中国功率半导体器件行业发展现状及竞争格局分析

中国功率半导体器件行业发展现状及竞争格局分析一、功率半导体器件综述功率半导体是电子装置中电能转换与电路控制的核心，主要用于改变电子装置中电压和频率、直流交流转换等。近年来，随着国民经济的快速发展，功率半导体已广泛地应用于消费电子、工业制造、电力输配、交通运输、航空航天、新能源及军工等重点领域。功率半导体可以分为功率IC、功率分立器件以及功率模组三大类，其中功率分立器件主要包括功率二极管、晶闸管、晶体管等产品。二、功率半导体器件产业链上游原材料层面，与整体半导体产业相似，晶圆供应商在上游产业链中仍占据较大话语权;此外在国际厂商带动下，宽禁带材料SiC、GaN等正逐步进入市场。中游生产制造层面，国内功率半导体器件厂商基本为IDM模式，即具备从设计、制造到封装测试完整生产链，但绝大多数厂商只在二极管、低压MOS器件、晶闸管等相对低端器件的生产工艺方面较为成熟，对于IGBT等高端器件，国内只有极少数厂商拥有生产和封装能力，国内销售的高端功率器件产品仍然被美、日、欧厂商所主导。功率半导体器件的下游应用主要包括新能源汽车、充电桩、工业控制光伏和风电、消费电子、家电、通信等领域，其中新能源汽车和工业控制是最大也是增长最快的两个细分领域，充电桩是与新能源汽车产业相关的一大应用领域，也是IGBT或MOSFET重要应用高地。三、功率器件行业发展现状我国功率器件产量不断上涨，增速自2017年回落之后平稳发展，目前中国主要功率半导体厂商在境内共有29条功率半导体产线，6条在建及拟建产线，建设充分的产能能够充分支挥下游需求的快速增长，为国产替代建立良好的基础。据统计，2020年中国功率半导体器件产量为6384亿只，同比增长8.35%，年均复合增长速度为20.68%，产量增长保持稳定增长状态。从功率半导体器件产值来看，功率半导体产值增速低于产量增速。据统计，2020年中国功率半导体器件行业产值为420.58亿元，同比上涨2.68%，年均复合增长速度为9.76%，增速均低于产量增速。从细分市场产能产值结构来看，据统计2020年，我国功率半导体器件结构方面，分立器件产量以76.52%份额最大，产值份额占比39.37%；功率IC产值占比41.81%，产量占比2.4%；模组产值占18.82%，产量占据21.08%。中国是全球最大的功率器件消费国。国内功率器件整体自给率不足10%，国产替代空间巨大。尤其是高端器件方面，MOSFET和IGBT进口替代率近90%，是实现国产替代的核心。近年来，我国功率器件消费量增速放缓。据统计2020年中国功率半导体器件表观消费量5553亿只，同比上涨6.5%，年均复合增长速度为18.78%，消费类增速低于产量增速。从功率半导体器件产销率来看，据统计，2015年以来，我国功率器件产销率均处于100%以上，近4年来，保持快速增长趋势，2020年产销率达到近年来水平最高，我国功率器件市场整体处于供大于求状态。四、功率器件行业竞争格局功率半导体行业集中度较高，欧美厂商占据第一梯队，中国厂商起步较晚，技术积累与欧美日厂商差距较大。目前功率半导体厂商可以分为三个梯队，第一梯队是英飞凌、安森美等欧美厂商为主，第二梯队以三菱电机、富士电机等日本厂商为主，第三梯队以斯达半导、捷捷微电、新洁能、闻泰科技（安世半导体）等中国厂商为主。据统计，2019年全球功率器件CR10为58.30%，其中英飞凌是全球最大的功率半导体厂商，功率器件市场份额为18.50%。从国内竞争格局来看，2020年英飞凌在功率半导体企业中产值占比最多为35.93%，士兰微产量占比最多为38.91%。国产企业在产值方面的份额占比仍旧不足，国外企业英飞凌就占据了超三分之一的产值市场，说明了英飞凌的功率器件产品主要占据高端化市场，溢价明显。目前，国内功率器件营业收入排名靠前的上市公司华润微、士兰微和华虹半导体其功率半导体营业收入均在20亿元以上，其中士兰微产量和产能在国内市场份额最高，其次为闻泰科技。五、功率半导体器件未来发展前景1、国家政策的利好支持功率半导体器件行业是我国重点鼓励和支持的产业之一，为推动节能减排，促进电力电子技术和产业的发展，国家发改委等有关部门陆续出台资金补贴计划，支持新型电力电子器件产业化。未来国家产业政策的支持将会不断推动功率半导体器件行业的技术进步，形成先进技术的自有知识产权，优化国产功率半导体器件的产品结构。2、进口替代的市场机遇由于功率半导体器件在实现电能高效利用、节能减排、建设资源节约型社会方面发挥着不可替代的作用。未来随着国内企业逐步突破行业内高端产品的核心技术，中国功率半导体器件对进口的依赖将会减弱，进口替代的市场机遇逐渐显现。3、国民经济增长为行业奠定盈利基础功率半导体器件是国民经济中各行业发展的基础元器件，其技术进步和应用领域的拓宽既能够促进工业的产业结构升级，也为居民生活带来更多便利和舒适。我国经济总水平稳步上升，产业结构调整有序开展，居民对生活质量的要求也越来越高，为行业创造了巨大的盈利空间。行业内优秀企业依托