保理和出口信用保险

中国人民大学商学院王卯国际保理和出口信用保险目录一、国际保理二、出口信用保险三、国际保理和出口信用保险比较国际保理的定义国际保理（InternationalFactoring），又称代理融通（Factoring）、保付代理或承购应收帐款，是商业银行或专业代理融通公司短期对外贸易融资的业务方式之一。根据国际保理商联合会颁布的《国际保理业务惯例规则》（CodeofInternationalFactoringCustoms,简称IFC），一般认为国际保理业务是一项集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账务管理和风险担保等于一体的综合性金融服务业务。保理业务的一般做法是：在国际贸易中赊帐或承兑交单的结算方式下，由商业银行或者专业保理商（多为大银行的附属机构）从出口商那里购进以单据表示的对进口商的应收帐款，从而为出口商融通资金，并且同时提供资信调查、销售分帐户管理、货款回收和坏账担保等服务。国际保理业务的类型根据承办保理业务的银行或专业保理商在购入应收帐款的单据后是否立即向出口商付款，可以将保理业务分为到期保理（MaturityFactoring）和预付保理（AdvanceFactoring）。依据是否将保理商向进口商公开，可以将保理业务分为公开保理（DisclosedFactoring）和幕后保理（UndisclosedFactoring）。根据保理业务涉及的当事人不同，可以把保理业务分为双保理商模式（Two-FactorSystem）和单保理商模式（SingleFactorSystem）国际保理业务的当事人一笔国际保理业务通常主要涉及以下几方面的当事人：出口商；进口商；保理商，即承办保理业务的商业银行或者专业保理公司，它包括进口保理商和出口保理商，其中后者更为常见。国际保理业务给当事人带来的益处（1）对出口商而言：能够加速资金流转，缓解出口商的资金紧张，使出口商能够采用赊销这种方式来促进出口，开拓国际市场。由于保理商对进口商的应收帐款提供坏账担保，这样就减轻和避免了出口商由于呆账、坏账所引起的损失。由于保理商往往还同时提供帐户管理、会计处理、客户资信调查等服务，就有利于出口商降低经营成本，集中精力进行生产和销售。国际保理业务给当事人带来的益处（2）对进口商而言：降低风险，而且能够得到出口商的融资。在保理业务的支持下，进口商有更多机会获得以赊销方式成交的交易。由于是采用赊销方式，进口商直接付款给保理商，这样就节省了开立信用证的费用并且简化了进口手续。国际保理业务给当事人带来的益处（3）对保理商而言：最大的益处是获得收益。保理商的收益主要由利息和手续费用所组成。保理商从购入单据向出口商支付现金开始，到从进口商那里收到货款为止，向出口商提供了一段时间的资金融通，因此可以收取相应的利息。利息一般采取预先扣除的方式，在对出口商支付现金时就予以扣除。而利率通常要比优惠利率高出2～2.5个百分点。除了利息以外，保理商还可以就所提供的其他服务（如资信调查等）收取手续费用，费率一般是应收帐款总额的1.75～2％。除了直接的收益以外，由于保理业务具有连续性的特点，开展保理业务还有利于带动进出口商与保理商建立其他的业务往来。国际保理业务的缺点国际保理业务中的保理商所收取的管理费用一般要高于信用证和托收方式下的手续费。因此，对于客户并不集中，销售量也不大的出口商来说，保理业务就显得不太划算。为获得保理业务支持下的赊销交易，进口商要受到专业保理商严格的资信调查；而且出口商有权要求保理商为自己的客户（进口商）核定一个信用销售额度（CreditLine）。一旦出现商业纠纷、坏账或者汇率风险等问题，保理商就可能遭受损失。为了控制风险，维护自身利益，保理商在开展业务之前也必须未雨绸缪，预先防范。这主要表现在保理商对出口商申请保理业务的条件限制上。常见的限制条件主要有：出口商经营的通常是无须提供售后服务的消费性商品的销售；出口商的年销售额达到一定规模（国际上通常要求年销售额在10万英镑以上，并且有会计师事务所审定的年度财务报告）；出口商经营批发业务而非零售业务等。另外，调查客户的资信甚至核定信用额度，也是防范风险的重要措施。出口保理出口保理是指出口商将未到期的出口应收账款转让给保理商，保理商为出口商提供包括买方信用担保、货款催收、销售账户管理等项服务，并可以提供发票融资的综合性金融服务。主要适用于O/A以及D/A（承兑交单）结算方式的出口贸易。出口保理按照保理商是否承担买方的信用风险可分为：无追索权保理和有追索权保理；按照是否需要融资划分，可分为融资性保理和非融资性保理。对出口商的主要作用：融通资金、手续简便规避风险提前退税美化报表降低成本国内Z银行办理出口保理业务的流程商务谈判时，出口商即可告知买方，有意将赊销的业务通过保理方式结算，以便买方届时积极配合当地保理商，提供相关信息。在受理保理申请后，Z银行会为出口商核定买方信用担保额度，或经内部评审，与出口商签订“出口保理协议”。货物发运后，出口商尽快办理发票转让手续，将未到期的应收账款转让给Z银行。如有融资需求，出口商马上就可获得高达发票金额80%的融资。Z银行于发票到期日收到款项后，扣除融资本息（如有）及费用，将余额付给出口商。

Z行进口保理进口保理指保理商根据出口商的申请、接受出口商转让的应收账，为进口商提供信用担保及其它账务管理服务的业务。适用于以赊销为支付结算方式的进口贸易。对进口商的主要作用：免费获得信用担保有效降低成本业务手续简便简化账务管理稳定贸易关系

国内Z银行办理进口保理业务的流程在商务洽谈阶段，进口商可与出口商商定采用赊销结算方式，并建议出口商通过当地的出口保理商提交保理申请，选择Z银行作为进口保理商。Z银行收到保理申请后，将主动对进口商进行资信评估，核定信用担保额度，并通知出口商。出口商收到额度核准通知后，发货并转让应收账款。账款到期后，Z银行会提醒进口商付款，或在解决贸易纠纷之后再行付款。Z行Z国际保理案例一经营日用纺织品的英国Tex

UK公司主要从我国、土耳其、葡萄牙、西班牙和埃及进口有关商品。几年前，当该公司首次从我国进口商品时，采用的是信用证结算方式。最初采用这种结算方式对初次合作的公司是有利的，但随着进口量的增长，他们越来越感到这种方式的烦琐与不灵活，而且必须向开证行提供足够的抵押。为了继续保持业务增长，该公司开始谋求至少60天的赊销付款方式。虽然他们与我国出口商已建立了良好的合作关系，但是考虑到这种方式下的收汇风险过大，因此我国供货商没有同意这一条件。之后，该公司转向国内保理商Alex

Lawrie公司寻求解决方案。英国的进口保理商为该公司核定了一定的信用额度，并通过中国银行通知了我国出口商。通过双保理制，进口商得到了赊销的优惠付款条件，而出口商也得到了100%的风险保障以及发票金额80%的贸易融资。目前Tex

UK公司已将保理业务推广到了5家中国的供货商以及土耳其的出口商。公司董事Jeremy

Smith先生称，双保理业务为进口商提供了极好的无担保迟期付款条件，使其拥有了额外的银行工具，帮助其扩大了从中国的进口量，而中国的供货商对此也应十分高兴。

国际保理案例二2008年6月27日，浦发银行出口保理业务传来佳音，作为出口保理商，浦发银行在与进口保理商通力合作下，成功地帮助广州一家出口公司收回了对巴西进口商25.5万美元的全额化肥货款，完美演绎了应收账款的坏账担保功能，成为国际保理业务为出口企业保驾护航的又一成功案例。在上述案例的保理其间，尤其是在应收账款尚未到期前，浦发银行已敏锐地意识到巴西遭遇严重旱灾、巴西货币雷亚尔大幅升值的现状，势必对农业及相关产业造成重创。在向出口商通报上述情况并充分协商后，要求境外进口保理商启动催款程序，在应收账款到期后及时向进口商发出了法律书函。在进口商履约能力丧失后，浦发银行再次仔细审核相关基础交易合同、发票、提单等单据，确认贸易合同签订完整、进出口双方权利、义务明晰，且出口商履约情况良好，不存在瑕疵和争议，要求进口保理商按《保理协议》约定承担进口商坏账风险，按时赔付。最终，进口保理商在规定期限内按约赔付。

结论：国际保理的竞争优势一般而言，出口企业对进口商的考察及相关风险控制手段，大体可归纳为实地考察及人员派驻、投保出口信用险。但前者成本过高，对中小型的出口企业来说往往是不堪重负，而且由于各国的市场、贸易和法律环境的差异性都较大，因此效果也未必好；后者在全球承保能力和价格上存在一定优势，使之成为出口商的主要选择，可一旦发生理赔，则将牵涉出口商的很大精力且过程漫长。从以上案例中，我们不难发现保理的比较竞争优势：通过FCI（国际保理组织FACTORINGCHAININTERNATIONAL）遍布全球的保理成员，对进口商进行事前调查，客观分析进口商在当地市场上的资信情况，给出独立的专业意见，可谓未雨绸缪，防范风险于事前；在出口商发货后，出口商即可获得80%的银行融资款，并无需担保或抵押品；

在整个贸易环节中，进出口保理商紧密配合，针对出货、收货、商品质量检验、相关争议及两地经济环境变化等细节进行过程监管，针对所转让的应收账款采取分账户管理的方式，并互通有无；在理赔阶段，由保理商承担了大部分的举证及理赔责任，整个理赔期限一般在90天以内，最长不超过120天。由此可见，银行通过国际保理不仅帮助出口企业解决了融资需求，还维护了出口企业的利益，更好地支持国内企业的国际化生存和发展，国际保理业务的优势在此得到显现。目录一、国际保理二、出口信用保险三、国际保理和出口信用保险比较出口信用保险的定义出口信用保险是国家为推动出口贸易，保障出口企业安全收汇而推出的一种由国家财政支持的政策性保险业务。目前我国的出口信用保险由成立于2001年12月的中国出口信用保险公司（以下简称中国信保）承保。出口商可以与中国信保签订保险合约，保险公司在对进口商进行资信调查后，审批一定的信用额度。货物出运后，如由于进口商财务、信用发生问题或因进口方国家风险导致货款无法收回，出口商可向保险公司索赔，由此提高收汇安全性。出口商还可将赔款权益转让给银行，顺利地向银行申请到保单融资。银行一般会提供信用额度60%－80％的融资款项，以解决出口商资金周转困难的问题。出口信用保险的功能与作用推动对外贸易发展在当今世界贸易中，出口企业经常会面临资金周转的压力，而一般商业银行出于对出口行业所面临风险的顾忌，往往在放贷时提高利率，这无疑增加了出口企业的融资成本，削弱其竞争力。出口信用保险由于得到国家在资金上的支持，保险公司可通过建立充足的风险准备金方式，来承保一般商业保险所难以承担的出口信用风险，在出口企业因进口方发生商业风险或政治风险而蒙受损失时，为其提供资金补偿，以维护其正常运转。在承保前后，保险公司还会利用与国内外合作伙伴建立的信息网络，帮助投保企业评定进口方资信等级，调查进口国国情状况，跟踪项目执行进度，识别可能面临的风险，提供专业化风险管理服务。这不仅有助于减少企业应收帐款的拖欠率和坏死率，也为企业节约因自身进行风险管理而需付出的运营成本，有利于改善企业财务状况。出口信用保险的功能与作用推动国内企业到海外投资随着贸易的发展，一批企业正逐步从经营商品向运营资本过渡。然而，有能力赴海外投资的企业，也将面临投资地的市场风险、政策风险和汇率风险等诸多潜在的巨大风险，而且投资成本越高，回收期越长，风险也就越大。出口信用保险为此提出一套有效的解决方案。在海外投资项目论证伊始，保险公司便会介入可行性研究，并在随后各个阶段提供各种专业化的风险管理服务，使企业风险控制能力大幅提升，投资成功率也将随之提高。同时，保险公司还会根据企业实际需求设计保险方案，为企业在海外投资的股本或利润提供风险保障，免除企业后顾之忧。保险公司的上述举措，有助于提高本国企业在国际投资市场的竞争力，从而激发国内企业赴海外投资的热情。出口信用保险的功能与作用推动产业结构升级保险公司在实际承保过程中，常常将限额(包括国家限额、买家限额)和费率作为两个支点，在促进出口和保证本国资产安全之间进行动态调控，以期在严格控制风险的基础上，实现推动出口效用的最大化。这两大支点的变化既然能对出口发挥放大和缩小的作用，也必然可用于推动产业结构的升级。对于国家重点发展的产业，保险公司可适度扩大限额，在伯尔尼协会或经合组织(OECD)规定的范围内降低保费，通过承担更多的风险来帮助这些新兴产业在国际市场上赢得更多的发展机遇，推动其逐步进入依靠自身实力参与国际竞争的良性发展轨道。出口信用保险对国家产业结构升级的推动作用是一个逐步放大的过程，其支持的出口额占国家出口总额的比例越高，即渗透率越高，所能发挥的推动产业结构升级的作用也就越大。出口信用保险的功能与作用推动出口市场多元化出口信用保险可根据国家外贸和安全战略导向，利用自身优势，推动出口市场多元化战略的实施。一方面，保险公司可通过适度调控限额和费率两大支点，引导本国企业开拓新的地区市场；另一方面，也可在风险能够控制的前提下，对某些有积极意义的项目个案进行处理，采取更加灵活的承保条件，如适度降低担保要求、放松付款条件等，推动企业开拓和占领风险较高、但发展潜力巨大的新兴市场，实现出口市场多元化。出口信用保险的功能与作用推动国家信用体系建立市场经济也是信用经济。一个完整的国家信用体系有助于维护市场秩序、降低交易成本，提高资源配置效率，进一步增强市场自我调控能力。国家信用体系建立的基础之一是企业、个人等信用数据的收集与整理，而出口信用保险则可为此发挥直接作用。一方面，由于保险公司在承保前均会对投保企业及与保险标的相关的企业做资信方面的调查备案，并随时更新有关资料，日积月累，必然会形成一个较为完整的兼具时效性的企业资信数据库，为国家信用体系提供最准确和最有效的数据；另一方面，保险公司作为一个国家在出口信用方面的对外窗口，具有与国外同行或著名资信评估机构沟通信息、交流经验的优势，能够为本国信用体系的建立献计献策。出口信用保险的功能与作用增强国家抵御海外经济危机的能力首先，出口信用保险的主要职责就是为本国企业在海外蒙受的损失提供经济补偿，因而无疑会有助于切断国外经济危机通过贸易等方式向国内传播的渠道，有利于避免因众多出口企业的资金链断裂而导致国内金融体系出现危机。其次，保险公司会从控制风险总量角度出发，对世界各国进行风险综合评级，在此基础上设立国家限额，并根据该国形势变化和还款情况进行动态调整，循环使用，一旦限额用尽，便会暂停承保向该国的出口项目，这样既可为出口企业提供国情风险分析，指导其正确识别风险，也可避免对单个国家的债权过于集中，从而分散国别风险。此外，保险公司还有多种分保和再保渠道，可将承保的高风险分散转移到国际再保险市场，有效减轻国家承担的风险。出口信用保险的种类短期出口信用保险

保障一年期以内，出口商以信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊销（O/A）方式从中国出口或转口的收汇风险。中国信保承保商业风险和政治风险。目前共有6个短期险品种。中长期出口信用保险

保障一年期以上，十年期以内的，100万美元以上的出口（预付款或现金支付比例不低于合同金额的15%，船舶出口的比例不低于20%）。目前中国信保提供两个中长险品种。短期出口信用保险承保风险商业风险——买方破产或无力偿付债务；买方拖欠货款；买方拒绝接受货物；开证行破产、停业或被接管；单证相符、单单相符时开证行拖欠或在远期信用项下拒绝承兑。政治风险——买方或开证行所在国家、地区禁止或限制买方或开证行向被保险人支付货款或信用证款项；禁止买方购买的货物进口或撤销已颁布发给买方的进口许可证；发生战争、内战或者暴动，导致买方无法履行合同或开证行不能履行信用证项下的付款义务；买方支付货款须经过的第三国颁布延期付款令。损失赔偿比例由政治风险造成损失的最高赔偿比例为90%。由破产、无力偿付债务、拖欠等其它商业风险造成损失的最高赔偿比例为90%。由买方拒收货物所造成损失的最高赔偿比例为80%。短期出口信用保险险种（1）综合保险：承保出口企业所有以信用证和非信用证为支付方式出口的收汇风险。它补偿出口企业按合同规定出口货物后，或作为信用证受益人按照信用证条款规定提交单据后，因政治风险或商业风险发生而直接导致的出口收汇损失。统保保险：承保出口企业所有以非信用证为支付方式出口的收汇风险。它补偿出口企业按合同规定出口货物后，因政治风险或商业风险发生而导致的出口收汇应收账款经济损失。信用证保险：承保出口企业以信用证支付方式出口时面临的收汇风险。付款期限在360天以内。在此保险项下，出口企业作为信用证受益人，按照信用证条款要求，在规定时间内提交了单证相符、单单相符的单据后，由于商业风险、政治风险的发生，不能如期收到付款的损失由中国信保补偿。短期出口信用保险险种（2）特定买方保险：专为中国出口企业而设。它承保企业对某个或某几个特定买方以各种非信用证支付方式出口时面临的收汇风险，其中，付款期限180天以内（可扩展至360天）。买方违约保险：专为中国出口企业而设。它承保出口企业以分期付款方式出口因发生买方违约而遭受损失的风险，其中，最长分期付款间隔不超过360天。它不仅适用于机电产品、成套设备出口，而且适用于对外工程承包和劳务合作。特定合同保险：专为支持中国出口企业而设。它承保企业某一特定出口合同的收汇风险，适用于较大金额（200万美元以上）的机电产品和成套设备出口。其中，以各种非信用证为支付方式，付款期限在180天以内（可扩展至360天）。短期出口信用保险费率的厘定取决于风险的分散程度：如：综合保险，出口企业将信用证、非信用证出口业务全部投保，风险相对分散，保险费率较低；特定买方保险，由于风险相对集中，保险费率较高。取决于进口国状况、进口商情况和付款方式等。一般来说，进口国风险越高、放账期越长，保险费率就越高。取决于客户选择的赔偿比例：如：买方违约保险，如果客户选择的赔偿比例较低，则费率相应得到下调。

中长期出口信用保险中长期出口信用保险旨在鼓励我国出口企业积极参与国际竞争，特别是高科技、高附加值的机电产品和成套设备等资本性货物的出口以及承包海外工程项目；支持银行等金融机构为出口贸易提供信贷融资。中长期出口信用保险通过承担保单列明的商业风险和政治风险，使被保险人得以有效规避以下风险：出口企业收回延期付款的风险；融资机构收回贷款本金和利息的风险。中长期出口信用保险的特点：保本经营为原则，不以盈利为目的；政策性业务，受国家财政支持。中长期出口信用保险中长期出口信用保险的作用：转移收汇风险，避免巨额损失；提升信用等级，为出口商或进口商提供融资便利；灵活贸易支付方式，增加成交机会；拓宽信用调查和风险鉴别渠道，增强抗风险能力。中国信保目前所开办的中长期出口信用保险业务主要有：出口买方信贷保险出口卖方信贷保险出口买方信贷保险（1）出口买方信贷保险是指在买方信贷融资方式下，中国信保向贷款银行提供还款风险保障的一种政策性保险产品。在本保险中，贷款银行是被保险人。投保人可以是出口商、贷款银行或借款人，但一般要求贷款银行直接投保。作用：降低出口商财务杠杆，节约财务成本；减少出口企业负债；扩大贸易机会；提升借款人信用，便利银行提供中长期大额贷款；转移收汇风险，避免巨额损失；拓宽信用调查和风险鉴别的渠道，增强风险控制能力。出口买方信贷保险（2）承保风险：债务人违约，拖欠贷款协议项下应付的本金和利息；债务人破产、倒闭、解散和被清算；债务人所在国家政府或地区颁布法律、法令、命令、条例或采取行政措施，禁止或限制债务人以贷款协议规定的货币向被保险人偿还债务；债务人所在国家或地区政府颁布延期付款令，致使债务人无法履行其在贷款协议项下的还款义务；债务人所在国发生战争、革命、暴乱或保险人认定的其他政治事件。确定保险费率的基本因素：进口国的风险类别；信贷的宽限期和还款期；借款人和担保人的信用等级；项目的商业风险；其他辅助担保条件。出口卖方信贷保险（1）出口卖方信贷保险是中国信保提供的一类政策性保险产品，它以扩大我国出口、保障企业收汇为目的，对因政治风险或商业风险引起的出口方在商务合同项下应收的延付款损失承担赔偿责任。作用：扩大贸易机会；获得信贷融资的支持；转移收汇风险，避免巨额损失；拓宽信用调查和风险鉴别的渠道，增强风险控制能力。出口卖方信贷保险（2）承保风险：进口方破产；进口方拖欠商务合同项下的应付款项；进口国采取措施，使商务合同无法履行；进口国颁布法律或采取措施，使进口方不能以商务合同规定的货币偿还债务；进口国颁布延期付款令，使进口方无法履行还款义务；进口国发生战争、内乱等。

哪些损失不属于保险范围？出口方不履行商务合同或违反法律所引起的损失；汇率变更引起的损失；向进口方收取的罚款或惩罚性赔偿。确定保险费率的基本因素：进口国的风险类别；商务合同的信用期限（包括宽限期和延付期）；进口方和担保人的信用等级；出口方的资质和信用状况；风险保障范围。出口信用保险项下的融资功能（1）出口信用保险项下的融资业务，是银行针对已投保中国出口信用保险公司短期出口信用险的企业提供融资授信额度，并在额度内办理押汇和人民币贷款等，它是解决出口企业资金需求、加速企业资金周转的有效途径。出口商投保出口信用保险，申请限额，并与银行签署《赔款权益转让授权协议》，装运货物，向信保公司申报，缴纳保费，银行给予出口商短期本外币贷款。出口商可以就单笔出口业务申请出口保险项下的押汇或人民币贷款，也可以先申请授信额度，再在额度内办理押汇或人民币贷款。出口信用保险项下授信融资业务的优点：是一种信用授信方式，出口商一般无需提供担保即可获得融资。可灵活选择融资币种。融资货币既可以是人民币，也可以是出口业务的结算货币，便于企业选择适当货币，以避免汇率风险。出口信用保险项下的融资功能（2）出口信用保险项下融资的范围：以付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊销（O/A）等为结算方式，信用证为结算方式的出口合同，付款期限通常不超过180天。出口信用保险项下融资的程序：客户投保短期出口信用保险，为买方申请信用限额；客户凭保单，限额审批单到银行申请融资，银行核定融资额度；客户填写“签定《赔款转让授权协议》申请表”，同银行签定《赔款权益转让授权协议》，一并交由中国信保签字盖章；客户出运，到中国信保申报，缴纳保费；客户凭出口申报单及保费发票及银行所需的相关单证如：出口合同、发票、货运单据、质检单、出口报关单等到银行押汇或贷款。目前参与中国信保融资的银行有：中信实业银行、招商银行、中国银行、交通银行、民生银行等，各银行所需单证有所不同。出口信用保险案例一案件基本情况：江苏某出口企业（下称A公司）2001年9月至2002年1月期间，按照销售合同向巴西某公司（下称B公司）出口化学药品，同时向中国信保投保出口信用保险，并获得信用限额D/P150天40万美元和OA150天30万美元。B公司是巴西国内医药行业较大的分销商，与A公司合作五年期间年均订单量在150万美元左右，双方一直采取D/P90天的付款方式，还款比较正常，亦未出现过质量争议。但从2001年底开始，B公司以种种原因累计拖欠货款达USD695,117.50。A公司曾多次通过函电催讨欠款，并聘请巴西律师与B公司进行协商，但最终因无法接受B公司提出的还款协议而未能取得实质性进展。2002年4月10日，A公司向中国信保通报了可能损失情况，并将全部贸易单证和往来函电提交中国信保，于4月26日正式委托中国信保进行追讨。案件处理及进展情况中国信保在巴西的合作律师接到该案后，立即与B公司取得联系，B公司对拖欠事实和金额无任何异议，但提出因内部人员工作失职，超额订货导致库存过量、资金周转困难，要求在全部货款扣减12%后分10期逐月还款，既而又以质量缺陷为由（提供了当地实验室的检验报告）要求扣款USD18,215。为尽快收回欠款，有效控制汇率及债务人信用风险，A公司和中国信保同意接受此还款协议。于是，按照保单条款规定，中国信保于2002年7月16日向A公司支付赔款，A公司书面同意将赔款相应的权益转让中国信保。在律师安排签署具有法律效力的还款协议过程中,因巴西中央银行对进口付款给非贸易合同当事人有繁琐的法律程序要求，为加快还款协议的实施进度，中国信保同意B公司直接还款给A公司。在律师的监督下，还款协议如期顺利执行，最终于2003年10月偿清全部欠款USD595450.00。同时，A公司也能够恪尽被保险人义务，在收到每期追回款后及时通告中国信保，并与中国信保分摊追回款和追讨佣金。出口信用保险案例一启示：被保险人重视应收帐款管理，尽早委托保险人追讨,是提高追讨成功率的基础。国外追帐公司的大量案例统计表明，影响追讨成功率的第一大因素便是应收款的账龄。该案被保险人在发生拖欠后，迅速采取催讨措施，在无法自行协商解决的情况下，尽早委托中国信保对外追讨，并将获得的全部信息及时、真实地告知保险公司，使保险公司在开始追讨时便能知己知彼，有备而来。被保险人要向保险人提供真实、齐全的文件和信息，并在追讨过程中与保险人紧密配合，彼此信任。被保险人作为贸易当事人，了解贸易背景和真相，掌握债务人信用风险的第一手信息。被保险人的故意隐瞒或误报不仅可能使保险人或追帐机构浪费时间，失去追讨时机，甚至可能给保险人或追帐机构的声誉和利益造成损失。在委托保险人追讨后，未经保险人同意，被保险人不应继续与债务人直接谈判，而应积极协助保险人准备必要的文件，回答与其有关的问题。要充分了解对方国家在文化、语言、法律制度及贸易习惯等方面的差异，否则会极大的限制保险公司在该地区追偿网络的发展和追讨效益的提高。出口信用保险案例二次贷危机、汇率波动、通胀压力，今年以来，企业直面的国内外贸易环境日益严峻。今年6月，上海一家企业就遭遇了一场因次贷危机而引发的资金风险。是企业未雨绸缪的保障意识，让他们最终“跨过了这道坎”。这是中国出口信用保险公司上海分公司在2008年9月7日上海保监会召开的行业通气会上透露的真实案例。这家企业就是位于松江的上海一阳五金制造有限公司。该企业2006年开始尝试“走出去”。可面对不太熟悉的国外买家，如何确保应收货款的及时到位呢？反复研究，一阳公司将目光锁定在了出口保险信用上。从2006年3月起，该公司开始与中国出口信用保险公司上海分公司合作，针对国外买家的短期出口信用进行投保。该保险明确，若因买方破产、倒闭而无力偿还债务，由保险公司负责赔偿。今年6月，意大利买家因次贷危机申请破产。一阳公司顿时傻了眼，几十万美元货款意味着将无法收回，企业资金链面临断裂风险。“当时投保只是出于控制出口风险，可真没有想到在投保第二年就会出事。”一阳公司坦言当时心境，因为合作方是意大利业内著名商家，“没想到这样的企业也会受次贷影响。”必要的保险保障意识，关键时刻发挥了作用。中信保上海分公司在得到意大利买家申请破产消息后，第一时间主动通知一阳公司可以申请保险索赔，弥补损失。在进行必要审核后，中信保上海分公司仅用20天时间就办妥了第一笔赔款，并同时启动海外追账的法律程序。目前，一阳公司已获得75.5万美元赔付。而这份保单投保费只有1.36万美元。正是这张保单，使一阳公司度过了一场危机，生产经营未受太大影响，业务发展良好。据悉，全球500强中有80%企业购买贸易信用保险。全球贸易中有12%至15%的出口受到信用保险支持。在欧洲，贸易信用保险承保额（包括国内贸易和出口贸易）占欧盟贸易量的70%。而我国企业出口中使用信用保险的比例只占贸易额的3%。有关数据显示，我国出口企业坏账率约为5%，每年损失约400亿美元，损失率是发达国家10倍到20倍。目录一、国际保理二、出口信用保险三、国际保理和出口信用保险比较（一）两者的相同点.都可以提供进口商的资信调查服务，使出口商更好地了解合作伙伴的资信状况。都可以很好地保障出口商的收汇安全，在不发生贸易纠纷的情况下，出口商可以顺利地获得货款。都可以使出口商方便地获得银行融资，解决资金周转问题。国际保理项下，买方信用风险已由进口保理商承担；出口信用保险项下，买方信用风险由保险公司承担，银行融资的信用风险较低，因此愿意提供融资。

（二）两者的差异性国际保理是一种金融服务，具有盈利性质。出口信用保险则是国家对出口企业的一种政策性扶持。两者性质不同是最根本的区别，从而导致了以下几方面的差异：综合服务水平差异地区范围差异出口商品范围差异适用结算方式及费用差异保障程度差异1、综合服务水平差异综合服务水平差异国际保理是完全建立在商业化运作基础之上的金融服务，能为出口商提供高水平的综合服务，包括财务管理、追收帐款及帐目记录管理等，且手续相对简单。出口信用保险是一种保险业务，只负责承保和对进口商资信调查，虽然也办理帐款追收，但其手续相当繁琐。

2、地区范围差异地区范围差异保理商出于安全性和盈利性的考虑，往往只将保理服务限于政局稳定、经济较发达国家的贸易。一是保理商要求进口商所在国家和地区政治风险较小；二是经济欠发达国家还没有开办保理业务，难以找到能提供进口商信用风险担保的进口保理商。出口信用保险的初衷是鼓励出口企业，大胆采用灵活的贸易结算方式，巩固传统市场，拓展新领域，其提供的保障既有商业信用风险，又有国家风险，因此在出口信用保险业务中，进口国在很多情况下是经济不发达且政局动荡的国家。

3、出口商品范围差异出口商品范围差异适合做保理业务的商品，一般是发货数量小、批次多的消费品，如服装、针织品、鞋类、小家电、玩具、文体用品等。这些产品可直接进入进口地商店销售，进出口双方对产品质量易达成共识，不易引发贸易纠纷。出口信用保险承保商品范围