计算机行业：2022年Q4基金持仓分析-配置比例明显提升信创和密码安全加仓居前

信创和密码安全加仓居前——2022年Q4基金持仓分析姓名姓名箱证书编号李佩京lipeijing@S123052206000122022年Q4机构持仓情况总结21、Q4配置比例提升0.98%，仍处于低配，但向上趋势已经显现。➢2022Q4，计算机行业加仓幅度较大，行业配置比例3.74%，环比提升0.98pct；仍处于低配状态，低于标准配置比例0.32pct；低配幅度继续收窄，由底部向上的趋势已初步显现。➢对比历史配置水平，计算机行业仍有较大向上的空间，行业配置比例最高曾在2015Q1达到15.89%，超配比例为11.85pcts。向上趋势显现，提升空间大。2、重仓股持仓规模增长35.82%，前十大个股持仓集中趋势继续下降。➢2022Q4持仓规模呈现正增长态势，重仓股规模为1161亿元，环比+35.82%，自2021Q3之后，行业持仓规模首次实现提升。➢2022Q4Top10个股持仓规模达739亿元，环比+24.83%；集中趋势进一步下降，前十大重仓股规模占行业重仓股规模比重为63.60%，环比下降5.6pcts；金蝶国际新增为前十大重仓股，重仓规模达41亿元。3、信创和网络安全热度提升，智能汽车减仓趋势明显。➢云计算板块在持仓市值Top10中仍比重较大，相关个股Q4持仓市值增加较多。➢信创和密码安全板块机构持仓幅度明显提升，智能汽车被机构减仓。➢机构持仓市值环比新进入前十名的个股有【金蝶国际】；持仓产品数环比进入前十名的个股为【中国软件】【用友网络】；流通股占比环比新进入前十名的个股为【三未信安】【信安世纪】【航天宏图】。➢2022Q4计算机行业配置比例自2.76%上升至3.74%，提升0.98pct，加仓幅度较大；行业目前仍处于低配状态，低于标准配置比例0.32pct。QQ3开始，低配幅度收窄，2022Q4延续了收窄趋势。➢对比历史配置水平，计算机行业存在很大向上空间，行业最高配置比例曾在2015Q1达到15.89%，超配比例为11.85pcts。 8%6%4%%相对标准行业配置比例(%)计算机行业持仓比例(%)标准配置比例(%)相对标准行业配置比例(%)3➢2022Q4行业重仓股规模为1161亿元，较Q3季度重仓股规模增加306亿元，环比增长35.82%，自2021Q3之后，持仓规模首次出现正增长，行业持仓规模恢复向上趋势。➢2022Q4行业前十大重仓股持仓规模合计739亿元，环比增长24.83%；前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为63.60%，较上季度降低5.6pcts，集中趋势进一步下降。00…50%重仓规模(亿元)环比增长率(%) 69.20%869.20%80%%40020%0TOP10重仓股持仓规模(亿元)占行业整体持仓比重(%)456.6332.151金山办公添加标题德赛西威2广联达中科创达3金蝶国际56.6332.151金山办公添加标题德赛西威2广联达中科创达3金蝶国际28.13中科曙光4恒生电子26.48四维图新5宝信软件22.88海康威视6中国软件14.73大华股份7用友网络14.12浪潮信息8卫宁健康12.01久远银海9同花顺11.70经纬恒润-W东软集团航天宏图9.48Q最多增加Top10市值变动 (亿元)Q减少最多Top10市值变动 (亿元)◼云计算板块表现亮眼，在持仓市值Top10中比重较大，且该板块Q4持仓市值增加较多；智能汽车板块在持仓市值排名中下降明显，Q4持仓市值减少最多。➢2022Q4计算机行业持仓市值Top10个股中：【金山办公】【广联达】【恒生电子】持仓市值规模明显增加；环比新进入前十名的个股有【金蝶国际】，被剔除前十名的个股为【德赛西威】➢Q4计算机行业持仓市值Top10个股中，除【海康威视】【中科创达】的机构持仓规模下降外，其他个股机构持仓规模均上升，Q4持仓市值Top10整体规模上升147亿元。Q&Q4计算机行业持仓市值前10名022Q4基金持仓市值Top10持仓市值(亿元)022Q3基金持仓市值Top10持仓市值(亿元)1海康威视129.81海康威视.5373.0472.9772.6771.3567.0147.2220.892金山办公129.60恒生电子3广联达103.51金山办公4恒生电子99.52中科创达5深信服73.89广联达6中科创达59.81深信服7金蝶国际41.14德赛西威8宝信软件38.71用友网络9用友网络35.01航天宏图航天宏图27.71宝信软件值变动情况--31.22-9.07-3.91-2.72-2.34-2.32-2.22-0.995QQ4计算机行业持仓基金产品数前10名 2022Q4基金持仓产品数Top10品个数2022Q3基金持仓产品数Top10持仓产品个数1海康威视375QQ4计算机行业持仓基金产品数前10名 2022Q4基金持仓产品数Top10品个数2022Q3基金持仓产品数Top10持仓产品个数1海康威视375海康威视3122金山办公295恒生电子13恒生电子268金山办公84广联达7德赛西威65深信服4中科创达26中国软件0广联达07中科创达8深信服08用友网络3慧博云通739宝信软件90科大讯飞8德赛西威75宝信软件2◼从细分行业来看，信创板块热度提升明显，持仓基金产品数增加较多，智能汽车持仓基金产品数减少最多。➢2022年Q4，持仓基金产品数最多的前三名仍然是【海康威视】【金山办公】【恒生电子】。新进入前十名的个股为【中国软件】➢2022年Q4，持仓基金产品数环比增加最多的前十大个股中，【金山办公】【恒生电子】【中国软件】位列前三；持仓基金产品数减少最多的前十大个股中，包含4只智能汽车个股。持仓基金产品数变化情况Q数最多的个股产品个数环比变化Q数减少最多的个股产品个数环比变化1金山办公7德赛西威-712恒生电子997广立微-363中国软件7979中科曙光-344海康威视3华大九天-265用友网络1中科创达-246广联达四维图新-137同花顺 经纬恒润-W-118金蝶国际 33浪潮信息9宝信软件 28大华股份卫宁健康 28国能日新-66 01持股占流通股比Top10:密码安全板块备受关注◼2022年Q4，计算机行业基金持股占流通股比例整体提升。从细分行业来看，密码安全备受关注，密码安全2只个股冲入前十名。➢2022年Q4，计算机行业基金持股占流通股比例Top10的个股中：环比新进入个股为【三未信安】【信安世纪】【航天宏图】。分别为密码安全和军工信息化个股。环比剔除前十名的个股为【金山办公】【安恒信息】【顶点软件】。Q&Q4机构持股占流通股比前10名 Q比例Q&Q4机构持股占流通股比前10名 Q比例Top10持股占流通股比(%)Q通股比例Top10占流通股比(%)1新点软件26.30新点软件2深信服24.14深信服3致远互联21.52致远互联4佳缘科技19.57中科创达5三未信安19.51安恒信息6信安世纪18.13金山办公7中科创达17.86广联达8航天宏图17.48顶点软件9广联达17.43创业慧康创业慧康16.53佳缘科技Q比增加最多Top10环比变化(pct)Q比减少最多Top10环比变化(pct)1三未信安19.51卓易信息-8.062信安世纪14.34新点软件-7.213捷安高科12.81金山办公-6.004中科江南12.64安恒信息-5.345星环科技-U6.50久远银海-4.556国能日新6.21顶点软件-3.647卫宁健康.26德赛西威-3.468佳缘科技.20经纬恒润-W-3.449盛视科技4.92中科创达-2.82中孚信息4.64中科曙光-2.6278风险提示风险提示➢基金持仓分析基于重仓股的统计结果➢基金配置风格发生较大变化9行业评级与免责声明评级；加标题点击此处添加标题点击此处添加仅仅依靠投资评级来推断结论题添加标题点击此处添加标题点击此处题添加标题点击此处添加标题行业评级与免责声明风险提示本报告由浙商证券股份有限公司(已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，经营许可证编号为：Z39833000)制作。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但浙商证券股份有限公司及其关联机构(以下统称“本公司”)对这些信息实性、准确性及完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更。本公司没有将变更的信息和建议向报。责任。司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意