网络金融与支付第四章

袁丽娜制作网络金融与电子支付网络金融与电子支付第4章电子支付系统及其应用Page

2本章学习目的掌握电子支付的概念及内涵1了解主要的电子支付系统及其构成2了解主要的B2C电子支付系统的构成与业务流程34掌握使用信用卡、电子支票和电子现金完成电子支付的操作流程5了解网络结算和清算的内涵和功能及国内外主要银行清算系统的服务内容6了解主要的B2B电子支付系统的构成与业务流程Page

3导入案例第三方担保交易模式的

首创者-支付宝1.支付宝的起源与发展现状支付宝（）最初是为了解决淘宝网络交易安全所设的一个功能。该功能首先使用“第三方担保交易模式”支付宝于2004年12月独立成为浙江支付宝网络技术有限公司，2008年1月1起日更名为支付宝（中国）网络技术有限公司。截至2012年12月，支付宝注册用户数突破8亿，日交易额峰值超过200亿元人民币，日交易笔数峰值达到1亿零580万笔。Page

4导入案例第三方担保交易模式的

首创者-支付宝1.支付宝的起源与发展现状截至2013年年底，支付宝实名制用户已近3亿，其中有1亿用户将主要支付场景转向支付宝钱包，移动支付总金额超9000亿元，已超过硅谷两大移动支付巨头PayPal和square移动支付3000亿元的总和，成为全球最大的移动支付公司。支付宝每天的交易约3万笔。Page

52013年11月11日的“光棍节”，截止11月12日零时，网民在淘宝网疯狂网上购物的交易额达到350亿元人民币，一天的交易笔数为171363800笔Page

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7支付宝的支付方式支付宝余额支付网上银行卡支付直接透支消费：2013年8月8日，支付宝推出信用支付。客户使用支付宝付款不用再捆绑信用卡或者储蓄卡，能够直接透支消费。一个账户最高可透支5000元。支付宝卡通转账服务，支付宝对电脑转账收费，费率0.1%

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8支付宝合作的金融机构全国有300家银行，与支付宝合作的有155家银行。与支付宝合作的金融机构有多种，包括国有商业银行、全国性股份制商业银行、区域性银行和其他金融机构国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行（2006年）、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、交通银行、中国银行。全国性股份制商业银行：招商银行（2005年）、浦东发展银行（2006年）、兴业银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、中国民生银行、中信银行、中国光大银行、恒丰银行、浙商银行。区域性银行：上海银行、深圳平安银行等其他机构：VISA、东亚银行Page

9第4章电子支付系统及其应用4.1电子支付系统介绍4.2电子支付系统的应用4.3B2B网络交易的结算Page

104.1电子支付系统介绍4.1.1支付方式的变革4.1.2电子支付的概念4.1.3电子支付系统的特征4.1.4电子支付的发展阶段4.1.5电子支付系统的分类4.1.6主要电子支付系统4.1.7电子支付系统的构成4.1.8电子支付系统的工作模式4.1.9电子支付系统的安全Page

114.1.1支付方式的变革如今，支付方式正处于变革当中，其主要特征是信用卡和电子支付方式正逐步替代现金及支票。2003年，美国的信用卡和借记卡在商店中的支付额首次超过了现金和支票对B2C的电子商务经营者来说，采用信用卡支付方式是十分普遍的。Page

124.1.2电子支付的概念电子支付是指从事电子商务交易的当事人，包括消费者、厂商和金融机构，通过信息网络，使用安全的信息传输手段，利用银行所支持的某种数字金融工具（电子现金额Cash、信用卡CreditCard、借记卡DebitCard、智能卡SmartCard等），以数字化方式进行从买者到金融机构、商家之间的在线货币支付、资金流转、资金清算、查询统计等的过程。Page

13电子支付系统是融购物流程、支付工具、安全技术、认证体系、信用体系和金融体系为一体的实现电子支付的综合业务系统。Page

144.1.3电子支付系统的特征

1.数字化的支付方式

2.开放的系统平台

3.先进的通讯手段

4.明显的支付优势Page

154.1.4电子支付的发展阶段期间经过了以下5个发展阶段：第一阶段是银行利用计算机处理银行之间的业务，办理结算；第二阶段是银行计算机与其他机构计算机之间资金的结算，如代发工资等业务；第三阶段是利用网络终端向客户提供各项银行服务，如自助银行；第四阶段是利用银行销售终端向客户提供自动的扣款服务；第五阶段是最新阶段也就是基于Internet的电子支付Page

164.1.5电子支付系统的分类

1.大额支付系统

2.联机小额支付系统

3.脱机小额支付系统

4.电子货币Page

174.1.6电子支付系统的构成基于互联网的电子交易支付系统都是由客户、商家、认证中心、支付网关、客户银行、商家银行和金融专用网络这七个部分组成的。Page

184.1.7国外主要电子支付系统1.应用电子邮件的E-mailetc系统

2.在线信息服务的FirstVirtual（FV）系统

3.银行间转帐的CyberCash系统

4.第三方支付的Visa系统

5.应用开放协议的SEPP系统

6.网络银行BankNet系统

7.电子货币Digicash系统

8.电子钱包Mondex系统Page

19FirstVirtual工作原理：FirstVirtual()公司的FV系统从1994年10月开始正式营业，是Internet网上最早开展结算服务的系统。要想成为FV的客户，必须具备的基本条件是：已经设置了可以经由Internet通信的环境，并持有有效的维萨卡或万事达卡。满足这两个条件之后，即可将自己的信用卡卡号和电子邮件的地址等用电话或传真通知FV并登录，接着FV便发行一个称为“虚拟个人识别码”的ID号给每一位顾客。顾客在Internet网上购物时，无须信用卡号，只需将自己的ID号提供给商家。FV通过商家受理该ID号，检索已经登录的顾客个人信息，再对该顾客是否真正打算购物的确认电文用电子邮件授信，顾客接收到该电子邮件后，回信表示打算购物时，FV利用普通的信用卡支付网络，用与Internet无关的完全独立的形式向顾客的信用卡公司请求支付必要的金额。Page

20FirstVirtual的支付流程：Page

21FirstVirtual的优点和缺点：优点：1）用户帐户的开设不通过开放的网络，通过电话或传真的形式；2）信用卡信息不在开放的网络上传送；3）通过电子邮件授信；4）商家自由度较大，风险小；5）支付是通过双方都信任的第三方经纪人完成。题缺点：不能实现实时购物Page

22CyberCash公司成立于1994年8月，其开发的支付系统于1995年4月开始运行，主要为因特网上的安全金融交易提供软件和服务解决方案。使用CyberCash支付系统，客户端必须下载CyberCash软件，用于对信用卡信息加密，用户在HTML页面上以文明方式输入其信用卡号，该卡号将使用已加密的SSL会话发送给商家的服务器。这种加密的信息只有业务供应商或第三方付费处理系统能够识别。CyberCash的工作原理Page

23加密技术使用56位和768~1024位单位RSA公钥对产生数字签名。整个过程历时15~20秒。如果网络拥挤则时间会更长。客户的购买和支付过程只需输入一个信用卡号，而后台的第三年和银行以及商家之间的交换信息需要一系列的加密、授权和认证。交易本省需要的成本比较高,适合大面额的交易。特别是交易的各方都采用数字签名来验证自己的身份，所以抗伪造信函和抗行业务否定性比价好。需要说明的是，客户和商家双方均必须使用CyberCash软件，这就是说，均要信任第三方。注册后的签名是不能修改的。如果要修改，就要重新注册。CyberCash的工作原理Page

24（1）消费者利用自己的客户端浏览器登录到商户端浏览器上选购商品，选中商品后发出商品确认信息，并发出经过CyberCash系统加密的注册卡信息。（2）商户将加密的注册卡信息发往CyberCash服务器请求授权。因为信息是加密的，所以商店无法得到消费者的卡号。CyberCash留有消费者的数字签名，在接到支付信息后，只需对比数字签名一致性即可完成客户确认。（3）收单行收到通过CyberCash系统转换的客户信用卡信息，并向发卡行请求授权。（4）发卡行给出授权响应。这两步和普通信用卡系统类似。（5）商户收到通过CyberCash系统转发的收单行授权。（6）给客户发出送货信息。

FV与CyberCash交易过程类似，只是CyberCash留有消费者数字签名，所以在接到支付信息后无需向消费者请求确认，只需对比数字签名的一致性即可，比FV省了一个步骤。CyberCash的支付流程：Page

25CyberCash支持多种信用卡，如VisaCard、MasterCard、AmericanExpressCard、Diners和CarteBlanche等。目前授权处理CyberCash的系统有GlobePaymentSystem、FirstDataCorporation和VisaNet等。IBM等也提供这种模式的支付系统，并且应用于CharlesSchwab、L.L.Beans、日本航空订票系统、富士银行、瑞士铁路销售系统等。Page

26STT协议和SEPP协议Page

274.1.8电子支付系统的工作模式1.支付网关型模式

2.自建支付平台模式

3.第三方支付模式

4.多种支付手段结合模式Page

281.支付网关型模式支付网关型模式是指一些具有较强银行接口技术的第三方支付公司以中介的形式分别连接商家和银行，从而完成商家的电子支付的模式。这样的第三方支付公司如网银在线、上海环讯、北京首信等，它们只是商家到银行的通道而不是真正的支付平台，它们的收入主要是与银行的二次结算获得的分成，一旦商家和银行直接相连，这种模式就会因为附加值低而最容易被抛弃。Page

29支付网关（PaymentGateway）是银行金融网络系统和Internet网络之间的接口，是由银行操作的将Internet上传输的数据转换为金融机构内部数据，或由指派的第三方处理商家支付信息和顾客的支付指令的一组服务器设备。Page

30（2）支付网关系统的作用和功能支付网关的主要作用是将Internet传来的数据包解密，并按照银行系统内部的通信协议将数据重新打包；接收银行系统内部的传回来的响应消息，将数据转换为Internet传送的数据格式，并对其进行加密。支付网关主要完成通信、协议转换和数据加解密功能，以保护银行内部网络。Page

31图4‑4基于银行网关的网络支付模式Page

322.自建支付平台模式自建支付平台模式是指由拥有庞大用户群体的大型公有电子市场（publicelectronicmarketplace）的电子商务公司为主创建，或电子商务公司自己独立创建支付平台的模式。采用自建支付平台模式的企业有亚马逊（Amazon）、eBay、百思卖（Bestbuy）等。这种支付平台主要服务于母公司的主营业务，其发展也取决于母公司平台的大小。Page

333.第三方支付模式（1）第三方支付的概念与应用第三方支付模式是指由第三方支付公司为买方保管资金，待卖方商品送达或服务完成的后支付卖方的模式。它通过买卖双方在支付平台开立账号，以资金保付的方式完成网上交易款项支付。目前我国能进行第三方支付业务的第三方网络支付平台主要有易趣公司的PayPal、阿里巴巴的支付宝、腾讯的财付通、易宝支付、快钱、钱柜、百付宝（百度C2C）、网易的网易宝、环迅支付、汇付天下等，其中用户数量最大的是PayPal和支付宝，前者在欧美国家非常流行，后者的用户市场主要在中国国内。Page

34图4‑5基于第三方支付平台的网络支付模式Page

354.多种支付手段结合模式多种支付手段结合模式是指第三方电子支付公司利用电话支付、移动支付和网上支付等多种方式提供支付平台的模式。在这种模式中，客户可以通过拨打电话、手机短信或者银行卡等形式进行电子支付。Page

364.1.9电子支付系统的安全1.电子支付系统对安全的具体要求（1）信息保密性（2）交易者身份的确定性（3）不可否认性（4）不可修改性Page

374.1.9电子支付系统的安全2.电子支付系统的安全协议标准（1）安全套接层协议SSL（2）安全电子交易协议SETPage

384.2电子支付系统的应用4.2.1B2C电子支付系统的构成及运行4.2.2B2B电子支付系统的构成及运行4.2.3银行提供的支持电子商务的业务4.2.4使用信用卡网上支付4.2.5使用电子支票网上支付4.2.6使用电子现金网上支付Page

394.2.1B2C电子支付系统的构成及运行1.B2C支付系统的构成

2.B2C支付系统的业务流程

3.第三方支付平台Page

401.B2C支付系统的构成典型的B2C支付系统由银行的业务服务器、数据库服务器，商家业务服务器、数据库，银行和商家两端的支付网关，银行和商家的局域网及安全设备，广域网（或Internet），客户的终端设备（如台式电脑、手机等）等IT设备，以及各种应用软件、平台软件和系统软件，再加上专业人员的集成和优化构成，是一个复杂系统Page

41图4‑7B2C支付系统的构成Page

422.B2C支付系统的业务流程B2C支付系统的典型应用从客户发起购买请求到客户收到商品、商家收到资金，完成整个网上交易需要经过如下的业务流程：1）用户浏览电子商务网站，选者中意的商品，向商家提出购买请求；2）商家将经用户核对后的订单进行数字签名，提交到支付系统；3）支付网关调用支付界面，要求用户填写账户信息；4）用户用支付系统的支付网关的公开密钥对账户信息进行加密，传递给支付系统的支付网关；5）支付系统支付网关核对用户提供的账户信息进行数据转换，通过金融专网或者专线发给金融机构，要求核对用户账户信息；6）金融机构将核对的结果和用户用于支付确认的信息传递给支付系统；7）支付系统将金融机构传递来的用户支付确认信息传递给支付确认系统，要求进行支付确认；Page

438）支付确认系统接收到要求确认的信息后，进行支付确认预处理，然后按事先选择好的确认方式通知用户(实时确认、分时确认)进行确认；9）用户根据选择的确认方式，进行相应的确认资料的填写，填写好后提交给支付确认系统；10）支付确认系统比较金融机构和用户提交的支付确认信息，如果一致则进行下一步的确认，否则返回错误，最后支付确认系统将确认结果返回给支付系统支付网关；11）确认成功，以E-MAIL的方式告知用户他的支付请求被认可，资金己经从他的账户上划出，否则以E-MAIL的方式告知用户，他的支付请求不被认可；12）确认成功，数字签名金融机构的返回结果发送给商家，并通知商家发货，否则通知商家交易失败；13）确认成功，要求金融机构划款；14）金融机构返回数字签名的划款信息，完成交易。Page

443.第三方支付平台第三方支付就是具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的网络交易支持平台，从事第三方支付的非银行金融机构被称为第三方支付商，它独立于电子商务的商户和银行，为商户和消费者在交易过程中提供网上支付服务的机构。Page

45图4‑8与第三方支付合作的B2C电子商务系统Page

464.2.2B2B电子支付系统的构成及运行B2B交易是企业间的电子商务，其支付额度较大，同时传统银行对这种形式的电子商务采用对公业务服务，所以在电子支付的处理上有了更多的审验和认证，一般比较安全。Page

47图4‑9B2B电子支付流程Page

484.2.3银行提供的支持电子商务的业务中国银行：

1.B2B直付业务2.B2B保付业务3.B2B协议支付业务4.B2C商户服务华夏银行：5.直接支付模式6.冻结支付模式7.商户保证金模式8.银行保证金模式9.批量支付模式10.资金清算模式11.三方存管模式12.产权交易模式Page

494.2.3银行提供的支持电子商务的业务1.B2B直付业务B2B直付服务为进行B2B电子商务交易的企业双方提供在线支付、资金结算、订单查询、交易对账、订单退货等功能。B2B电子商务平台企业（或第三方支付公司）签约成为中国银行B2B网上支付商户后，中国银行对基于商户电子商务平台（或第三方支付公司支付服务）进行B2B交易的买方企业客户和商户之间提供交易资金结算服务。Page

504.2.3银行提供的支持电子商务的业务2.B2B保付业务B2B保付服务为进行B2B电子商务交易的企业双方提供在线支付、资金结算、订单查询、订单实付、交易对账等功能。B2B保付通产品不仅能够保证买方企业资金的安全性，同时也能对卖方企业提供商品或服务后的货款回收提供保障。面向通过自有B2B电子商务平台面向买方和卖方企业客户提供电子交易渠道，但自身不直接面向客户提供商品及服务的独立第三方B2B电子商务平台企业。Page

514.2.3银行提供的支持电子商务的业务3.B2B协议支付业务B2B协议支付服务可支持国际贸易进出口交易中海运费等费用支付，支付币种支持人民币和各种外币（英镑、香港元、美元、瑞士法郎、新加坡元、瑞典克朗、丹麦克朗、挪威克朗、日元、加元、澳大利亚元、欧元、澳门元、新西兰元）。B2B协议支付服务目前主要为进出口企业及货代公司提供多币种支付业务，用于支付海运费等进出口费用。客户在中国银行进行企业信息维护并通过中国银行合作的支付平台完成账户备案后，可通过电子化的处理流程完成支付交易（其中人民币业务全自动处理，外币业务需到柜台进行单据审核），提升企业的进出口业务效率。Page

524.2.3银行提供的支持电子商务的业务4.B2C商户服务B2C商户服务是中国银行特别针对B2C网上支付行业客户开发的网上银行产品，为商户提供订单查询、批量退货以及业务对账文件、清算对账文件和退货反馈文件的查询及下载等多种功能Page

534.2.3银行提供的支持电子商务的业务5.直接支付模式直接支付模式是企业在商户网站下定单，在线将资金支付给商户的支付方式。这种交易的具体业务流程为：1）客户在商户网站购买商品并下订单；2）客户登录华夏银行B2B网上支付系统，对订单确认后进行支付；3）资金结算，银行将客户的资金划转到商户的结算账户；4）商户根据银行支付成功指令向客户发送货物。Page

544.2.3银行提供的支持电子商务的业务6.冻结支付模式该模式下企业在商户网站下定单，在线将资金冻结，待交易结束后，再由商户将原冻结资金支付到卖家的支付方式。这种模式的特点是：先冻结，再发货，最后付款以解决买卖家互不信任问题，冻结资金可随时解冻。Page

554.2.3银行提供的支持电子商务的业务7.商户保证金模式在商户保证金模式下，企业在商户网站下定单，在线将资金支付给商户，待交易结束后，再由商户将资金支付给卖家的支付方式。特点：可先预付部分资金进行全额交易；如预付资金不足，则可补充资金；交易结束，完成最终付款；预付资金剩余，可原路退回；资金根据订单定向出入。Page

564.2.3银行提供的支持电子商务的业务8.银行保证金模式在银行保证金模式下，企业在商户网站下定单，在线将资金支付给华夏银行，由华夏银行保管资金，待交易结束后，再由华夏银行将资金支付给卖家的支付方式。特点是：交易资金由银行存管，商户无法动用；商户管理交易，流程由商户控制；资金根据订单定向出入；交易全面：预付、补充预付、取消预付、实付。Page

574.2.3银行提供的支持电子商务的业务9.批量支付模式在批量支付模式下，企业在商户网站下定单，在线将资金支付给商户，待交易结束后，再由商户将资金批量支付给卖家的支付方式。在该模式中，买家和卖家没有任何关联，买家资金最终支付给哪个卖家由商户确定。特点：该模式为直接支付和商户保证金模式的结合；买卖无关联：买家向商户购物，商户寻卖家；订单无关联：订单买卖家账户无关联，由商户批量将资金支付给卖家；交易全面：预付、补充预付、取消预付、实付。Page

584.2.3银行提供的支持电子商务的业务10.资金清算模式在资金清算模式下，银行为大宗商品交易市场或交易所等商户会员进行入金、出金、资金清算等服务。特点：系统无需对接，快速上线；交易商可通过各种渠道将资金划转到交易市场专用结算账户；交易商向交易市场申请出金，将资金转出到绑定的出金账户；交易商可随时查询子账户余额。Page

594.2.3银行提供的支持电子商务的业务11.三方存管模式这种业务模式是在资金清算服务模式的基础上，与商户交易平台直接对接，实行自动出入金，客户的交易资金存放在银行存管账户中，由商户、客户和银行共同对客户交易资金实行三方存管。Page

604.2.3银行提供的支持电子商务的业务12.产权交易模式产权交易模式通过华夏银行的B2B网上支付系统与各类产权交易所的交易系统对接，协助其对保证金/交易价款等交易资金进行在线收付、存管、对账、查询、差错处理等功能。Page

614.2.4使用信用卡网上支付1.信用卡及其功能2.信用卡进行网上支付的业务流程Page

624.2.4使用信用卡网上支付1.信用卡及其功能信用卡（或贷记卡）是指银行发行的，并给予持卡人一定信用额度，持卡人可在信用额度内先消费后还款的信用卡。Page

632.信用卡进行网上支付的业务流程图4‑10信用卡支付流程图Page

644.2.5使用电子支票网上支付

1.支票与电子支票

2.电子支票进行网上支付的业务流程Page

651.支票与电子支票支票是指发票人签发的委托银行等金融机构见票时支付指定金额给收款人或其他指定人的一种票据。支票是转账结算的一种方式。电子支票是一种借鉴纸张支票转移支付的优点，将纸质支票的全部信息改变为带有数字签名的电子报文，通过数字传递将钱款从一个账户转移到另一个账户的电子付款形式。Page

662.电子支票进行网上支付的业务流程Page

674.2.6使用电子现金网上支付

1.电子现金的种类和功能

2.电子现金进行网上支付的业务流程Page

681.电子现金的种类和功能电子现金是一种在网上被当作现金使用的电子货币，它用一组加密系列数来表示现实中各种金额的币值。按照载体不同，电子现金可分为“卡基”和“软件基”两类。“软件基”电子现金也叫数字现金，用于网上支付；“卡基”电子现金也叫电子钱包，最初用于面对面支付，目前已有很多电子钱包产品同时提供网上支付功能。Page

69（2）Mondex电子现金系统Mondex是英国西敏寺(National-Westminster)银行开发的一种智能卡式电子现金系统。于I995年7月首先在有“英国的硅谷”之称的斯温顿(Swindon)市试用Mondex的使用方法是，预先在智能卡芯片内写入币值，然后再零售场所花费。使用时通过特殊设计的Mondex设备，利用芯片中的微处理器和存储器，执行支付控制程序和芯片间的传输协议，将货币币值从一张卡向另一张芯片转移支付。Page

70Mondex电子现金支付系统结构Page

714.3B2B网络交易的结算4.3.1B2B网络交易

4.3.2B2B网络交易的结算主要形式4.3.3国内外主要银行清算系统

4.3.4B2B网络交易短期和临时融资Page

724.3.1B2B网络交易B2B（BusinesstoBusiness）电子商务是企业（企业与供应链成员或者是企业与企业）之间通过互联网、外部网（Extranet）、内部网（Intranet）或者企业私有网络以电子方式实现业务。B2B支付是供应链资金流的一部分，其中包括采办、合同管理、网上实现、交付、保险、信用评价、运输规划、订单对接、支付鉴别、汇款对接、财务管理等工作。Page

734.3.2B2B网络交易的结算主要形式1.结算的内涵和分类结算是在商品经济条件下，各单位、个人等经济单位间由于商品交易、劳务供应和资金调拨等经济活动而引起的货币（包括使用现金、票据、信用卡和结算凭证等）收付及其资金清算的行为。结算按支付方式的不同分为现金结算、票据转让和转账结算，简称结算。广义支付结算狭义支付结算Page

744.3.2B2B网络交易的结算主要形式2.电子支付结算系统电子支付结算系统可以分为支付服务系统和清算业务系统两个层次，支付服务系统是商业银行为客户提供金融服务时产生的支付与结算，它负责银行与客户的支付与结算。其特点是账户多、业务数量多，是网络金融的信息源。通常是分布式的综合业务系统。可通过银行柜台完成，或者通过ATM系统、POS系统、自动清算所ACH等完成。清算业务系统是中央银行为商业银行提供支付资金清算业务，完成银行与金融机构之间、中央银行与商业银行之间的支付与清算业务。包含电子汇兑系统及外汇交易结算系统等。Page

75电子支付与结算系统结构Page

764.3.3国内外主要银行清算系统1.纽约清算所银行同业支付系统CHIPS2.国际环球同业银行金融电信系统SWIFT3.联邦储备通信系统Fedwire4.我国的银行清算系统Page

77（1）CHIPS系统概述纽约清算所银行同业支付系统(TheClearingHouseInterbankPaymentSystems，CHIPS)于1970年建立，由纽约清算所协会(NYCHA)经营。CHIPS是全球最大的私营支付清算系统之一，主要进行跨国美元交易的清算。CHIPS已成为一个实时的、终结性清算系统。2003年11月4日，CHIPS提供基于Internet的管理报告和更高效的清算处理Page

78成员分类及参与者要求：参加CHIPS系统的成员分类:

1.清算用户:在联邦储备银行设有储备帐户，能直接使用该系统实现资金转移。2.非清算用户:不能直接利用该系统进行清算，必须通过某个清算用户作为代理行，在该行建立帐户实现资金预算

参加CHIPS的单位可以是纽约的商业银行、埃奇法公司、投资公司以及外国银行在纽约的分支机构

CHIPS对参与者的要求:

(一)、在每天交易开始前储蓄一定数量的资金。

（二）、在系统运行时间内，只有参与者当前的资金头寸足以完成借记CHIPS才释放支付指令，而且任何参与者当前的资金头寸都不得小于零。

（三）、需要接受CHIPCO的信用评估。CHIPS参与者需要向CHIPCO董事会提交财务情况方面的文件，接受董事会定期问讯。Page

79CHIPS系统运行

从2001年1月起，CHIPS已成为一个实时的、终结性清算系统，对支付指令连续进行撮合、轧差和结算。CHIPS的营业时间是从早上7时至下午4时30分，资金转移的最终完成时间为下午6时，遇到节假日则营业时间适时延长。对支付指令的处理通常只需几秒，85%的指令可在下午12：30以前完成清算，这极大地提高了流动性。Page

80CHIPS系统的资金调拨过程CHIPS系统的资金调拨处理过程并不复杂。例如，纽约的A行经国际线路，如SWIFT网(CHIPS交易数量的80％是靠SWIFT进入和发出)，接收到某个国家甲银行的电子付款指示，要求A行于某日(ValueDate，即生效日)扣其往来账，并将此款拨付给在纽约B行设有往来账户的他国乙银行。若A行和B行均为CHIPS的成员行。Page

81CHIPS系统运行流程Step1设定预付金余额账户Step29：00——5：00的日常运行Step35：00之后的日常运行Page

82Step1设定预付金余额账户Prefundbalanceaccount

每个Chips参与者都有一个预先设定的起始资金头寸要求，一旦通过Fedwire资金账户向此Chips账户注入相应的资金后，就可以在这一天中利用该账户进行支付指令的结算。如果参与者没有向Chips账户注入这笔资金，未达到初始头寸要求，则不能通过Chips发送或接收指令。在东部时间凌晨0:30，CHIPS和FEDWIRE开始运行以后，这笔规定的资金头寸就可以随时转入CHIPS账户，但不能晚于东部时间上午9:00。Page

83Step2日常运行9：00——5：00

各参与者（银行）向CHIPS中心列队发送并接收支付指令CHIPS通过优化算法从中心列队选择要处理的支付指令

优化算法将相关的支付指令释放出来对指令做连续、实时、多边比配轧差结算根据结果在相关参与者余额账户上用借记/贷记方式完成最终结算标记CHIPS记录反映资金头寸的增减变化净额结算过程可以通过：单方、双边、多边信用限额Page

84Step3日常运行5：00之后CHIPS试图进行撮合、轧差、结算，尽可能多的释放指令，但不允许某个参与者出现负头寸对于未释放的指令进行多边轧差结算最终头寸为负的银行将所要求的资金转入CHIPS账户CHIPS释放余下的支付指令，并对其结算Page

85日间交易1.银行账户保持正余额，满足流动性需求2.交易优先级制度：参与者可以：追加资金并指定某些支付指令优先进行匹配，即立即清算；推迟未决支付。Page

86举例Page

87在本例中，银行X欠银行Y的资金。蓝色箭头表示信息流，紫色箭头表示资金流。由于银行X和Y不是Chips的直接会员，所以需要通过银行A和B作为代理行。银行X、Y通过Swift系统与A、B建立起联系。银行A、B则通过Fedwire系统向Chips划拨资金。信息流通过Swift、Fedwire转入Chips系统，最终通过Chips系统向银行A、B划拨资金。清算流程结束Page

882.SWIFT概述环球同业银行金融电讯协会或译为环球银行金融电信协会（SocietyforWorldwideInterbankFinancialmunication，SWIFT），是一个国际银行间非盈利的国际合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔，为各参加国开设集线中心（NationalConcentration）SWIFT运营着世界级的金融电文（message）网络，银行和其他金融机构通过它与同业交换电文，从而完成金融交易。SWIFT还向金融机构销售软件和服务，其中大部分的用户都在使用SWIFT网络。Page

89SWIFT：SocietyforWorldwideInterbankFinancialmunication环球同业银行金融通信系统总部设在比利时布鲁塞尔1973年登记注册Page

901973—SWIFTisborn

由来自15个国家的293所银行出资兴建，目的是促进各国、各银行之间的通讯自动化与规范化。

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911977年5月9日由比利时国王Albert发出

SWIFT系统的第一条业务信息Page

92SWIFT在中国的应用1980年SWIFT联接到香港。我国的中国银行于1983年加入SWIFT，是该组织的第1034家成员行，并于1985年5月正式开通使用，成为我国与国际金融接轨的里程碑。20世纪90年代后，除国有商业银行外，中国所有可以办理国际业务的外资和侨资银行、地方性银行纷纷加入SWIFT。SWIFT的使用也从总行逐步扩展到分行。1994年在香港设立了除美国和荷兰之外的第三个交换中心SWIFTSupportCenter1995年在北京电报大楼和上海长话大楼设立了SWIFT访问点SAP(SWIFTAccessPoint)，它们分别与新加坡和香港的SWIFT区域处理中心主结点连接，为用户提供国际通信服务。Page

93SWIFT的组织机构SWIFT是一个私营股份公司，股本属各会员银行，董事会为最高权力机构。

SWIFT完全由参加银行按会员资格选举董事会。该董事会负责制定一般政策，占系统总交易量1.5％以上的国家或国家集团才有资格被任命为董事会成员。目前，中国已有中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、中信实业银行和中国投资银行7家中资银行成为环球银行金融通信协会会员银行，有9家外资银行为附属会员银行。Page

94（1）会员银行（MemberBank）：每个环球银行金融通信协会会员国中，获有外汇业务经营许可权银行的总行，都可以申请成为环球银行金融通信协会组织中的会员行，会员行有董事选举权，当股份达到一定份额后，有董事的被选举权（2）附属会员银行（Sub-memberBank）：会员银行在境外的全资附属银行或持股份额达90％以上的银行可以申请成为环球银行金融通信协会组织的附属会员银行。（3）参与者（Participant）：世界主要的证券公司、旅游支票公司、电脑公司和国际中心等一些非金融机构，可以根据需要申请成为环球银行金融通信协会组织的参与者。SWIFT的组织成员分为3类Page

95SWIFT的用户银行、贸易机构、短期信贷经纪人、债券经纪人、投资管理机构、清算系统与中央储备局、许可交易所、信托服务公司、保管和提名的子商、金库对等者、财政部等服务提供商。会员银行在使用“环球银行间金融电讯网络”汇付时使用个银行的代码，SWIFT电文根据银行的实际业务运作分为十大类。Page

96报文分类SWIFT电文根据银行的实际运作共划分为十大类：第一类：客户汇款与支票（CUSTOMERTRANSFERSCHEQUES）第二类：银行头寸调拔（FINANCIALINSTITUTIONTRANSFERS）第三类：外汇买卖与存放款（FOREIGNEXCHANGE……）第四类：托收（COLLECTIONS，CASHLETTERS）第五类：证券（SECURITIES）第六类：贵金属和辛迪加（PRECIOUSMETALSANDSYNDICATIONS）第七类：跟单信用证和保函（DOCUMENTARYCREDITSANDGUARANTEES）第八类：旅行支票（TRAVELLERSCHEQUES）第九类：银行帐务（STATEMENT……）第十类：SWIFT系统报文Page

97SWIFT提供的服务SWIFT可以向客户提供信息接入、金融信息传送、交易处理和分析服务与分析工具等4个方面的服务Page

983.联邦储备通信系统Fedwire（1）Fedwire系统概述联邦储备通信系统（Fedwire,FederalmunicationSystem）又称为美联储转移大额付款系统，是美国金融基础设施的重要组成部分。Fedwire和相关支付系统的运作经常将大额短期信用暴露给系统的参与者（反映为通常所说的日间透支）Fedwire系统自1914年11月开始运行FEDWIRE系统在安全控制、风险防范、电信格式、信息传递等方面都实行了严格的规范和标准化措施，使得利用此系统大大提高了美国国内资金清算的效率，确保了联邦储备银行体系中大额资金清算和证券交易的安全。

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99（2）Fedwire系统的服务功能FedWire的功能齐全,它不仅提供资金调拨处理,还具有清算功能。此外,FedWire还提供金融信息服务。1）资金转帐（FundsTransfer）。即将储备帐户余额从一个金融机构划拨到另一个金融机构的户头上。这些资金几乎全是大额资金。2）传输美国政府和联邦机构的各种证券（SecuritiesTransfer）交易信息。3）传输联邦储备体系的管理信息和调查研究信息。4）自动清算（ACH）业务。5）批量数据传送（BulkData）。6）风险控制。Page

100资金转帐（FundsTransfer）信息FEDWIRE资金转账系统，是一个高速的电子支付系统，归联邦储备银行所有，并处于其操作与控制之下。通过各商业银行在联邦储备体系中的储备帐户余额，实现商业银行间的同业清算，完成资金调拨。FEDWIRE将全美划分为12个联邦储备区、25个分行和11个专门的支付处理中心，它将美国联储总部、所有的联储银行、美国财政部及其他联邦政府机构连接在一起，提供实时全额结算服务。FEDWIRE主要用于金融机构之间的隔夜拆借、行间清算、公司之间的大额交易结算以及美国政府与国际组织的记账债务转移业务等。

FEDWIRE的资金转账能为用户提供有限的透支便利（CAPPEDINTRADAYCREDIT）,它根据各商业银行的一级资本来匡算其最大透支额。只有出现超过透支额的支付业务时，该支付命令才处于等待或拒绝状FEDWIRE的这一措施解决了商业银行资金流动性的问题，提高了支付系统的效率，能实现及时的资金转移，但同时也给中央银行带来了一定的支付风险。从1994年4月起，联邦储备银行开始对在其帐户上的透支收取一定的费用。Page

101自动清算(ACH)业务现在,所有的美国联邦储备银行都提供对支票的电子支付服务,大多数的金融机构可接收电子形式的支票。通过ACH系统,就可使支票支付处理实现电子化。ACH系统通过自动票据清分机,实现支票和其它纸凭证的自动阅读和清分,再进行传输和处理,以使支票支付的处理过程实现电子化。图像处理和条码技术是支票电子支付系统的两大关键技术。Page

102批量数据传送(BulkData)通过FedWire进行的资金转帐过程,是通过联邦储备成员的联邦储备帐户实现的。因此,资金转帐的结果将直接影响成员行持有的联邦储备帐户的储备余额水平。这样,通过FedWire结算的资金立即有效并立即可用。这也使FedWire成为可使用在美国的任何资金转帐(包括来自CHIPS和其它支付网络的资金转帐)实现最终清算的唯一网络系统。通过FedWire的资金清算是双向的,即联邦储备银行借记寄出方帐户,并以相同信息贷记接收方帐户。FedWire允许白天透支。在转帐时,如果寄出方在联邦储备帐户中的资金不足,无法在其帐户中对可用资金进行借记,即寄出方不能立即和联邦储备银行清算其资金余额,此时,FedWire则向其发出一笔贷款,并仍然贷记接收方储备帐户。因此,不管寄出方能否同联邦储备银行清算其资金余额,对接收方来说,支付总是最终的。通过FedWire进行的资金转帐,从寄出方发出,到接收方收到,几秒钟、最多几分钟就可完成。Page

103风险控制通过FedWire进行资金转帐时所引起的金融风险,主要是由于寄出行弥补日间透支失败而产生的联邦的风险控制方法是针对资金寄出银行的。如果寄出行不能弥补日间透支,则联邦储备银行对寄出行在联邦的所有资产有扣押权。Page

104收费政策FedWire服务收费根据联储的一般定价政策来制定，用于弥补运行成本。从1999年起，Firewire服务的定价采用按信息量计费的方式。FireWire收费的特点是：高固定费用，低边际收费。纽约联邦储备银行于1982年11月初发布了"关于通过FedWire进行资金转帐的日间透支协定"的作业通告,该协定要求银行签署一封给联邦的信件,以银行的资产作为通过FedWire进行资金转帐的抵押品;协定要求银行向联邦表明,它将保证有效控制日间透支;协定还允许联邦根据该银行的资产、资本、总的金融条件、可用的附属担保品和网络传输量,来制定该银行的最高转帐金额。初始的最高转帐金额是该银行资本的50%。

1985年5月,董事会发表了大额电子资金转帐的政策宣言,其中包括允许透支限额以及第二天必须补上资金等条款,以确保FedWire对大额资金支付的安全,避免对美国的货币和经济系统产生不良的后果。Page

105FEDWIRE证券簿记系统FEDWIRE证券簿记系统建于20世纪60年代末，它的主要功能是：实现多种债务（如政府债券、企业债券、国际组织债券等）的发行、交易清算的电子化，以降低成本和风险。它是一个实时的、交割与支付同时进行的全额贷记转账系统。Page

1064.我国的银行清算系统目前，我国基本上建立了八大支付系统：同城清算所、全国手工联行系统、邮政储蓄汇兑系统、电子联行系统、电子资金汇兑系统、银行卡支付系统、网络银行系统及中国国家现代化支付系统等。Page

107超级网银“超级网银”，是2009年央行最新研发的标准化跨银行网上金融服务产品。通过构建“一点接入、多点对接”的系统架构，实现企业“一站式”网上跨银行财务管理。“超级网银”的央行第二代支付系统于2010年8月30日正式上线，将开通实时跨行转账以及跨行账户查询等功能。14家银行接受了央行的验收，第三方支付企业并未参与。与传统网银的“多个账户需多次登录”有所不同，这一系统将实现相关商业银行网银端口的连接，个人或企业可通过统一的操作界面，查询、管理在多家商业银行开立的结算账户资金余额和交易明细等，通过该系统，用户最终可实现跨行账户管理、跨行资金汇划等金融活动。Page

108超级网银VS普通网银三大优势“一站式”管理网银跨行账户

新上线的“网上支付跨行清算系统”通过即时传输及回应机制的业务处理，提供了账户信息的跨行查询功能。储户在与开户银行签订账户信息查询协议后，即可实现“一站式”管理网银跨行账户。网上资金转账可实时到账

新系统将有效解决以往网银未联通、跨行支付效率低等难题，实现网银的实时跨行转账。该系统也被喻为“超级网银”。不直接面向网银客户收费

新系统定位于零售支付系统。据介绍，新系统的计费原则是“谁发起，谁付费”，计费对象是接入系统的各家金融机构和第三方支付机构，但不会直接面向网银客户收费。账户信息查询操作繁琐

目前，每个企事业单位和个人一般都开有多个银行账户。由于这些账户分设在不同银行，账户所有人查询自己账户信息，需要繁琐操作，分别登录不同开户银行网站。业务处理时间较长

一般而言，网上资金跨行转账要1-2天才能到账。据了解，当收款人、付款人的户头不在同一家银行时，支付指令的跨行清算主要通过中国人民银行的相关系统处理，需要在多个节点、多个系统间传输或转换，故业务处理时间较长。收费标准高低不齐

网银业务同样有服务费用，相比柜面业务而言，相对较低。纵观各家银行网银的收费标准，是高低不齐。Page

109中国现代化支付系统CNAPS中国现代化支付系统（CNAPS，ChinaNationalAutomaticPaymentSystem）在支付清算系统中处于中心枢纽的地位。CNAPS系统在结构上，它由国家处理中心（NPC）和全国省会（首府）及深圳城市处理中心（CCPC）组成。国家处理中心是连接支付系统所有城市处理中心和特许参与者的中枢节点，主站设在北京，负责接收、转发各城市处理中心和接收、处理特许参与者的支付指令以及资金清算。城市处理中心是支付系统的城市节点，连接国家处理中心和各直接参与者，其负责在国家处理中心和直接参与者之间接收和转发支付指令。Page

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CNAPS系统结构图Page

111CNAPS系统在业务上由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）、全国支票影像交换系统、全国电子商业汇票系统、网上支付跨行清算系统和境内外币支付系统六大业务系统构成。Page

112大额支付系统（HVPS）大额实时支付系统是中国人民银行运行的中国现代化支付系统的主要应用系统之一，于2005年6月底在全国建成。系统逐笔实时发送支付指令，全额清算资金，只处理贷记支付业务。主要为银行业金融机构、企事业单位及金融市场提供支付清算服务，成为各银行业金融机构跨行支付的主渠道，是连通各银行业金融机构支付清算渠道的枢纽。大额支付系统的参与者几乎覆盖了全国所有的银行业金融机构Page

113小额支付系统（BEPs）小额批量支付系统是中国人民银行运行的中国现代化支付系统的另一个应用系统，于2006年6月底在全国建成。系统批量发送支付指令，轧差净额清算资金，能够处理贷记、借记支付业务，可以支撑各类支付工具的使用。主要为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务，满足社会公众日常消费性支付需求。系统实行7×24小时运行，可以不间断地提供支付服务。特点：全时无缝运行；交易成本低；能够支撑各种支付工具的应用；小额贷记业务金额有限制；借贷记业务均能处理；Page

114全国支票影像交换系统全国支票影像交换系统（以下简称影像交换系统）是综合运用影像技术、支付密码等技术，将纸质支票转化为影像和电子信息，实现纸质支票截留，利用信息网络技术将支票影像和电子清算信息传递至出票人开户行进行提示付款，实现支票全国通用的业务处理系统。影像交换系统用于处理银行机构跨行和行内的支票影像信息交换，资金清算通过小额支付系统处理。影像交换系统于2007年6月底在全国范围内建成运行。Page

115电子商业汇票系统电子商业汇票系统是指经中国人民银行批准，依托网络和计算机技术，接收、登记、转发电子商业汇票数据电文，提供与电子商业汇票货币给付、资金清算行为相关服务并提供纸质商业汇票登记、查询和商业汇票（含纸质、电子商业汇票）公开报价服务的综合性业务处理平台。特点：

（1）电子商业汇票不易丢失、损坏（2）容易辨别真假、不易遭受假票、克隆票诈骗

（3）交易快速，方便

（4）融资能力强

电子商业汇票支持的最大票据金额为10亿元，最长付款期限1年。电子商业汇票票据金额大、付款期限长，有助于企业增强融资灵活性，降低短期融资成本，减少财务费用，提高资金管理水平Page

116网上支付跨行清算系统网上支付跨行清算系统主要支持网上跨行零售支付业务的处理，业务指令逐笔发送、实时轧差、定时结算。客户可通过在线方式提交支付业务，并可实时获取业务处理结果。系统支持商业银行及经中国人民银行批准的非金融支付服务机构接入，并向客户提供7×24小时全天候支付服务。网上支付跨行清算系统处理的业务总体上分为两大类：支付类业务和信息类业务。支付类业务主要包括：网银贷记业务、网银借记业务和第三方贷记业务。

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117境内外币支付系统境内外币支付系统是中国人民银行建设运行的支持多币种运行的全国性银行间外币实时全额结算系统，为我国境内的银行业金融机构和外币清算机构提供外币支付服务。可以支持美元、港币、日元、欧元、澳大利亚元、加元、英镑和瑞士法郎8个币种的支付与结算，资金结算通过代理结算银行处理Page

1184.3.4B2B网络交易短期和临时融资1.短期融资的内涵与分类短期融资是指筹集企业生产经营过程中短期内所需要的资金。短期融资的使用期限一般规定在1年以内，它主要用以满足企业流动资产周转中对资金的需求。传统短期融资的方式主要有商业信贷、银行借款、商业票据和短期融资券四种Page