第一章 个人理财

个人理财(FinancialPlanning)课程特点:综合性强实用性高教材与学习工具金融理财原理(上)，中信出版社，2010年5月参考资料个人理财（谢怀祝等编著，中信出版社，2004年）；金融理财（田文锦主编，机械工业出版社，2006年6月）；理财报纸期刊(如晨报周刊设有各行的理财之窗)计划学习章节第一章金融理财概述（教材第1章）

第二章客户价值取向和行为特征（教材第6章）

第三章货币时间价值及其在金融中的应用（教材第7章和第8章）

第四章家庭财务报表和预算的编制与分析（教材第9章）

第五章住房规划（教材第10章）

第六章教育金规划（教材第11章）

学习目的理财观念(终身理财)理财知识(名义利率、有效利率、年金、现值等)理财产品(保险、基金、股票等)理财能力(客户风险承受能力、财务EXCEL运用能力、信息获取能力与决策能力等)学习特点大量的课后阅读；实用的计算与规划（财务计算器与Excel的运用）；针对家庭或个人终身的财务规划，包括住房、教育、养老、投资等方面。个人理财业务的萌芽阶段个人理财理财萌芽于20世纪30年代的美国保险业，它是当时保险推销员推销产品的一种手段。当时严重的经济危机和股市大灾荒（1929年10月）给人们的未来生活带来巨大的不确定性，保险的“社会稳定器”功能促使保险公司的地位得到了空前的提高，同时大危机使人们开始萌生了对个人生活的综合设计和资产运用设计方面的需求。在这种背景下，一些保险推销员在推销保险商品的同时，也提供一些生活规划和资产运用的咨询服务，这些保险营销员被称为“经济理财员”，也就是个人理财的萌芽，尽管不成熟但已显现出很强的生命力。随后，可以满足各种不同需求甚至为客户量身定制的金融产品逐渐为人们所关注。个人理财业务的形成与发展时期经过了20世纪70和80年代的发展，美国开始出现真正意义上的理财业界和较为完善的理财制度。另一方面，围绕个人财产的管理、运用的时代背景发生了重大变化，突出表现在：个人金融资产膨胀、金融自由化浪潮兴起、老龄化社会来临等方面。这一系列因素促使人们对理财的需求急剧增加，作为金融自由化改革的结果，金融商品迅速增加、金融风险加大，人们迫切需求理财师的帮助，这样就推动了理财业的空前发展，理财师的地位不断提升。个人理财业务的成熟时期美国1987年10月19日的“黑色星期一”使投资者损失达1万亿美元。理财师由于提出的投资方案遭到重创而丧失了信用，理财师给人们留下了强烈的不信任感，社会地位直线下降，理财业迎来了最艰难的时期。其后的一段时间，理财业的热心者们开始考虑改革理财制度，将理财的工作重心转移到生活规划上来，如退休后养老年金的安排等。其次，CFPBoard开始重视后续教育和严格遵守伦理规定的问题，这一点直到现在也没有改变。2000年1月IAFP和ICFP合并，成立新的理财组织FPA(FinancialPlanningAssociation)，其目的是为理财提供一个有机的活动空间，使理财业朝着健康的方向发展。资料显示，在250个职业中，理财师超越网站经理、精算师等，成为全美排名第一的理想职业，理财业经过1987年低谷后的调整恢复，目前已成为认知度和社会地位相当高的专门职业，进入了成熟期。第一章金融理财概述一、什么是金融理财金融理财（FinancialPlanning）:是一种关于个人的综合金融服务，专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定做合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足人生不同阶段的财务需求，使其实现财务上的自由、自主和自在。--关于个人理财的理解个人财务规划通过设计一个将起整个生命周期考虑在内的终身生活及其财务计划，将未来的职业选择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产及事业继承以及生活中个人所面对各方面的事宜进行妥善安排，在不断提高生活品质的同时，即使到年老体弱以及收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平，最终到达终生的财务安全、自主、自由和自在。在生活目标得到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等各种投资工具时的最优回报，加速个人／家庭资产的成长，从而提高生活水平和质量。

生活理财投资理财金融理财的内容1.家庭财务分析(记账、报表)2.退休规划3.居住规划4.教育规划5.投资规划6.保险规划7.税务规划8.遗产规划引言：为什么要进行个人理财个人理财＝人＋钱

人需要钱去达到目标（满足欲望）金钱不是万能的但没有钱却是万万不能的人生的收入支出曲线(一)人生收支平衡的需要人生收入与支出的关系：平衡人生收支的方法：代际赡养国家福利个人理财/终身理财（1）平衡收支的方法——代际赡养随着中国社会结构的转型、文化价值观的变化，原来靠血缘、亲情实现的隐性金融交易正在由金融市场以显性金融交易的形式取而代之。——陈志武《金融的逻辑》人口流动大大增加，由血缘、家族提供的经济保障和养老互助越来越不可靠；多年来的独身子女政策使单纯的家庭、家族养老互助体系无法胜任；在文化价值观上，越来越多的人追求个人自由和经济独立，把未来的生活保障尽可能掌握在自己手中，通过各种金融品种的组合安排把未来各类经济需要事先设定好。（2）平衡收支的方法——国家福利（3）平衡收支的方法——终身理财1.居民收入水平的变化1978年2005年2009年城镇居民可支配收入343.4元10493元17175元农民人均纯收入133.6元3255元5000元(二)居民收入水平的提高与富裕人群的出现——财富管理1、我国居民的恩格尔系数下降(三)支出的合理控制2、福利制度改革使个人支出比例增加——福利的货币化——教育体制改革

人口大国由计划经济向市场经济转轨,个人负担的医疗、教育、住房、养老等方面支出增加,同时就业的稳定性受到冲击,收入不确定性增强。在原来由亲情和友情实现的隐性养老、隐性经济互助、隐性意外事件互保以及国家福利被市场取代后，如果各种保险、养老、医疗、投资、理财产品不能发展到位，那么，在人们钱多的同时，可能对未来生活更没有安全感！——《金融的逻辑》(四)理财决策的复杂化——财务风险的控制补充：中国个人理财的现状和发展1996年，中信实业银行广州分行率先挂出了“私人理财中心”的牌子，我国银行的个人理财业务正式起步。1998年，中国工商银行的上海﹑浙江﹑天津等５家分行，根据总行的部署，分别在辖区内选择了一些软硬件条件符合要求的营业网点进行“个人理财”的试点商业银行、保险公司和证券公司根据自身业务的特点和对个人理财的认识，推出了具有鲜明行业特点的理财服务。在1996年至2005年中，中国个人理财市场每年的业务增长率达到18％，2007年，中国个人理财市场规模达到5000亿元，今后的理财市场增长率将以每年10％～20％的速度突飞猛进。年份金融机构详细内容1996中信银行广州分行成立私人银行部，向贷款余额10w元以上客户提供理财服务1997工商银行上海分行推出理财咨询设计等12项理财服务1998工商银行在上海浙江天津等五家分行进行个人理财试点1999建设银行在北京上海等10各城市的分行建立个人理财中心2000工商银行上海分行以员工名字做服务品牌，推出个人理财工作室2001农业银行推出金钥匙金融超市，为客户提供一站式理财服务2002中资银行招行工行建行民生银行等各大银行先后推出各自的理财品牌2002外资银行花旗银行在上海设定个人理财中心，汇丰银行推出卓越理财服务2002人民银行发布信托公司管理办法，规范信托市场，信托市场开始启动2004中资银行光大银行民生银行先后获得人民币理财资格，推出人民币理财业务2005证券公司券商集合理财产品获得批准当年共推出13只券商集合理财产品

数据来源：博锐管理在线

制表：金融界网站理财频道1996-2005国内个人理财市场重要事件安盛调查:未来10年中国个人理财市场将年增30%据了解，这份调查主要涉及了部分拥有20万元以上的家庭年收入，受过良好教育，具有较强的职业能力和相应的消费能力等条件的人群。报告中说，2005年中国中高端消费者人数约为290万，至2015年这个数字将剧增为850万。调查认为，该部分人群目前资产组合都相对比较简单，主要为房产、股票和储蓄，只有31.3％的人拥有投资保险