中国传统烟草薄片与HNB专用烟草薄片市场供需及我国HNB市场发展趋势分析

中国传统烟草薄片与HNB专用烟草薄片市场供需及我国HNB市场发展趋势分析

一、烟草薄片

烟草薄片又称再造烟叶或均质烟叶，是由卷烟生产过程中的废料烟叶碎片、烟末、烟梗或低次烟叶等经过加工处理，加入胶粘剂和其他添加剂，再经过干燥等工艺处理，制备成性状接近或优于天然烟叶的片状产品。其生产与应用始于20世纪50年代美国雪茄工业的机械化。烟草薄片的制作能够充分利用烟草废料，有效提升烟草材料的利用率，从而降低卷烟的生产成本。此外，烟草薄片还能够有效减少香烟带来的尼古丁、焦油等有害成分，同时保留香烟原本的口感，在不影响卷烟质量的情况下实现有效降焦，成为当下卷烟降焦减害一个较为有用的方式。目前国内，用烟草薄片切成丝填充在烟丝中。

1、需求

在卷烟配方中加入烟草薄片，可以提高卷烟品质，是一种降低卷烟焦油量的有效方法。表明，烟草薄片的掺入量10%，焦油的平均降低率可达8%~14%。再造烟叶在国内外卷烟配方中已得到广泛使用，我国烟草行业自上世纪90年代后期开始研发再造烟叶，并逐步在卷烟中进行应用，目前应用比例小于国际平均用量。

对于造纸法生产的烟草薄片，我国一类卷烟平均使用比例约为4.5%，二类卷烟约为5%，三类卷烟约为6%，四类和五类卷烟约为6%。按照18年卷烟分类数据计算，总体使用比例约为5.42%。我国整体使用比例相对国外较低，世界销量最大的几个卷烟品牌中，烟草薄片的平均掺配比例均已超过20%，而美国使用量达到30%-35%。

对薄片需求进行敏感性分析，将标准卷烟平均每支重量设定在0.87g-0.93g之间变动，卷烟中薄片掺配率设定在4.0%-8.0%之间变动。假设国内每年卷烟销量为23500亿支。当标准卷烟平均每支重量为0.90g，薄片掺配率为6.0%时，薄片需求可达12.7万吨。

2010年国家局印发《烟草行业“卷烟上水平”总体规划》，提出积极实施降焦减害战略，努力实现产品质量安全稳定。随后，卷烟降焦技术不断进步，行业卷烟焦油量平均值稳步下降，国内低焦油卷烟实现了快速发展。2012年国家局再次发文，要求从2013年1月1日起，盒标焦油量在11mg/支以上的卷烟产品不得在境内市场销售。2014年国家烟草专卖局印发通知，要求加快卷烟降焦减害技术成果推广应用，实现2015年全国卷烟盒标焦油限量降至10mg/支。随着国家卷烟减害降焦工作的逐步推进，造纸法烟草薄片的使用规模预计将进一步扩大。

2、供给

国内烟草原料的供应以及烟草专卖品的生产与销售受到严格管控。在烟草薄片的供应链中，中烟公司是上游原材料的唯一供应商，也是下游产品的唯一使用者，民营企业仅可在取得许可的情况下参与中游制造环节。

二、HNB专用烟草薄片

在全球控烟大背景下，国际烟草巨头纷纷谋求新出路，加速布局新型烟草制品。2018年新型烟草制品的消费者超过4,000万人，至2022年有望增长到6,400万人；2018年新型烟草制品销售额247亿美元，同比增长45.8%，规模相当于排名第9位的卷烟市场，接近烟丝、雪茄的年销售额；预计至2020年，新型烟草制品会成为销售额仅次于卷烟的品类。

在产品类型上，新型烟草可分为雾化电子烟、加热不燃烧烟草制品两大类，两类产品在烟弹原料和工作原理等诸多方面存在差异。雾化电子烟主要由烟油、雾化器、电池组成，尼古丁来源于烟油中添加的烟碱或尼古丁盐，工作时通过雾化器的发热将烟油雾化；加热不燃烧烟草制品主要由烟弹和烟具组成，尼古丁来源于烟弹中的烟草段，工作时通过低温加热挥发产生尼古丁和香味。

IQOS产品由烟弹（Heets或Heatsticks）和烟具组成，其中烟具包含完整的加热系统。使用IQOS产品时，首先将烟弹插入烟具中，按下开关打开加热器，长按按钮待指示灯不闪烁后即可吸烟。消费者每次使用可通过THS加热烟弹6分钟或者吸食14次。使用完毕后，消费者可将烟弹从吸烟器中取出并丢弃。IQOS烟弹（Heatsticks）可分为四个部分，A为烟草薄片构成的插头（tobaccoplug），由烟草以及保湿剂，粘合剂和调味剂组成。B为醋酸中空管，其中的水分和甘油可以用作保湿剂，以防止插头变干并在加热时促进气雾形成。C为聚合物薄膜过滤器，用于冷却气溶胶。D为醋酸纤维素烟嘴过滤器，用于模仿传统香烟感官特性。CD均为过滤器元件。

虽然国内加热不燃烧烟草制品政策暂未放开，但加热烟草产品已成未来发展新方向。不同于电子烟，加热烟草产品仍对烟草有需求，在满足口感同时，更重要的是仍需生产和消耗烟草，从而对国内烟农利益损害较小，且仍可利税。因此，在国际大潮流推动下，国内加热不燃烧烟草产品市场有望加速打开。加热不燃烧烟草产品明确属于烟草制品，由中烟主导，未来将是新型烟草主力产品。

截至2020年3月24日，加热不燃烧公开专利已有852个。加热不燃烧烟草制品专利主要为中烟公司所有，专利数量排名前10的企业中，其9家都为中烟公司及其子公司，排名前三的分别为云南中烟、湖北中烟和四川三联新材料。

新型烟草薄片来看，国内HNB专用烟草薄片总计56个相关专利，其中重庆中烟申请专利数量排名第一，数量为20个，河南中烟/广东中烟（与广东金叶共同申请）/云南中烟/湖北中烟分别申请专利数量为7/4/3/3。

《2020-2026年中国烟草薄片行业市场发展规模及投资前景趋势报告》数据显示：新型烟草薄片大多数专利与制备方法有关，方法相关占比87.50%，设备相关占比12.50%。与设备相关的专利中，2个涉及“提取分离”工艺，2个涉及“切丝”工艺，2个涉及“干燥”工艺，剩余1个与“卷