金融学简答题知识点

货币制度的构成要素主要有哪些？货币材料货币制度基础，区别于另一种货币制度的依据。货币单位规定货币单位的名称确定货币单位的“值”：金属货币流通条件下：货币含金、银量纸币流通条件下：对内：比价；对外：汇率货币种类、铸造发行、流通程序一国货币诵常可以分为本位币和辅币.在金属货币制度下,本位币可以自由铸造，无限法偿，辅币有限法偿；在纸币制度下，本位币和辅币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。辅币各国存在差异。发行准备制度金本位制度（黄金准备）：国际支付准备金、调节国内金属货币流通准备金、兑换银行券准备金信用货币制度：现金准备（黄金、外汇）、证券准备（政府债券;商业票据）金币本位制的特点是什么？为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？金币本位制是以黄金作为货币金属，以金铸币作为本位货币的货币制度，它是一种典型的金本位制。特点：1.金币可以自由铸造和自由熔化（金块）,调节物价水平;流通中辅币和银行券等价值符号可以自由兑换金币;黄金可以自由输入输出，稳定汇率,促进国际贸易平衡；原因：1、由于币值相对稳定，不会发生通货膨胀，能促进商品生产的发展和商品流通的扩大2、 信用关系不受币值波动的影响，促进信用的发展3、 各国货币含金量的比率相对稳定，外汇市场也比较稳定促进了国际贸易的发展，保证了对外贷款和投资的安全性。现代不兑现货币制度（信用货币制度）的特点是什么？即纸币本位制，以纸币为本位币，纸币不与黄金挂钩，且不能兑换黄金的货币制度。特点：①货币由纸币和银行存款构成，都是信用货币；货币发行不再受金准备的限制，其发行量大小取决于货币管理当局调控经济和实施货币政策需要，黄金退出国内流通领域；国家对货币的有效管理成为经济正常运行的必要条件。为什么要划分货币层次？我国的货币层次如何划分？原因：答案一：划分层次是指以流动性为标准，对流通中各种货币形式按不同的统计口径分为不同的范围。中央银行之所以将货币划分为不同的层次，分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。在当代信用货币制度条件下，货币是由现金和存款货币构成的。其中现金是指中央银行发行的现钞与金属硬币，存款货币则是指能够发挥货币交易媒介功能的银行存款，包括可以直接进行转帐支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。对中央银行来说，信用货币对现金、活期存款和其他存款的控制和影响能力是不同的，中央银行必须根据不同的货币层次采取不同的措施，才能有效地调控货币量。因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策、及时有效地进行宏观调控的必要措施。答案二：现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币供给的计量有科学的口径。处于不同层次的货币，货币性不同。由于不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次有利于有效地管理和调控货币供应量。划分原则：金融资产流动性（强--弱），指一种金融资产能迅速转换成现金所需要的时间和成本，也就是变成现实中流通手段和支付手段的能力。我国的货币层次：M0=流通中现金M1=M0＋企事业单位活期存款M2=M1＋企事业单位定期存款＋居民储蓄存款M0与消费物价水平变动密切相关,是流动性最强的货币；M1通称为狭义的货币供应量,是反映企业资金松紧的重要指标,流动性仅次于M0；M2通称为广义货币供应量,流动性最弱,但反映社会总需求的变化。马克思货币起源学说的内容货币是商品生产和商品交换的产物商品交换原则：相交换的商品使用价值差异性相交换的商品必须具备相等价值货币是商品价值形式发展的结果：简单（偶然）价值形式一种商品的价值通过交换只是偶然地、简单地表现在另一种商品上。这种商品价值的表现形式称作简单（偶然）价值形式。扩大（总和）价值形式一种商品价值能在众多的商品使用价值上得以体现。这种商品价值的表现形式称作扩大（总和）价值形式。一般价值形式一种特殊商品变成交换的媒介物，用来表现一切商品的价值。（一般等价物）这种商品价值的表现形式称作一般价值形式。货币价值形式随着交换范围的扩大，在客观上要求把作为一般等价物的商品固定在一种商品上，这种商品价值的表现形式称作货币形式。价值尺度和价格标准之间的相互关系价值尺度：以货币为尺度衡量一切商品和劳务的价值。价格标准：对于金属货币，价格标准是指货币单位所包含的货币金属量；对于没有内在价值的纸币，价格标准是指货币单位所代表的价值量。区别：1、前者衡量商品价值，后者衡量货币本身价值2、前者是商品经济产物，后者国家法律规定3、前者随着劳动生产率而变化，后者比较稳定联系：价值尺度依靠价格标准发挥作用,价格标准为价值尺度服务。直接融资和间接融资有何不同？答：直接融资是资金短缺单位直接在金融市场上向资金盈余单位发行股票债券等有价证券融通资金，获取信用的一种融资方式。直接融资的工具主要是股票、债券等有价证券。间接融资是资金盈余单位把资金存放到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。典型的间接融资是银行的存贷款业务。直接融资优点是：①资金供求双方直接联系节约中介成本。②通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特点。③资金供给方可以发挥法人治理作用。直接融资的缺点是：①直接融资门槛高、风险较大。间接融资的优点是：①门槛低②解决资金供求双方相互不了解的问题③信用风险有金融机构缓冲，安全性较高。间接融资的缺点是：①隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上降低资金使用效率。②中介机构费用增加了筹资的成本。现代经济中高利贷信用没有消失的原因从需求角度虽然信用形式、信用工具、信用制度日益完善，但目前的信用形式远远不能满足所有人对信用需求支持。中国0.4%的人口掌握了70%的财富,财富集中度世界第一。从供给角度商业信用和银行信用有何不同？怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系？答：不同：银行信用是一种间接信用，银行作为中介进行企业之间资金余缺的沟通，而商业信用是一种直接信用，是企业之间相互提供的信用；商业信用的对象是商品资本，而银行信用的对象是货币资本；银行信用不像商业信用那样，受商品流转方向的限制；银行提供的信用，在数量、期限和范围上都远远超过商业信用，银行信用参与主体的广泛性。银行信用特点：银行信用是以货币形式提供的间接信用（克服商业信用规模限制和方向局限）；银行在提供信用时，可以减少信息不对称；广泛性、间接性、综合性。商业信用和银行信用关系：商业信用先于银行信用产生，是银行信用基础；银行信用的出现使商业信用进一步得到发展；二者相辅相成，相互渗透，并不存在相互替代。国家信用的特点和作用国家或地方政府为债务人的一种信用形式，或者说是国家为主体形成的借贷行为。目的是为了弥补财政赤字。特点：信用主体为国家；债务凭证风险小，流动性高，收益稳定；利息从国家税收中支出，由纳税人承担。信用卡的基本功能转账结算，支取现金，提供信贷1转账结算；信用卡的汇兑功能，体现在持卡人外出商旅、销售、度假的过程中，在异地甚至异国都可以借助汇款的方式，通过任何一家国际信用卡组织的会员机构的网点，实现资金的调拨流转。支取现金取现是信用卡的辅助用途。持卡人在发卡机构的网点柜台或ATM即可以提取自己信用卡帐户的储蓄存款，也可以预借现金。事实上在国外，发卡机构是不鼓励持卡人使用信用卡提取现金的，贷记卡尤为如此。因为最开始产生的信用卡-贷记卡，实质上核心特征是信用销售和循环信贷，并不仅仅是为了便于支付结算。3、提供信贷；持卡人通过使用信用卡，可以在金融机构进行个人的信用度积累，长期优良信用的积累会给持卡人带来很多高价值的回报。个人信用会牵涉到持卡人日常经济生活的方方面面。12决定与影响利率的主要因素有哪些？答：社会平均利润率、借贷资金的市场供求状况、通货膨胀预期、中央银行货币政策、社会再生产周期、国际利率水平、汇率、借贷期限和风险。13简述古典理论决定理论的主要内容利率由投资需求和储蓄意愿的均衡决定。投资是对资金的需求，是利率递减函数，随利率上升而减少，储蓄是对资金的供给，是利率递增函数。随利率上升而增加。而利率变化取决于投资和储蓄的均衡。简述利率期限结构和风险结构理论内容。（1）利率的风险结构利率的风险结构是指相同期限的信用工具因为风险差异而产生不同利率，反映了这种信用工具所承担的风险的大小以及对其收益率的影响。利率的风险结构包含违约风险，流动性风险和税收风险（2）利率的期限结构利率的期限结构是具有相同风险及流动性但期限不同的信用工具利率之间的关系。在一般情况下，债券回报率和利率有同向变动关系。债券回报率曲线是指把期限不同，但风险、流动性和其他条件相同的债券回报率连成的一条曲线。这种曲线有四种可能的状态。预期理论的主要内容长期利率是预期未来短期利率的函数，长期利率等于当期短期利率与预期的未来短期利率之和的平均数。股价的波动对货币市场利率影响的机制是什么？（1） 股票价格/――财富效应/――消费/――国民收入/――利率/（2） 股票价格/――托宾q>1――投资支出/――社会总需求/――利率/(3)股票价格/――价格偏离实际价值一一经济过热一一紧缩政策一一货币市场利率/同业拆借市场形成的原因是什么――存款准备金政策的实施如果准备金存款账户上的余额大于法定准备金余额f超额准备金f利息损失f有拆出要求如果准备金存款账户上的余额小于法定准备金余额f准备金不足f设法补足准备金f有拆入要求回购协议的风险主要体现在哪些方面信用风险卖方到期无力买回，或证券价格大幅度下降而不愿买回一一资金供方损失证券价格大幅度上升，买方违约 资金需求方损失利率风险利率上升－－－资金供给方损失利率下降－－－资金需求方损失19..大额可转让定期存单的出现对商业银行有何种影响？商业银行可以通过发行大额定期存单来筹集资金，提高银行资金来源的稳定性和主动性，从而使得商业银行可以更主动地进行负债管理和资产管理。(2)尤其是在转让过程中，由于大额可转让存单调期成本费用比债券调期买卖低，为金融市场筹措资金及民间企业有效运用闲置资金，弥补资金短缺创造有利条件，并且由于CD单可自由买卖，它的利率实际上反映了资金供求状况。当代各国金融机构体系的一般构成。(1)一般构成：中央银行：金融体系的核心；对其他金融机构提供服务和管理。商业银行：金融体系的主体；存款货币银行专业银行：从事的业务具有专业性政策性银行：政府设立，不以盈利为目标；为贯彻产业政策和发展目标服务(2)目前，我国已形成了以中国人民银行为核心，国有商业银行为主体，政策性银行和各种金融机构并存的金融体系。西方国家金融体系主要由三部分组成：中央银行、商业银行、非银行金融机构。金融机构存在的必要性。降低金融的交易成本防范金融交易中的逆向选择和道德风险在交易之前，信息不对称所造成的问题。是指那些最可能造成对对方不利的结果(信贷风险)的借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能得到贷款。在交易之后，信息不对称所造成的问题。是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能获利更多。（3）提供融资商业银行的性质和职能。（1）性质：商业银行具有一般企业特征；商业银行是特殊的企业；商业银行是一种特殊的金融企业（2）职能：信用中介：最基本、最能反映其经营活动特征的职能。实质是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散货币动员集中起来，再通过银行的资产业务，将其投向国民经济的各个部门。通过此职能，商业银行银行实现着经济主体之间资本余缺的通融和调剂。支付中介：通过存款在账户上转移、代理客户支付及在存款基础上为客户兑付现款等，商业银行成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。信用创造：商业银行通过自己的信贷活动创造和收缩活期存款，而活期存款是货币供应的主要部分，这样商业银行就可以把自己的负债作为货币来流通，从而有了信用创造功能。金融服务：咨询服务等。调控经济商业银行负债业务包含的内容。（1）存款业务：包括交易存款（活期存款）和非交易存款。非交易存款又可分为定期存款和储蓄存款。（2）借款性负债：中央银行借款：再贴现——商业银行将办理贴现业务所取得的未到期票据、有价证券转让给中央银行以获得中央银行贴现款的一种行为。再借款——商业银行用自己持有银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押向中央银行取得贷款银行同业借款：同业拆借——商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通。转贴现——商业银行将已经贴现但尚未到期的票据和证券交给其他商业银行贴现，获得资金融通。回购协议——商业银行向商业银行或者非银行金融机构出售证券的时候，签订到期购回这笔证券的协议。从金融市场借款：分为金融债券和国际金融市场。商业银行的经营原则以及之间的相互关系。一、（1）盈利性原则——商业银行经营目标盈利性原则是指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化。（2）安全性原则——商业银行经营前提商业银行的资产、收入、信誉以及所有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠性程度。（3） 流动性原则——商业银行经营手段资产的流动性是指在银行资产不蒙受损失的情况下，迅速变现的能力；负债的流动性则指银行能以较低的成本随时获得所需资金的能力。二、关系安全性是前提，只有保证银行资金安全无损，才能保证流动性和盈利性的实现；流动性是条件，只有保证银行资金的正常周转和流动，才能在流动中实现盈利，银行的各项业务活动才能顺利进行；盈利性是目的，这是商业银行经营活动的最本质的要求，只有实现一定的盈利，商业银行才能不断增强自身的实力，为商经营规模的不断扩大创造条件；25、资产可转换理论银行能否保持流动性，关键在于银行持有的资产能否转让变现。只要银行掌握的资产（证券、票据等）易于变现，（信誉高、期限短流通性强、易于出售）银行资产就不必非限于短期商业贷款。前提是存在一个发达的金融市场。资产可转换理论局限性当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。26、中央银行产生的客观经济条件1、中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。2、中央银行的地位（1）一国金融体系的核心（2）金融管理的最高机关（3）货币政策的实施者3、为什么需要中央银行？（1）货币统一发行的需要（银行券不统一的弊端:各种银行券之间的比价难以确定;真伪难辨，为交易带来不便。）（2）统一票据清算的需要（3）最后贷款人的需要（4）金融管理的需要27、中央银行的独立性中央银行与政府之间的关系又称为“中央银行的独立性”。中央银行的独立性包括两方面的含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。中央银行独立性原因（1）中央银行货币政策具有连贯性，不应受到政治干扰才能收到效果;（2）中央银行首要任务是稳定币值，如果受到政府控制，就可能称为政府推行通货膨胀工具；（3）中央银行业务具有高度专业性和技术性；（4）中央银行不仅对政府服务，还要对其他金融机构服务。中央银行的独立性的争论支持独立论的观点：如果中央银行丧失了独立性：往往会沦为政府弥补预算赤字的工具。有了足够的独立性：就能更好地维持货币的稳定，有利于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度越高。反对独立论的观点：整个国家的宏观经济政策应该是一个统一的经济整体，都应该由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效地配合才能取得预期的效果。中央银行独立性表现与模式表现1.建立独立的货币发行制度,以维持货币