2021年中国磷酸一铵行业发展现状分析

2021年中国磷酸一铵行业发展现状分析一、概述磷酸一铵（MAP）又称为磷酸二氢铵，是一种白色的晶体，呈白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性。主要用于速效复合肥、高端复合肥原料、消防干粉灭火剂配料、磷酸铁锂前驱体原料等产品领域。按照国家标准，磷酸一铵可分为工业级磷酸一铵、肥料级磷酸一铵和食品级磷酸一铵。二、产业链分析1、产业链磷酸一铵行业产业链上游为磷矿石、磷酸、硫酸、合成氨等原材料；中游为磷酸一铵生产供应，主要包括工业级磷酸一铵、肥料级磷酸一铵、食品级磷酸一铵；下游主要应用于肥料、灭火剂、电池、制药、饲料添加剂等。2、上游端分析磷矿石作为磷化工产业链最主要的原材料之一，整体需求受化肥行业粮价影响较大，近年来，随着整体市场结构改善，磷矿石产量自2017年以来持续下降。2021以来，全球新冠疫情反复导致全球粮价上涨，磷肥产业景气度上涨，行业需求回升，磷矿石产量有所回升。3、下游端分析磷肥是磷酸一铵主要的应用领域，随着近年来国家倡导生态农业发展，严格把控化肥、农药使用量，加之有机肥、各种生物菌肥和科学施肥政策的推广，国内磷肥需求总量继续下行。据资料显示，2020年我国磷肥产量下降至1057.18万吨，同比下降19.2%。三、行业现状1、产量情况由于近年来磷肥整体需求量的不断下行，我国磷酸一铵的产量也随之不断下降，到2020年我国磷酸一铵产量仅为1200万吨左右。而随着近年来新能源汽车的火热，磷酸铁锂电池的需求量大幅上涨，工业磷酸一铵作为其正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一，需求量也大幅增加，带动行业整体产量增长。据资料显示，2021年我国磷酸一铵产量为1243万吨，同比增长2.9%。2、产能情况从产能情况来看，和产量情况类似，近年来我国磷酸一铵产能整体处于下降的趋势，但幅度相对较小。据资料显示，2021年我国磷酸一铵有效产能为1846万吨，同比下降0.5%。3、工业级磷酸一铵工业级磷酸一铵是一种很好的阻燃、灭火剂，广泛用于木材、纸张、织物的阻燃，防火涂料的配合剂，干粉灭火剂等，同时也用作高档水溶肥料、磷酸铁锂前驱体磷酸铁原料。随着近年来新能源汽车的火热，工业级磷酸一铵需求量也不断增长，行业市场规模持续扩张。据资料显示，2021年我国工业级磷酸一铵产能为228.5万吨，同比增长23.2%，新增产能43万吨。从工业磷酸一铵产能分布情况来看，我国工业级磷酸一铵生产工厂主要集中在四川、湖北、贵州、云南等地区。其中，四川地区产能占比约34.14%，湖北地区产能占比约31.95%，贵州地区产能占比约15.32%，云南地区产能占比约15.10%。4、价格情况从磷酸一铵价格情况来看，由于上游原材料价格居高不下的原因，2021年以来，我国磷酸一铵价格整体处于一个上升的趋势中，从2021年1月的2118元/吨增长至2022年5月的4224元/吨。5、进出口贸易从我国磷酸一铵进出口贸易情况来看，由于我国磷酸一铵行业一直处于产能过剩的情况中，使得我国磷酸一铵主要以出口为主，2021年我国磷酸一铵的进口量更是大幅缩减。据资料显示，2021年我国磷酸一铵进口量仅为26.7吨，同比下降99.8%，进口金额为1.93万美元，同比下降99.3%；出口量为378.54万吨，同比增长49.6%，出口金额为19.27亿美元，同比增长130.8%。6、进口分布从磷酸一铵进口分布情况来看，2021年我国从俄罗斯联邦进口磷酸一铵25000千克，占总进口量的93.63%；从日本进口1700千克，占总进口量的6.37%。7、出口分布从出口分布情况来看，2021年我国磷酸一铵出口量前三的地区分别为巴西、澳大利亚和阿根廷，出口量占比分别为48.3%、12.7%和11.1%。四、竞争格局当前，国内磷酸一铵为偏牌照类业务，企业需具备磷铵指标，而由于目前国家不再批准新进入指标，同时对磷石膏处理等环保指标不达标的小企业在持续退出，行业向头部集中趋势明显，国内磷酸一铵产能集中度CR3、CR10分别自2016年的16.42%、36.57%上升至2021年的30.18%、57.64%。五、重点企业1、营收情况我国作为世界最大的磷化工产品生产国，国内磷化工技术及生产条件相对较为成熟，磷酸一铵作为磷化工重要的产品之一，近年来也不断发展，产业规模逐渐成熟。目前国内磷酸一铵上市企业除了老牌的云天化、司尔特等企业外，川发龙蟒在2019年9月11日完成龙蟒大地农业有限公司100%股权交割，进军精细磷酸盐业务，目前已经成为工业级国内磷酸一铵规模最大的生产企业。据资料显示，2021年云天化磷酸一铵产品营收为36.23亿元，同比增长44.07%；司尔特磷酸一铵产品营收为14.28亿元，同比增长12.02%；川发龙蟒工业级另磷酸一铵产品营收为10.71亿元，同比下降11.12%。2、毛利率情况从企业磷酸一铵业务毛利率情况来看，2021年云天化磷酸一铵业务毛利率达36.51%，较2020年增长17.37个百分点；司尔特磷酸一铵业务毛利率达28.68%，较2020年增长14.13个百分点；川发龙蟒磷酸一铵业务毛利率达25.56%，较2020年减少7.81个百分点。3、产能情况从企业磷酸一铵产品产能布局情况来看，2021年川发龙蟒工业级磷酸一铵产品设计产能30万吨/年，产能利用率达89.92%；司尔特三元复合肥、磷酸一铵产品设计产能225万吨/年，产能利用率为80.08%。注：云天化企业年报未披露相关数据六、行业发展趋势1、新能源电池带动行业发展随着近年来新能源汽车行业的火热，新能源汽车的产销量规模不断扩大。磷酸铁锂电池作为新能源汽车主要的能源动力电池之一，随着新能源汽车规模的扩大而得到迅速发展。工业级磷酸一铵作为磷酸铁锂电池正极材料前驱体磷酸铁的重要原料，近年来需求量也随之不断增长。可预见，未来在新能源汽车行业不断火热的背景下，需求的持续增长将使得工业级磷酸铁锂成为行业规模增长的一大主要动力。2、产业发展升级促进集中度提升近年来，随着环保监管日益严格，以及供给侧结构改革持续深入，国内部分不