企业风险管理-全面风险评估与对策

1企业风险管理：

——全面风险评估与对策2讲课大纲风险及风险管理风险定义风险类型全面风险管理企业风险评估风险辨识风险分析风险评价企业风险管理避免风险控制风险分散与中和风险承担风险转移风险集中风险3引言国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均寿命为25年。1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的公司，有1／3已经销声匿迹。许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。

41-1企业风险及风险管理内涵

[风险]风险发生是可能的，风险发生后会造成不利的后果，风险发生的可能性及其后果的严重程度都与其发生的条件相关；风险可能会带来损失，所以风险的存在对人的活动具有约束作用；人们在经营管理中，不能不考虑风险的威胁，以免受到不必要的损失或受到过重的打击。[风险管理]确定、评估及控制组织内因业务活动而须承受的所有风险，让企业能够利用最直接而有效的途径，以实践企业的目标和使命。通过度量、控制和降低企业因承受纯风险（蒙受损失的风险）和投资风险（赚钱的风险）而带来的负面影响，帮助企业保持盈利，从而实现企业最终目标——提高投资者回报。

51-2风险分类根据暴露体性质划分实质资产风险不动产与非财务性动产可能遭受的风险毁损或贬值财务资产风险财务性资产可能遭受的风险利率波动或股票跌价责任暴露风险因法律上的侵权或违约导致第三人蒙受损失人力资源风险因伤病死亡导致公司生产力衰退或其他非安全的风险61-2风险分类根据可能的结果划分纯粹风险指有可能带来损失的风险如各种形式的天灾人祸投机风险指既有可能带来损失，又有可能带来机会的风险如股票投资，既可以为投资者带来丰厚的利润，也可能使投资者遭受重大的损失对于经营管理者（风险承担者）来说，纯粹风险和投机风险往往同时存在。狭义的风险管理基本上是针对纯粹风险的，即要把纯粹风险可能带来的不利性减轻到最低程度。而广义的风险管理既考虑纯粹风险，又考虑投机风险，既考虑要把纯粹风险带来的不利性降低到最低程度，又要考虑把投机风险收益性增加到最大程度财务风险为投机风险

71-2风险分类根据风险的效应划分系统风险在同一体位阶段观察时，风险效应无法抵消的风险不可分散的风险非系统风险在同一体位阶段观察时，风险效应能够抵消的风险可分散的风险81-2风险分类根据科技体制变化划分静态风险指科技水准和社会体制不变情况下，由于自然力量的非常变动或人类行为的错误导致损失发生的风险；如水灾、旱灾、地震、瘟疫、雷电等自然原因发生的风险；火灾、爆炸、员工伤害、破产等由于某些人疏忽大意或故意行为而发生的风险；放火、破坏、欺诈等由于某些人不道德、违法违纪行为造成的风险。静态风险是导致企业成败安危的主要风险，风险管理的重心应是对静态风险的管理。动态风险指以科技水准和社会变革为直接原因的风险如由于人类需要的改变，机器或制度的改造等。静态风险接近于纯粹风险，动态风险接近于投机风险。91-2风险分类根据市场相关性划分外部化风险不包含于市场决策机制中的风险污染市场基础风险包含于市场决策机制中的风险第三人责任内部风险人们决定从事某种风险性活动高空弹跳101-2风险分类类根据人们们意愿划划分自愿风险险自愿从事事某种活活动的风风险吸烟——吸烟者肺肺癌非自愿风风险并非自愿愿从事某某种活动动的风险险吸烟——他人二手手烟111-2风险分类类根据分析析手段要要求划分分直接认知知风险不借助科科学技术术认知的的风险车祸间接认知知风险借助科学学技术认认知的风风险含量检测测仍无法认认知风险险仍然无法法认知的的风险SARS121-2风险分类根据比较利利益划分核心风险具有较高比比较利益的的风险勘探附属风险导致比较利利益丧失的的风险专有技术人人员流失131-2风险分类根据群体属属性划分个别风险个别人员遭遭受风险自身状况社会（社区区）风险财务性资产产可能遭受受的风险利率波动或或股票跌价价141-3全面风风险管管理全面风风险管管理【概念】用系统统的、、动态态的方方法进进行风风险控控制，，以减减少业业务过过程中中的不不确定定性。。它不不仅使使各层层次的的管理理者建建立风风险意意识，，重视视风险险问题题，防防范于于未然然，而而且在在各个个阶段段、各各个方方面实实施有有效的的风险险控制制，形形成一一个前前后连连贯的的管理理过程程。【内涵】项目全全过程程的风风险管管理对全部部风险险的管管理全方位位的管管理全面的的组织织措施施152企业风风险评评估风险评评估包包括风风险辨辨识、、风险险分析析和风风险评评价等等三个个步骤骤风险辨识是识识别企业面临临的风险，并并将风险归类类风险分析是将将辨识出的风风险放进统一一的模型中进进行分析处理理，进一步作作出定性和定定量的分析，，包括风险对对企业目标实实现的可能影影响、这些风风险物化的多多重情境分析析和统计特性性、可能的影影响因素和方方式风险评价是评评价风险对企企业目标的影影响，企业影影响最大的风风险将成为企企业风险管理理的重点16不确定性的来来源环境风险影响经营模式式变动的不确确定性影响经营模式式实施的不确确定性过程风险影响做出价值值创造决策所所需信

息的的可信性与可可靠性的风险险决策所需信信息风险风险来源源企业风险险因素市场风险外汇风险体制风险自然灾害风风险政策风险外交风险产品风险经营风险人事风险购并风险18企业内部风险企业内部风风险经营风险因原材料供供应、能源源、技术、、产品价格格、商品销销售、业务务结构、特特许经营、、汇率调整整等原因，，对公司经经营造成的的实质性影影响。资产风险因大股东出出资不到位位、公司资资产不实，，大股东长长期占用上上市公司资资金、资产产而侵害公公司利益，，上市公司司为大股东东抵押担保保等原因，，对公司资资产安全形形成隐患。。财务风险因公司示建建立独立核核算体系、、内部控制制制度虚设设、管理失失控、公司司利润不实实、采取提提前确认收收入、推迟迟确认费用用、潜亏挂挂帐、变更更会计方法法等手段操操纵利润、、编造虚假假业绩，公公司财务状状况恶化，，或有负债债造成等原原因，对公公司造成潜潜在风险。。行为风险因公司董事事不履行诚诚信义务，，不履行承承诺事项，，不及时、、真实、准准确、完整整地披露信信息，因虚虚假披露、、误导性陈陈述和重大大遗漏导致致投资者利利益损失，，由道德风风险引发造造成社会不不安定因素素。19企业外部风风险行业风险因公司所处处行业状态态，对相关关产业的依依赖程度而而对公司经经营造成影影响，以及及行业竞争争所带来的的风险。市场风险因经济、金金融形势及及相关行业业对市场造造成的波动动，市场变变化及产品品的可替代代性对公司司经营损益益造成的影影响。项目风险险因投资项项目实施施过程中中的各种种不确定定因素(包括人力力资源、、技术和和管理等等)对项目财财务目标标造成影影响，以以及市场场变化对对公司预预期收益益带来的的影响。。政策风险险因相关政政策的规规定和调调整对公公司造成成的限制制和影响响。股市风险险因公司股股票价格格受企业业经营状状况及利利率、通通货膨胀企业外部部风险20风险评价价模式估计风险险严重程度度如何采取取行动评估风险险发生可能能性21重要性可能性1234风险评价价模式信誉利率合同违约流动性/现金流金融工具货币环境雇用/保留合法(合规)性预算与计划健康与安全经济影响未来的监管措措施效率/生产率能力业务中断资源可得性竞争对手行为为可能性重要性行政干预23高风险行业中风险行业低风险行业医药和化学制品制造商银行、金融机构航空、铁路、公交和地铁系统宾馆、饭店旅游公司核电厂食品制造和分销企业夜总会、娱乐休闲场所软饮料和果汁生产商建筑、房地产公司煤气站公共设施及私人设施、机场水泥供应商和结构工程公司大学、医院、非赢利性机构、教堂、博物馆零售连锁店生物技术公司石油生产商和分销商电信公司家庭用品制造商包装公司网络中心组织计算机制造商饿分销商发动机和重金属制造商电梯制造商医药、卫生所超市和购物中心烟酒公司健康俱乐部、日常护理中心保险代理软件公司慈善机构广播电视财务会计公司服饰生产商地方性商务企业旅行社法律公司咨询公司汽车出租公司邮购和目录服务公司国际组织（如世界银行等）243风险管理风险管理的目目标一般是，，对于纯粹风风险，必须尽尽可能规避，，因为它对企企业有百弊而而无一利；对对于投机风险险应根据不同同情况，分别别采取完全规规避、完全不不规避以及部部分规避、部部分不规避的的对策。避免风险控制风险分散与中和风风险承担风险转移风险集中风险253-1风险管理：避避免风险任何经济单位位对风险的对对策，首先考考虑到的是避避免风险，尤尤其是对静态态风险尽可能能予以避免。。凡风险所造造成的损失不不能由该项目目可能获得利利润予以抵消消时，避免风风险是最可行行的简单方法法。局限性只有在风险险可以避免免的情况下下，避免风风险才有效效果；有些风险无无法避免；；有些风险可可能避免但但成本过大大；消极地避免免风险，只只能使企业业安于现状状。不求进进取。263-1风险管理：：避免风险险避免风险的的方法还可可以分为完完全避免和和部分避免免两种。在采取部分避免风险时，往往还有两种战略：一种是进攻性战略，即在高收益和低风险“替代选择”中，挑选高收益而不顾忌风险；另一种是防守战略，即在高收益和低风险的“替代选择”中，挑选低风险而不在乎收益。

273-2风险管理：：控制风险经济单位在在风险不能能避免或在在从事某项项经济活动动势必面临临某些风险险时，首先先想到的是是如何控制制风险发生生、减少风风险发生，，或如何减减少风险发发生后所造造成的损失失，即为控控制风险预预防和抑制制风险。控制风险主主要有两方方面意思：：一是控制制风险因素素，减少风风险的发生生；二是控控制风险发发生的频率率和降低风风险损害程程度。要控控制风险发发生的频率率就要进行行准确的预预测，如对对汇率预测测、利率预预测、债务务人信用评评估等。要要降低风险险损害程度度就要果断断地采取有有效措施，，如在股票票投资中采采用心理界界线法（也也称心理目目标法），，当股价下下跌到一定定程度（心心理界线））时就要毫毫不犹豫地地抛出，以以防股价进进一步下滑滑而造成更更大的损失失。控制风风险要受到到各种条件件的限制，，人类的知知识及技术术虽然已高高度发展，，但是依然然存在诸多多困难无法法突破，因因而无法达达到完全控控制风险和和充分减少少损失的目目的。283-3风险管管理：：分散与与中和和风险险分散风风险，，主要要指经经济单单位采采取多多角经经营、、多方方投资资、多多方筹筹资、、外汇汇资产产多源源化、、吸引引多方方供应应商、、争取取多方方客户户以分分散风风险的的方式式。中和风风险，，主要要是指指在外外汇风风险管管理中中所采采用的的决策策，如如减少少外汇汇头寸寸、期期货套套期保保值、、远期期外汇汇业务务等以以中和和风险险。293-4风险管管理：：承担风风险经济单位位既不能能避免风风险，又又不能完完全控制制风险。。分散风风险、中中和风险险或减少少损失时时，只能能自己承承担风险险所造成成的损失失。经济单位位承担风风险的方方式可以以分为无无计划的的单纯自自留或有有计划的的自己保保险。无计划的的单纯自自留，主主要是指指对未预预测到的的风险所所造成损损失的承承担方式式。有计计划的自自己保险险是指已已预测到到的风险险所造成成损失的的承担方方式，如如提取坏坏账准备备金等形形式。30BP的风险自留政策策BP的这种允允许经理理们为小小规模的的损失购购买保险险却自留留大规模模损失的的策略，，是否与与自留留风险的的基本指指导原则则（“自留相对对可以预预测的损损失，而而为可能能的严重重破坏性性损失进进行保保险”的原则））不一致致呢？考考虑这个个问题时时，应该该回顾一一下BP实施这种种策略的的理由由。首先，只只有当小小规模的的损失保保险具有有除了风风险转移移以外的的其他优优点（如如服务务、监管管、税收收方面的的好处等等）时，，这种保保险策略略才是可可行的。。其次，，BP停止为1000万到5亿美元范范围的损损失进行行保险的的主要原原因是，，考虑到到BP的利润和和资产规规模，，这种规规模的损损失不可可能严重重破坏BP的经营和和投资。。对于超超过5亿美元的的损失，，保险险市场的的能力是是有限的的。因此，无无论基本本指导原原则如何何，有限限的保险险市场能能力使得得自留留巨大损损失成为为相对于于保险来来说是合合乎需要要的，甚甚至是惟惟一可行行的选择择方案。。313-5风险管理理：转移风险险经济单位位为了避避免自己己在承担担风险后后对其经经济活动现代保险制度是转移风险的最理想方式。如单位进行财产、医疗等方面保险，把风险损失转移给保险公司。此外，单位还可以通过合同条款规定，把部分风险转移给对方。

323-6风险管理理：集中风保险企业业和大型型集团性性企业主主要采用用风险集集中的方方法，如如保险企企业向许许多投保保单位收收取保险险金，虽虽然每个个单位交交的数目目很小，，但加在在一起数数目就很很大，足足以用来来应付风风险，这这就是保保险集中中的方法法。由于大型型集团企企业分支支机构多多，通过过预测，，每年要要求各分分支机构构交少量量管理费费，由集集团公司司自己承承担某些些风险，，而不利利用保险险。案例：工工程项目目全面风风险与管管理34工程项目目全面风风险认识识工程项目目的立项项、可行行性研究究及设计计与计划划等都是是基于正正常的、、理想的的技术、、管理和和组织以以及对将将来情况况（政治治、经济济、社会会等各方方面）预预测的基基础之上上而进行行的。在项目的的实际运运行过程程中，所所有的这这些因素素都可能能产生变变化，而而这些变变化将可可能使原原定的目目标受到到干扰甚甚至不能能实现。。任何的工工程项目目中都存存在着风风险，风风险会造造成工程程项目实实施的失失控现象象，如工工期延长长、成本本增加、、计划修修改等，，这些都都会造成成经济效效益的降降低，甚甚至项目目的失败败。正是由由于风风险会会造成成很大大的伤伤害，，在现现代项项目管管理中中，风风险管管理已已成为为必不不可少少的重重要一一环，，良好好的风风险管管理能能获得得巨大大的经经济效效果，，同时时它有有助于于企业业竞争争能力力的提提高，，素质质和管管理水水平的的提高高。352风险分分析——1系统要要素分分析项目环环境要要素风风险最常见见的有有政治治风险险、法法律风风险、、经济济风险险、自自然条条件、、社会会风险险等；；项目系系统结结构风风险如以项项目单单元为为分析析对象象，在在实施施以及及运行行的过过程中中可能能遇到到的技技术问问题，，人工工、材材料、、机械械、费费用消消耗的的增加加等各各种障障碍和和异常常情况况等；；项目的的行为为主体体产生生的风风险如业主主和投投资者者支付付能力力差，，改变变投资资方向向，违违约不不能完完成合合同责责任等等产生生的风风险；；承包包商（（分包包商、、供应应商））技术术及管管理能能力不不足，，不能能保证证安全全质量量，无无法按按时交交工等等产生生的风风险；；项目目管理理者（（监理理工程程师））的能能力、、职业业道德德、公公正性性差等等产生生的风风险；；其他方方面的的风险险如外围围主体体（政政府部部门、、相关关单位位）等等产生生的风风险。。362风险分分析——2目标影影响要要素分分析工期风风险，，如造造成局局部的的（工工程活活动、、分项项工程程）或或整个个工程程的工工期延延长，，不能能及时时投产产；费用风风险，，这包包括财财务风风险、、成本本超支支、投投资追追加、、报价价风险险、收收入减减少等等；质量风风险，，这包包括材材料、、工艺艺、工工程等等不能能通过过验收收，工工程试试生产产不合合格、、经过过评价价工程程质量量未达达到标标准或或要求求；生产能力风风险，项目目建成后达达不到设计计生产能力力；市场风险，，工程建成成后产品达达不到预期期的市场份份额，销售售不足，没没有销路，，没有竞争争力；信誉风险，，可能造成成对企业的的形象、信信誉的损害害；人身伤亡以以及工程或或设备的损损坏；法律责任风风险，可能能因此被起起诉或承担担相关法律律的或合同同的责任。。372风险分析——3管理的过程程分析高层战略风风险，如指指导方针战战略思想可可能有错误误而造成项项目目标设设计的错误误等；环境调查和和预测的风风险；决策风险，，如错误的的选择，错错误的投标标决策、报报价等；项目策划风风险；技术设计风风险；计划风险，，如目标的的错误理解解，方案错错误等；实施控制中中的风险，，如合同、、供应、新新技术新工工艺、分包包层、工程程管理失误误等方面的的风险；运营管理的的风险，如如准备不足足，无法正正常运营，，销售不畅畅等的影响响。383风险的分配配项目风险是时时刻存在的，，这些风险必必须在项目参参加者（包括括投资者、业业主、项目管管理者、承包包商、供应商商等）之间进进行合理的分分配，只有每每个参加者都都有一定的风风险责任，他他才有对项目目管理和控制制的积极性和和创造性，只只有合理的分分配风险才能能调动各方面面的积极性，，才能有项目目的高效益。。393-1风险的整体分分配从工程整体效效益的角度出出发，最大限限度地发挥各各方面的积极极性。项目参加者如如果都不承担担任何风险，，则他也就没没有任何责任任，当然也就就没有控制的的积极性，就就不可能搞好好工作。如采用成本加加酬金合同，，承包商则没没有任何风险险责任，承包包商也会千方方百计地提高高成本以争取取工程利润，，最终将损害害工程的整体体效益；如果果承包商承担担全部的风险险也是不可行行的，为防备备风险，承包包商必须提高高要价，加大大预算，而业业主也因不承承担风险将决决策随便，盲盲目干预，最最终同样会损损害整体效益益。因此只有让各各方承担相应应的风险责任任，通过风险险的分配以加加强责任心和和积极性，达达到能更好地地计划与控制制。403-2风险的平衡分分配公平合理，责责、权、利平平衡。一是风险的责责任和权力应应是平衡的。。有承担风险险的责任，也也要给承担者者以控制和处处理的权力，，但如果已有有某些权力，，则同样也要要承担相应的的风险责任；；二是风险与机机会尽可能对对等，对于风风险的承担者者应该同时享享受风险控制制获得的收益益和机会收益益，也只有这这样才能使参参与者勇于去去承担风险；；三是承担的可可能性和合理理性，承担者者应该拥有预预测、计划、、控制的条件件和可能性，，有迅速采取取控制风险措措施的时间、、信息等条件件，只有这样样，参与者才才能理性地承承担风险。413-3风险的科学分分配符合工程项目目的惯例，符符合通常的处处理方法。如采用国际惯惯例FIDIC合同条款，就就明确地规定定了承包商和和业主之间的的风险分配，，比较公平合合理424工程项目风险险的对策任何项目都存存在不同的风风险，风险的的承担者应对对不同的风险险有着不同的的准备和对策策，这应把它它列入计划中中的一部分，，只有在项目目的运营过程程中，对产生生的不同风险险采取相应的的风险对策，，才能进行良良好的风险控控制，尽可能能地减小风险险可能产生的的危害，以确确保效益。434工程项目风险险的对策权衡利弊后，，回避风险大大的项目，选选择风险小或或适中的项目目。这在项目决策策中就应该提提高警惕，对对于那些可能能明显导致亏亏损的项目就就应该放弃，，而对于某些些风险超过自自己承受能力力，并且成功功把握不大的的项目也应该该尽量回避，，这是相对保保守的风险对对策。采取先进的技技术措施和完完善的组织措措施，以减小小风险产生的的可能性和可可能产生的影影响。如选择有弹性性的、抗风险险能力强的技技术方案，进进行预先的技技术模拟试验验，采用可靠靠的保护和安安全措施。对对管理的项目目选派得力的的技术和管理理人员，采取取有效的管理理组织形式，，并在实施的的过程中实行行严密的控制制，加强计划划工作，抓紧紧阶段控制和和中间决策等等444工程项目风险险的对策购买保险或要要求对方担保保，以转移风风险。对于一些无法法排除的风险险，可以通过过购买保险的的办法解决；；如果由于合合作伙伴可能能产生的资信信风险，可要要求对方出具具担保，如银银行出具的投投标保函，合合资项目政府府出具的保证证，履约的保保函以及预付付款保函等。。提出合理的风风险保证金这是从财务的的角度为风险险作准备，在在报价中增加加一笔不可预预见的风险费费，以抵消或或减少风险发发生时的损失失。454工程项目风险险的对策采取合作方式式共同承担风风险因为大部分项项目都是多个个企业或部门门共同合作，，这必然有风风险的分担，，但这必须考考虑寻找可靠靠的即抗风险险能力强、信信誉好的合作作伙伴，以及及合理明确的的分配风险（（通过合同规规定）。可采取其他的的方式以减降降风险如采用多领域域、多地域、、多项目的投投资以分散风风险，因为这这可以扩大投投资面及经营营范围，扩大大资本效用，，能与众多合合作企业共同同承担风险，，进而降低总总经营风险。。465工程项目实施施的风险控制制工程实施中的的风险控制贯贯穿于项目控控制（进度、、成本、质量量、合同控制制等）的全过过程中，是项项目控制中不不可缺少的重重要环节，也也影响项目实实施的最终结结果。475工程项目实施施的风险控制制加强风险的预预控和预警工工作。在工程程的实施过程程中，要不断断地收集和分分析各种信息息和动态，捕捕捉风险的前前奏信号，以以便更好地准准备和采取有有效的风险对对策，以抗可可能发生的风风险。在风险发生时时，及时采取取措施以控制制风险的影响响，这是降低低损失，防范范风险的有效效办法。在风险状态下下，依然必须须保证工程的的顺利实施，，如迅速恢复复生产，按原原计划保证完完成预定的目目标，防止工工程中断和成成本超支，唯唯有如此才能能有机会对已已发生和还可可能发生的风风险进行良好好的控制，并并争取获得风风险的赔偿，，如向保险单单位、风险责责任者提出索索赔，以尽可可能地减少风风险的损失。。48中国工商银行行全面风险管管理工行的年报显显示，2004年工行集团(包括中国工商商银行、8个海外分行、、3个子银行和2个控股机构)实现经营利润润746亿元，比上年年增加111亿元，增长17.4%。境内一级分分行全部实现现盈利，境外外机构实现经经营利润1.7亿美元。资产产经营利润率率和资本经营营利润率达到到1.36%和44.74%，分别比上年年提高0.1和8.29个百分点。这这意味着，工工行盈利能力力提升较快。。2004年，工行的收收益结构进一一步优化，全全年实现营业业净收入1267亿元，比上年年增长17.8%，其中利息净净收入1131亿元，其他营营业收入135.41亿元。其他营营业收入占总总营业收入的的比重由上年年的8.34%提高到10.69%。与此同时，，工行的收入入渠道也正从从传统的客户户贷款向非信信贷渠道逐步步拓展。其中中中间业务收收入123亿元，占营业业收入的比重重由上年的7.92%提高到9.71%。年报显示，截截至2004年底，工行集集团总资产达达56705.21亿元，比上年年同期增加3914.01亿元，增长7.41%。各项贷款余余额37052.74亿元，增加3123.37亿元，增长9.21%，比上年少增增783.17亿元，保持适适度增长。虽然经营业绩绩良好，然而而，2004年，工行集团团的利润总额额仅为29.27亿元，比上一一年度增加2.69亿元，却仍远远远低于建行行与中行的502.16亿元、346亿元的利润总总额。49对此，有业内内人士表示，，国有银行财财务报表中的的净利润数字字没有特别大大的意义，更更能说明当前前经营业绩的的是拨备及消消化历史包袱袱前的经营利利润。因为，，国有银行历历史上形成的的巨额不良资资产需要核销销，而在传统统的财务会计计制度规定下下，其不良资资产损失准备备严重不足，，根本不足以以冲销不良资资产，所以，，在过去几年年中，国有银银行几乎把全全部的利润都都用于消化历历史包袱。事事实上，在2004年，工行加大大了呆账准备备的提取力度度，较上年增增加158.70亿元。年报还披露，，2004年，工商银行行实现不良资资产余额和比比率的双下降降，不良资产产余额下降424亿元，不良资资产率降至14.32%，比上年下降降1.87个百分点。其其中不良贷款款余额下降171亿元，不良贷贷款率降至18.99%，下降2.25个百分点。1999年以来，该行行新增贷款不不良率仅为1.57%。事实上，不良良贷款率的数数字有可能直直线下降。2005年4月22日，国家向工工行注资150亿美元，并保保留财政部原原在工商银行行的1240亿元人民币(约150亿美元)的资本金，用用于改善资本本结构。注资资后，工行各各项所有者权权益项目都将将进行调整，，不良资产结结构要进行重重组，并将按按市场化方式式处置现有的的不良资产。。可以预见，，6月底，财务重重组完成后，，工行的资本本充足率、不不良贷款率和和拨备覆盖率率等指标必然然会有大的改改善。关于未公布2004年底的资本充充足率状况，，工商银行表表示，该行正正按新的资本本充足率测算算办法重新测测算资本充足足率，现经银银监会批准，，暂缓披露2004年资本充足率率，并将在2005年公布中期报报表时一并公公布资本充足足率状况。501999年以来新增贷贷款年末余额额27,315.84亿元，占全部部贷款余额的的73.72％，不良贷款款余额429.92亿元，占全部部不良贷款的的6.11％。1999年以来新增贷贷款不良率1.57％，达到国际际先进银行的的控制水平。。512004年进一步健全全非信贷风险险资产管理和和会计核算制制度体系，严严把审批准入入关；建立责责任认定及追追究制度，加加强非信贷风风险资产损失失核销后相关关档案的管理理，明确责任任，落实追索索，保障债权权权益；重点点加快待清理理长期投资、、待清理信托托资产的处置置；对逾期拆拆借资金实行行分类管理，，采取现金清清收、签订分分期还款协议议等方式进行行清理。2004年境内分行非非信贷风险资资产累计清收收处置522.71亿元，其中现现金及实物清清收267.76亿元，通过呆呆账准备、营营业外支出和和冲销表内应应收利息等方方式累计核销销处置254.95亿元。非信贷贷风险资产余余额比上年减减少253.16亿元。

521风险管理机制制重组“风险管理委员员会”，制定《全面风险管理理框架》，推行包括信信用风险、市市场风险、操操作风险、流流动性风险在在内的,贯穿风险识别别、计量、监监测、控制、、处置、补偿偿的全过程管管理的全面风风险管理，完完善风险管理理问责制。风风险管理委员员会是全行风风险管理的决决策机构，负负责制定风险险管理方针、、政策、总体体战略与目标标，研究制定定风险管理激激励约束机制制和考核体系系，研究向业业务单元分配配经济资本方方法等。风险险管理委员会会下设信用风风险、市场风风险、操作风风险和流动性性风险四个专专业委员会，，各专业委员员会会议实行行委员投票表表决制度，辅辅之以委员会会议辩论制度度、专家咨询询制度。风险管理委员员会全面审议议了全行2004年信用风险险、利率风风险、流动动性风险、、操作风险险和表外业业务风险管管理报告，，要求各部部门针对各各类风险，，切实采取取有效的风风险防控措措施。风险险管理委员员会开始在在工商银行行的风险管管理中发挥挥主导性作作用。532.信用风险管管理法人客户信信贷风险管管理

完善善以总行为为中心的行行业分析、、授信管理理、信贷审审批和监测测检查体制制。分离信信贷前后台台业务，强强化监督制制约，并利利用信贷电电子化综合合管理系统统对贷款实实行实时逐逐笔监控。。推行信贷贷审批资格格认证制度度，健全新新增不良贷贷款责任认认定、追究究机制，建建立责任档档案。总分分行组建贷贷后监督检检查中心，，加大对贷贷后管理的的监督检查查力度。继继续严格执执行信贷业业务停牌制制度，对现现场检查和和非现场监监测发现问问题的分支支机构分别别给予业务务警告、整整顿和停牌牌等处罚，，强化对分分支结构及及风险客户户的业务监监管。在加加强信贷资资产质量五五级分类真真实性、规规范性管理理的基础上上，试行了了12级分类管理理。54法人客户信信贷风险管管理公司客户贷贷款风险控控制房地产贷款款风险控制制票据业务风风险控制55个人客户信信贷风险管管理为适应个人人消费信贷贷业务规模模化发展的的管理需要要，通过流流程再造，，彻底分离离前后台业业务；经营营模式由从从支行办理理贷款业务务逐步过渡渡到以二级级分行的消消费信贷审审批中心负负责集中审审批；对消消费信贷人人员进行上上岗资格认认证，提高高其专业素素质；加强强对个人大大额贷款、、一人多笔笔贷款和关关键风险环环节的监控控和检查，，对管理不不严、风险险加大的分分支机构坚坚决实施预预警、整改改和停牌。。2004年末个人消消费贷款的的不良率为为1.4%，其中，个个人住房贷贷款不良率率为1.2%，汽车消费费贷款的不不良率5.28％563.流动性风险险管理人民币流动动性风险管管理资产质量的的持续改善善和存款稳稳定增长，，保证了全全行流动性性需求，资资产负债整整体流动性性充足。但但宏观经济济环境的变变化、基金金与债券等等产品的竞竞争、利率率水平的变变动、居民民收入预期期和理财观观念的变化化等因素将将对存款的的稳定性和和成长率产产生一定程程度影响；；贷款期限限结构的趋趋长和存款款期限趋短短对流动性性的管理也也提出了更更高要求。。2004年进一步健健全流动性性衡量与监监测的指标标体系，建建立分层流流动性储备备；建立定定期的流动动性状况报报告、分析析和预测制制度；合理理配置全行行非信贷资资产的总量量结构和期期限结构；；建立流动动性风险的的预警和应应急机制等等。57外币流动性性风险管理理外币资金业业务管理实实行“集中经营、、统一管理理”，由总行统统一管理全全行外币流流动性风险险。2004年上半年，，由于美元元等主要外外币利率处处于历史低低位，外币币存款余额额小幅下降降，外币贷贷款需求旺旺盛，外币币流动性一一度趋于紧紧张。总行行上收分行行外币贷款款审批及定定价权限，，有效控制制了信贷需需求；同时时扩大分行行外币存款款定价权限限、加大个个人外汇理理财产品推推广力度，，稳定并且且增加了外外币存款余余额。此外外，经国家家外汇管理理局批准，，购入20亿美元外币币营运资金金，外币流流动性压力力得到根本本缓解。下下半年，美美元进入升升息周期，，外币存款款余额恢复复正常增长长，外币流流动性进一一步改善。。584.市场风险管管理利率风险管管理人民币利率率风险2004年中国人民民银行继续续稳步推进进利率市场场化改革，，先后出台台一系列的的利率政策策：放开了了贷款计结结息方式，，可实行按按月、季、、年结息；；对存款利利率实行上上限、贷款款利率实行行下限管理理；罚息利利率由原来来的固定利利率改为按按合同利率率上浮的区区间利率；；上调了存存贷款利率率。这些政政策使商业业银行可根根据自身资资产负债期期限结构特特点自主安安排利息收收入现金流流和贷款定定价周期，，使资产负负债期限结结构相互匹匹配成为可可能；银行行可按照客客户风险和和成本自主主决定贷款款利率，使使贷款利率率能更好地地覆盖风险险溢价594.市场风险管管理利率风险管管理外币利率风风险管理2004年我国外币币利率市场场化程度进进一步加深深，各商业业银行又获获准自主确确定美元、、欧元、日日元及港币币的2年期小额存存款利率。。为此，总总行加大对对国际金融融市场利率率走势分析析，根据市市场状况及及时调整存存、贷款利利率水平，，确保资产产负债利差差稳定。强强化利率敞敞口敏感性性分析，运运用多种金金融衍生工工具，匹配配资产负债债期限结构构，有效化化解利率风风险。实施施并完成外外币债券交交易系统全全球延伸项项目，实现现总行对全全球所有分分行及香港港外汇资金金交易中心心外币债券券投资组合合的实时监监控。604.市场风险管管理汇率风险管管理加强对本外外币汇率走走势的分析析和结售汇汇头寸的统统计分析工工作，严格格控制结售售汇周转头头寸规模，，降低人民民币汇率波波动风险。。加强对代代客外汇资资金业务的的管理，通通过对货币币的敞口、、止损金额额、止损点点、交易金金额的管理理，实现敞敞口头寸及及时对外平平盘，大幅幅降低汇率率风险。加加强资产负负债币种结结构匹配管管理，通过过货币掉期期等交易及及时调整资资产负债的的币种结构构，降低币币种错配比比率。成功功投产了外外汇买卖与与远期结售售汇集中平平盘系统，，实现总行行对全行外外汇买卖与与远期结售售汇敞口头头寸实时集集中管理，，在提高资资金运作效效率的同时时，大幅降降低资金交交易敞口汇汇率风险。。615操作风险及及其他风险险管理操作风险是是指因内部部控制或公公司治理存存在问题，，员工业务务操作中的的违规违纪纪以及信息息管理系统统由于自身身或人为因因素的影响响所导致损损失的风险险。2004年出台了《操作风险管理理框架》，并将其作为为《中国工商银行行全面风险管管理框架》的一部分，这这标志着工商商银行在金融融系统内第一一家正式将操操作风险的监监督管理纳入入具体议事日日程。操作风风险管理分为为对七大损失失事件的管理理，分别是内内部欺诈；外外部欺诈；雇雇用合同以及及工作状况带带来的风险事事件；客户、、产品以及商商业行为引起起的风险事件件；有形资产产的损失；经经营中断和系系统出错；涉涉及执行、交交割以及交易易过程管理的的风险事件。。2004年开展了全行行操作风险情情况问卷调查查。调查结果果显示，信贷贷、票据、个个人金融和会会计结算专业业将是控制防防范操作风险险的重点。进进一步完善反反洗钱内控制制度，建立可可疑交易报告告制度和反洗洗钱重大事项项报告制度，，完善可疑交交易信息报送送程序，加强强对可疑交易易的分析研究究。从总体上上看，操作风风险的管理、、控制、防范范效果较好，，操作风险的的发生控制在在一个有限范范围之内626独立的内外部部审计体制独立的内外部部审计体制根据中国人民民银行颁布的的《商业银行内部部控制指引》，基本构筑了了对全行各项项经营管理活活动全方位覆覆盖、全过程程控制的监管管体进一步深化内内部稽核审计计体制改革，，分离了内部部审计与内控控合规的管理理职能，将总总行稽核监督督委员会改组组为“内部审计委员员会”，下设内部审审计局和10个跨区域的内内部审计分局局。内部审计计委员会由总总行领导，股股改后将直接接对董事会负负责。内部审审计局独立于于总分行经营营管理层，直直接对内部审审计委员会负负责。内部审审计分局作为为跨区派出机机构，直接对对内部审计局局负责。内审委员会的的职责包括监监督财务报告告、保证审计计质量和评价价内部控制。。为强化内部部审计的独立立性和权威性性，进行了一一系列的制度度安排和机制制保障，包括括：建立审计计对象本地回回避、定期调调整等工作机机制；实施独独立的经费保保障制度；实实行独立的内内审情况报告告制度和内审审委员会与高高级管理层定定期交流制度度等。632004年继续聘请安安永会计师事事务所对北京京、上海、浙浙江、江苏、、山东、广东东、四川、福福建、云南、、贵州、甘肃肃、新疆、深深圳、宁波、、大连和厦门门共16家分行2003年度财务报表表进行了审计计，被审计资资产占总资产产的63%。审计结果显显示，按国际际通行的审计计准则、审计计方法和贷款款五级分类标标准，这十六六家分行2003年12月31日经审计后的的不良贷款率率同工商银行行自身数据相相差1.74个百分点，其其中浙江分行行的差异仅为为0.01个百分点，安安永会计师事事务所向16家分行出具了了无保留意见见的审计报告告。2005年安永会计师师事务所将进进一步扩大审审计范围到全全部机构。64针对2003年审计计署检检查中中揭露露的各各种违违规问问题，，在深深入核核查、、分清清责任任的基基础上上，按按照党党纪、、政纪纪和行行规，，对责责任人人进行行了严严肃处处理，，追究究了直直接经经办人人员、、有关关管理理人员员和领领导干干部的的责任任。全全行共共计处处理责责任人人368名，其其中开开除42人，撤撤职18人，记记过、、记大大过81人，解解除劳劳动合合同和和辞退退10人。2004年下半半年，，银监监会对对内部部控制制情况况、商商业汇汇票业业务和和2003年检查查的后后续情情况等等三个个方面面进行行了现现场检检查。。针对对银监监会上上年检检查中中发现现的问问题，，认真真进行行整改改，并并在全全行范范围内内通报报了有有关案案情的的查处处情况况，起起到了了警示示作用用。对对有关关业务务领域域、分分支机机构和和管理理环节节进行行了重重点整整治。。对管管理薄薄弱、、风险险突出出领域域和部部位，，着重重强化化风险险管理理和内内部控控制，，制定定和完完善了了《中国工工商银银行授授权管管理办办法》、《关于加加强集集团关关联企企业信信贷管管理的的意见见》等20多项制制度办办法。。65提高信信息披披露透透明度度2004年信息息披露露透明明度建建设进进一步步深入入。在在认真真分析析研究究信息息披露露政策策基础础上，，按循循序渐渐进原原则，，制定定具体体改进进措施施，完完善有有关流流程和和责任任，保保证年年报披披露的的完整整性和和准确确性；；2003年年报首首次以工工商银行行集团全全口径披披露财务务报表附附注和主主要业务务数据，，加大年年报数据据覆盖面面的广度度和深度度；增加加不良资资产、新新增贷款款质量、、非信贷贷风险资资产、关关联交易易、重大大诉讼和和仲裁事事项等内内容，尤尤其是非非信贷风风险资产产和新增增贷款质质量是国国有银行行中首次次全面对对外披露露；为提提高年报报质量和和信息披披露水平平，聘请请安永会会计师事事务所为为年报编编制顾问问。66监事会由国务院院委派的的中国工工商银行行新一届届监事会会于2003年8月进驻中中国工商商银行。。监事会会由主席席、专职职监事、、兼职监监事及工工作人员员组成。。根据《国有重点点金融机机构监事事会暂行行条例》的有关规规定，监监事会主主要检查查工商银银行贯彻彻执行国国家有关关经济金金融的法法律、行行政法规规和规章章制度的的情况；；检查财财务和资资金营运运报告的的真实性性、合法法性；检检查经营营效益、、利润分分配、国国有资产产保值增增值、资资金营运运等