第八章经济增长

索洛模型中的技术进步从增长理论到增长经验研究促进增长的政策超越索洛模型：内生增长理论结论经济增长：技术、经验和政策第7章介绍的Solow模型中：生产的技术水平被设置为常量稳定状态下，人均收入也是常量但以上两点在实际经济中都是不现实的1929-2001:U.S.人均实际GDP平均每年增长2.2%，总共增长了4.8倍中国的人均GDP技术进步改变了世界索洛模型中的技术进步1970:世界上有50,000台计算机

2000:51%的美国家庭拥有1台或更多台计算机。在过去三十年中，计算机的实际价格平均每年下降30%。1996年制造的普通汽车的计算机处理能力比1969年发射的第一台月球登陆舱的处理能力还强。今天Modems的速度是20年前Modes的22倍。Since1980,semiconductorusageperunitofGDPhasincreasedbyafactorof3500.1981:213台计算机联成了网络

2000:60,000万台计算机联在了网上slide3技术进步的例子Y=F(K,L)将生产函数改变Y=F(K,L*E)E就是劳动效率反映了社会对生产方法的了解程度流水线网络劳动力素质提高劳动效率

技术进步是劳动扩大型的:

它引起劳动效率以某种不变的比率(外生)g增长：

slide5L*E衡量的有效工人人数技术进步是劳动扩大型的每单位的劳动效率以外生比率g增加劳动效率的提高与增加劳动力数目一样，对产出构成影响有效工人人数按n+g的速率增加劳动效率slide7有技术进步的稳定状态符号说明： y=Y/LE=每个有效的工人产出 k=K/LE=每个有效工人的资本每个有效率工人的生产函数：

y=f(k)每个有效率工人的储蓄与投资：

sy=sf(k)slide8Solow模型中的技术进步(

+

n

+

g)k=收支相抵的投资:

使k保持不变的投资量由下列三项组成：

k

补偿折旧的资本所需要的n

k

为新工人提供资本所需要的g

k

为技术进步所创造的新的“有效工人”提供资本所需要的Capital

perworker,kk*TheSteadyStateInvestment,sf(k)(d+n+g)k

技术进步促使E

以g的速率增长,

而L

则以n的速率增长，因此有效工人增长速率为：

n+g.Dk=i–(d+n+g)k

i=sf(k).k=K/L*Eandy=Y/(L

E)..c*=f(k*)–(d+n+g)k*

sf(k)有技术进步的稳定状态MPK=δ+n+gMPK-δ=n+g,经济福利最大.slide10

考虑技术进步的Solow模型的稳态增长率n+gY=

y

EL总产出g(Y/

L

)=

y

E人均产出0y=

Y/

(L

E)效率工人人均产出0k=

K/

(L

E)效率工人人均资本稳态增长率表达式变量slide11黄金律为了求得黄金律的资本存量，用k*表示c*得： c* =y*

i* =f

(k*

)

(

+

n+

g)

k*

c*

达到最大，当：

MPK=

+

n

+

g

也即：

MPK

=n

+

g

在黄金律资本水平时，资本的净边际产量MPK-δ等于总产出增长率n+gslide12促进经济增长的政策四个政策问题：储蓄足够吗？是否过多？什么政策会改变储蓄率？如何在私人资本、公共基础设施及人力资本之间分配投资？什么政策会加速技术进步？slide131.对储蓄率的评价运用黄金律决定储蓄率和资本存量是过高，过低或者正合适。为此，我们需求比较(MPK

)

和(n

+

g)，对资本的净边际产量和产出增长率进行比较。如果(MPK

)>(n

+

g)，那么我们可以确定s在黄金律稳态以下，因此需要提高。如果(MPK

)<(n

+

g)，那么我们可以确定s在黄金律稳态以上，因此需要降低。slide14评价储蓄率-美国案例为了估计(MPK

)，我们需要使用美国经济中的三个事实：1. k=2.5

y

资本存量是一年GDP的2.5倍左右。2. k=0.1

y

资本折旧约为GDP的10%3. MPK

k=0.3

y

资本收入约为GDP的30%。slide15评价储蓄率1. k=2.5y2. k=0.1y3. MPK

k=0.3y为求，

2

式除以

1式：slide16评价储蓄率1. k=2.5y2. k=0.1y3. MPK

k=0.3y为求得MPK，3

式除以

1

式：因此，MPK

=0.12

0.04=0.08slide17评价储蓄率由上一张幻灯片有：MPK

=0.08美国实际GDP每年平均增长3%，

因此n

+

g=0.03这样，在美国，

MPK

=0.08>0.03=n

+

g

结论：美国经济的资本存量大大小于黄金律稳态水平，

因此如果提高储蓄率，会加速经济的增长，从而达到一个新的具有更高消费水平的稳定状态。slide18改变储蓄率1、增加公共储蓄——减少政府的预算赤字

(或增加预算盈余)2、激励私人增加储蓄：降低资本利得税、公司所得税、房地产税等，以增加储蓄以消费税替代联邦所得税为IRAs(个人免税退休金帐户)及其它退休储蓄帐户提供更大的税收激励slide19配置经济中的投资在Solow模型中，只存在一种类型的资本。而在现实中，资本却有许多种类，我们主要分成三类：私人资本存量公共基础设施人力资本：工人通过教育获得的知识和技能投资应该如何在这几种类型中分配呢？slide20配置经济的投资：两个观点1. 对各产业中所有类型的资本处以同样公平的税收，让市场按照边际产量最高规律进行资本配置。2. 产业政策：政府应该鼓励在某种产业或某种类型资本上积极投资，因为它们具有某种正外部性（副产品，技术的外部性），而这个因素私人投资者是不会考虑的。slide21产业政策可能带来的问题政府有能力选择“合适产业”吗？(选择的产业应该具有最高的资本回报率或最大的外部性)政治(例如：竞选捐助)而不是经济因素影响某个产业获得优惠待遇？slide22建立适当的制度一国的法律传统政府本身的质量

产权和政治稳定在许多不发达国家，司法制度不能很好地运行：合同很难得到实施欺诈，腐败往往没有得到应有的惩罚在一些国家，企业为了获得许可必须贿赂政府官员政治的不稳定性(比如经常性的政变)使得产权在未来是否能得到保护很值得怀疑产权和政治稳定如果人们担心他们的资产会被罪犯偷走或被腐败的政府没收，那么投资包括海外投资就会减少，经济的运行便会更缺乏效率结果：低生活水平经济稳定，有效率以及健康增长需要拥有有效的法院体系，稳定的宪法和忠诚的政府官员slide25鼓励技术进步专利法：

通过授予新产品发明者暂时的垄断权而鼓励创新对R&D采取税收激励对大学的基础研究给予资金支持产业政策：

鼓励某些对技术进步非常重要的产业加速发展

slide26从增长理论到增长经验的研究

均衡的增长Solow模型稳态显示：

均衡增长–许多变量以同样的速度增长。Solow模型预示着

Y/L

与K/L

以同样的速度(g)增长，

因此，K/Y

应该是不变的

在现实世界中这是正确的。Solow模型预示着当实际租金价格不变时，实际工资与Y/L以同样的速度增长。同样，现实中这也是正确的。slide278.2.2趋同Solow预示着，在其它条件不变时，“穷国”（有较低的Y/L和K/L

）应该比富国发展更快。如果这是正确的，那么，经过一段时间的发展，穷国与富国间的差距会缩小，生活水平会考虑“趋同（或收敛）”

然而在现实世界中，许多穷国并没有富国发展的快，是Solow模型不正确吗？世界历史上三次成功的经济追赶

成功的经济追赶，都同时伴随着人力资本的先行追赶，证明人力资本追赶是经济追赶的先导美国对英国的追赶根据麦迪森提供的数据，1820年，美国人均GDP相当于英国人均GDP的73.3%。到1900年，美国人均GDP已超过英国5.5个百分点。与此同时，从1870年到1913年，美国人均受教育年限也由88.3%提高到91.2%。

从增长理论到增长经验研究世界历史上三次成功的经济追赶日本对美国的追赶1950年，日本人均GDP只相当于美国人均GDP的19.6%。1953--1992年，日本GDP年平均增长率为6.5%，同期美国为3.0%。1992年，日本人均GDP相当于美国人均GDP的90.1%。它创造了从1820年到1992年，人均GDP提高28倍的世界记录（年平均增长率为1.95%）。1913年日本人均受教育年限相当于美国的68.2%，1950年就达到美国的80.8%，随后一直保持着这种水平。从增长理论到增长经验研究世界历史上三次成功的经济追赶韩国对西欧国家的追赶1973年，韩国人均GDP相当于西欧国家（12个国家）人均GDP的24.3%，1992年上升到57.5%。20世纪70年代，韩国在经济起飞后不久，开始大力发展高等教育，高等教育入学率迅速提高，大约每10年提高20个百分点：1975--1985年，高等教育入学率从10%提高到30%，实现了高等教育大众化；1985--1995年，高等教育入学率又从30%提高到50%。中等教育入学率从60%左右提高到90%，大约用了15年（1980-1995）的时间这表明一个国家在经济起飞过程中，出现了中等教育和高等教育的加速发展

从增长理论到增长经验研究趋同相同的稳定状态储蓄率、人口增长率、劳动效率趋同：如战后德国、日本不同的稳定状态不会趋同，应达到自己的稳定状态结论：所有经济体都会向其本身的稳定状态趋同。从增长理论到增长经验研究slide32索洛模型的缺陷＊1、经济增长的结果会使得世界经济趋同，但各国之间存在增长率上的较大差异2、不能解释人均资本存量低的穷国增长速度缓慢的事实新古典经济增长理论的另一个主要结论是穷国应该比富国增长更快，因为穷国的人均资本存量较低，每单位新增投资能得到较高的报酬率。然而根据118个国家在1960—1985年期间的统计数据，在1960年时较穷的国家并没有显示较高的经济增长率。实际情况是，穷国的经济增长往往更缓慢。slide33新古典增长理论的不足＊按照新古典增长理论，由于资本收益递减规律的存在，任何经济都将逐渐收敛到各自的稳态水平；除非存在外生的技术进步，人均产出不可能持续增长。但是，按照罗默（1986）引用的麦迪逊（1982）对1700年以来处于领先地位国家的人均GDP增长率的估计，即荷兰（1700-1785）为-0.07%、英国（1785-1820）为0.5%、英国（1820-1890）为1.4%、美国（1890-1979）为2.3%，经济增长率的长期数据明确表明人均产出的增长率是递增而非递减的。slide34新古典增长理论的不足＊新古典增长模型对这一现象的唯一可能解释是技术进步的作用，但这一解释存在明显的不足：其一，技术进步率在新古典增长模型中是外生的参数；其二，如果技术进步是人均产出增长的根源，上面的数据就意味着技术进步率是不断增加的、而不是外生给定的常数，但新古典增长模型并没有给出解释技术进步率发生变动的任何机制。总之，尽管新古典增长理论在逻辑上符合这些经验事实，但它的解释却是远远不够的：外生的技术进步远远不能揭示经济增长的内在机制。

slide358.2.3要素积累与生产效率有两个原因可解释为什么有些国家人均收入高，而另一些国家人均收入低：1. 人均资本（包括物质资本与人力资本）存在差异2. 生产效率存在差异(生产函数的高度)研究表明：两个因素都是重要的，具有较高人均资本（物质的或人力的）的国家往往也会有较高的生产率。slide36要素积累与生产效率解释：生产效率可以促进资本积累资本积累具有外部性，可以提高生产效率第三，某些未能预知的因素造成某些国家的资本积累与生产效率高于其它国家。研究表明：具有较高人均资本（物质的或人力的）的国家往往也会有较高的生产率。slide378.4超越索洛模型：内生增长理论Solow模型：生活水平的持续增长归因于技术进步技术进步的速度是外生的内生增长理论：由一系列模型组成，在这些模型中，生产率与生活水平的增长是内生的。slide388.4.1基本模型生产函数：Y=A

K

其中

A

每单位资本的产出量(A

是外生的或不变的)此模型与Solow模型的主要区别是：

内生增长模型中的MPK是不变的，而Solow模型中的MPK是递减的。投资：s

Y折旧：

K资本存量的变动方程:

K=s

Y

K

slide39基本模型

K=s

Y

K

如果

s

A>，收入就会长期增长，投资就是经济增长的“发动机”。这里，持久增长率依赖于

s。在Solow模型中却不是这样的。两边除以

K

并且代入

Y=A

K，可得：slide40资本报酬是否是递减的？如果“资本”的定义狭义的（仅仅包括厂房和设备），那么，答案是肯定的。如果“资本”的定义是广义的（物质的、人力的、知识的），那么，答案就可能是否定的。一些科学家认为知识的报酬是不断增长的。slide418.4.2两部门模型两部门：制造业企业，生产商品与服务研究型大学，生产被称为“知识”的生产要素，这种知识可以提高制造业中的劳动效率u=从事研究工作的劳动者比例

(u

是外生的)；E是知识存量，g是表明知识增长如何取决于大学的劳动力比例的函数。制造业企业的生产函数：Y=F[K,(1-u

)E

L]研究型大学的生产函数：E=g

(u

)E资本积累：

K=s

Y

Kslide42两部门模型在稳态时，制造业的人均产出与生活水平以下面的速度增长

E/E=g

(u

).关键变量：s:

影响收入水平，但不影响其增长率(类似于Solow模型)u:

影响收入水平和增长率问题：

u

的增长会明确无误地对经济增长有好处？slide43R&D的微观经济学1. 许多厂商的研究工作是趋利行为的结果。2. 厂商可从研发中获利是因为新发明可以获得专利，从而获得一个垄断的利润流，直至专利期满作为第一家在市场上投入新产