澳大利亚贸易委员会Headlinegoeshere

InvestinginAustralia

澳大利亚

AWealthofOpportunity 商机无限,投资好去处

HenryWang王恒岩InvestmentDirector,GreaterChina澳大利亚投资署大中华地区首席代表

2008年3月31日，杭州Australia-Chinabilateralinvestmentandtrade

澳中双向投资和贸易澳大利亚对中国的投资：中国目前是澳大利亚第21大海外投资目的地,截止到2006年12月总投资存量达30.08亿澳元,较2005年增长47%。主要集中在制造业,矿业,法律,金融和教育服务。中国对澳大利亚的投资：中国是澳大利亚是第17大海外投资来源国,2006年对澳直接投资增长428%达到3.06亿澳元。总投资累计33.48亿澳元。中国内地与香港口岸对澳合计总投资存量达419亿澳元，为澳大利亚第四大投资来源地。中国是澳大利亚第二大贸易伙伴，2006年货物贸易总量为459亿澳元。

AustraliantotalinvestmentstockinChina:

A$3.008billionasatDec2006,21stmostpopulardestinationforAustralianinvestmentabroad,anincreaseof47%from2005.

ChineseInvestmentinAustralia:FDIinflowsfromChinaincreasedby428%in2006to$306million.WithA$3.348billionasatendof2006,

17thlargestsourceofinvestmentforAustralia.

ChinaandHongKongcombinedtotalinvestment(A$41.9billion)

makesthecountrythefourthlargestsource.

ChinaisAustralia‘s2ndlargestmerchandisetradingpartnerwithA$45.9billionintotaltradein2006.2InvestAustralia’ssupporttoChineseinvestors

澳大利亚投资署近年来为中国企业提供的服务ChinaheadquartermovedfromHongKongtoShanghaiin2002,followedbyopeningofofficesinBeijingandGuangzhouBetween2002and2007supportedover50majorChineseprojectsincludingChinaSteel,Chalco,Shougang,Baosteel,ChemChinakCITIC,Ansteel,Huawei,Sinosteel,Huaneng,YunnanCopper,CheungKongGroup,TongRenTang,BankofChina,People’sBankofChina,ConstructionBank,ChinaDevelopmentBankTotalprojectsvalueoverRMB9.545billion,withover2,500jobopportunitiesCurrentlyChineseinvestmentinAustraliafocusonminingandenergysectorsGrowingsupporteffortstoChineseinvestment,19majorprojectswithoverinvestmentofRMB20billionsinceJuly20072002年澳大利亚投资署大中华区总部从香港转移到上海，随后分别在北京和广州成立了办事机构2002-2007年间澳大利亚投资署共协助和支持了50多个重要的中国对澳投资项目，包括：中钢、中铝、首钢、宝钢、中化、中信泰富、鞍钢、华为、中海油、华能、云铜、长江集团、同仁堂、中国银行、人民银行、建设银行、国家开发银行等上述投资项目总值约为95.45亿人民币，为澳大利亚创造了2500多个新的工作岗位。目前中国对澳大利亚的投资主要集中在矿产和能源等领域。澳大利亚投资署为中国企业支持的力度逐年上升，2007年7月至今间所支持的19个重要项目金额已超过200亿人民币。3澳大利亚连续五年被列为世界最富活力的经济。到2010年的三年间，澳大利亚的年均增长将达3.4%，高于美国、英国、德国和日本。澳大利亚是全球政治不稳定风险最低的国家。Strongeconomiccredentials,hugegrowthopportunity,stableenvironment

强有力的经济、巨大的增长机遇、稳定的环境Australia’seconomyhasbeenrankedthemostresilientintheworldforthefifthyearinsuccession.Overthethreeyearsto2010,Australia’saverageannualgrowthwillbe3.4%,abovethatoftheUS,UK,GermanyandJapan.

Australiahasthelowestriskofpoliticalinstabilityintheworld.4HighlySkilledandMultilingualWorkforce

拥有熟练技能和多语种的劳动力人均雇员劳动生产率和工业生产率（按购买力平价计算）均居亚太地区首位。澳大利亚的公民来自200多个不同国家，是亚太地区拥有最多语种的劳动力的国家之一。2千万人口中的3百万人在家中使用除英语以外的其他语言，这保证了澳大利亚能够提供多语言和多元文化的劳动力解决方案。在所有亚洲语言中，会中文的人口最多RanksfirstintheAsiaPacificforbothlabourandindustryproductivityperpersonemployed(purchasingpowerparity).HometooneofthemostmultilingualworkforcesintheAsiaPacificregion,withcitizensfromover200countries.About3millionofAustralia’spopulationof20millionspeakalanguageotherthanEnglishathome,underliningAustralia’scapacitytoofferworkforcesolutionsrequiringmultilingualandmulticulturalsensitivities.ChinesemostlyspokenamongalltheAsianlanguages5BusinessFriendlyEnvironment 有利于商业的环境

毕马威最近对10个国家的128个城市所做的调查发现，澳大利亚的成本竞争力位居世界第二。澳大利亚的商业成本比德国、日本、美国、英国、意大利、法国、加拿大和荷兰都要低。经合组织将澳大利亚和英国评为为最广泛的企业提供最低有效所得税税率的国家。澳大利亚为研发支出提供的优惠税收待遇列世界第三，为制造企业提供了全球最低的物业税成本，为制造业提供了最低的有效所得税税率。具有战略性的地理位置Australiarankedasthesecondmostcostcompetitivenation.BusinesscostswerelowerinAustraliathaninGermany,Japan,theUS,UK,Italy,France,andtheNetherlands(KPMG2006).TheOECDranksAustraliaandtheUKasofferingthelowesteffectiveincometaxratesforthewidestrangeofoperations.Australiahasthethird-besttaxtreatmentforR&Dexpenditures,thelowestpropertytaxcostsformanufacturingoperationsandthelowesteffectiveincometaxrateformanufacturing.Strategiclocation6MajoropportunitiesforChineseinvestors

中国企业的重要投资机会澳大利亚现在正和中国（2005年4月18日启动）进行自由贸易协定谈判。上述自由贸易协定将有助于澳大利亚和中国之间的人才、资金以及相关建议的畅通交流。矿产能源生物技术高科技信息通讯技术临床研究（包括中药）纳米技术先进制造金融服务AustraliaisnownegotiatingFTAswithChina(startedfromApril18,2005).Theagreementwillhelptheunimpededflowoftalent,capitalandideasbetweenAustraliaandChina.MiningResourcesBiotechnologyHi-techICTClinicaltrials(inclTCM)NanotechnologyAdvancedmanufacturingFinancialservices7WhyinvestinAustralia?

为什么要投资澳大利亚？Australia’sfinancialmarketsareamongthelargest,fastestgrowing,mostdynamicandsophisticatedinAsia

澳大利亚的金融市场是亚洲最大、发展最迅速、最具活力、最成熟的市场之一。Wehaveaworld-classregulatorysystem

我们具有世界级的监管制度Ourworkforceishighly-skilledandmultilingual

我们的金融工作者具备高技术水平且掌握多种语言能力8Ourcapitalmarkets

我们的资本市场Australia’sequity,debt,foreignexchangeandderivativesmarketshavedoubledinsizeinlast5yearstoreach$US82trillion 澳大利亚股权、债务、外汇、金融衍生产品市场，规模在过去5年中增长两倍，达到82万亿美元Thereareabout2,000companieslistedontheAustralianSecuritiesExchange(ASX)withtotalmarketcapofover$US1.6trillion 已经有大约2000家公司在澳大利亚证券交易所(ASX)上市，市场总值逾1.6万亿美元Dailyturnover($US3.53bn)ontheASXiscomparabletoHongKongand4timesSingapore ASX每日成交金额（35.3亿美元）与香港不相上下，并且是新加坡的4倍AustraliaisthefirstmajorfinancialcentretoopenintheAsiatimezonebridgingthecloseofbusinessintheUSandopeninginEurope.

澳大利亚是在亚洲时区中第一个开盘的主要金融中心，正好跨接美国市场收盘以及欧洲市场开盘。

9AustralianStockMarket-largestinAsia,exJapan澳大利利亚股股票市市场－－亚亚洲洲最大大（除除日本本以外外）亚太地地区主主要市市场规规模–2006年12月10ASXintop10listedglobalexchangesASX名列全全球十十大上上市证证券交交易所所RankExchangeAUDmn1CMEGroup35,2572DeutscheBoerse27,5393NYSE-Euronext23,7124HKEx20,2565ICE14,9886NYMEX13,3747ASX7,9448SGX7,7079LSE6,40610OMX4,34711ISE4,17912Nasdaq4,04613TSX3,265Source:Bloomberg,RBA*AsatendJuly200711GlobalIndexComparison全球指数比较AllOrds+91%DowJones+16%Nikkei-17%Nasdaq-39%FTSE-12%2634425058667482909810611412213013814615416217017818619420221020002001200220032004200520062007PercentageIncrease/DecreaseASXAllOrdsDowJonesNikkeiNasdaqFTSEStrongPerformance优良表现现Source––IRESS12Whoinvests?投资人是是谁？46%ofAustralianadultsownsharesdirectlyorindirectly46%的澳大利利亚成人人直接或或间接拥拥有股票票Averagevalueinvested$US156,000平均投资资金额达达15.6万美元Managedfundindustryisthe4thlargestintheworld管理基金金产业位位居世界界第4Over$US820billionisinvestedinmanagedfunds超过8200亿美元的的资金投投资在管管理基金金中13StrongInternationalParticipation强大的国国际参与与AustralianSecuritiesMarket–InvestorComposition澳大利亚亚证券市市场——投资者成成分14ASXMarketbyIndustry按行业划划分的ASX市场NumberofListedCompaniesbySector按行业划划分的上上市公司司数量TotalCompanies=1,802公司总数数=2014MarketCapitalisationbyIndustry按行业划划分的市市场总值值TotalMarketCap=$1,609bn市场总值值16090亿澳元Source:ASXConsumerDiscretionary&Staples可选消费费和必要要消费13%Energy能源9%Financials金融17%HealthCare卫生保健9%Industrials工业11%Materials(excl.Metals&Mining)材料(不包括金属属和矿业)2%Utilities公共事业2%Metals&Mining金属和矿业业28%ConsumerDiscretionary&Staples可选消费和和必要消费费20%IT/TelcoIT/电信9%Energy能源5%Industrials工业9%Metals&Mining金属和矿业业17%Materials(excl.Metals&Mining)材料(不包括金属属和矿业)4%Financials金融36%Utilities公共事业2%HealthCare卫生保健3%IT/TelcoIT/电信4%31December20062006年12月31日15RaisingCapitalinAustralia在澳大利亚亚集资AustralianSecuritiesExchangeisaleadingmarketintheregion.StrongandconsistentperformanceoverthelastdecadeSuperiorliquiditySoundmarkettransparency–tradingwithconfidenceAnefficientandcosteffectiveprimarymarket–consistentlyamongthegloballeadersincapitalraisingAdiversemarketinwhichresourcesplaysacentralrole––continuingalonghistoryofresourcesequityfinancingAsinglemarketthatcatersforabroadcross-sectionofcompanies澳大利亚证证交所是地地区领先的的市场过去十多年年优良并稳稳定的表现现一流的流动动性高度市场透透明–无后顾之忧忧的交易和全球集资资领先市场场相同，澳澳大利亚是是成本高效效的一级市市场一个以资源源为重的多多元化市场场－与与资源权益益融资的历历史相符一个能适应应广泛跨行行业公司的的市场16AustralianIPOstatistics1999-20061999-2006年澳大利亚亚IPO统计2ndintheworldby#ofIPOdealsin20062006年IPO交易全球第第二ASXNewListingsandCapitalIssuedatInitialPublicOfferingASX新上市公司司及在首次次公开募股股中发行的的股本NumberofNewListings新上市公司司数量IPOCapIssued$Am发行的IPO股本$Am18284102124202232244142$A16.6$A5.3$A9.2$A14.6$A17.0$A2.2$A14.6$A22.61999200020012002200320042005200617Whatdidnewlistingslooklikein2006?2006年新上市公公司的情况况如何？In2006therewereatotalof244listings2006年，总共有有244家公司上市市TotalcapitalraisedatIPOwasabout$A17bn在IPO融资总额约约计170亿澳元Thetotalcapitalraisedbyexistinglistingswasabout$A44.5bn现有上市公公司的融资资总额约计计445亿澳元TheaverageIPOcapitalraisingsizewasabout$A59m平均IPO融资规模约约计5900万澳元ThemedianIPOcapitalraisingwasabout$A6m中型IPO融资约计600万澳元18UnderwritingfeesinAustralia-significantlybelowtheglobalaverage澳大利亚承承销费用－－远远远低于全球球平均水平平2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%Australia&NZGlobalAverageSource:BloombergUnderwriterleaguetables2007.Weightedaverageunderwritingfees.19ChinesecompaniessuccessfullylistontheASX成功功在在ASX上市市的的中中国国企企业业Thereare8ChineseentitieslistedonASX.Theirtotalmarketcapis$A184mChinaYunnanCopperAustraliaLimited(ASX:CYU)listedon29October2007byissuing16millionsharestoraiseA$4million.YTCResourcesLimited(ASX:YTC)listedon8May2007andraisedapproximatelyA$3.5mbeforeexpensesthroughtheissueof30.9millionshares.MesbonChinaNylonLimitedlistedontheASXon11December2007toraiseA$20million.TWTUmbrellaLimited(ASX:TWT)listedon12April2007byissuing10millionordinarysharestoraiseA$5million.Source:ASX,RBAExchangeRateforOctober1.00AUD:6.8806CNY有8家中国企企业在ASX上市他们们的市场场总值为为1.84亿澳元中国云铜澳大大利亚有有限公司司(ASX:CYU)2007年10月29日上市，，发行1600万股募集集400万澳元（云南锡锡业集团团）澳大利亚亚YTC资源公公司(ASX:YTC)2007年5月8日上市，，发行3090万股募集集约350万澳元美丝邦中中国锦纶纶公司(ASX:MES)2007年12月11日上市，，募集资资金2000万澳元天外天伞伞业控股集团团有限公公司(ASX:TWT)2007年4月12日上市，，发行1000万普通股股募集资资金500万澳元20OverviewoftheprocesstolistontheASX在ASX上市过程程概览ConsultandappointadvisorsTalktotheASXPrepareprospectus,performduediligenceandlodgewithASICApplytotheASXCommencetradingTimetolistvaries.AveragetimeissixmonthsSource:ASX进行各方方面咨询询并任命命咨询顾顾问与ASX商谈准备招股股说明书书，背景景调查并并向ASIC提出申请请申请ASX上市开始交易易上市所需需时间会会有差异异，平均均为六个个月21Keyadmissioncriteria:主要入市市条件Note:Thisslideprovidesageneralguidetolistingrequirementsandisnotexhaustive,noraguaranteeofasuccessfullistingapplicationSource:ASXCriteria准则GeneralRequirements一般要求NumberofShareholders股东数量500investors@$A2,000each500名投资者，每人2000澳元OR/或400investors@$A2,000and25%heldbyunrelatedparties400名投资者，每人2000澳元，以及25%股权由不相关方持有CompanySize公司规模A$1millionprofitoverpast3years+$A400,000overlast12months

过去3年利润达100万澳元+过去12个月达到40万澳元OR/或A$2millionNTANTA（有形净资产）200万澳元OR/或$A10millionmarketcapitalisation市场总值1000万澳元22Whoisinvolved?需要哪些些专业支支持？Corporateadvisor-CorporateandstrategicimplicationsofIPO,adviceonIPOstructure,projectmanagementStockbroker/Investmentbank/Underwriter-Valuationandtiming,distributionandmarketingoftheissueLawyer-Legaldocumentationincludingcontractsandprospectus,keyroleinduediligence,listingapplicationAccountingfirm-Corporateadvice,reviewofallfinancials,taxmatters,valuationsOtherexperts-Patentreports,scientificandtechnicalreports,Shareregistry-ProcessesIPOapplications,shareregistermanagementCommunications/Investorrelationsfirm-Shapingthemessage,roadshowsSource:ASX公司顾顾问–IPO的公司司和战战略影影响,IPO结构建建议,项目管管理经纪人人/投资银银行/承销商商–估价并并确定定发行行时间间，分分销和和市场场推广广律师–合约及及招股股说明明书等等法律律文件件,在背景景调查查、上上市申申请中中起关关键作作用会计师师事务务所–公司建建议,所有财财务,税务评评估及及估价价其他专专家–专利、、科学学和技技术报报告股本注注册–处理IPO申请,股本注注册管管理资讯/投资公公关公公司–生成信信息、、路演演23ASX‘sListingapplicationandcommencetradingASX上市申申请及及开始始交易易ASIChas7daysinwhichtorequireamendmentstobemadetothedocumentbeforeitispublic.IPOopenfor6-8weeks––cancloseearlyorbeextended.ASXreviewtakesplacefollowinglodgment––importanttogetin-principleadviceonkeyareassuchasescrow.ASXgivesapprovalconditionalapproval––principalconditionisallotmentofsharesandshareholderspread.QuotationisconditionalondispatchofholdingstatementsunlesstradingisonadeferredsettlementbasisSource:ASXASIC要求在上市市前7天内对文件件进行补充充IPO持续6-8周–能提前结束束或延长ASX在上市申请请提出后进进行评估–在例如第三三方保存契契约等问题题上获得原原则建议ASX提供有条件件批准–原则条件为为分配股份份及股东分分布除非交易为为递延结算算,报价取决于于所有权声声明分派24MechanicsforaSuccessfulListing成功上市的的技巧Accuratevaluationandtopoftherangepricing准确估价且且定价最具具水准Appropriatemarketingprogrammeandtimeframetoensuredealcompletionwithfavourablemarketresponse适合的营销销计划及时时间范围来来确保交易易是在拥有有良好市场场反应情况况下完成Appropriateliaisonwithregulatoryauthorities与监管机构构进行适当当的联系Garneringofsignificantinstitutionalanddomesticdemandsubscriptionlevels获得重要的的机构及国国内需求认认购数额OverseaslistingapprovalfromCSRC获得CSRC的海外上市市批准Goodriskmanagementcapabilities优秀的风险险管理能力力Outstandingpost-listingresearchandsupporttoensurestrongmarketperformance卓越的上市市后研究和和支持来确确保有强劲劲的市场表表现SuccessfullylistinginAustralia在澳大利亚亚成功上市市25TheMarketingCampaign推介宣传Assistcompanytodeveloptheinvestmentstorydrawingonkeythemes帮助公司草草拟与主要要主题有关关的投资故故事Addresspotentialissues处理潜在问问题Keymeetingwithresearchanalystsinintroducingcompanybusinessandstrategy与研究分析析员开会介介绍公司的的业务及战战略Educatingtheanalystswillbekey培养分析析员将成成为关键键ResearchreportformsthekeymarketingtoolfortheCompanytoinfluenceinstitutionalinvestors研究报告告成为公公司影响响机构投投资者决决定的主主要推介介工具Benchmarktokeycomparablestoidentifyavaluationrange确定主要要竞争对对手的基基准来确确定一个个估价范范围Ensuretheinvestmentcaseisclearlycommunicatedanddrivefundamentalvaluation确保投资资案例沟沟通清楚楚并有助助于基本本面评估估Gaugemarketsentiment,clarifyinvestorconcerns衡量市场场气氛，，澄清投投资者关关心的问问题Managementtomeetpotentialshareholders管理层会会见潜在在股东Tomanageandaddressinvestorconcerns管理并处处理投资资者关心心的问题题Keyperiodinconvertinginvestorinterestintofirmdemand这是将投投资者利利益转化化为企业业需求的的关键时时期BuildingtheInvestmentStory构建投资资故事CorporateFinance&ECM公司财务务部和ECMAnalystPresentation分析员陈陈述Research&ECM研究和ECMResearchReport研究报告告Research研究Pre-Marketing上市前推推介Management,Sales&ECM管理、销销售和ECMManagementRoadshow管理路演演Management,Sales&ECM管理、销销售和ECM26InvestmentRegulation投资规定定外商投资资也许需需要经过过外商投投资委员会的的批准预先审批批大多数海海外投资资并不需需要政府府审批。。即使需要要审批，，几乎所所有投资资提案都都会得到到批准。。不违背国国家利益益的新业业务投资资一般都都可获得得批准设立企业业的办理理手续仅仅需两天天即可完完成，为为世界最最快重点项目目促进计计划ForeigninvestmentmayrequireFIRBapprovalPriorApprovalMajorofoverseasinvestmentdoesnotrequireapproval.Whenapprovalisrequired,almostallproposalsareapproved.InvestmentsinnewbusinessesareapprovedunlessconsideredcontrarytothenationalinterestRegulatoryprocedurestakejusttwodays–thefastestintheworld.MajorProjectFacilitation27InvestAustraliaServices澳大利亚亚投资署署的服务务提供怎样样建立公公司的信信息介绍关键键政府机机构，包包括州政政府鉴别合资资伙伴安排现场场考察提供行业业能力和和实力方方面的专专家建议议提供外商商投资审审批和规规定方面面的建议议重点项目目促进提供免费费和保密密的服务务和信息息InformationonhowtoestablishabusinessIntroductionstokeygov'tagencies,incltheStatesIdentifyjointventurepartnersArrangesitevisitsSpecialistadviceonindustrycapabilitiesandstrengthsAdviceonforeigninvestmentapprovalsandregulationsMajorProjectFacilitationFreeandconfidentialservicesandinformation28SkipIntro欢迎赴澳澳投资谢谢大家家299、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。18:21:2418:21:2418:211/5/20236:21:24PM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。1月-2318:21:2418:21Jan-2305-Jan-2312、故人江海海别，几度度隔山川。。。18:21:2418:21:2418:21Thursday,January5,202313、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。1月-231月-2318:21:2418:21:24January5,202314、他乡生白白发，旧国国见青山。。。05一月月20236:21:24下下午18:21:241月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。一月236:21下下午午1月-2318:21January5,202316、行行动动出出成成果果，，工工作作出出财财富富。。。。2023/1/518:21:2418:21:2405January202317、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或