质押式债券回购业务培训

质押式债券回购业务培训机构运营部喻旭明11总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提要机构运营部Chapterⅰ总则债券质押式回购交易的定义：

指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算的标准券数量为融资额度而进行的质押融，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。

①“融资方”：质押债券取得资金的投资者

②“融券方”：“融资方”的对手方机构运营部质押式回购的债券范围上海市场ⅰ国债ⅱ企业债和公司债ⅲ可转债ⅳ国债ETFⅴ其他上交所发布的债券适用标准券折算率清单范围内的债券深圳市场ⅰ国债ⅱ企业债券和公司债ⅲ可转债ⅳ地方政府债ⅴ其他深交所发布的债券适用标准券折算率清单范围内的债券机构运营部Chapterⅰ总则机构运营部投资者应当使用本人合法持有并且不存在其他权利限制的同名有效证券账户从事质押式债券回购交易；投资者委托他人代办质押式债券回购交易应当向营业部提交经公证过的合法、有效的授权委托书原件；营业部应当使用投资者的证券账户办理质押式债券回购交易委托和结算等事宜。

工作职责机构运营部营业部指派专人负责质押式回购交易业务负责对客户提供的相关证件及回购交易申请的合规性进行审核负责质押回购业务的风险管控负责对融资客户账户和标准券折扣率的跟踪管理，及时提醒相关投资者做好应对安排，严格防范质押式回购业务发生质押券欠库和资金交收违约风险合规联络员对债券质押式回购业务进行合规监督公司清算存管中心负责对客户债券质押式回购业务交易的清算信息技术中心根据中国结算公司发布的债券适用的标准券折算比例，及时对交易系统中的债券折算比例进行更新和维护。公司风险管理部负责对债券回购业务的风险进行评估,出具相关风险控制意见或建议。机构运营部负责对营业部的债券回购业务进行日常监督和相关业务的审批。1总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提要机构运营部Chapterⅱ投资者适当性管理

---投资者分类管理投资者分类：

按照交易所对债券市场投资者进行分类管理、分类交易的要求，对参与债券市场交易的投资者的认知水平和风险承受能力进行评估，评估后按专业投资者和普通投资者对投资者进行区分。机构运营部Chapterⅱ投资者适当性管理

---投资者可投资债券范围机构运营部专业投资者国债地方政府债可转换公司债券分离交易可转换公司债券中的公司债券公司债券（含企业债券）债券质押式回购的融资及融券交易证券交易所认可的其他债券交易品种普通投资者国债地方政府债可转换公司债券分离债符合《公司债券上市规则》第2.2条规定的公司债券债券质押式回购的融券交易证券交易所认可的其他债券交易品种Chapterⅱ投资者适当性管理--专业投资者评估标准机构运营部①个人投资者：营业部应确认投资者证券账户净资产不低于人民币50万元；②机构投资者：营业部应确认投资者净资产不低于人民币100万元，且其证券账户净资产不低于人民币50万元；营业部应确认投资者具有最近3年累计10笔以上的债券交易成交记录，1笔委托分次成交的视为1笔成交记录；④拥有或租用在上海交易所开设的交易业务单元的投资者，自动成为专业投资者；⑤营业部应组织投资者参加债券投资基础知识测试，及格分：80分（含）。客户开发人员不得兼任知识测试人员；测试完成后工作人员对试卷进行评分，工作人员和投资者须于卷面签字确认；

营业部应加强对投资者的培训和指导，对未通过测试投资者，经继续培训后，可再次组织其参加测试。不可接受其申请的投资者种类：被中国证监会采取证券市场禁入措施的投资者；法律、行政法规、部门规章和交易所业务规则禁止从事债券交易的投资者；三年存在严重违法违规或其他严重不良诚信记录的投资者。Chapterⅱⅱ投资者适当当性管理---投资者适当当性评估基基本要求营业部应对对债券投资资者的证券券账户净资资产、债券券投资基础础知识测试、债券交交易投资经经验等进行行适当性综综合评估，评估其是否否适合成为为债券市场专专业投资者者。营业部应要要求投资者者提供综合合评估各项项指标的证证明材料，，未能提供证明材料料的不能确确认为债券券市场专业业投资者。。机构投资者者应当提供供加盖公章章的最新年年度资产负负债表或者者距申请成为债券市市场专业投投资者日期期不超过三三个月的月月度资产负负债表作为为净资产证明。。机构运营部部Chapterⅱⅱ投资者适当当性管理---业务申报流流程机构运营部部营业部对符合债券市场专业投资者条件的，营业部与其签署《债券市场专业投资者风险揭示书》+《债券市场专业投资者资格确认表》营业部于2个工作日内将《债券市场专业投资者资格确认表》及相关证明材料报机构运营部（同时报备风险管理部）营业部同时通过账户管理系统“上海债券适当性管理”进行申报机构运营部在收到《确认表》2个工作日内通过上海证券交易所网站债券专区在线提交债券市场专业投资者账户名单Chapterⅱⅱ投资者适当当性管理---债券投资者者适当性管管理的实施施公司零售业业务部：负责制定债债券投资者者教育实施施方案并督督导实施。营业部：ⅰ.对投资者进进行适当性性管理和服服务ⅱ.在公司债券券投资者教教育实施方方案框架下下，帮助投资者熟悉悉证券交易所债券券市场的产产品及相关关规则，提提示相关风险。ⅲ.建立债券市市场投资者者适当性管管理档案，，记载开户户时间、资资产规模、信用状状况、风险险承受能力力以及客户户标准券超超比率使用用情况、融融资回购放大倍倍数超规定定情况、营营业部通知知情况等信信息。ⅳ.谨慎审核专专业投资者者资格申请请，指导客客户本人填妥、签署《债券市场专业业投资者风风险揭示书书》，充分分揭示相关风险,非个人投资资者，由法人或或授权代表表人签署并并加盖公章章。机构运营部部Chapterⅱⅱ投资者适当当性管理---债券投资者者适当性管管理的实施施营业部：ⅴ.根据交易所所相关规则则督导客户户的债券交交易活动，，发现异常常交易行为和涉嫌嫌违法违规规行为的，，采取有效效手段及时时制止，并并及时向机机构运营部和风风险管理部部报告。ⅵ.配合机构运运营部、零零售业务部部对落实投投资者适当当性管理、、投资者教育活动动相关要求求的情况进进行检查，，如实提供供相关资料料。投资者：ⅰ.配合营业部部的适当性性管理，不不得采用提提供虚假信信息等手段段规避投资者适当当性管理要要求。ⅱ.遵守“买卖卖自负”的的原则,不得以不符符合投资者者适当性标标准为由拒绝承担交交易履约责责任。机构运营部部1总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提要机构运营部部Chapterⅲⅲ债券质押式式融资回购购开通、关关闭管理债券质押式式融资回购购权限开通业务办理流流程：ⅰ.债券专业投投资者提出出债券回购购业务申请请，经办柜柜员客观介绍业业务相关内容容并充分揭示相关业务风险，，由投资者者自主决定定债券回购购业务的申请；ⅱ.投资者确认继续办办理后，与与营业部签订《债券券质押式回回购委托协议书》（（一式四份份）、《债债券回购交交易风险揭揭示书》;经办柜员须须审核资料料：①证券账户卡卡②身份证明文文件（参照照相关业务务制度执行行）③填妥的的《债券回购交交易风险揭揭示书》和和《债券质质押式回购购委托协议书》ⅲ.审核无误后后交运营部部经理复核核，营业部部负责人审审批,提交专业投资者申报；机构运营部部Chapterⅲⅲ债券质押式式融资回购购开通、关关闭管理业务办理流流程ⅳ.完成申报后后，通过账户管理系系统为投资资者开通质质押式债券回购（融资回购购）交易权限。业务菜单：：账户管理系系统的“证证券->证券账户->证券账号修修改”，在“股东东权限”栏栏中加入““质押回购购”权限。。ⅴ.资料复印件件按《客户户资料档案案管理办法法》的规定定进行一户户一档归档保存。。机构运营部部Chapterⅲⅲ债券质押式式融资回购购开通、关关闭管理债券质押式式融资回购购权限关闭业务办理流流程：ⅰ.投资者填妥《账户业务务申请表》》，在账户户其他业务务栏注明““撤销债券融资资回购”，，经办柜员员在确定账账户无未到到期债券回回购并审核核相关资料；ⅱ.资料审核无无误，经办办柜员为投资者关关闭债券回回购交易功功能。业务菜单：：账户管理系系统的“证证券->证券账户->证券账号修修改”，在在“股东权限”栏中中删除“质质押回购””权限。ⅲ.资料复印件件按《客户户资料档案案管理办法法》的规定定进行一户户一档归档保存。。机构运营部部1总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提要机构运营部部Chapterⅳⅳ债券回购交交易管理--提交、转回回质押券的相关规则及及申报机构运营部部沪市当日购买的债券，当日可申报“提交质押券”，并可当日用于回购交易当日申报“转回质押券”转回的债券，当日可以卖出，也可再次申报入库质押券申报代码“09****”，标准券代码为：888880；提交质押券交易方向为“卖出”，转回质押券交易方向为“买入”，申报单位为“手”集合竞价时间不支持提交、转回质押券深市当日购买的债券，当日可申报作为质押券当日通过大宗交易方式买入的债券，次一交易日可申报作为质押券当日提交的质押券，在确认质押成功后，当日可用于相应的债券回购交易当日申报解除质押的债券，当日可以通过竞价交易或者大宗交易方式卖出质押券申报代码为相应债券代码，标准券代码为“131990”集合竞价时间支持提交、转回质押券Chapterⅳⅳ债券回购交交易管理--提交、转回回质押券的相关规则及及申报ⅰ.竞价方式：集合竞价、、连续竞价价，并可通通过大宗交交易申报；ⅱ.申报方向：融资方（资资金需求方方）为“买买入”，融融券方（资资金拆出方方）为“卖卖出”ⅲ.计价单位：每百元资金金到期年收收益ⅳ.交易单位：上交所：“手”（（1手=1000元面额）；；深交所：“张”（（1张=100元面额）；ⅴ.每笔申报限限量：竞价撮合系系统上交所最小是100手（系统申申报为1000张）或其整整数倍，最大不超过过1万手；深交所最小是10张或其整数数倍，最大大不超过100万张。不符合申报报限量的申申报为无效效申报。超超过最大申申报量的申申报可通过过大宗交易易系统进行。。机构运营部部Chapterⅳⅳ债券回购交交易管理--提交、转回回质押券的相关规则及及申报ⅵ.报价变动单单位：上交所为0.005或其整数倍倍，深交所为0.001或其整数倍倍;ⅶ.上海债券质押式式回购交易易集合竞价价阶段的申申报无价格格限制，连连续竞价价格限制制为申报价价格不高于于即时揭示示的最低卖卖出价格的的110%且不低于即时揭示的的最高买入入价格的90%，同时不高高于上述最最高申报价价与最低申申报价平均数数的130%且不低于该该平均数的的70%;ⅷ.深圳债券质押式式回购非上上市首日开开盘集合竞竞价的有效效竞价范围围为前收盘价的上上下100%，连续竞价价、收盘集集合竞价的的有效竞价价范围为最最近成交价的上下下100%;ⅸ.目前上交所挂牌的国债债质押式回回购品种按回购期限限分为:1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天，证券代码以“204***”表示；企企业债质押押式回购品品种按回购购期限分为为1天、3天和7天，证券代代码以“202***”表示。深交所国债质押式式回购品种种按回回购购期期限限分为为:1天、、2天、、3天、、4天、、7天、、14天、、28天、、91天和和182天，，证证券券代代码码以““1318**”表表示示。。机构构运运营营部部Chapterⅳⅳ债券券回回购购交交易易管管理理--质押押式式回回购购交交易易方方式式“一一次次成成交交、、两两次次清清算算””，，到到期期购购回回价价等等于于每每百百元元资资金金的的本本金金和和利利息息之和和，，计计算算公公式式为为：：上海海：：购回回价价=100元＋＋年年收收益益率率××100元××回回购购天天数数/360（天天））深圳圳：：购回回价价=100元+年收收益益率率××100元××回回购购天天数数/365（天天））机构构运运营营部部Chapterⅳⅳ债券券回回购购交交易易管管理理--债券券质质押押式式回回购购交交易易委委托托方方式式规规定定ⅰ.首次次申申请请开开通通权限限的专专业业投投资资者者，采用用柜柜台台人人工工委委托托报报盘盘或或营营业业部现现场场热热自自助助方式式，，委托托申报报质押押券券提提交交入入库库和和转转回回、、质质押押式式债债券券融融资资回购购交交易易时时;ⅱ.投资资者者可可申申请请开开通通网上上交交易易委托托方方式式条件件：：投资资者者债债券券质质押押式式正正回回购购交交易易经经验验满满3个月月，，正正回回购购业业务务笔笔数数大大于于等于于20笔，，无无质质押押券券欠欠库库和和资资金金交交收收违违约约记记录录;ⅲ.债券券质质押押式式融融券券回回购交易易可可以以采采用用已开开放放的的全全部部委委托托方方式式（电电话话委委托、、手手机机委委托托、、网网上上委委托托、、柜柜台台委委托托、、热热自自助助委委托托、、刷刷卡卡委委托托））。。除通通讯故故障障或或公公司司总总部部批批准准的的其其他他情情况况外外，，营业业部部不得得以以交交易易所所场场内内报报盘盘方方式发送送质质押押式式债债券券回回购交易易委委托托。机构构运运营营部部Chapterⅳⅳ债券券回回购购交交易易管管理理--注意意要要点点投资资者者通通过过柜柜台台委委托托申申报报注注意意要要点点：：ⅰ.申报质押券提提交入库库和转回回：投资者向营业部部提交填妥的《质押券券提交、、转回申申请表》》；ⅱ.申报质押式债债券融资资回购交交易：投资者向营业部部提交填妥的《债券回回购交易易申请表表》。投资者用用于办理理质押式式债券回回购交易易的债券券、资金金，应当当是投资资者本人合法法持有并并且不存存在其他他权利限限制的资资产。投资者申申报业务务“三””要点：：ⅰ.不得超过过账户内内实际可用用的债券券现券申申报提交交质押券券；ⅱ.不得超过过账户内内实际可用用的标准准券或资资金余额额申报提提交债券券回购交易委托托；ⅲ.不得超过过质押库内内属本人人所有的的可用债债券现券券、标准准券申报报转回质押券。营业部通通过柜台台交易系系统对债债券回购购交易实实行前端控制制，除证券券交易所所交易规则则规定的的情况外外，不得得在柜台台交易系系统中为为投资者者虚增资资金、债债券现券和标标准券。。机构运营营部Chapterⅳ债券回购购交易管管理--注意要点点营业部可可以要求求投资者者说明融融入资金金的用途途，并对对融入资资金的使使用情况进行监监控;质押式债债券回购购未到期期前，营营业部不不得受理理投资者者提交的的撤销指指定交易或转托托管申请请;为避免标标准券折折算比率率调整导导致投资资者出现现欠资或或欠库情情形，营营业部应在折算算率公布布当日，，根据折算算率下调调幅度计计算资金金或标准准券缺口口，及时通知投投资者在在调整日收收市前补足;标准券查查询菜单单：06柜台系统统-单/多客户查查询-资产信息息-标准券查查询质押式债债券融资资回购到到期日，，营业部部应监督督投资者者提供足额额资金、、或者通过回回购续做做、转回回并卖出出质押券券等方式式履行到期期交收义义务；因司法机机关资金金冻结或或债券扣扣划导致致投资者者账户资资金、债债券现券券透支情况，营营业部处处理措施施：通知投资资者尽快快补足；；补足透透支前，，对投资资者其他他资产的的运用或或转移实实施一定的的限制。。机构运营营部1总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提要要机构运营营部Chapterⅴ债券回购购结算管管理①发生质押押式债券券回购欠欠库或交交收违约约，清算算存管中中心将立立即通知知营业部，营业业部应通通知投资资者尽快快予以补补足；②因投资者者回购欠库库导致中国国结算公公司冻结结公司结结算备付付金，公公司按照照《债券质质押式回回购委托协议》约定向向投资者者计收占占用资金金利息和和违约金金；（计收比比率不低低于同业业资金往往来利率率和中国国结算公公司向我我公司收收取的违违约金比率率）③质押式债债券融资资回购到到期，因因投资者者交收违约约导致中国国结算公公司对我我公司其他他投资者者的证券券实施待待交收或或待处分分处理，，清算存存管中心心可以根根据《债券质质押式回回购委托协议》约定使使用投资资者的质质押券和和其他证证券置换换待交收或待待处分证证券；机构运营营部Chapterⅴ债券回购购结算管管理④投资者者未能能在回回购交交收违违约的的第二个个交易易日前前补足资资金，，导致致中国国结算公司司按照照业务务规章章对待待处分分证券券实施施处置置，或或导致致公司司按照照《债债券质质押式回购购委托托协议议》对对违约约投资资者进进行资资产处处置的的，公公司可可以使使用处处置所所得款项冲冲抵资资金交交收透透支额额并计计收资资金占占用利利息、、违约约金和和其他他相关关费用用；⑤中中国结结算公公司或或公司司对违违约投投资者者的资资产实实施处处置后后仍不能弥弥补透透支缺口、、资金金占用用利息息和违违约金金及其其他相相关费费用，，营业业部根根据《《债券券质押押式回购委托协议》约定定继续续对投投资者者进行行追偿偿。机构运运营部部1总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提提要机构运运营部部Chapterⅵⅵ债券回回购业业务风风险管管理--投资者者风险险分类类公司根根据投投资者者的信用状状况、、持有有质押押式债债券融融资回回购规规模、、资产产运用等情情况，，将投投资者者按潜潜在风风险程程度划分①①正常常类②②关注注类③③禁止止类。。投资者者风险险分类类由营营业部部每年评定一一次，，并将将评定定的关关注类类和禁禁止类类投资者者开户户资料料报风风险管管理部部、机机构运运营部部、清清算存存管中中心备备案。。机构运运营部部正常类投资者可正常开展质押式债券融资回购交易关注类投资者开展质押式债券融资回购交易应当在交易规模、交易品种等方面受到适当限制禁止类投资者不得新增质押式债券融资回购交易规模Chapterⅵⅵ债券回回购业业务风风险管管理投资者者如发发生下下列情情况之之一，，应评评定为为关注类类：①发生一一次质质押式式债券券回购购欠库库②发生一一次质质押式式债券券回购购交收收违约约③回购资资金划划出营营业部部使用用投资者者如发发生下下列情情况之之一，，应评评定为为禁止类类：①累计发发生二二次质质押式式债券券回购购欠库库或交交收违违约②发生资资金、、债券券透支支并且且未在在五个个工作作日内内补足足透支支额③持有质质押式式债券券融资资回购购金额额高于于其总总资产产市值值的80%④机构投投资者者的法法人主主体发发生合合并、、分立立、停停业、、破产产清算算等事事项或或存在重重大司司法纠纠纷⑤存在其其他严严重违违反《《债券券质押押式回回购委托协议》或严严重违违法、、违规规行为机构运运营部部Chapterⅵⅵ债券回回购业业务风风险管管理债券标标准券券数量量的控控制：：对客户户账户户上的的债券券和标标准券券数量量因特特殊原原因或或差错错造成成的误误差需需进行行手工调调整的的业务务流程程：营业部部提出出临时时权限限申请请报公司司机构构运营营部和和清算算存管管中心心核实实审批批后清算存存管中中心临临时权权限授授予营营业部部柜面面业务务专员员操作作，柜柜面业业务主主管临柜复复核对以券融融资的客户户，严严格回回购资资金的的管理理，其其回购购资金金原则则上不予提提取（可限限制其其三方方存管管转出出），，需要要提取取的须须报营业部部负责责人、、清算算存管管中心、、机构构运营营部、、风险险管理理部、、公司司分管管领导导审批之之后方方可办办理。。机构运运营部部Chapterⅵⅵ债券回回购业业务风风险管管理在交易易所公公布新新的标标准券券折算算比例例当日日，公公司清清算存存管中中心检检查是是否存在欠欠库的的情况况，发发现异异常将将及时时通知知相关关营业业部和和机构构运营营部。。若出现现回购购欠库库，营营业部部应及及时通通知回回购欠欠库客客户追追加资资金或或债券券；若客户户未能能在规规定时时间内内补足足资金金或债债券，，营业业部按按照《《债券券质押押式回购委委托协协议书书》和和中国国结算算公司司《关关于加加强债债券回回购业业务结结算风风险管管理的通通知》》（2004年4月27日）、、《债债券登登记、、托管管与结结算业业务细细则》》相关规规定进进行处处理，，并将将处理理方案案和结结果上上报机构运运营部部、清清算存存管中中心和风险险管理理部。机构运运营部部Chapterⅵⅵ债券回回购业业务风风险管管理资金杠杠杆（（账户户总资资产/所有者者权益益）①投资者者从事事质押押式债债券回回购套套做放放大倍倍数即即资金金杠杆杆，不不得超超过５倍;②回购套套做:指使用用回购购交易易融入入的资资金买买入债债券后后再从从事债债券融融资回回购交易的的行为为;③回回购放放大倍倍数的的计算算公式式：回购放放大倍倍数=融资回回购交交易未未到期期余额额/投资者者账户户净资资产回购标标准券券使用用率①投资者进行行融资回购购交易，回回购标准券券使用率不不得超过90%。②回购标标准券使用用率的计算算公式:回购标准券券使用率=融资回购交交易未到期期余额/质押券对应应的标准券券总量机构运营部部Chapterⅵⅵ债券回购业业务风险管管理风险管理部部、清算存存管中心、、营业部应应分别指定定专人对质押式债债券融资回回购交易、清算算和未到期期回购情况况进行监控控;发生回购交交易违规、、欠库、交交收违约、、等事项时时应履行重重大事项报报告义务。。每日上午9点前，营业部需需检查本部部融资回购购客户标准券使用用比率是否超90%，若超过规规定比率的的，联系客客户及时提提交质押券券。查询菜单：：06恒生柜台-多客户查询询-资产信息-质押回购交交易风险管管理。下午2点半前，营业部需需检查本部部融资客户户账户可用资金是否大于““0”，资金余额小小于“0”的，需联联系客户补补足资金。。查询菜单：：06恒生柜台-单客户查询询-资产信息-客户资金信信息-可用资金。。机构运营部部1总则2投资者适当性管理3债券质押式融资回购开通、关闭管理4债券回购交易管理5债券回购结算管理6债券回购业务风险管理7附则内容提要机构运营部部Chapterⅶⅶ附则--术语和定义义机构运营部部1.回购交易期间指自回购交易成交当日（T日），至回购到期日（L日）止的期间2.正回购指融资方以持有的债券作足额质押，获得一定期限的资金使用权的回购交易行为3.逆回购指融券方暂时放弃资金的使用权，并于回购到期时收回融出资金并获得相应利息的回购交易行为4.标准券指由不同债券品种按相应折算率折算形成的，用以确定可利用回购交易进行融资的额度5.质押券指融资方结算参与人根据融资方的委托和授权，按照中国结算公司的有关规定，以融资方结算参与人的名义向中国结算公司提交的作为质押物的债券6.欠库指质押券不足的情形感谢聆听机构运营部部谢谢12月月-2215:06:5915:0615:0612月月-2212月月-2215:0615:0615:06:5912月-2212月-2215:06:592022/12/3115:06:599、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。15:06:5915:06:5915:0612/31/20223:06:59PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2215:06:5915:06Dec-2231-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。15:06:5915:06:5915:06Saturday,December31,202213、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。12月月-2212月月-2215:06:5915:06:59December31,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。31十十二月20223:06:59下午午15:06:5912月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月月223:06下下午午12月月-2215:06December31,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/3115:06:5915:06:5931December202217、做前，能够够环视四周；；做时，你只只能或者最好好沿着以脚为为起点的射线线向前。。3:07:00下午3:07下下午15:07:0012月-229、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。15:07:0015:07:00