百事可乐收益管理

2011年1-4月收益情况回顾

及收益管理策略分析2011.5.17主要内容2011年1-4月公司经营业绩回顾市内区域及市外营业所1-4月收益指标销量与收入相对变动关系分析收益管理策略分析收益管理小工具介绍主要内容2011年1-4月公司经营业绩回顾市内区域及市外营业所1-4月收益指标销量与收入相对变动关系分析收益管理策略分析收益管理小工具介绍今年CSD售价大幅度提升YUM!业务对我们的伤害加剧由于糖价上升，BIB含税成本已达201.5元/包，而售价仅为140.34元/包，毛利严重倒挂。即使BU给予一定的补贴，但每包BIB仍有25元的毛利亏损。如果加上销售费用，每包BIB亏损超过80元。今年1-4月YUM！销量同比增长18%，但BIB销量上升56%，而加上BU补贴后有7.14元/箱的1.25L却下降78%，YUM！销量结构的调整加剧了对我们的利润伤害。糖价历年来的变化

（元/吨）

2011年糖价的敏感性分析

糖价每增加一百元会增加335万元的成本(不含外加工)元/吨万元PET聚脂粒价格上升

(元/吨)对比前年 +9.3% +13.8% +54.3%3月价格PET瓶价较年初上涨

(元/只)单箱含税成本上升（元/箱）2.952.152.641.491.50全年增加成本3000万元平均涨幅+22.4%今年CSD毛利大幅度下降注：BIB毛利已包含YUM补贴2011年1-4月利润同期比较2011年1-4月主要指标回顾主要内容2011年1-4月公司经营业绩回顾市内区域及市外营业所1-4月收益指标销量与收入相对变动关系分析收益管理策略分析收益管理小工具介绍2011年1-4月标箱单价2011年1-4月收入变动情况2011年1-4月单价变动情况市内各区域、市外各营业所

1-4月收益指标市内各区域、市外各营业所

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1-4月收益指标主要内容2011年1-4月公司经营业绩回顾市内区域及市外营业所1-4月收益指标销量与收入相对变动关系分析收益管理策略分析收益管理小工具介绍销量与收入相对变动关系案例1关系1：收入增长>销量增长销量与收入相对变动关系案例2关系2：收入增长<销量增长销量与收入相对变动关系案例3关系3：收入减少<销量减少销量与收入相对变动关系案例4关系4：收入减少>销量减少销量与收入的相对变动关系影响收入增长>销量增长销量上升+价格上升收入增长<销量增长销量上升+价格下降收入减少<销量减少销量下降+价格上升收入减少>销量减少销量下降+价格下降主要内容2011年1-4月公司经营业绩回顾市内区域及市外营业所1-4月收益指标销量与收入相对变动关系分析收益管理策略分析收益管理小工具介绍影响收益的因素销量开票价格发票折扣实物扣率产品结构产品容量调整NCB销量占比如何计算销售净收入销售净收入=销量×销售净价（开票价-发票折扣）×销量销售净价=——————————————

销量+扣率

销量越高，销售净收入越高开票价越高，销售净收入越高发票折扣越高，销售净收入越低扣率越高，销售净收入越低销量结构对收益的影响开票价格和销量结构都会影响平均价格拉罐和0.6L等小包装产品标箱单价远高于2L+产品提升小包装销量比重有助于提高销售收入和平均价格拉罐+0.6L与2L+的销量对比值越大，就说明销量结构越好小包装和大包装贡献比较数据来源：2011年1-4月全公司CSD产品贡献16.383.64数据来源：2011年4月全公司产品容量调整对比转换前+20.0%+7.6%对比转换前+30.2%+10.8%全年增加收益1700万元提升NCB销量占比

是我们收益管理的重要手段2