医疗健康行业InvestGO年度系列：2022中国医疗健康投融资全景分析十大热门赛道解读

————estGO第期7医药魔方InvestGO数据组2InvestGOInvestGO透视企业信息扫码申请数据库试用当当前融资轮次，地区，融资金额，融资总额，公司架构，融资时间 (最新)，成立时间，概念标签，多维度筛选行行业赛道：由专业团队，根据公司产品，服务等方面进行标注，确保不遗漏赛道内的任何一个项目数据来源•医药魔方医疗健康领域投融资InvestGO数据库•其他公开信息数据分析范围•2022年中国医疗健康领域投融资事件•创新药、医疗器械、企业服务等重点赛道近十年投融资概况2022年中国医疗健康领域投融资趋势总概况2022年度医疗健康项目及赛道榜单盘点一级市场2022年度十大热门赛道投融资盘点二级市场(市场走势、IPO盘点)2022年度中国医疗健康领域投资机构盘点2022年中国医疗健康领域投融资趋势总概况6策动态•2022策动态•2022年6月上交所发布新政，允许医疗器械企业按照第五套标准在科技医疗器械企业在科创生物技术和生物制造倡议，生物制造能力，推进生物安全和生物安保等，此举将进一步定位评价标准被首次以财务数据指标予以客观具象化概要势概况O16起投融资事件，同比去年降低37%。•2022年，中国医疗健康领域二级市场共发生82起IPO事件，同比去年•随着十四五规划的出台，国家政策将进一步引导生物医药企业在境O•2021年中，资本市场开始进入新一轮调整期，A股、港股均出现破发，枯竭，会影响到一级市场的融资和定价。一级市场00002021-2022年中国医疗健康领域投融资市场事件数及金额一级市场事件数IPO事件数二级市场事件数一级市场金额(亿元)IPO金额(亿元)二级市场金额(亿元)000InvestGOWind7一级市场4003503002505717058820397202462400350300250571705882039720246215.1138.9201192.4181.29669151138201049477212202247201205692112509163康领域一级投融资市场较2021年回落2021-2022年中国医疗健康领域一级市场投融资概况333.4事件数金额(亿人民币)2295.7211.5172.1127.8118.581.787.958.9142.3123.7155.1145.798.171.459.78920015010003002001000-100-200-300数据来源：InvestGO数据库92021·012021·022021·012021·022021·032021·042021·052021·062021·072021·082021·092021·122022·012022·022022·032022·042022·052022·062022·072022·082022·092021-2022年细分赛道投融资事件数趋势2021-2022年细分赛道投融资金额(亿元)30025020015010004003503002502001501000创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他“企业服务”是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等；“其他”涉及传统制药、医药商业、医疗保险等。2022年各赛道投融资趋势较去年走低，事件数前三名分别为医疗器械(424起)、创新药(413起)和企业服务(223起)、IVD(223起)。从披(429亿元)、医疗器械(320亿元)及企业服务(236亿元)。从平均单笔金额来看，企业服务(1.06亿元)、数据来源：InvestGO数据库；备注：企业服务是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等10早、投硬科技成趋势，早期项目2022年占比达53%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2021-2022年中国医疗健康领域投融资一级市场轮次占比战略投资D轮及后期轮次Pre-C~C+轮Pre-B~B+轮Pre-A~A+轮种子轮/天使轮数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。11数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。121401201008060402002021-2022年早期轮次各细分赛道投融资事件数量创新药医疗器械企业服务医疗服务IVD人工智能其他321起位居首位，上海领跑金额达到274.1亿北京江苏江苏上海浙江9亿元广东、6%。：InvestGO数据库二级市场(市场走势、IPO盘点)数据来源：东方财富，数据截止到2022.12.31下行趋势-50%2019/12019/52019/92020/12020/52020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/9anEckBiotechETF来源：医药魔方2022年IPO赛道分布/个A股+H股占比达98%，科创板和港交所成为首选2022年IPO数量及募资金额/亿人民币50IPO个数募资金额1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年IPO不同资本市场分布/个上交所主板,5,6%纳斯达克,1,1%上交所主板,5,6%科创板,23,28%北交所,7,9%港交所,23,28%创业板,22,27%2022年上市公司市值分布/亿元人民币100-500亿,20,24%>100-500亿,20,24%0-50亿,39,48%50-100亿,22,27%数据来源：InvestGO数据库、Wind，数据截止到2022.12.3122022年中国医疗健康领域IPO项目市值TOP1022.12.30市值/亿元人民币1,459460乐普医疗 (代码LEPU.SIX)华厦眼科 荣昌生物 艾美疫苗 健世科技 诺诚健华 川宁生物 锐捷网络 IPO地点科创板科创板瑞士证券交易所创业板科创板港交所港交所科创板创业板创业板医疗器械医疗服务创新药新型疫苗医疗器械创新药传统制药医疗服务公司联影医疗 华大智造 赛道医疗器械上市至今市值变化-36%12.2711.21-36%3%49IPO日期序号10.10-41%-28%-36%-32%-23%-60%88%4094322572462203739.9486237512022年度医疗健康项目及赛道榜单盘点TOP分子CDMO项目居首位获获投时间获投轮次获投金额项目名称排名赛道战略投资C轮战略投资战战略投资C轮战略投资战略投资B轮B轮战略投资E轮战略投资战略投资A轮B轮B轮B轮Pre-IPOB轮D轮C轮B轮C轮25亿元人民币3亿美元3亿美元超15亿元人民币2亿美元2亿美元13.12亿元人民币1.5亿美元1.5亿美元超10亿元人民币9.5亿元人民币8.7亿元人民币超1.2亿美元1.2亿美元7.5亿元人民币超1亿美元超1亿美元7亿元人民币1亿美元1亿美元凯莱英生物镁伽机器人泰邦生物博锐生物维泰瑞隆科伦博泰武汉联影昆翎医药剂泰医药微医多玛医药蓝晶微生物原启生物深信生物泰诺麦博宝济药业迅实科技齐碳科技颐坤生物臻格生物123456789202022-03-262022-06-152022-08-02-12-292022-08-02-12-292022-09-272022-07-052022-04-062022-07-042022-06-012022-01-102022-08-012022-03-28-11-292022-08-23-12-232022-01-062022-01-11机器人血液制品,人工器官大分子药物开发小分子创新药大分子、小分子创新药医疗设备,手术机器人CROAI药物开发互联网医疗健康服务平台创业孵化平台合成生物学双特异性抗体,CAR-TmRNA疫苗大分子创新药大分子创新药一站式齿科数字化解决方案纳米孔基因检测IVD平台大分子CDMO：InvestGO数据库2022年一级市场吸金TOP20赛道分布/个其他,1,5%人其他,1,5%CXO,4,19%CAR-T,1,5%互联网医疗,物学,物学,1,5%mRNA疫苗,1,大分子创新药,大分子创新药,4,19%AI药物开发,1,%机器人,2,9%IVD,机器人,2,9%IVD,2,9%件行业分析，可试用InvestGO数据库齐碳科技纳米孔测序C轮7齐碳科技纳米孔测序C轮7亿人民币安序源生物四代测序B轮近亿美元2022-06-20阅尔基因液体活检战略融资5000万美元2022-06-02鹍远基因肿瘤早筛B+轮3亿人民币2022-06-08海尔施基因基因检测C轮数亿人民币2022-08-08凯莱英生物大分子CDMO战略融资25亿元人民币2022-08-02昆翎医药CROE轮1.5亿美元2022-07-05蓝晶微生物合成生物学E轮1.5亿美元2022-07-05臻格生物大分子CDMOC轮1亿美元-11赋成生物大分子CDMO战略融资5.5亿人民币2022-08-24博锐生物创新药战略融资超15亿人民币科伦博泰创新药B轮2亿美元维泰瑞隆创新药B轮2亿美元2022-08-02原启生物双抗&CAR-TB轮超1.2亿美元2022-08-01深信生物mRNA疫苗B轮1.2亿美元2022-03-282022年中国医疗健康领域细分赛道吸金TOP5镁伽机器人机器人C轮3亿美元-15泰邦生物人工器官战略融资3亿美元2022-08-02武汉联影高端医学影像设备、手术机器人战略融资13.12亿元人民币2022-09-27迅实科技口腔数字化,3D打印D轮超1亿美元硅基仿生植入式视网膜电刺激器C++轮超5亿人民币2022-01-21：InvestGO数据库剂泰医药AI药物开发战略融资1.5亿美元2022-04-06华深智药AI药物开发A轮近5亿人民币2022-06-22英矽智能AI药物开发D轮6000万美元2022-06-06海心智惠AI肿瘤诊疗B1轮数亿人民币2022-02-21西湖欧米AI精准医学+药物开发Pre-A轮数亿人民币1-12改良型新药传统制药医疗服务体外诊断基改良型新药传统制药医疗服务体外诊断基因检测6人工智能医药商业医疗保险生物医药供应链其他业务0405160近十年中国医疗健康投融资赛道分布(事件数)赛道2013201420152016201720182019202020212022创新药35创新药358112419819328232447261741703664832医疗器械医疗器械4510021228735740237541761045244089524126320136130385305767671405企业服务企业服务348714115919016621933323991958796758440243407444708015447734375774数据来源：InvestGO数据库21改良型新药传统制药医疗服务体外诊断基因检测4.65.6020.94改良型新药传统制药医疗服务体外诊断基因检测4.65.6020.9402.6571.82.7110.21107.2736.846.43近十年中国医疗健康投融资赛道分布(金额：亿元人民币)赛道2013201420152016201720182019202020212022创新药109.71创新药109.71218.02459.83502.98271.57587.32744.212037.171863.67889.42222.14871.6130.88438.9292965.9586665.0414.95294.319.32204.220.27304.8550.54581.580129.130.02826.3医疗器械18.58医疗器械18.583.22127.33170.07140.15206.71247.93610.99786.97608.34421.9421.93323.53775.12334.47319.38146.92126.3449.18185.9158.47149.8159.34149.49152.41421.997.54240.3240.39197.23企业服务3.3525.3企业服务3.3525.333.6554.58125.22261.64204648.21737.48383.38015.480.620.1727.58173.015.480.620.1727.58173.731.1518.6291.6954.9894.2652.026.4634.280.0590.2103.544.3536.68230.618.327.6665.272.9574.1127.2642.4373.123.63321.773.9727.9733.7995.26645.1280.42118.4468.24235.66247.65161.33292.6992.2865.2612.73.6159.7632.83医药商业医疗保险生物医药供应链其他业务数据来源：InvestGO数据库22创新药赛道2022年事件数排名2022年金额排名疗创新药1创新药赛道2022年事件数排名2022年金额排名疗创新药1231小分子创新药32法45物56医疗器械赛道2022年事件数排名2022年金额排名手术器械122机器人33官44学56CXO赛道2022年事件数排名2022年金额排名CDMOCMO23232022年医疗健康投融资赛道事件数榜单服务诊断服务检测智能药年金额排名213年事件数排名489426683577数据来源：InvestGO数据库232022年度十大热门赛道投融资盘点25•干细胞疗法•免疫细胞疗法细胞治疗2022年一级市场共发生93起事件，金额破94亿元2022年细胞治疗融资事件轮次分布战略投资,27,29%种子轮/天使轮战略投资,27,29%次,1,1%Pre-C~C+轮,Pre-A~APre-A~A+轮,33,35%Pre-B~B+轮,8,9%2022年每月发生细胞治疗事件数864201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月：InvestGO数据库年细胞治疗吸金TOP10事件榜单目名称投轮次方目名称投轮次方投时间-302-02-162-04-152-01-11生物业因能生物雅吉异性抗体,体药物,CAR-T储CAR-NKRTCART疗法CART联药物,治疗A亿美元人民币1亿元人民币人民币元人民币元人民币元人民币明创投和泉创资本共同领投，健壹资本,博荃资海科创基金等跟投基金本,元禾控股等跟投康德资本领投，雅惠投资,宽愉资本,IDG资本,礼来金,夏尔巴投资跟投建信信托领投,德同资本,投资等多家机构跟投领投、老股东国投创业和新希望产业投跟投资本跟投资本和凯风创投联合领投，德国默克旗下MerckVentures跟投团和深创投领投，泰达科投,天士力资本,道远资本等跟投•细分赛道的完整投融资项目，见医药魔方InvestGO数据库262022年干细胞疗法融资事件轮次分布战略投资,6,Pre-B~2022年干细胞疗法融资事件轮次分布战略投资,6,Pre-B~B+轮,2,9%种子轮/天使轮,4,19%29%Pre-A~A+轮,9,43%干细胞疗法2022年一级市场共发生21起事件，金额近17亿元年干细胞疗法吸金TOP10事件榜单投时间投轮次投时间投轮次投金额方2-04-15-302-03-142-02-152-01-10生物生物赛生物文细物新浩正生物元生物生物关节炎干细胞药物研发药物研发研究及临床转化体器官再生医学病干细胞疗法研发和新型细胞治疗技术研发研发AA轮A轮人民币人民币人民币人民币民币人民币人民币领投、老股东国投创业和新希续跟投资本共同领投，元禾控股、方正和山资本跟投，峰瑞资本、红杉中福资本、昆仑资本、高瓴创投、复星杏领投，蓝天投资跟投领投，万容红土、东吴证券、招锲镂明远跟投本,凯泰资本,上海新浩等国等跟投资本领投，昆仑资本跟投红杉中国领投、礼来亚洲基金和启明创投共同投资•细分赛道的完整投融资项目，见医药魔方InvestGO数据库：InvestGO免疫细胞疗法2022年一级市场共发生38起事件，金额破52亿元2022年免疫细胞疗法赛道事件数占比CAR-NK,8,17%STARCAR-NK,8,17%STAR-T,1,2%CAR-T,25,53%TIL,4,9%TCR-T,8,17%2022年免疫细胞疗法赛道事件披露金额占比CAR-NK,9.CAR-NK,9.8,14%3,4%STAR-T,1,TIL,4.6,7%CAR-TTIL,4.6,7%TCR-T,11.2,16%：InvestGO数据库年免疫细胞疗法吸金TOP10事件榜单投时间投轮次投时间投轮次投金额方2-02-162-01-112-05-18原启生物弈药业睿基因昂雅吉州瑞森朗生物异性抗体,CAR-TRT辑,CAR-TARNKRTCARTRNK异性抗体,RTCARTA亿美元人民币人民币元人民币元人民币元人民币明创投和泉创资本共同领投，健壹资本,本,上海科创基金等跟投基金本,元禾控跟投资本领投，雅惠投资,宽愉资本,IDG来亚洲基金,夏尔巴投资跟投信信托领投,德、磐毅华桐资本跟投团和深创投领投，泰达科投,天士力远资本等跟投基金和中南创投基金共同领投，隆等跟投金•细分赛道的完整投融资项目，见医药魔方InvestGO数据库28赛道一二级市场投融资变化趋势0一级事件数二级事件数一级金额(亿人民币)二级金额(亿人民币)140.21501005001118第2次高爬坡第1次高爬坡2013201420152016201720182019202020212022数据来源：InvestGO数据库29分赛道一级市场融资事件数分赛道一级市场融资事件数 TCR-TSTAR-TCAR-NKCAR-γδT502013201420152016201720182019202020212022中中国CAR-T公司上市概况市值市值上市至今市 (22.12.30)值变化-50%2.09亿美元26.04亿港元12.6亿港元5亿美元备注：西比曼已经退市，故不在此表呈现；此表金呈现专注于开发CAR-T细胞司，故信达生物、金斯瑞生物等不在此表科济药业亘喜生物药明巨诺永泰生物传奇生物港交所纳斯达克港交所港交所纳斯达克31.077016亿港元IPO募资金额TCR-T,CAR-T2020-07-102021-06-182021-01-082020-11-032020-06-05上市场所IPO时间UCAR-TCAR-TCAR-TCAR-T公司业务83.5785.7423.8317.88-91%-78%-69%5675%数据来源：InvestGO数据库301年ART2年ALL患者爱米例被ART现CAR-T1年ART2年ALL患者爱米例被ART现CAR-T2004年首次在移植环境中使用同种异体NK细胞疗法 (Passwegetal)2005年首次在非移植环境中使用同种异体NK细胞疗法 (Milleretal)2008年ConkwestNK-92临床一期结果年7月公司Nkarta在纳斯达克上市2015年AffimedAFM13临床一期结果1990年首个自体NK细胞疗法γδT细胞疗法2021年底Adicet发布其同种异体CD20靶向CARγδT细胞疗法ADI-001的I期积极中期数据2001年小鼠体内验证了γδT细胞的抗肿瘤作用2004年γδT细胞的CAR修饰化开发1994-1996年磷酸抗原被鉴定为人Vγ9Vδ2T细胞的激动剂2010-2014年小鼠和人体中均发现γδT细胞分泌的IL-17促肿瘤的作用1984-1987年发现γδT细胞CAR-T疗法从技术发现到商业化＞30年，国内CDE注册CAR-T产品超30个，国内CAR-T疗法公司40余家 15年5年4年7年全球首次获批上市NK细胞疗法从技术发现至今~32年，尚未获批上市，国内NK细胞疗法开发公司10余家2016年首次研究证明记忆性NK细胞治疗的安全性和有效性(Rommeeetal)2018年γδT细胞疗法进入临床试验研究数据来源：各国药监局及文献等公开信息整理中国药企开发CAR-T国内上市2款，海外上市1款，目前国内有3款申请上市司发阶段症仑赛细胞淋巴瘤,急性淋巴细胞白血病,慢性淋巴细胞白发纵隔B细胞淋巴瘤,弥漫性大B细胞淋巴瘤,淋巴瘤,小淋巴细胞性淋巴瘤KitePharmaGileadSciences)2021年中国上市急性淋巴细胞白血病,原发纵隔B细胞淋巴瘤,边缘区淋巴瘤,弥漫性大B细胞淋巴瘤,滤泡性淋巴瘤,JohnsonJohnson仑赛奥仑赛仑赛仑赛奥仑赛仑赛,信达生物科济药业,inno.Nuticals物数据来源：NextPhamra数据库，时间截至2022年底3233新冠疫苗疫情带来新冠疫苗赛道资本市场的高爬坡增长期近十年中国新冠疫苗赛道一二级市场投融资趋势一级市场事件数二级市场事件数一级市场金额(亿人民币)二级市场金额(亿人民币)高爬坡高爬坡502013201420152016201720182019202020212022数据来源：InvestGO数据库34数据来源：公开信息整理质体用于递药物将合成mRNA包裹在阳离子脂质中递送到人体细胞、青质体用于递药物将合成mRNA包裹在阳离子脂质中递送到人体细胞、青胎利用mRNA产生iPSCs用干细胞治疗在小鼠中测试首个脂质纳米颗粒包裹的mRNA疫苗发现修饰的RNA逃逸免疫RNA验室合成首次报道含四种成分的脂验室合成首次报道含四种成分的脂质纳米颗粒首次瘤内注射(靶向DCmRNA临床研究新冠mRNA疫苗紧急使用授权mRNA疫苗2020年以来一级市场30余起，总金额破百亿，涉及15家中国公司22020-2022年mRNA疫苗累计融资金额TOP5称6次称6次线/亿人民币冠疫苗开发进度I识产权的mRNA和送技术平台资本、软银、高瓴创投、礼来亚洲基金等物物生生物物物物生生物物术轮I期/II期A44422AcuitasLNP技术 (与已上市新冠mRNA疫苗同递送载体) (与已上市新冠mRNA疫苗同递送载体)2数据来源：InvestGO数据库/NextPharma数据库、各公司官网，时间截至2022年底36数据来源：各国药监局、公开信息整理，时间截至2021年底(仅呈现国内获批上市的前6款新冠疫苗)37款新冠灭活疫苗：InvestGO：InvestGO数据库期中国新冠疫苗二级市场趋势0-03-110-05-197-270-12-121-02-194-291-09-141-222-06-168-243-03-195-273-10-122-202-274-07-159-225-04-176-255-11-106-01-183-276-08-120-202-287-05-157-238-02-154-258-09-108-11-181-269-06-1308-210-290-03-1505-230-12-1602-231-07-111-09-181-262-04-136-218-29爆发爆发2020.3全球新冠疫情爆发技术路线中中国新冠疫苗公司上市示例IPO时间IPO募资额市值(22.12.30)线1-10-282020-08-13生物药,苗,苗苗,苗板板疫苗否载体疫苗9-03-280-09-28物生物,苗,,苗传统生物药,新冠疫苗,传统疫苗元载体疫苗苗疫苗备注：此表并未呈现全部涉及新冠疫苗开发的上市公司，如已获批新冠疫苗的神州细胞、万泰生物等并未列出，详细信息见NextPharma数据来源：InvestGO数据库，国内获批上市新冠药物(不仅限于疫苗)详见NextPharma数据库，在此不做呈现40CGT、大分子生物药CDMO服务领跑CXO赛道金额榜单2022年细胞治疗融资事件轮次分布种子轮/天使轮,战略投资,43,27战略投资,43,26%D期轮次,2,1%Pre-C~C+轮,Pre-A~A+轮,Pre-C~C+轮,9,6%Pre-B9,6%31,19%2022年每月发生CXO事件数25201510501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：InvestGO数据库，注：CXO赛道包括CRO、CDMO和CMO2年CXO吸金TOP10事件榜单目名称投时间投轮次目名称投时间投轮次方2-10-122-01-102-01-11-312-10-11物物腾生物生物医药生物DMO物分子和材料DMODMODMO现CRO送全链条式解人民币人民币1亿元人民币,高瓴创投,三一创新投资本领投，泰康人寿、夏尔巴资本、及现有礼来亚洲基金，杏泽资本和元禾原点跟投本和混改基金领投,黄海金控集团,峰瑞资平资本,碧桂园创投,中原证券,高瓴创投,盈睿一创新投资信资本,IDG资本,启明创投,凯风创投,贝达药业康领投，招商资本,招商证券投资,复健资本,原股东国投招商,惠每资本等参投和清松资本领投，富汇创投,信银投资北券投资,文华海汇等跟投平医疗健康基金,建兴医疗基金,中金启德基金等本,济峰资本,天汇资本,海通创投,江苏高投等本、穗开投资、越秀产业基金领投，建发资,万联证券,广州产投资本,敬亭山创投等参投•细分赛道的完整投融资项目，见医药魔方InvestGO数据库1中国近十年CXO赛道一二级投融资市场在2019-2021年高速增长4003503002502001501000中国近十年CXO赛道一二级市场投融资变化趋势一级市场事件数二级市场事件数一级市场金额(亿人民币)二级市场金额(亿人民币)5004003002001000-100-200201320142015201620172018201920202021201920202022数据来源：InvestGO数据库，注：CXO赛道包括CRO、CDMO和CMO42CXO中国近十年CXO细分赛道一级市场融资事件数1801601401201008060402002013201420152016201720182019202020212022CROCDMOCMO：InvestGO数据库市市值(22.12.30)上市至今市值变化IPO募资金额主营业务IPO时间公司2018/5-上交所2018/12-H股2012/8-深交所2018/5-上交所2018/12-H股2012/8-深交所2020/8-H股2019/1-深交所2019/11-H股2017/8-上交所2021/2-H股2016/11-深交所2021/12-H股2017/6-H股2019/5-H股2022/3/22-上交所A股640%H股155%A股3324%H股-3%A股1019%H股106%A股2024%H股-24%A股1004%H股-59%H股689%H股-49%A股-13%上交所￥22.51亿H股82.82亿港元小分子临床前CRO临床CRO小分子全流程CRO临床前CRO小分子CDMO生物药CDMOCRO/CDMO基因治疗CRO/CDMO药明康德H股2652亿港元A股￥914亿H股A股￥914亿H股990亿港元A股￥810亿H股863亿港元A股￥313亿H股329亿港元A股￥548亿H股599亿港元2527亿港元34亿港元泰格医药H股110.27亿港元康龙化成昭衍新药凯莱英康龙化成昭衍新药凯莱英药明生物维亚生物和元生物H股52.94亿港元上交所￥2.56亿H股65.48亿港元深交所￥6.98亿H股76.36亿港元H股41.01亿港元H股15.54亿港元科创板￥13.23亿44医疗机器人2022年一级市场发生60起事件，金额破85亿元2022年医疗机器人融资事件轮次分布种子轮/天使轮,4,7%战略投资,18,30%次,3,5%Pre-A~A+轮次,3,5%Pre-C~C+轮,Pre-C~C+轮,4,7%9,15%2022年每月发生医疗机器人事件数864201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月：InvestGO数据库年医疗机器人吸金TOP10事件榜单投时间目名称投轮次投金额方2-06-15机器人协作机器人,纪源资本,亚投基金联合领投,鸿为资本,园丰资本,史带投资,泰合资本,兰亭投资,场,义翘神州疗设备,人币医疗基仿生,脑机接口,脑机接口器人研发商币币元人民币CPE合领投，前海母基金、兼资本以及东鲁信创投等跟投上海生物医药基金和广东中医药大健康基金联合领投，兴证资本,嘉程资本,中国新城镇等跟投基仿生叶2-01-18物能手术机器人A轮数千万美元B轮数亿元人民币基石资本领投，原股东深创投和红杉中国联合领投，国科嘉和、万汇资本等跟投道医疗人化耗材细化手术机器人A轮元人民币元人民币元人民币资,海尔集团本与醴泽资本联合领投,华桐创投,IDG资本跟投创投领投，比邻星创投、东久新宜资本、临港蓝、瑞华控股跟投，老股东泰福资本继续跟投•细分赛道的完整投融资项目，见医药魔方InvestGO数据库450人赛道一二级市场投融资变化趋势一级事件数二级事件数一级金额(亿人民币)二级金额(亿人民币)第1次高爬第1次高爬坡首个IPO201320142015201620172018数据来源：InvestGO数据库46年一级市场融资轮次占比100%90%80%7年一级市场融资轮次占比100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%略投资D轮及后期轮次Pre-C~C+轮Pre-B~B+轮Pre-A~A+轮种子轮/天使轮20182019202020212022，康复机器人随后；近五年早期轮次从70%降至43%人细分赛道一级市场融资事件数50器人器人内镜机器人人器人器人20132015201720192021数据来源：InvestGO数据库473家医疗机器人公司在2020-2022年相继上市，均有获批产品中国医疗手术机器人赛道上市概中国医疗手术机器人赛道上市概况市值市值 (22.12.30)一级市场累计融资上市至今市值变化IPO募资金额产品获批上市场所IPO时间公司业务6轮 (6.2亿元6轮 (6.2亿元人民币)-71%润迈德2022/7/81.46亿港元润迈德2022/7/81.46亿港元港交所18亿港元射频消融治疗仪等 (最早2014年获批首款产品)3轮3轮 (30亿元人民币)2021/11/2微创机器人17.9842亿港元港交所2021/11/2微创机器人17.9842亿港元港交所305亿港元-30%全科手术机器人光源(最早2021年获批首款产品) (未披露)- (未披露)-86%天智航2020/7/75.04亿元人民币科天智航2020/7/75.04亿元人民币科创板50亿元人民币无菌脊柱定位手术工具包等 (最早2016年获批首款产品)备注：威高骨科于2021年登陆科创板，虽然其与天智航就手术机器人在骨科领域的研发和应用达成战略合作，但因其主营业务是骨科医疗器械的研发、生产和销售，因此并未统计在此表数据来源：InvestGO数据库4849年医疗健康人工智能吸金TOP10事件榜单名称时间轮次年医疗健康人工智能吸金TOP10事件榜单名称时间轮次方金额2-01-122-03-132-08-10-30医药能惠米物智能布瑞AI药物及递送系统AI大分子创新药研发能药物发现AI肿瘤智能诊疗系统发AI蛋白质组诊断服务AI变构小分子药物研发能药物发现AI大数据AI大数据AI疗大数据A轮人民币元人民币元人民币00万美元元人民币资本、高瓴创投、清智资本跟投明创投,BoldCapitaldManagement,华平投资创投领投，禾沛投资本与高瓴创投共同领投，西湖区科创直投基幂方健康基金,高榕资本本领投，恒旭资本联合领投，老股东昆仑资码资本，北极光创投，经纬创投跟投perityVenturesapitalPartnersWSInvestmentyDeerfieldManagement,华平投资资本领投，联想之星,创新工场本领投，星陀资本跟投、老股东创新工场及资本持续加注资本领投，国和投资跟投•细分赛道的完整投融资项目，见医药魔方InvestGO数据库人工智能2022年一级市场共发生88起事件，金额破65亿元2022年人工智能融资事件轮次分布战略投资,24,种子轮/天使轮,22,25%次,2,2%Pre-C~C+轮,2,2%Pre-A~A+轮,26,30%Pre-B~B+轮,12,14%2022年每月发生人工智能事件数864201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：InvestGO数据库；此处人工智能仅限医疗健康领域的应用，如AI药物研发，AI影像诊断等50人工智能一二级市场投融资趋势市值 (22.12.30人工智能一二级市场投融资趋势市值 (22.12.30)14.67亿港元-79%AI医疗数据及医疗保险服务备注：此处人工智能仅限医疗健康领域的应用，如AI药物研发，AI影像诊断等AI视网膜影像识别早期监测60.61亿港元-90%上市至今市值变化IPO募资金额47.3183亿港元16.7227亿港元2021-01-152021-11-05鹰瞳科技上市场所医渡科技IPO时间港交所港交所公司业务人工智能上市概况一级事件数二级事件数一级金额(亿人民币)二级金额(亿人民币)02013201420152016201720182019202020212022数据来源：InvestGO数据库51706040200中国近十年AI医疗健康细分赛道一级市场事件数AI药物开发AI辅助诊断AI药物开发近入急速增长期20132014201520162017201820192020202120222086420中国近十年AI药物开发细分赛道一级市场事件数AI蛋白预测AI靶点发现AI药物发现AI药物设计AI适应症预测2013201420152016201720182019202020212022数据来源：InvestGO数据库52AI药物开发公司示例公司成立年份融资轮次数量累计融资金额业务药物开发举例能2019年7轮25.2亿人民币AI药物发现AI靶点发现药物ISM001-055临床一期、•3CL蛋白酶抑制剂临床前候选物•2款合成致死分别靶向MAT2A和USP1的临床医药2020年5轮18.5亿人民币AI药物制剂和核酸药物递送平台开发•pan-RAF抑制剂(临床前)2021年2轮6.9亿人民币AI大分子创新药研发•anti-SARS-CoV-2Sprotein单抗HX001 (临床前)2018年5轮7.3亿人民币AI小分子药物发现未披露任何自研项目技2021年2轮1.9亿人民币AI小分子RNA靶向药物发现未披露任何自研项目泰年币、拟肽和PDC数据来源：InvestGO数据库，时间截至2022年底53542022年人工器官细分赛道事件数占比人工晶状体,1,6% 人工心脏,3,19%人工肺,1,6%2022年人工器官细分赛道事件数占比人工晶状体,1,6% 人工心脏,3,19%人工肺,1,6%人工胰腺,2,13%人工心脏瓣膜,4,25%人工肝,4,25%人工关节,1,6%2022年人工器官早期轮次占比39%，人工心脏及人工心脏瓣膜占44%2022年人工器官融资轮次分布种子轮/天使轮,9,22%战略投资,15,38%Pre-A~A+轮,7,17%D轮及后期轮次,Pre-B~B+轮,5,2,5%Pre-B~B+轮,5,13%轮,2,5%来源：InvestGO数据库，人工心脏是一种使用机械或生物机械手段部分或完全替代自然心脏给人体供血的辅助装置；人工心脏瓣膜是指用机械或生物组织加工制造的一种用来替代缺损心脏瓣膜的器械55人工器官2022年一级市场达40起事件，金额破50亿元2022年人工器官一级市场吸金TOP10事件榜单获获投金额获投时间获投轮次项目名称投资方业务ADIA和新加坡政府投资公司领投,信达鲲鹏,国寿大健康基金ADIA和新加坡政府投资公司领投,信达鲲鹏,国寿大健康基金泰邦生物德康医疗臻亿医疗同心医疗德康医疗金坤生物核心医疗肺盾医疗卡地美得普利生3亿美元5亿元人民币数亿元人民币数亿元人民币数亿元人民币数亿元人民币数亿元人民币数亿元人民币数千万美元2亿元人民币血液制品,人工器官高性能骨科植入物及手术技术系统的研发人工心脏瓣膜磁悬浮人工心脏高性能骨科植入物及手术技术系统生物医用高分子材料及高端医疗器械超小型磁悬浮人工心脏人工肺研发人工生物心脏瓣膜3D生物打印义齿数字化系统2022-08-02BPre-B轮BPre-B轮D+轮B+轮A轮C轮战略投资D轮C轮2022-02-212022-09-09道禾志医领投，济峰资本,生命树投资,銮阙资产等跟投2022-09-092022-01-24中金启德,人保资本,弘晖基金和老股东领道资本共同领投,现有股东红杉中国,清池资本,厚新健投等追加投资,京铭资本,国铸资本等共同参与2022-01-24富浙资本及旗下国改基金领投,秀湖基金,嘉欣丝绸,咏归基金,丽水富处--14元亨利贞资本,基石资本,信立泰医疗器械,南山战新投,北航资本等联合2022-01-20人保资本领投,老股东比邻星创投继续追投,拔萃资本,君安控股和纳新资本跟投2022-01-202022-06-27信金控股领投,华盖资本,苏泊尔家族,大兴投资,华安保险等跟投,中金资本,德诚资本等老股东追加投资2022-06-272022-08-26启明创投领投,原有股东巴斯夫创投和金雨茂物跟投2022-08-26TOP10事件中，人工心脏、人工心脏瓣膜占到4起(40%)，其中同心医疗(D+轮)和卡地美得(D轮)进行到后期轮次：InvestGO数据库近十年人工关节领跑事件数，占比超25%，人工心脏瓣膜领跑金额，占比超28%细分赛道热力图一级市场事件数2013201420152016201720182019202020212022一级市场金额2013201420152016201720182019202020212022人工心脏00010253533人工心脏000000.3439.966.9人工心脏瓣膜00021313444人工心脏瓣膜00003.0312.465.13人工关节00152435611人工关节000.770.50.263.253.414.060人工肝00111102144人工肝000.0000.30.6人工胰腺01000110222人工胰腺0000020.0300.60.3人工肺00000001211人工肺00000000.20.33人工晶状体02110401011人工晶状体00.6300.6100.80300.3人工耳蜗00001112100人工耳蜗000000.190.24840.20人工血管0010100110人工血管00000.2000.30.30来源：InvestGO数据库，人工心脏是一种使用机械或生物机械手段部分或完全替代自然心脏给人体供血的辅助装置；人工心脏瓣膜是指用机械或生物组织加工制造的一种用来替代缺损心脏瓣膜的器械57706040200高爬坡高爬坡近十年中国人工器官赛道一二级市场投融资趋势一级市场事件数二级市场事件数一级市场金额(亿人民币)二级市场金额(亿人民币)40.40.3201320142015201620172018201920202021202200-10数据来源：InvestGO数据库58：：InvestGO数据库中国人工器官二级市场从2019末开始进入爆发期，至2021年7月开始回落场趋势2019.112021.71-011-013-236-129-012-105-027-220-112-313-226-118-312-094-307-200-092-293-206-098-292-074-297-190-082-282-064-277-170-062-263-176-068-262-044-267-160-052-253-166-058-252-034-247-140-032-233-146-038-232-014-237-130-022-223-136-028-221-314-217-119-302-203-115-318-201-294-207-109-29爆发2020-2022年间有5家公司IPO，均有获批产品中国近年人工器官赛道公司上市概况中国近年人工器官赛道公司上市概况IPO时间公司业务IPO募资金额上市场所IPO时间公司业务IPO募资金额上市场所市值(22.12.30)产品获批示例市值变化2021-12-302015-0