《财务绩效评价问题研究文献综述开题报告6000字》

基于因子分析法的财务绩效评价研究目录TOC\o"1-3"\h\u178321课题来源及研究的背景和意义 4101391.1课题的来源 4223181.2课题研究的背景和意义 440042国内外关于该课题的研究现状及分析 5313332.1国内外研究现状 51662.2国内外文献综述的简析 7208703主要研究内容 7200764研究方案及进度安排、预期达到的目标和可能取得的研究成果 8311964.1研究方案 8325324.2预期达到的目标和可能取得的研究成果 8202274.3进度安排（建议从进入研究课题时间开始） 9287315课题拟解决的关键问题及解决方案 911686主要参考文献 927502研究生学位论文开题报告考核评价表 131课题来源及研究的背景和意义1.1课题的来源自选课题1.2课题研究的背景和意义我国正处于经济转型期，经济发展进入了到了新常态时期，经济发展的方式也在转变，但经济发展一直我国的重中之重，我国各行各业都在努力发展。但随着全球化趋势的深入，国外企业的入驻，进一步加剧了我国企业间的竞争激烈程度，我国企业要想从竞争中求得生存，除了有较强的竞争力之外，还需要有足够的资金，财务状况的好坏直接关系到企业的发展。为了判断企业的财务情况，还需要对企业的财务绩效进行分析，科学合理的财务绩效评价不仅能够辅助管理者发现企业存在的潜在问题，还可以帮助企业规划未来发展道路，从而提高企业的市场竞争力。华能国际电力公司（简称华能国际）是中国独立发电的大公司之一，是于1994年在中国正式成立，并在全国范围内开发、建设和经营管理的一个大型火力发电厂，目前拥有的净发电装机容量为15,936兆瓦。公司的总部设立于山东济南。企业多年发展经过多年坚持不懈努力终于在行业内占据了重要的地位，该公司的主营业务是修建大型的发电厂。电力行业作为我国的主要行业，规模达到数万亿，在推动我国经济发展方面有着非常显著的作用，但是由于企业还存在经营不善的问题，企业为了提高经济效益，需要需要保持良好的经营水平，只有财务水平良好，企业才更有可能履行社会责任。为了判断企业是否处于良好的财务状态，需要对企业的财务绩效进行评价，评价的内容包括成本控制效果、资产管理效果、资金配置效果等，从而了解企业是否处于良好的经营状况。鉴于目前学术界关于财务绩效的研究较多，大部分研究都是从定性角度进行分析的，缺乏定量分析的研究成果，且以引自分析法来分析的研究更是少之又少，本文将采用文献资料法、实地调查法、数理分析法等方法，对华能国际电力公司的财务现状进行分析，找出存在的问题，并利用因子分析法对其采取绩效进行评价，了解影响其财务绩效水平的关键因素，并结合企业的实际，提出几点针对性的提升其财务绩效水平的对策。2国内外关于该课题的研究现状及分析2.1国内外研究现状从泰勒创立了科学管理理论伊始，便拉开了国外学者对财务绩效评价研究的序幕，随着时间的迁移，亦随着管理方式的改变而不断与时俱进，形成了一系列较为丰硕的研究成果。对国外研究现状的梳理，主要侧重于国外学者对企业财务绩效评价的方法研究和指标体系研究两个方面。一是对企业财务绩效评价方法方面，DuPont分别分析了盈利能力、运营能力和偿付能力，运用杜邦财务分析体系对上市公司的财务绩效进行评价。其中主要分析对象是权益净利率，亦即投资者的投资与回报率，从而反映出企业的竞争力、盈利能力及发展潜能[3]。NiuDongxiao，WangWeijun，QiuZilong提出了一种新的方法，即在模糊物元分析法的基础上，结合正态分布的隶属函数、欧式贴近度以及信息的理论构建模型，进而推导出上市公司的财务绩效水平。LiHongMin，YangXinjiletu，YanZhiZhong使用数据包络分析法详细分析了三家煤炭上市公司的财务绩效状况，进而提出了有利于中国煤炭产业可持续发展的建议，以及提高煤炭上市公司财务绩效水平和效率的对策。HongGe提出了一种改进的TOPSIS决策方法用来全面系统地评价上市公司的财务绩效[4]。该方法让政策的制定者参与其中而不只是采用原始数据，为了避免主观随意性，将决策者的效用值用模糊数来代替。最后通过验证方法的合理性和有效性的具体实例对财务绩效进行评估。二是关于企业财务绩效指标方面，Stewart在考虑了资本成本的基础之上，引入了EVA的概念并将其作为评价指标，即EVA表示用调整后的营业净利润与资本成本作差的值[5]。LiWenyi立足于债权人的角度，通过问卷调查法和主成分分析法对评价指标进行筛选，分解和消除了指标间的多重共线性，不仅建立了效绩评价模型，还建立预测其发展趋向的模型，得出了钢铁上市公司的股权结构和资本结构应该改进和优化方能使财务绩效表现有所提升的结论[6]。YueYing，MaXinghua，ZhangChenghu根据煤炭行业的实际情况并充分考虑指标选择的原则，运用因子分析和聚类分析的方法筛选并确定了10个关键财务指标，综合分析了中国21家煤炭上市公司的财务绩效得分和排名，结果揭示了部分煤炭上市公司的相对竞争优势，并为决策者提供了更为客观的支持，同时也为投资者识别风险，提高投资报酬率做了有益贡献。国内关于财务绩效的评价研究起步较晚，但在国外的研究基础上，已经取得了一定的成果。主要研究成果如下：一是关于财务绩效评价方法方面，邱裙使用灰色关联和主成分分析来评估上市公司的财务绩效，研究表明:该方法不但可以有效地解决由于信息不完全而造成的分析小样本系统的局限性，同时进一步克服了赋权的主观性，从而建立了一个更为有效的财务业绩评价体系[7]。尹高兰认为银行自身的报表不够完整、存在一定的局限性，通过杜邦分析体系将净资产收益率、资产净利率、销售净利率、总资产周转率、资产总额等指标进行分解，找出指标间的内在联系，经营决策者可以通过分解的指标看出银行的经营获利状况，制定决策时可以以此为据[8]。王芳利用沃尔评分法对扬州市一家医院的资金运营、经营业绩、管理效率，经济实力四个方面进行综合财务绩效评价；李超和章连标在东方航空公司并购项目中引入沃尔评分法，对航空公司的并购绩效进行了评价研究。但在沃尔评分法中，不容易清楚地解释选择这7个指标的原因，且这些指标权重是主观的。而且，如果某一指标的权重较大，就会对总分产生显著影响，这对评价结果的准确性有一定的影响。邵铁柱和于莎依据房地产公司特征筛选了12个财务指标，运用因子分析法对25家房地产公司的财务绩效水平进行分析，得出有些公司的分析结果与实际运营现状有较高的一致性，从而为科学决策提供合理的依据。二是关于财务绩效评价指标方面，罗世兴，沙景华以盈利、偿债、营运和成长能力作为准则层构建出指标体系，并用AHP法确定权重，以2010年27家煤炭类上市公司的截面数据为例，根据其绩效得分划分为三大类，其中处于首类的有:中国神华、兰花科创等[9]。田月听，牛丽辰，王艳考虑到煤炭行业的特殊性，在选择指标方面，引入能反映环境治理的指标，从而能更为科学地衡量财务绩效水平，为经营决策提供依据。李凯风等从盈利能力、营运能力、偿债能力和发展能力四个角度分别对中国新能源行业上市公司经营绩效进行研究，并构建新能源绩效评价指标体系。陈莉综述了对企业进行绩效评价的各类方法，分析评价了DEA方法相比于其他分析方法在对企业进行评价时的优势所在，并选择了17家新能源上市公司进行实证分析，对单个企业3年的状况进行分析，从效率角度作出评价，研究发现总体上我国新能源企业的综合效率较高，但规模冗余的现象依然存在，最后从不同角度提出了提高我国新能源上市公司绩效的对策。2.2国内外文献综述的简析通过对上述文献的梳理可以看出，沃尔评分法、平衡计分卡、EVA等主要的财务绩效评价方法的在学术界得到深入的研究，在企业应用中也普遍推广，随着经济的快速发展和学术水平的提高，这些评价方法的主观性和片面性等弊端开始暴露，对这些方法评价结果的科学性和准确性提出质疑。因此，需要寻找更为客观、综合全面、科学的评价方法，引入因子分析法这一多元统计分析法在学术界引起了高度重视。因子分析法不仅被应用到财务绩效评价，也被应用到财务风险评价当中。因子分析法评价结果的科学性和客观性也得到众多学者的验证。3主要研究内容鉴于目前学术界关于财务绩效的研究较多，大部分研究都是从定性角度进行分析的，缺乏定量分析的研究成果，且以引自分析法来分析的研究更是少之又少，以华能国际电力公司等电力企业为例的案例研究更是不足，本文采用因子分析法来评价华能国际电力公司财务绩效水平，有利于丰富我国学术界关于财务绩效评价的理论研究体系，具有一定的理论意义；同时，本文的研究还可以为华能国际电力公司建立一个有效的财务绩效评价流程，为集团提供一份详细的财务绩效评价结果，为其下一步的战略制定提供有效的参考数据，也可以给更多的电力企业提供财务绩效评价的方法指导，加强政府对电力行业的监督，帮助这个行业来获得可持续发展，因而还有一定的现实意义。本文主要介绍华能国际电力公司的概况，然后分析其经营情况，指出其财务绩效评价的现状，找出其财务绩效评价存在的问题；第四部分是因子分析法在华能国际电力公司财务绩效评价的应用，指出因子分析法的思路、指标选取、并指出华能国际电力公司在同行业中的排名情况；第五部分是华能国际电力公司财务绩效评价结果分析及建议，先指出评价的结果，然后针对结果提出针对性的财务绩效评价的建议。4研究方案及进度安排、预期达到的目标和可能取得的研究成果4.1研究方案为了判断企业的财务情况，还需要对企业的财务绩效进行分析，科学合理的财务绩效评价不仅能够辅助管理者发现企业存在的潜在问题，还可以帮助企业规划未来发展道路，从而提高企业的市场竞争力。因此，本文主要运用因子分析法，结合电力企业的特点，通过因子分析模型对企业财务绩效进行分析及评价。并且，通过上网和在图书馆阅读等方式，搜集国内外有关财务绩效评价方面的文献资料，并对资料进行整理、分析和总结，找出财务绩效的内涵、财务绩效评价的概念及相关理论等，为本研究奠定理论基础。同时，为了获取华能国际电力公司的财务数据，亲自前往集团进行实地调查，了解华能国际电力公司财务绩效的现状，并发现存在的问题，通过对这些原始财务数据进行整理、分析，从而为财务绩效评价指标的选择以及评价工作的顺利进行奠定基础。本文将采用文献资料法、实地调查法、数理分析法等方法，对华能国际电力公司的财务现状进行分析，找出存在的问题，并利用因子分析法对其采取绩效进行评价，了解影响其财务绩效水平的关键因素，并结合企业的实际，提出几点针对性的提升其财务绩效水平的对策。4.2预期达到的目标和可能取得的研究成果本文采取因子分析法对华能国际电力公司财务绩效进行了重新评价，根据电力行业公司的行业特征选取财务指标，评价分为横向评价和纵向评价，纵向评价选择了华能国际电力公司的数据，这种评价方式更为全面和科学，有较强的系统性，可以很好地反映出华能国际电力公司财务绩效存在的问题。4.3进度安排（建议从进入研究课题时间开始）前期准备阶段（2020年12月）：确定选题，查阅文献，撰写开题报告。收集资料阶段（2020年12月-2021年3月）：收集研究撰写需要的资料。资料分析阶段（2021年3月-2021年5月）：对已获得的资料进行整理，及时查漏补缺，并进行初步分析为论文的写作做准备。论文撰写阶段（2021年5月-2021年6月）：认真撰写论文，及时与导师沟通修改。论文完成阶段（2021年6月-2021年9月）：完成相关论文，通过毕业答辩。5课题拟解决的关键问题及解决方案本文拟解决的关键问题是通过分析华能国际电力公司财务绩效的现状，利用因子分析法对其采取绩效进行评价，了解影响其财务绩效水平的关键因素，解决方案是借助文献资料法、实地调查法和数理分析法，通过上网和在图书馆阅读等方式，大量搜集国内外有关财务绩效评价方面的文献资料，并对资料进行整理、分析和总结，找出财务绩效的内涵、财务绩效评价的概念及相关理论等，为本研究奠定理论基础。其次，为了获取华能国际电力公司的财务数据，亲自前往集团进行实地调查，了解华能国际电力公司财务绩效的现状，并发现存在的问题，通过对这些原始财务数据进行整理、分析，从而为财务绩效评价指标的选择以及评价工作的顺利进行奠定基础。最后，运用因子分析法，结合电力企业的特点，通过因子分析模型对企业财务绩效进行分析及评价。6主要参考文献[1]ZoeJ.Radnor.andDavidBarnes.Historicalanalysisofperformancemeasurementandmanagementinoperationsmanagement，InternationalJournalofProductivityandPerformanceManagement，2015：384-396.[2]ArunkumarO.N.andT.Radharamanan.VariablesAffectingWorkingCapitalManagementofIndianManufacturingFirms:FactorAnalysisApproach，InternationalJournalofFinancialManagement，2013:10-16.[3]MuamerBezdrob.MirhaBicoCar.PerformanceMeasurementModel-DevelopingandTestingaMeasurementModelBasedontheSimplifiedBalancedScorecardMethod，ZagrebInternationalReviewofEconomics&Business2012(15):79-26[4]AnupamDe.GautamBandyopadhyay.B.N.Chakraborty.ApplicationoftheFactorAnalysisontheFinancialRatiosandValidationoftheResultsbytheClusterAnalysis:AnEmpiricalStudyontheIndianCementIndustry.JournalofBusinessStudiesQuarterly，2011(03):13-31[5]张原，王小娟.改进的杜邦分析体系及其应用[J].财会月刊，2019(01):112-114[6]王芳.沃尔评分法在医院经济运营分析中的实践应用[J].经济师，2018(07):40-43[7]李超，章连标.基于沃尔评分法的航空公司并购绩效研究[J].财会通信，2012(09):15-19[8]张丽馄，卢浩，肖梦云.Bsc与EVA结合下雅戈尔集团的绩效管理[J].财会月刊.2015(28):70-75[9]杨志.上市公司财务绩效评价方法研究[D].西南财经大学，2018[10]何萌萌.基于因子分析的房地产上市公司财务绩效评价研究[J].商业会计，2015(19):50-53[11]李惠杰.基于因子分析的纺织行业上市公司财务绩效评价研究[J].价值工程，2012(13):42-47[12]何家凤.我国物联网产业竞争力评价一一基于财务绩效的因子分析[J].商业时代，2013(34):59-62[13]朱萍.基于因子分析的创业板上市公司经营绩效的实证研究[J].中文企业家，2013(25):11-15[14]夏秋.商业银行财务绩效评价指标体系研究[J].商业会计，2019(08):21-23[15]王伟.因子分析法在海尔集团公司财务绩效评价中的应用[J].山东大学学报[16]杨德利.基于因子分析法的农业上市公司财务绩效评价——以中国水产总公司为例[J].上海农业学报，2013(04):14-18[17]舒莹莹.基于因子分析的电力上市公司财务绩效评价[J].产业与科技论坛，2019(09):11-13[18]郝祥坤.基于因子分析法的农业上市公司财务绩效评价研究[J].经济研究导论，2011(3s):13-16[19]裴伟伟.中小企业财务绩效评价模型[J].辽宁大学学报，2012(05):10-12[20]沈艳丽.农业上市公司经营绩效的实证分析一一基于因子分析法[J].管理观察，