财务报表和有关分析集

财务报表资产负债表损益表现金流量表会计知识六大要素为资产、负债、所有者权益、收入、费用（成本）、利润。此六者构成了企业财务的全部。关系具体如下：资产=负债+所有者权益利润=收入-费用（成本、费用）资产由流动资产和非流动资产组成；

负债由流动负债、长期负债等组成；

所有者权益由实收资本、盈余公积等组成；

收入由主营业务收入、其他业务收入及营业外收入等组成；广义费用包含成本；

费用由制造费用、经营费用、管理费用、财务费用等组成；

利润由营业利润扣除各项开支后的项目等组成；

财务报表的作用资产负债表资产负债表反映了企业在某一定时间的财务状况，它揭示了公司拥有什么，即公司的资产；公司欠什么人的债，即公司的负债；以及公司净资产价值，即股东的权益。资产负债表资产行次年初数期末数负债和所有者权益行次年初数期末数流动资产：

流动负债：

货币资金3

短期借款41

短期投资4

应付票据42

应收票据5

应付账款43

应收股利6

预收账款44

应收利息7

应付职工薪酬45

应收账款8

应付福利费46

其他应收款9

应付股利47

预付账款10

应交税费48

存货11

其他应付款49

待摊费用12

递延收益50

一年内到期的长期债权投资13

预计负债51

其他流动资产14

一年内到期的长期负债52

流动资产合计15

其他流动负债53

长期投资：

流动负债合计54

长期股权投资17

长期债权投资18

长期负债：

委托贷款19

长期借款57

长期投资合计20

长期债券58

固定资产：

长期应付款59

固定资产原价22

专项应付款60

减：累计折旧23

其他长期负债61

固定资产净值24

长期负债合计62

减：固定资产减值准备25

固定资产净额26

递延税项：

工程物资27

递延税款贷项65

在建工程28

负债合计66

固定资产清理29

固定资产合计30

股东权益（或股东权益）：

无形资产及其他资产：

实收资本（或股本）69

无形资产32

长期待摊费用34

资本公积72

其他长期资产35

盈余公积73

无形资产及其他资产合计36

未分配利润75

递延税项：

所有者权益（股东权益）合计76

递延税款借项39

资产总计40

负债和所有者权益（或股东权益）总计77

资产负债表的作用：

利润表

收益表反映企业在某一段时间内的获利情况。

该报表的一般关系式可表示为：

毛收入-总费用=净利润(损失)

这一表达式可派生出下列表达式：

营业利润(损失)=销售收入-成本费用利润表项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入1

减：主营业务成本3

主营业务税金及附加5

二、主营业务利润（亏损以“－”号填列）7

加：其他业务利润（亏损以“－”号填列）9

减：销售费用11

管理费用13

财务费用15

三、营业利润（亏损以“－”号填列）17

加：投资收益（损失以“－”号填列）19

营业外收入23

减：营业外支出25

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）27

减：所得税29

五、净利润（净亏损以“－”号填列）30

利润表的作用：现金流量表一、现金流量表的概念和作用:1、现金流量表的含义。它是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流动情况的会计报表。2、现金流量表的主要目的。为会计报表使用者提供企业在一定会计期间有关现金的流入量、流出量和净流量的信息。3、现金流量表的基础。是以现金为基础编制的，这里的现金包括：库存现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物，而现金等价物是指企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。4、现金流量表中的现金流入和流出是以收付实现制为基础确认的，它与会计核算中的权责发生制基础正好相反。二、现金流量的分类：现金流量表中的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；筹资活动产生的现金流量。

现金流量表项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1

收到的税费返还3

收到的其他与经营活动有关的现金8

现金流入小计9

购买商品、接受劳务支付的现金10

支付给职工以及为职工支付的现金12

支付的各项税费13

支付的其他与经营活动有关的现金18

现金流出小计20

经营活动产生的现金流量净额21

现金流量表（续）项目行次金额二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金22

取得投资收益所收到的现金23

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25

收到的其他与投资活动有关的现金28

现金流入小计29

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30

投资所支付的现金31

支付的其他与投资活动有关的现金35

现金流出小计36

投资活动产生的现金流量净额37

补充资料行次金额1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润57

加：计提的资产减值准备58

固定资产折旧59

无形资产摊销60

长期待摊费用摊销61

待摊费用减少(减：增加)64

预提费用增加(减：减少)65

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益)66

固定资产报废损失67

财务费用68

投资损失(减：收益)69

递延税款贷项(减：借项)70

存货的减少(减：增加)71

经营性应收项目的减少(减：增加)72

经营性应付项目的增加(减：减少)73

其他74

经营活动产生的现金流量净额75

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本76

一年内到期的可转换公司债券77

融资租入固定资产78

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额79

减：现金的期初余额80

加：现金等价物的期末余额81

减：现金等价物的期初余额82

现金及现金等价物净增加额83

现金流量表的作用：

与销售相关的财务术语毛利率

企业成本价与售价之间的差额被称为毛利，因此：销售价格＝成本十毛利。在营销中，最通行的惯例是将毛利率表示为售价的百分比，以这种方式表示毛利更易于操作。公式：毛利率＝（销售额-销售成本）/销售额*100％如：销售100万，成本95万毛利率=(100-95)/100*100%=5%

与销售相关的财务术语资金周转率资金周转率是衡量企业资产管理效率的重要财务比率，在财务分析指标体系中具有重要地位。资金周转速度可以用资金在一定时期内的周转次数表示

：

资金周转率=本期主营业务收入/[(期初占用资金+期末占用资金)/2]

企业用尽可能少的资金占用,取得尽可能多的销售收入,说明资金周转速度快，资金利用效果好。

与销售相关的财务术语存货周转率

是指产品销售成本与存货平均余额的比率。用以衡量一定时期内存货资产的周转速度。反映企业购、产、销平衡的效率。也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。其计算公式为：

存货周转率=销售成本/（期初存货+期末存货）2*100%

存货周转率快，表示存货量适度，存货积压和价值损失的风险相对降低，存货所占资金使用效益高，企业变现能力和经营能力强。合理备货，加快出货

与销售相关的财务术语应收账款周转率应收账款和存货一样，在流动资产中具有举足轻重的地位。应收账款的及时收回，不仅增强了企业的短期偿债能力，也反映了企业管理应收账款方面的效率。具体有应收账款周转次数和应收账款周转天数。应收账款周转次数是反映了年度内应收账款转为现金的平均次数；用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，又称为平均应收款回收期或平均收现期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项所需的时间。公式：应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款应收账款周转天数=360/应收账款周转次数一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。

财务报表分析的方法财务报表分析的基本方法是比较分析法。按比较内容分类：（1）总量比较；（2）结构比较；（3）财务比率比较。按比较对象分类：（1）趋势比较：同历史比；（2）横向比较：同类企业相比；（3）差异比较：与计划预算比。

基本的财务比率反映企业短期偿债能力的比率反映企业长期偿债能力的比率反映企业资产管理能力的比率反映企业获利能力的比率反映企业收现能力的比率反映企业市场价值的比率

（一）反映企业短期偿债能力的比率流动比率=流动资产/流动负债（作用：反映企业对短期性债务的保证程度；参考标准值：一般为2.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：流动资产的结构和流动性）速动比率=速动资产/流动负债（速度资产=流动资产-存货；作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：应收账款的流动性）现金比率=现金/流动负债（作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣）

（二）反映企业长期偿债能力的比率资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考标准值：（1）债权人：要求比率越低越好。（2）股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率＞借入资本利息率。（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同；相关的比率：（1）负债—权益比率=负债总额/所有者权益总额；（2）权益乘数=资产总额/所有者权益总额）利息保障倍数＝息税前利润/利息费用（作用：反映企业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上）

（三）反映企业资产管理能力的比率存货周转率＝销售成本／存货存货周转天数＝365／存货周转率应收账款周转率=销售收入／应收账款应收账款周转天数＝365／应收账款周转率经营周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数应付账款周转率=销售成本／应付账款应付账款周转天数＝365／应付账款周转率现金周期＝经营周期－应付账款周转天数流动资产周转率＝销售收入／流动资产固定资产周转率＝销售收入／固定资产总资产周转率＝销售收入／总资产

经营周期和现金周期的概念经营周期：是从购买存货一直到收到现金的时间。现金周期：是从对外支付现金一直到收到现金的时间。购买存货销售存货存货期间应收账款期间应付账款期间现金周期支付现金收到现金经营周期

案例1：现金周期的竞争1997年，南达克塔州的个人电脑制造商Gateway遇到了一个问题。因为没有实现预期销售计划，使存货激增，而这些额外的存货占用了Gateway1.6亿资金。同时，Gateway的一些竞争者也在为它们自己的问题而烦恼。苹果电脑不得不进行长时间的复苏活动，康柏也正在作努力，因为它原来通过经销商的销售方法已不适应行业标准。那么，谁是这些公司的追随对象？答案是戴尔。原因何在？让我们来看看这4个公司1998会计年度的经营周期和现金周期。公司应收账款周转天数存货周转天数经营周期应付账款周转天数现金周期Gateway3014443410苹果电脑5323764432康柏432366588戴尔4475162-11

案例2：现金周期的竞争Gateway的存货问题相对而言也许不是很明显，因为它的存货周转天数只有14天，但仍然是戴尔的两倍，戴尔的存货周转率比康柏和苹果电脑快两倍。而且，尽管Gateway经营周期是最短的，但是它还是不能和戴尔-11天的现金周期相提并论。苹果电脑现金周期是32天，在这个领域是最差。戴尔的营运效率当然刺激了它的竞争者。自从1998年以来，苹果电脑已经品尝了重新崛起的喜悦，而康柏也削减了很多的经销商，努力成为更接近订单生产的销售者。2001会计年度末，4个公司情况如下：公司应收账款周转天数存货周转天数经营周期应付账款周转天数现金周期Gateway17122934-5苹果电脑4825086-36康柏6225875631戴尔2943369-36

案例1：现金周期的竞争这些数字的变化十分明显。除了康柏，所有公司都加速了应收账款回收期和延缓支付供应商货款期。除了康柏，其他的公司都已经能够提高它们的存货周转率，减少经营周期和现金周期。也许苹果电脑发生的变化最令人惊讶，它的存货周转天数只有2天，现金周期被缩短至-36天。通过这些数据，我们就不会对苹果电脑1998年以来取得的利润成就感到惊讶了。同样，尽管戴尔和Gateway也有显著的改善，但两者的存货周转天数还有进一步缩短的余地。像这些比率在不同行业可能会差别很大。比如，2001年航天器制造商波音公司，经营周期是344天，现金周期却因为435天的应付账款周转天数而只有-91天。网上零售商亚马逊公司一向有着良好的现金周期。2001年，亚马逊花25天销售存货，但是它却平均花73天支付货款给供应商。同时，亚马逊在收回它的销售款时，基本上是通过信用卡处理器马上结算的，所以没有应收账款。因此亚马逊的经营周期和它的存货周转期是一样的。2001年它的现金周期是-48天。

（四）反映企业获利能力的比率与销售额有关的获利能力比率：销售毛利率＝（销售收入－销售成本）／销售收入销售净利率＝净利润／销售收入与投资额有关的获利能力比率：资产报酬率（ROA）=净利润（或EBIT）／总资产（注：前者称为资产净利率；后者称为总资产报酬率）权益报酬率（ROE）=净利润／所有者权益总额（注：权益报酬率又称净资产收益率）有关比率之间的关系：资产报酬率=销售净利率总资产周转率权益报酬率=资产报酬率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数

案例2：周转率比利润率重要

资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率。什么叫做挣钱呢？利润总额放到口袋里就挣钱了。但是别忘了另外一个变量——周转率。一般大家都会想利润率，而看不到周转率。利润率高不一定能赚钱，周转率才重要。沃尔玛是经销商，一块钱的成本投进去，一块钱的利润周转一次2%的毛利并不高，但是别忘了一块钱资产一