中介效应实证分析小额农贷与农民增收效应实证分析

中介效应实证分析［小额农贷与农民增收效应实证分析］摘要:近年来,农村信用社贷款快速增长,然而小额农贷在促进农民增收方面的作用到底有多大本文通过对湖南省常德市4乡镇200个农户的实地调查,运用定性和定量分析相结合的方法,对小额农贷作用效果进行了实证研究,研究结果表明,农村信用社小额农贷对农民增收起到了积极的促进作用,但作用效果在逐步弱化。关键词:小额农贷;农民收入;效应一、样本选择与基本分析（一）样本选择常德市位于湖南省西北部,是洞庭湖滨一个比较典型的农业地区,农产品以粮食、棉花、油料、蔬菜、茶叶、生猪和水产品为主。2007年末,该市农业人口468万人,占全市总人口的76.5%。2007年,全市农作物播种面积1081.2千公顷,其中粮食播种面积598.2千公顷,占55.3%;农民人均纯收入3966元,高于全省平均水平62元。2007年末,全市农村信用社各项贷款余额62.7亿元,其中,农业贷款余额29.9亿元,占47.7%;当年累计借入中央银行支农再贷款6.8亿元,成功兑付央行票据5.5亿元,有效地缓解了农村信用社资金不足的矛盾。为使研究具有代表性和可比性,我们分别选择了汉寿县周文庙乡、安乡县安全乡、临澧县望城乡和桃源县马宗岭镇四个乡镇为样本,同时以与乡（镇）政府距离的远近、贷款发放量的多少为依据,每个样本乡（镇）选择2—3个有代表性的行政村进行经济总量与结构调查,并从被调查4乡（镇）随机抽取有贷和无贷农户各25户（共计200户）进行问卷调查。从经济总量、收入结构和金融供需等各方面看,我们选择的样本县都具有一定的代表性,能够很好的代表全市经济金融互动效应现状（见表1）。通过对4乡镇的经济、金融和农民收入状况调查结果表明,近年来农村信用社小额农贷快速发展,对农民收入增长的促进作用较为明显。表1:2007年被调查4乡镇基本经济情况表周文庙乡安全乡望城乡马宗岭镇合计一、耕地面积（亩）25793425002633132250126874二、总人口（人）1936032600168122288591657三、农业人口（人）1832927585161232092282959其中:外出务工人员（人）460058003216670820324占农业人口比重25.1%21%19.9%32.1%24.5%五、农民人均纯收入（元）40794023246237703584六、各项存款年末余额（万元）2747.24345.536026069.716764.4七、各项贷款年末余额（万元）1174.31933.72829.73819.59757.3其中:小额农贷余额（万元）436.51453.31697.8625.74213.3（二）小额农贷及农民收入变化的现状及特点1、农村信用社小额农贷呈加速发展态势1999年以来,4乡镇小额农贷业务快速发展,占农村信用社各项贷款的比重逐年上升,截至2007年末,4乡镇农村信用社小额农贷余额4213.3万元,比1999年末增加3264.9万元,增长3.44倍,年均增长20.3%;小额农贷占各项贷款比重43.2%,比1999年末提高18个百分点。从小额农贷当年发放额和发放户数来看,2007年,4乡镇共为7743户农户发放小额农贷5581.1万元,发放户数和额度分别是1999年的2倍和11倍。而小额农贷的户均贷款额度也由1999年的1327.9元提高到2007年的7208元,增长了4.4倍（见表2）。表2:被调查4乡镇小额农贷发放情况汇总表单位:万元、户小额农贷总量与户数小额农贷占各项贷款比重年末余额当年发放额贷款户数年末余额当年发放额贷款户数1999年948.4507.5382225.2%64.3%72.9%2000年986.5465.1453125.7%47.9%79.7%2001年1104.8882.4499525.8%58.3%79.6%2002年1376.41660.8409228.8%39.5%73.4%2003年2078.02419.0434634.0%35.6%70.4%2004年2381.52718.6534035.0%49.0%78.4%2005年2386.64761.7649641.5%65.5%79.1%2006年3223.24935.8743743.2%58.7%80.5%2007年4213.35581.1774343.2%55.0%80.2%根据小额农贷的发展变化特点,我们可以把被调查4乡镇农村信用社的小额农贷分为三个阶段：1999年一一2002年,农村信用社农户小额信用贷款试点阶段,小额农贷余额从808.9万元增加到1376.4万元,增长70.2%;2003――2005年,农户小额信用贷款在全国范围内推广阶段,余额从1376.4万元增加到2386.6万元,增长73.4%;2006——2007年,农村信用社产权制度改革基本完成,小额农贷余额从2386.6万元增加到4213.3万元,增长76.5%。总体来看,农村信用社小额农贷呈加速发展态势。2、有贷农户收入水平明显高于无贷农户近年来,农村经济快速发展、农民收入逐年增加,然而除了生产力的发展、国家惠农政策的扶持等因素外,小额农贷的效果如何我们根据问卷调查结果,对100户有贷农户和100户无贷农户近三年来的收入增长与获得贷款多少进行了对比分析。分析结果表明,有贷农户的家庭年收入总水平和增长速度明显高于无贷农户,小额农贷对农民收入增长起到了积极的促进作用。2005年—2007年,100户有贷农户的年均家庭收入分别为28074元、31425元和38386万元,分别比无贷农户高7467元、8851元和11933元;有贷农户家庭收入分别比上年增长10.8%、11.9%和22.2%,增速分别比无贷农户高2.5、2.4和5个百分点（见图1）。图1:有贷和无贷农户家庭收入变化对比图（元）3、小额农贷的作用得到了农户的肯定与认可此次100户有贷农户的问卷调查结果显示,认为小额农贷在帮助自己致富中“作用很大”和“有一定作用”的分别占40%和55%,而认为“基本没有作用”的仅占5%。另据人民银行常德市中心支行2007年对辖内700户农户的问卷调查,认为信用社贷款在帮助他们脱贫致富中“作用很大”、“有一定作用”和“基本没有作用”的分别占62.1%、31.8%和6.1%（见图2）。我们实地调查中了解到,临澧县望城乡农户梁开海,1997年从安乡县搬迁至望城乡桔园总场,初时一贫如洗。2000年,他从信用社贷款2000元开始承包20亩土地种植棉花,随着承包土地面积的增加,贷款额度逐年提高,2006年承包土地面积扩大到60亩,贷款增加到8000元,2007年贷款增加到2万元,每年均能按时还本付息。目前家庭年收入达到5万元左右,他对农村信用社小额农贷的支持作用大为赞赏。图2:被调查农户对小额农贷作用评价图4、农户利用小额农贷进行规模种养提高收入水平100户有贷农户问卷调查结果显示,贷款的主要用途为“规模种植、养殖”的占54%,用于“基本农业生产”、“做生意”和“其他”的分别占28%、17%和5%。从有贷农户和无贷农户的家庭收入结构来看,有贷农户家庭以种植和养殖收入为主,养殖收入的比重明显高于无贷农户;无贷农户家庭以种植和外出务工收入为主,务工收入比重明显高于有贷农户（见表3）。由此分析,小额农贷正是通过帮助农户扩大种养规模,提高经济效益从而促进农民增收;没有获得贷款的农户在从事基本农业生产的同时,通过利用闲暇时间外出务工增收,无论总额和速度都明显低于有贷农户。表3:被调查农户家庭收入构成情况对比表有贷农户无贷农户2005年2006年2007年2005年2006年2007年农户家庭年收入100%100%100%100%100%100%其中:1、种植收入26.4%24.3%22.8%27.8%27.8%27.6%2、养殖收入39.1%38.1%39.8%15.2%14.7%14.8%3、收购加工收入4.3%5.8%5.8%8.3%7.1%6.4%4、外出务工收入17.8%18.2%16.1%31.6%32.7%30.4%5、政策补贴收入0.6%0.7%0.8%0.6%0.9%1.0%6、其他收入11.8%12.9%14.7%16.4%16.8%19.7%5、1万元以下小额农贷的作用明显小于1万元以上小额农贷1万元以下小额农贷的作用可以分为两方面,一方面是用于满足家庭传统种植、养殖等基本农业生产中的资金周转需求,保证农户生产经营的正常进行。传统农户家庭经济具有上半年投入、下半年收获、年底集中消费的明显特征。一般来说,一年劳动所得过完春节后已所剩无几,春耕生产资金没有着落,加上农业生产比较效益低等特点,农村劳动力大量转移,土地弃耕现象突出。农村信用社小额农贷在一定程度上具有保护耕地,帮助贫困农户完成农业基本生产的稳定作用。从问卷调查结果看,用于基本农业生产的小额农贷金额均在1万元以下。另一方面是用于婚丧嫁娶、建房、看病、子女上学等消费性支出,保证农民的基本生存需求。当前农民虽然已基本解决温饱问题,但富余资金不多,大宗、集中消费能力不强,而农业生产又具有投入大、收益率低的特点,一旦有大的消费支出,就会挤占生产资金,甚至形成资金短缺。农村信用社小额农贷在此时就起到了帮助农民应付临时性资金不足,维护社会稳定的作用。据我们对100户有贷农户的调查,59户贷款1万元以下的被调查农户中认为小额农贷对帮助其致富“作用很大”的仅占15%,而认为“有一定作用,但不大”的占75%,6户认为小额农贷对帮助自己致富“基本没有作用”的农户贷款金额均在1万元以下。无论是用于农业生产还是消费支出,1万元以下小额农贷的基本作用就是保证农民的基本生产和生存需要,维护社会稳定,对农民增收的促进作用不大。1—10万元小额农贷的主要作用在于满足农村种养大户、农产品加工流通等个体经营户的流动资金需求,促进农业规模化经营、农业产业链的延伸,对农民增收的作用较为明显。如汉寿县周文庙乡农户曾繁荣,从事养猪多年,有一整套养猪经验。2006年承包周文庙中心学校的养猪场,获利6万多元。2007年在信用社5万元小额农贷的支持下扩大养殖规模,获纯利近20多万元,真正实现了致富奔小康。调查问卷结果显示,认为小额农贷帮助自己致富“作用很大”的40户被调查农户中,77.5%的贷款金额在1万元以上,最高的达到10万元（见表5）。表4:100户有贷农户贷款用途及作用人数分布表单位:人信用社小额农贷小额农贷用途小额农贷作用金额人数基本农业生产规模种养殖消费支出做生意及其他很大有一定作用基本无作用1万元以下592828394461-10万元41261531106、小额农贷对高收入家庭的作用效果更为突出目前,农村小额信贷与农民收入增长正逐步产生一种相互促进的良性互动作用:一方面,小额信贷通过帮助农民扩大生产规模提高收入水平;另一方面,收入水平提高后的农户家庭需要更大额度的信贷支持来维持收入的持续快速增长。据长沙中支近期对全省1550户农户融资现状问卷调查,收入水平越高的家庭对贷款的需求量越大,家庭收入在5万元以上的农户“很需要”和“需要”贷款的分别占到了31.9%和52.3%,比家庭收入在5000元以内分别高18.9和11.6个百分点,而家庭收入在5000元以内的农户不需要贷款的比例占19%,比家庭收入在5万元以上的高13.2个百分点(见表5)。表5:农户家庭收入与融资需求结构5000元内5000-10000元1-3万元3-5万元5万元以上⑴很需要13.0%6.7%10.5%15.6%31.9%⑵需要40.7%48.4%54.1%68.7%52.3%⑶可借可不借27.3%29.5%22.5%9.7%10.1%⑷不需要19.0%15.3%12.9%6.0%5.8%总计100%100%100%100%100%二、实证效果分析(一)小额农贷净增额、当年发放额与农民收入相关性的时间序列数据分析1、小额农贷余额增加1%,农民人均纯收入增加0.46%我们建立农民人均纯收入和小额农贷余额之间的双对数线性模型:①Ln(AYet)=a①0+a^1Ln(LB^t)+uet(t=1,2，…,T)e(2.1)利用常德市农户小额信贷定点监测获取的1999-2007年数据做样本,Eview6.0软件得出模型估计结果为：①Ln(AY^t)=0.16+0.46Ln(LB^t)+u^t^.e.=(0.037)t=(12.324)R。2=95.59%F=151.89图3:AY和LB双对数模型实际值、拟合值及残差分布图给定显著性水平5%的情况下,模型变量系数估计通过T检验。R02值95.59%表明对农户人均纯收入拟合优度较好,同时,F检验也表明估计方程式是显著的(见图3)。在该模型中，弹性系数a。1描述的是农民人均纯收入对小额农贷余额的敏感度大小,计算得出的弹性系数估计值为0.46,说明常德市小额农贷余额增加1%,农民人均纯收入增加0.46%,小额农贷余额与农民收入之间有较强的正相关性。2、小额农贷当年发放额增加1%,农民人均纯收入增加0.24%建立农民人均纯收入和小额农贷当年发放额之间的双对数线性模型:①Ln(AY"t)=be0+beiLn(Liet)+u0t(t=1,2，…，T)。(2.2)利用1999-2007年小额信贷定点监测数据做样本,Eview6.0软件得出模型估计结果为:①Ln(AYet)=3.71+0.24Ln(LS)+uete.e.=(0.035)t=(7.002)R。2=87.51%F=49.03图4:AY和LI双对数模型实际值、拟合值及残差分布图在5%的显著性水平下,模型变量系数估计通过T检验。R02值87.51%表明对农户人均纯收入拟合优度较好,同时,F检验也表明估计方程式是显著的(见图4)。该模型中,弹性系数描述的是农民人均纯收入对小额农贷当年发放额的敏感度大小,计算得出的弹性系数估计值为0.24,说明常德市小额农贷当年发放额增加1%,农民人均纯收入增加0.24%,小额农贷当年发放额与农民收入有一定的正相关性。(二)小额农贷、财政补贴与100户有贷农户家庭收入截面数据分析下面我们通过被调查100户有贷农户2007年家庭年收入、财政补贴和小额农贷之间的相关性分析,说明是小额农贷还是财政性补贴更大程度上增加了农户家庭收入小额农贷投入增长能够使农户家庭收入增长多少首先,尝试建立农户家庭收入小丫)与小额农贷余额(CL)、财政性补贴(FS)之间的线性回归模型：①fy.t=B.0+8①1cl.t+Be2fet+u.t(T=1,2，…100).其中:T为100个样本农户;u是误差项,它体现了农户家庭收入5丫)的变化中没有被小额农贷(CL)和财政性补贴(FS)所解释的部分。利用实地走访调查数据,Eview6.0得到模型估计结果：fy.y=25790+1.17cl.t-5.08f.t.e.=(0.156)(9.187)t=(7.520)(-0.553)R2=41.31%F=34.14给定显著性水平5%的情况下，财政性补贴(FS)系数估计T检验不通过,系数估计值不显著。很大概率上,我们不能排除系数估计值可能为零的原假设,那样的话,农户家庭收入(FY)的变化并不能被财政性补贴(FS)所解释。所以,接下来我们从模型中剔除(放弃)变量财政性补贴(FS),建立农户家庭收入(FY)与小额农贷余额(CL)之间的一元线性回归模型：①fy.t=B.0+8①Iciet++u.t(T=1,2，…100).同理利用实地走访调查数据,模型估计结果为:efy.t=23819.97+1.21CLet.e.=(0.146)t=(8.274)Re241.12%F=68.45e给定显著性水平5%的情况下，小额农贷(CL)系数估计通过T检验,F检验也表明估计方程式是显著的。模型常数项为正,说明即使小额农贷余额(CL)为零,农户家庭年收入仍为23819.97元,这部分收入是不受农户小额农贷影响的。小额农贷(CL)的系数8.I为1.21,表示每多增加100元的小额农贷投入,农户家庭年收入平均增加121元,小额农贷对农民收入的投入产出比大约为1:1.21。(三)小额农贷促进农民增收作用的阶段性分析小额农贷对农民增收起到了积极的促进作用,然而,进一步研究发现,近两年来农村信用社小额农贷的整体作用明显不如推广初期,小额农贷作用正逐步呈现弱化趋势。为说明各个阶段小额农贷