商业银行供应链融资

商业银行供应链融资1.理解供应链2.竞争战略与供应链战略3.商业银行供应链融资及金融产品4.中小企业融资现状及成因分析5.供应链融资模式及风险分析供应链由直接或间接履行顾客需求的各方组成。1.理解供应链供应链是动态的，包括不同环节之间的信息流、产品流和资金流的持续不断。一个典型的供应链可能包括:顾客零售商批发商/分销商制造商零部件/原材料供应商供应链的目标供应链的目标是供应链整体价值最大化。供应链所创造的价值应该是最终产品对顾客的价值与满足顾客需求所付出的供应链成本之间的差额。供应链赢利越高，供应链就越成功。有效的供应链管理是对供应链各环节之间物流、信息流和资金流进行管理，以实现供应链总利润最大化。供应链决策的重要性供应链流(物流、信息流和资金流)的设计和管理与供应链成功与否密切相关。戴尔桂格公司(QuakerOats)零售商传统价格收益共享购买的录像带数量1030每盘录像带的价格60美元9美元购买费用600美元270美元租赁次数300500租赁收入（每次3美元）900美元1500美元零售商的租赁收入900美元（100%）750美元（50%）零售商利润300美元480美元每存货费用产生的利润0.5美元1.78美元供应商传统价格收益共享购买的录像带数量1030每盘录像带的价格60美元9美元买录像带的收入600美元270美元租赁次数300500租赁收入（每次3美元）900美元1500美元供应商的租赁收入0美元（0%）750美元（50%）供应商的全部收入600美元1020美元供应商生产和运输费用100美元300美元供应商的利润500美元720美元Source:“TurningtheSupplyChainintoaRevenueChain”,CachonandLariviere,HarvardBusinessReview,(March2001),20-21供应链的流流程观点(1)循环环观点:供应链流程程分解为一一系列的循循环，每一一个循环在在供应链中中两个相邻邻的环节进进行。(2)推/拉观点:根据是响响应顾客订订货还是预预计顾客订订货，供应应链流程分分为两种类类型:拉动动流程和推推动流程。。顾客订单循循环补货循环制造循环采购循环顾客零售商分销商制造商供应商图1-1供供应链流流程循环供应链流程程的循环观观点供应链流程程的推/拉拉法观点依据对最终终顾客需求求的执行时时间，供应应链中的所所有流程分分为两类:推动流程程和拉动流流程。拉动流程：：订单的执执行依据顾顾客订货；；推动流程：：订单的执执行依据对对顾客订货货的预测。。采购,制造和补货循环顾客订货循环顾客订单达到推动流程拉动流程图1-2供供应链链推/拉观观点客户关系管管理:包包括市场、、价格、销销售、订单单管理和呼呼叫中心管管理等。内部供应链链管理:包包括战略略计划、需需求计划、、供应计划划、履行、、领域服务务等。供应商关系系管理:包包括货源源、谈判、、购买、设设计合同、、供应合作作等。企业中供应应链的宏观观流程2竞争战战略与供应应链战略公司竞争战战略界定了了该公司相相对其竞争争对手而言言，需要通通过本公司司的产品和和服务满足足的客户需需求的组合合。新产品开发市场营销与销售生产运作分销服务财务,会计,信息技术,人力资源图2-1公公司的的价值链产品开发战战略拟定了了公司将要要开发的新新产品组合合，开发工工作是公司司内部进行行还是外包包出去。市场营销战战略强调如如何进行市市场细分，，产品如何何定位、定定价和促销销。供应链战略略关注原材材料的获取取、物料的的运进运出出，产品制制造或提供供服务的运运作，产品品的配送、、后续的服服务以及这这些流程是是由公司自自行解决还还是外包。。赢得战略匹匹配基本理念：：任何一家家公司要想想成功，其其供应链战战略与竞争争战略必须须相互匹配配。战略匹配是是指竞争战战略与供应应链战略要要有共同的的目标。也也就是说，，竞争战略略所要满足足的顾客至至上的理念念和供应链链战略旨在在建立的供供应链能力力之间的一一致性。如何赢得战战略匹配理解顾客和和供应链的的不确定性性理解供应链链能力赢得战略匹匹配理解顾客和和供应链不不确定性想理解顾客客，公司必必须明确所所服务顾客客群的需求求。不同顾客群群的需求表表现出以下下几种不同同的属性：：每次购买需需要的产品品数量顾客愿意忍忍受的响应应时间需要的产品品品种所需的服务务水平产品的价格格产品预期的的创新速度度顾客需求隐含需求不确定性增加因为…需求数量范围增加更大的需求数量范围意味着更大的需求变化提前期缩短响应订单的时间更少产品种类增加每种产品的需求更加分散获取产品的渠道增加总顾客需求会分散于更多的供货渠道创新速度加快新产品有更多的不确定需求需求的服务水平提高公司需要处理不同寻常的需求高涨表2-1顾顾客对隐隐含需求不不确定性的的影响表2-2隐隐含需求求不确定性性与其他属属性的关系系Source:““AligningSupplyChainStrategieswithProductUncertainties,”HauL.Lee,CaliforniaManagementReview(Spring2002),105-119供应能力供应不确定性将会…频繁停产增加不可预测和低产出率增加质量差增加有限的供应能力增加不灵活的供应能力增加改进的生产工艺增加供应能力供应不确定性会频繁停产增加不可预测和低产出率增加质量差增加有限的供应能力增加表2-3供供应能力力对供应不不确定性的的影响Source:““whatisRightSupplyChainforYourProduct?”MarshallL.Fisher,HarvardBusinessReview(March-April1997),83-93图2-2隐隐含不确确定性(供供应和需求求)连续带带可预测的供应和需求超市出售的盐新的通讯设备高度不确定的供应和需求可预测的供应和不确定需求或不确定供应和可预测需求或供应和需求都不完全确定现有型号的汽车理解供应链链能力在理解了公公司面对的的不确定性性后，下一一个问题是是：公司在在这个不确确定性环境境中满足需需求的最好好方法是什什么？建立战略匹匹配的全部部内容是建建立一个供供应链战略略，使之在在公司面临临不确定性性时，能最最好地满足足公司设定定的需求目目标。供应链响应应性包括供供应链完成成以下任务务的能力:对大幅度变变动的需求求量的响应应满足短期交交货经营品种繁繁多的产品品生产有高度度创新性的的产品满足高服务务水平处理供应不不确定性高低低高成本响应性图2-3成成本—响响应性效率率边界曲线线一体化钢铁厂戴尔高效率高响应性效率适中响应性适中Hanes服装公司大部分汽车制造商图2-4响响应性性连续带赢得战略匹匹配确保供应链链响应性的的程度与隐隐含不确定定性保持协协调一致。。目标是给面面临高隐含含不确定性性的供应链链设定高响响应性，而而给面临低低隐含不确确定性的供供应链设定定高效率。。隐含不确定性连续带响应性型供应链效率型供应链确定需求不确定需求响应连续带战略匹配区域图2-5战战略匹配配区域效率型响应型主要目标低成本快速响应产品设计战略最小生产成本模块化方法，允许延迟定价战略边际收益低边际收益高制造战略提高利用率生产能力柔性库存战略最小化库存缓冲库存提前期战略缩短，但不以增加成本为代价大幅度缩短，哪怕付出巨大成本供应商选择战略根据成本和质量速度、柔性、质量运输战略更多依赖低成本模式更多依赖响应（快速）模式表2-4效效率型供供应链与响响应性供应应链比较Source:““whatisRightSupplyChainforYourProduct?”MarshallL.Fisher,HarvardBusinessReview(March-April1997),83-93需要记住的的要点:(1)不不存在一种种供应链战战略永远是是正确的。。(2)对对于给定的的竞争战略略，总有一一种恰当的的供应链战战略与之匹匹配。影响战略匹匹配的其他他问题多种产品和和多个客户户群公司的关键键问题是要要设计一个个可以根据据已有的产产品组合、客客户群组合合及供货来来源组合平平衡其效率率和响应性的的供应链。。为每种产品品和不同的的客户群建建立单独的的供应链。。将供应链““裁剪”为为最能满足足每种商品品需求的形形式。产品的生命命周期产品在生命命周期中起起始阶段的的特征：(1)需需求非常不不确定，供供应不可预预测。(2)边边际收益通通常很高，，就赢取销销售量而言言，时间至关重重要。(3)对对于占领市市场而言，，产品的可可获性至关关重要。(4)成成本常常是是第二位考考虑的因素素。在产品生命命周期中的的后期的特特点：(1)需需求变得更更加确定，，供应可预预测。(2)由由于竞争压压力加大，，边际收益益降低。(3)价价格成为顾顾客作出选选择的重要要因素。隐含不确定性连续带响应性型效率型产品成熟期产品导入期响应连续带战略匹配区域图2-6产产品生生命周期中中供应链战战略的变化化3商业银银行供应链链金融及金金融产品3.1供供应链融资资的概念供应链融资资是基于供供应链结构构的特点及及商品交易易的把握，，围绕某一一核心企业业的信用实实力，为供供应链上单单个企业或或上下游多多家企业提提供全面灵灵活的金融融产品和服服务的一种种融资模式式。图3-1供供应链融融资业务关关系图供应链融资资的构成要要素——““四个主体体、三个流流”“四个主体体”:银行行、物流企企业、中小小融资企业业、供应链链中占主导导地位的核核心企业“三个流””:物流流、资金流流和信息流流3.2供供应链融资资融的特点点（1）关注注整条供应应链（2）针对对企业运作作流程的各各个环节进进行融资（3）达到到银行与企企业之间双双赢供应链融资资与传统融融资模式的的比较对比方面供应链融资传统融资授信主体单个或多个企业群体单个企业评级方式主体评级或债项评级主体评级评级范围企业及整个供应链企业本身授信条件动产抵押、货权质押等均可核心资产抵押、有效第三方担保人银行参与静态跟踪企业经营过程静态关注企业本身银行承担的风险较小较大服务品种品种多样品种较少服务效率及时解决企业短期流动资金需求手续繁琐、效率低下服务内容为单个企业或供应链提供持续的信贷支持解决单个企业一时的融资需求服务作用提升企业及供应链整体的持续竞争能力仅仅缓解单个企业一时的资金困难3.3商商业银行行的供应链链金融产品品（1）深深圳发展银银行2005年年中，深圳圳发展银行行提出公司司业务“面面向中小企企业”、、“面向贸贸易融资””、分支支供应链金金融服务的的转型策略略，供应链链金融服务务体系正式式进入深圳圳发展银行行未来发展展规划；2006年年，深圳发发展银行顺顺势推出了了深圳发展展银行供应应链金融品品牌，并在在产品、流流程、业务务模式方面面开展了深深化创新。。2007年开始，，深圳发展展银行开始始全面启动动供应链金金融的线上上化工程。。（2）招商商银行招商银行以以供应链金金融作为突突破口，开开发大型客客户上、下下游中小企企业，提供供买方或他他方付息商商业汇票贴贴现和国内内信用证议议付、汽车车销售商融融资、商品品提货权融融资等特色色创新融资资服务，为为中小企业业成长注入入活力。（3）建设设银行建设银行供供应链融资资十大产品品分别为订订单融资、、动产融资资、仓单融融资、保理理、应收账账款融资、、保单融资资、法人账账户透支、、保税仓融融资、金银银仓融资、、电子商务务融资。（4）农业业银行农业银行弱弱化中小企企业对企业业财务报表表等硬指标标的要求，，转而注重重对供应链链交易结构构和具体细细节的分析析，通过对对核心企业业的信用状状况和偿债债能力的把把握，从而而降低了中中小企业银银行融资的的门槛。（5）中国国银行中国银行针针对企业对对加快资金金周转、降降低融资成成本、防范范各类风险险及优化财财务报表等等方面的综综合需求，，在供应链链中寻找出出核心企业业，并以核核心企业为为出发点，，为供应链链环节中各各方提供基基于供应链链流程的贸贸易融资服服务。目前，中国国银行已推推出包括融融易达、融融信达、通通易达、融融货达等在在内的一系系列供应链链融资产品品。（6）工商商银行工商银行推推出了“沃沃尔玛供应应商融资解解决方案””。沃尔尔玛每年在在华采购额额达200亿美元，，上游供货货商有上万万家，其中中大多为中中小企业，，很难从银银行获得贷贷款。为解解决这类企企业的融资资困难，工工行依托沃沃尔玛公司司的优良信信用，对相相关物流、、现金流实实行封闭管管理，为沃沃尔玛供货货商提供从从采购、生生产到销售售的全流程程融资支持持，破解了了沃尔玛供供货商的融融资困局。。（7）浦浦发银行2007年年，上海浦浦东发展银银行提出了了“供应链链融资”的的整体服务务解决方案案，将供应应链融资服服务、供应应链电子化化服务和离离岸服务统统一于“供供应链金融融”的服务务方案中。。浦发先期推推出6大供供应链融资资业务方案案：①在线账款款管理方案案：以领先先的平台和和服务理念念为企业解解决账款管管理难题的的业务方案案。②采购商支支持方案：：为采购商商解决在采采购过程中中的各种问问题，紧密密上下游的的银行支持持方案。③供应商支支持方案，，为供应商商解决在销销售过程中中的各种问问题，紧密密上下游的的银行支持持方案。④区内企业业贸易融资资方案：为为出口加工工区和保税税区内企业业度身定制制的崭新服服务方案。。⑤船舶出口口服务方案案：为船舶舶生产及代代理出口企企业提供银银行产品和和服务的整整体业务方方案。⑥工程承包包信用支持持方案：为为企业在境境内外竞投投标及新项项目资格预预审中提供供各项资质质及信用支支持服务的的业务方案案。（8）民生生银行民生银行事事业部改革革后的贸易易金融部通通过应收账账款类、物物流融资类类和服务增增值类三大大系列产品品，集中力力量开发长长三角、珠珠三角、环环渤海的机机电、石油油化工、冶冶金矿产、、交通运输输等行业，，旨在建立立中型企业业核心客户户群。4中小企企业融资现现状及融资资难成因分分析4.1中中小企业的的界定定性的指标标一般包括括企业的组组织形式、、融资方式式及经营独独立等方面面，国际间间达成的基基本共识为为“独立所所有，自主主经营，在在其所在行行业或领域域不占垄断断地位”的的概念。而定量指标标则包括企企业雇员人人数、资产产总额、营营业额等要要素。行业名称指标名称计算单位大型中型小型工业企业销售额万元30000以上3000-300003000以下资产总额万元40000以上4000-400004000以下职工人数人2000以上300-2000300以下建筑业企业销售额万元30000以上3000-300003000以下资产总额万元40000以上4000-400004000以下职工人数人3000以上600-3000600以下批发业企业销售额万元30000以上3000-300003000以下职工人数人200以上100-200100以下零售业企业销售额万元15000以上1000-150001000以下职工人数人500以上100-500100以下交通运输业企业销售额万元30000以上3000-300003000以下职工人数人3000以上500-3000500以下邮政业企业销售额万元30000以上3000-300003000以下职工人数人1000以上400-1000400以下住宿和餐馆业企业销售额万元15000以上3000-150003000以下职工人数人800以上400-800400以下表4-1工工业企业业等大中小小型企业划划分标准4.2中中小企业融融资现状注：资料来来自中国人人民银行:中国金融融年鉴2009表4-2金金融机构构贷款情况况年度各项贷款大型企业贷款中型企业贷款小型企业贷款2008余额（亿元）3033951011896946839697占比（%）100.033.422.913.12007余额（亿元）261691835046019841622占比（%）100.031.923.015.92006余额（亿元）225347708275197936639占比（%）100.031.423.116.34.3中中小企业融融资难成因因分析1、信息不不对称2、可抵押押资源缺乏乏问题3、中小企企业的经营营风险问题题5供应链链融资模式式及风险分分析目前，我国国各家银行行推出的供供应链融资资模式大致致分为三种种类型：应收账款融融资模式预付账款融融资模式（（保兑仓））存货货融融资资模模式式（（融融通通仓仓））5.1现现金金缺缺口口分分析析根据据企企业业的的运运营营过过程程和和规规律律，，资资金金缺缺口口经经常常会会发发生生在在以以下下三三个个阶阶段段：：采采购购、、经经营营和和销销售售。。现金金周周转转周周期期是是指指企企业业支支付付原原材材料料采采购购费费用用到到销销售售收收入入到到账账的的时时间间间间隔隔。。最最小小化化现现金金周周转转周周期期也也意意味味着着缩缩短短现现金金流流缺缺口口的的时时间间，，降降低低财财务务风风险险。。在供供应应链链中中，，中中小小企企业业的的现现金金流流缺缺口口主主要要产产生生于于发发生生应应收收帐帐款款、、支支付付预预付付账账款款以以及及库库存存仓仓储储期期间间，，资资金金缺缺口口在在中中小小企企业业的的整整个个生生产产经经营营周周期期内内占占据据了了较较大大的的时时间间区区间间比比例例。。因此此，，供供应应链链融融资资服服务务为为中中小小企企业业分分别别设设计计了了应应收收账账款款、、预预付付账账款款和和存存货货等等三三类类融融资资模模式式。。5.2应应收收账账款款融融资资模模式式我们们通通常常将将未未到到期期的的应应收收账账款款债债权权转转让让给给金金融融机机构构，，或或将将其其作作为为质质押押品品向向金金融融机机构构取取得得融融资资的的行行为为，，称称为为应应收收账账款款融融资资。。流程程介介绍绍图5-2应应收收账账款款融融资资模模式式风险险分分析析应收收账账款款融融资资的的审审查查要要点点：：1.行行业业风风险险评评估估2.主主体体资资信信评评估估3.应应收收账账款款的的债债务务企企业业资资信信评评估估4.借借款款原原因因分分析析除买买卖卖双双方方主主体体性性风风险险外外，，应应收收账账款款融融资资主主要要风风险险来来源源还还有有如如下下几几方方面面：：1、、应应收收账账款款的的真真实实性性2、、应应收收账账款款的的转转让让手手续续3、、应应收收账账款款的的通通知知程程序序4、、对对下下游游回回款款的的控控制制力力度度5.3预预付付账账款款融融资资模模式式（（保保兑兑仓仓））在卖卖方方承承诺诺回回购购的的前前提提下下，，买买方方以以其其在在银银行行指指定定仓仓库库的的既既定定仓仓单单作作为为质质押押，，由由银银行行控控制制其其质质押押品品提提货货权权，，买买方方向向