中国汽车市场SIC徐长明

2011—2012年汽车市场分析与预测国家信息中心信息资源部主任高级经济师徐长明2011年12月18日北京2内容一、2011年汽车市场分析二、2012年汽车市场预测三、十二五产业环境与特征3一、2011年汽车市场分析(1)总体市场(2)细分市场(3)动态特征44(1)总体市场：需求增长速度全面大幅度滑坡，增速为1999年以来的最低水平。数据来源：中汽协2.6%8.6%-9.8%16821639-5.9%4基本特点5汽车内需总量66乘用车内需增长率比去年下降了28个百分点，增长率低于现阶段的潜在水平7商用车销量(批发量)增长率比去年下降了36个百分点，增长率显著低于现阶段的潜在水平8增长速度大幅度回落原因：主因素有两个鼓励政策集体淡出8货币紧缩政策、经济增速下降车购税优惠养路费取消汽车下乡以旧换新节能惠民(力度大幅度缩减）999人民币存款准备金率2008-01-2515.02008-03-2515.52008-04-2516.02008-05-2016.52008-06-1517.02008-06-2517.52008-10-1517.02008-12-0516.02008-12-2515.52010-01-1816.02010-02-2516.52010-05-1017.02010-11-1617.52010-11-2918.02010-12-2018.52011-01-2019.02011-02-2419.52011-03-2520.02011-04-2120.52011-05-1821.02011-06-2021.51年期定期存款利率2002-02-211.982004-10-292.252006-08-192.522007-03-182.792007-05-193.062007-07-213.332007-08-223.602007-09-153.872007-12-214.142008-10-093.872008-10-303.602008-11-272.522008-12-232.252010-10-202.502010-12-262.752011-02-093.002011-04-063.252011-07-073.50利率调整时间表准备金率调整时间表9102011年GDP增长率逐季下降112011年工业增加值增长率呈逐月下降的趋势200920102011122010年年底会预测2011年年底会预计2010F2011F增长率20102011F增长率乘用车1200133010.8%118513009.7%微客250200-20.0%247223-9.7%商用车4004000.0%400370-7.5%总计185019304.3%183218933.3%2011年汽车内需预计(万辆，%)13虽然我国汽车增长速度明显放缓，但全球地位仍在高位上升中国汽车销量占全球汽车总销量的比重20012002200320042005200620072008200920102011.1-9全球销量55615897606763726577685673277053609877615825中国销量238333446509577700843902136718301413全球增速-5%6%3%5%3%4%7%-4%-14%27%4%中国增速13%40%34%14%13%21%20%7%52%34%4%14分级别销量增长率注：内需口径，2004年不包含进口2011.1-112004年(2)结构：高级别车保持了较好的发展形势，低级别车发展受阻。这是与以往调控年份不一样的结构特征。1415注：内需口径，2004不包含进口2011.1-112004年分价位乘用车销量增长率1516分进口与国产增长率2011.1-112004年注：内需口径，2004年不包含进口172011.1-112004年注：内需口径，2004年不包含进口分普通品牌与豪华品牌增长率182011.1-11注：内需口径，2004年不包含进口国产车分自主品牌与合资品牌增长率19负面因素低端车高端车鼓励政策淡出货币收紧与GDP增速下滑小因素叠加(油价上涨、费用上涨、总量控制等)低级别增速下降快、高级别增速下降慢的原因：自主品牌增速下降快，还有三个长期因素：A.规模扩张带来的成本优势，合资大于自主；成本上涨带来的影响，自主大于合资；B.合资公司上自主品牌，进一步带来成本优势；C.综合费用上涨，如油价、费用、限量等20202020乘用车内需月度数据(万辆)增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-10.722.27.334.242.650.069.186.882.373.097.886.92010120.454.869.143.137.824.220.923.424.231.331.117.3201122.47.911.33.42.610.510.39.510.25.83.2(3)动态特征：从动态看，二季度形势最严峻，三季度回升，四季度又有所回落2021217种商用车合计销量月度走势增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-37%26%-5%1%7%8%42%58%59%58%86%98%2010178%22%39%38%36%37%18%8%9%20%19%15%20115%12%2%-8%-14%-12%-12%-5.7%-5.4%-9.4%-12.9%2122如何看待4季度的同比增长速度重新下降？第一，基数原因，去年8月下旬开始实施节能惠民政策后，销量直线上升。232011年各月剔除季节和突发因素的环比增速第二，10月以来市场确有一定下滑，这可以从环比增速下滑得到体现。(1)规律(2)经济(3)政策241.乘用车市场24二、2012年汽车市场预测乘用车全国市场波动多数年份是由经济波动引起的，区域市场波动政策的作用也是比较的。25(1)规律：2020年之前乘用车仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高后低千人保有量20辆第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%千人保有量=130孕育期销量平均增速日本1960-196435.8%韩国1981-198525.0%中国2001-200830.4%(25%)普及期销量平均增速日本1965-197322.2%韩国1986-199720.0%中国2009-202312—14%252626第一高速期第二高速期272727年份2009-20102011-20122013-20142015-20162017-20182019-20202021-2022速度19-20%17-18%15-16%13-14%11-12%9-10%7-8%乘用车需求潜在增长率2728(2)经济发展当经济处于景气上升期时，乘用车需求增长率高于长期潜在水平当经济处于景气下降期时，乘用车需求增长率低于长期潜在水平当经济处于平稳时期，乘用车需求与长期潜在增长水平最接近29302012年正向和负向力量共同作用，导致2012年经济增长略低于长期潜在水平(十二五，9%)，预计8.5%。因此，从经济角度讲，2012年乘用车市场接近长期潜在增长率，但略低于这一水平的概率更大。主要机构预测值预测机构预测时间2012年IMFSep-119世界银行Nov-118.4亚洲开发银行Sep-119.1高盛Dec-118.6瑞银证券Nov-118中金Sep-118.4均值8.631(3)汽车方面的政策全局性的鼓励和限制总量的政策都不会出台，可能会有局部性的负面政策。主要是部分城市治理交通拥堵。当然也可能有局部的有力政策，如2012年要扩大内需，汽车是现阶段的主要消费品。车购税减半汽车下乡养路费取消以旧换新2009年1月节能惠民2010年8月燃油限值扩大消费2012年32出口增长率月度变化2008200933工业增加值增长率月度变化2008200934理论解释2012年常态运行家庭户数家庭年收入购车收入临界点2008年收入分布2009年收入分布35按长期趋势线（黄色曲线）来看，2012年乘用车内需增长率在16%左右，但2012年的经济环境和消费环境处于相对不利状态，因此预计乘用车增长率在12%左右(蓝线）。金融危机政策拉动政策退出干扰短期表现与潜在趋势对比分析2012年将向自主潜在增长回归说明：短期表现做了数据平滑。36时间分布上看，由于GDP增长率2012年是由低到高的过程，所以汽车市场也极有可能出现前低后高的走势。建议各个企业按照低方案(10%)来排产，但要对高方案做适当准备。这样主动些，不会有太大误差。如果欧债危机较快地解决，可能实现高方案。372.商用车市场(1)规律-长期潜在增长率(2)经济形势(3)汽车产业的政策38未来10年我国商用车仍将保持快速发展，年均增长率在9%左右。重卡市场速度仍将高于商用车总体平均增长速度。今年的滑坡是过去两年超高速增长的回调与宏观调控叠加的结果，是暂时的现象。未来10年我国商用车仍将保持快速发展的依据：(1)规律-长期潜在增长率39GDP年均增长率：8.5%39依据一：中国经济仍将保持年均8.5%左右的增长速度4040依据二：运输强度依然很高：主要是由资源分布和现阶段的经济结构决定的。资源分布越不均匀，运输强度越高，而我国是资源分布很不均匀的国家2008年东中西部原煤产量比例2008年东中西部钢材产量比例3.39亿吨16.99亿吨7.50亿吨3.98亿吨1.34亿吨0.50亿吨4141三次产业占国民经济的比重42理论上这个图的形状未来几年不会有大的变化：从国内来看，2020年前我国仍处于重化工业化阶段，靠重工业和化学工业拉动经济增长，靠住行拉动消费增长。从国际来看，在全球分工中，中国还会较长时间内靠低附加值产品在全球竞争(大学教育比例，收入制度)影响未来经济结构变化的一个重要因素是十二五规划提出的转变经济发展方式.如果真转变了，对商用车特别是重卡市场将产生极大的负面影响。过去10年商用车特别是重卡高速增长恰恰得益于粗放的发展方式。所谓粗放就是指依然靠消耗大量资源、能源来支撑经济发展，并以严重的环境污染为代价的。432000-2010年年均增速434444煤炭消费量(百万吨油当量)钢铁消费量(万吨)水泥消费量(百万吨)发电量(亿千瓦时)GDP(万亿美元)总量世界总量

3,303.7119,5372,857181,840581,415中国1,406.345,1601,46734,33449,855美国5659,75010042,390141,190日本128.77,6405711,34050,690占比美国17.1%8.2%3.5%23.3%23.4%日本3.9%6.4%2.0%6.2%8.0%中国42.6%37.8%51.3%18.8%7.4%45单位GDP消耗45煤炭消费量(百万吨油当量/亿美元)钢铁消费量(万吨/亿美元)水泥消费量(百万吨/亿美元)发电量(千瓦时/美元)综合能耗(2005年不变价购买力平价美元/千克石油当量)世界总量56.82,05649.13,127.55.4中国282.19,058.3294.36,886.83.5美国40.0690.67.13,002.35.6日本25.41,507.211.22,237.17.946碳排放46主要国家二氧化碳排放占全球的比例（2007）47污染物排放47主要国家一氧化氮排放占全球的比例（2005）48当然，也正是由于这种粗放的经济发展方式才带来了对商用车的巨大需求主要国家中重卡需求与GDP总量(2009)国家中重卡（辆）GDP（万亿美元）俄罗斯44,70012,318.9欧盟160,088163,745.3美国199,686141,190.0巴西77,40015,734.1印度197,47513,101.7中国888,74249,854.64949中央已经意识到这种发展模式的严重性：胡锦涛总书记今年2月3日在省部级领导干部研讨班的讲话中强调指出，转变经济发展方式“刻不容缓”。他一连50次使用“加快”的字眼来强调问题的迫切性。这说明旧的发展方式所带来的弊端已严重阻碍了我国经济的发展，到了非解决不可的程度。5050转变经济发展方式对于中国来说，并不是一个新问题：1981年全国人民代表大会通过的《政府工作报告》就提出了以提高经济效益为中心的发展国民经济的十条方针。“九五”（1996－2000）计划时期，中央就已经明确提出要“实现经济增长方式从粗放型向集约型转变”。“十五”（2001－2005）计划又把经济结构调整和经济结构升级规定为五年经济发展的“主线”；“十一五”（2006－2010）规划更是把转变经济发展方式作为这一时期的战略重点。但从转变的效果来看，收效并不明显。为什么发生这样的问题？基本的原因有两个：5151第一，与旧的经济发展方式相配套的体制基础还顽固地在起作用。比如：各级政府仍然掌握着信贷、土地等重要资源的配置权力；仍然将产值的增长速度作为各级官员政绩优劣的主要标志；在财税体制中，各级政府的收入与物质生产部门的产值直接挂钩；大部分生产要素仍然由行政定价并采取低价政策，导致价格信号的严重扭曲。52第二，还没有能够建立起有利于创新和创业的经济和社会、文化、政治环境。经过30多年的改革和发展，我国的创新能力已经大大增强，许多技术发明已经进入世界前沿。但是由于创新和创业的环境不够完善，这些技术发明往往由于受到制度的压抑而难于顺利地实现产业化。525353由此可以得出结论，我国能否加快实现经济发展方式的根本转型，关键在于能否真正推进改革；没有体制与机制上的重大突破，发展方式的转变依然会举步维艰，更谈不上加快根本性的转变。

我们应当清醒地认识到，转变经济发展方式既是当前的迫切任务，也是极其复杂的过程。这就要求我们必须依据现阶段中国的国情，坚定不移地推进改革开放，通过改革开放，建立起一个规范的法治化的市场体系，让市场充分发挥在资源配置中的基础作用。54必须以改革来推动转型，同时以转型来保证国民经济又好又快的发展。必须下大的决心和力气。启示：——上述两条实现起来都很难。5555依据三：公路承担的份额基本稳定或略有上升不同运输方式运送的货物卡车航空价值/量时限&服务7918公路发展规划铁路/水路/管道5656铁路公路水运民航200231.5%13.7%54.7%0.1%200329.3%12.6%58.0%0.1%200427.5%11.5%60.9%0.1%200526.7%10.9%62.3%0.1%200625.6%11.3%63.0%0.1%200724.4%11.6%63.9%0.1%200824.3%12.6%63.0%0.1%200921.2%30.5%48.2%0.1%201020.5%31.8%47.6%0.1%四种运输方式货运周转量占比5757东部平均半小时上高速

中部平均1小时上高速

西部平均2小时上高速“7918”网

7射9纵18横8.5万公里

连接20万以上人口城市

覆盖人口10多亿

东部90%

中部83%

西部70%

覆盖地区GDP占全国85%公路总里程高速公路2004年187万3.4万2010年230万5.5万2016年-------7.5万2020年300万8.5万货运中转站国家高速公路网建设5858重卡发展速度仍将高于商用车总体（重化工业化阶段），但速度差不会象过去10年这么大。原因是从2004年治理超限超载和实施计重收费政策以来，出现两个变化：一是重卡对中卡形成了明显的替代，目前这种替代已经基本完成。重卡单车运输效率下降。二是单车年运输量下降。另外，养路费取消后带来最近一轮的提前集中更新59(2)经济：基本支持商用车长期潜在增长率(3)政策：负面政策不明显，正面政策——校车综合考虑，商用车2012年略低于长期潜在增长率。2012年积极财政政策与过去两年不同，主要投向民生领域，同样投资带来的商用车需求要小于基础领域投资。60商用车总体说明：短期表现做了数据平滑。趋势增速12%预计增速7%61微客短期表现与潜在趋势对比分析说明：短期表现做了数据平滑。趋势增速11%预计增速6%622011预计2012预测增长率乘用车1300145612%微型客车2232344.9%商用车3703905.4%总计189320809.9%综合考虑，2012年汽车内需预测值(万辆)631.供求关系2.区域市场3.主要挑战4.产品结构三、十二五期间汽车产业环境与趋势646464千人保有量20辆第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%千人保有量=130孕育期销量平均增速日本1960-196435.8%韩国1981-198525.0%中国2001-200830.4%(25%)普及期销量平均增速日本1965-197322.2%韩国1986-199720.0%中国2009-202312—14%需求：乘用车市场仍将处于快速发展区间，但增长率相对过去十年有明显下降1.供求关系与竞争格局韩国孕育期：1981-1985年日本-孕育期：1960-1964年35.8%起飞期：1965-1973年22.2%起飞期：1986-1997年20.0%日本、韩国：两个高速期的增长率中国孕育期：2001-2008年起飞期：2009-2023年25.0%66供给：受最近两年膨胀式需求的影响，已经和即将形成的能力将大量释放。一是跨国公司对中国市场的高度重视导致产能不断大幅度扩张。几乎所有跨国公司的共同理念——赢得中国才能赢得世界。

通用大众日产现代本田丰田全球839714408574356842本国221104659265220中国2351921021096685中国占比28.0%26.9%25.0%19.0%18.5%10.1%2010年主要跨国公司销量数据(万辆)67主要跨国公司普遍制定了宏伟得中国目标二是国内大集团计划庞大(一汽、东风、上汽、北汽、长安、广汽)三是国内自主企业雄心勃勃(奇瑞、吉利、比亚迪、长城)四是一批企业等待进入竞争激烈带来的变化：行业平均利润率下降，强者更强、弱者更弱。因此：保持利润稳定、提高市场份额、做强显的重要。必须及早作出这样的战略准备和安排。过去强调规模扩张的合资和部分自主厂商基本都胜出了，未来必须在规模与做强之间寻求平衡点才能胜出。68681-3线城市市场份额变化:量变到质变汽车市场的西移与下沉是长期大趋势2.区域格局69692010年不同级别城市的千人保有量水平1线2线3线1)发展阶段和人口规模决定的7070二三线市场将成为未来全国汽车市场发展的主导力量三线市场在迅速启动，已经出现攀比消费。总人口比例2009乘用车需求量比例71712)产业向二三线城市的加速转移促进二三线经济发展二三线市场的经济发展速度加快不同级别城市GDP总量份额变化数据来源：《中国城市统计年鉴》按SIC分级城市汇总产业转移是促成二三线经济速度加快的主要原因东部产业转出的压力很大：如广东/浙江/江苏/上海/北京7373劳动力因素:2009年各地一产就业人员数北京宁夏青海一产就业人数（万人）海南上海新疆西藏吉林天津安徽山东湖南云南内蒙古山西福建重庆河北贵州湖北江苏江西陕西广西黑龙江广东甘肃河南辽宁四川浙江东北中部东部西部三线市场在承接产业转移方面具备较好的条件:劳动力等7474产业转移典型例子——富士康集团富士康集团由深圳搬迁至河南新郑，未来将带动30万人的就业

受制于成本压力，富士康将停止在深圳的招工，使其当地代工群体由40万减到10万，并将30万产业工人整体搬迁至劳工输出大省河南。上图：众多应聘者在富士康招聘台前咨询应聘（图片来自于新华社）7575政策方面：政府也将给予中西部及东北地区承接东部产业转移越来越多的支持。积极引导沿海企业和资金向其他地区转移在中西部地区创造更多的工作和就业机会利好地区：集中在三线市场中部地区在政策引导下，将发挥越来越多的劳动力优势，属于政策最大利好区域，其次是西部和东北国家的区域产业布局战略转变从过去的“迁移人口”转变为“转移岗位”从过去的“资金移动劳动力”转变为“劳动力移动资金”7676首批加工贸易梯度转移重点承接地第二批加工贸易梯度转移重点承接地河南省：新乡市焦作市湖南省：郴州市山西省：太原市江西省：南昌市赣州市安徽省：合肥市芜湖市湖北省：武汉市河南省：洛阳市、郑州市

湖北省：宜昌市、襄樊市

湖南省：岳阳市、永州市、益阳市

江西省：吉安市、上饶市

山西省：候马经济技术开发区

安徽省：安庆市

内蒙古自治区：包头市

黑龙江省：哈尔滨市

广西壮族自治区：南宁市、钦州市

海南省：海口市

四川省：成都市、绵阳市

重庆市

云南省：昆明市

陕西省：西安市

宁夏回族自治区：银川市2008年商务部确定的加工贸易梯度转移重点承接地77不能只在营销环节上重视三线市场，而必须把发展三线市场上升到战略高度，产品规划、产能布局等各个环节配套进行。78