商业银行现金资产管理

第11章

商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则

1存款准备金的管理2商业银行现金资产与流动性需求3商业银行流动性需求的预测4商业银行现金资产管理的目的和原则

一、现金资产的构成（一）库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币（二）托收中的现金：托收未达款，本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据（三）在中心银行的存款：存款准备金（四）存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款纽约联储银行金库

工作人员在搬运黄金纽约联储银行金库700亿黄金瑞士银行金库商业银行现金资产管理的目的和原则二、现金资产管理的目的和原则（一）目的在确保银行流淌性须要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模（二）原则1、适度存量限制原则——最重要的原则2、适时流量调整原则——必要手段3、平安性原则存款准备金的管理一、存款准备金1、法定准备金2、超额准备金存款准备金的管理二、满足法定存款准备金要求1、滞后准备金计算法（时差准备金计算法）滞后准备金计算法是依据前期存款负债的余额确定本期准备金须要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。存款准备金的管理1984年以前，美国联邦储备当局接受时差准备金计算法（laggedreserveaccounting).规定商业银行的法定存款准备金保持期（reservemaintenanceperiod)为一周，即从每星期四到下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期两周前的星期四到距保持期一周前的星期三。存款准备金的管理２、同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金须要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。存款准备金的管理1984年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐户存款的无时差准备金计算法（contemporaneousreserveaccounting)。规定银行法定准备金的计算期和保持期均为两周（14天），计算期从星期四起先到两周后的星期三结束，而法定准备金保持期则从星期六起先到两周后的星期五结束。

存款准备金的管理在保持期内，银行每日所持有的法定准备金额必需等于相应计算期内的日平均法定准备金额。其中法定准备金应减去库存现金。存款准备金的管理银行的非往来帐户及欧洲货币负债的法定准备金额仍接受时差计算方法。两周时差计算期（非往来帐户）两周无时差计算期（往来帐户与库存现金）三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日两周法定准备金保持期4.2存款准备金的管理2、法定准备金头寸管理商业银行对法定存款准备金管理的基本动身点是在满足中心银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。4.2存款准备金的管理银行法定存款准备金管理须要提前预料在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变更状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际须要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益．存款准备金的管理我国的准备金制度目前基本上是依据存款的旬末余额计算准备金，并在此后的3-4天要保证准备金的到位。4.2存款准备金的管理三、超额准备金的管理１、影响超额准备金须要量的因素（1）存款波动对公：本行客户付款-削减；本行客户收款-增加对私和部分对公：存款增加——现金增加——存入央行——超额准备增加3.4商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理１、影响超额准备金须要量的因素（2）贷款的发放与收回贷给本行开户企业-不变贷给他行开户的企业或本行开户企业立刻对外支付-削减收回本行开户贷款-不变收回他行开户贷款-增加商业银行现金资产的管理（二）超额准备金的管理１、影响超额准备金须要量的因素（3）其他因素A、向中心银行借款B、同业往来状况C、法定存款准备金的变更D、信贷资金调拨E、财政性存款商业银行现金资产的管理２、超额准备金的管理的重点在精确测算超额准备金须要量的状况下，适当限制准备金规模。商业银行的现金资产与流淌性需求一、流淌性需求及其种类1、短期流淌性需求——季节性因素2、长期流淌性需求——经济发展商业银行的现金资产与流淌性需求商业银行的现金资产与流淌性需求3、周期流淌性需求从“笼中虎”到流淌性过剩4、临时流淌性需求4.3商业银行的现金资产与流淌性需求二、现金资产与流淌性供应资金头寸：商业银行能够运用的资金4.4银行流淌性需求的预料一、流淌性需求预料的意义3.2商业银行流淌性的需求和供应商业银行流淌性净头寸=流淌性供应—流淌性需求筹集资金弥补缺口投资多余的流淌性资金3.1商业银行流淌性管理概述流淌性管理的意义——生命线最重要核心目标：商业银行科学合理的管理调度自己的可支配资金，一方面保证满足对商业银行资金的各种需求；另一方面不至于形成资金闲置，造成盈利性的降低，从而使银行以最小的流淌性缺口进行经营管理活动。3.2商业银行流淌性的需求和供应二、流淌性预料方法1、因素法商业银行短期流淌性需求净额=预期贷款增量+应缴纳的法定存款准备金—预期存款增量3.2商业银行流淌性的需求和供应2、资金结构法：通过预料银行存款和其他资金来源被提取从而游离银行之外的可能性，即资金来源的稳定性将银行的存款和其他资金来源分为3类。A、游动性货币负债B、脆弱性货币负债C、稳定资金负债（核心存款）3.2商业银行流淌性的需求和供应流淌性总需求=负债性流淌性需求+贷款流淌性需求=95%×（游动性货币负债—法定准备）+30%×（脆弱性货币负债—法定准备）+15%×（稳定资金负债—法定准备）+100%×预料新增贷款3.2商业银行流淌性的需求和供应3、流淌性指标法：考虑将来各种可能出现的状况，并为每种可能出现的状况依据历史资料和阅历设定一个概率值，然后综合各种状况，得出将来较为精确的流淌性预料需求量。A、银行最好的流淌性状况B、银行最坏的流淌性状况C、最有可能的流淌性状况3.2商业银行流淌性的需求和供应银行预期的流淌性需求=流淌性预料需求量=出现“银行最好的流淌性状况”的概率×在“银行最好的流淌性状况”下的流淌性缺口+出现“银行最坏的流淌性状况”的概率×在“银行最坏的流淌性状况”下的流淌性缺口+出现“最有可能的流淌性状况”的概率×在“最有可能的流淌性状况”下出现的流淌性缺口4.5流淌性需求与来源地协调管理一、流淌性管理原则1、进取型原则主动负债——获利机会增加，经营风险增加——大银行2、保守型原则收缩资产规模——获利相对较少，经营更加稳健——小银行3、成本最低原则在满足流淌性须要的同时能保证成本最低——即达到流淌性管理的最佳效果农信社无钱支农春耕

临江市政府“冒险”发文“拉存款”《关于扶持农村信用联社增加存款看法》的通知要求全市财政供应范畴内的各乡镇（街）党委（党工委），人民政府办事处，市直各党组、党委、党工委，市直各部门，要组织人均存款1万元，副科级以上的干部人均存款2万元，存款期限为1年以上，于2008年4月底以前存入临江市农村信用合作联社（下称：“临江农信社”）。农信社无钱支农春耕

临江市政府“冒险”发文“拉存款”通知中还要求，党政机关、事业单位没有在临江农信社开立存款帐户的，4月底前，要将存款帐户迁入农村信用联社。保证机关团体、事业单位对公存款全部存入临江农信社。除此外，通知还要求各部门确定要高度重视此项存款活动，党员、领导干部要带头存款，还要广泛动员亲属、挚友把存款存入临江农信社，支持临江市经济建设。这则通知的发布者为中共临江市委员会和临江市人民政府，并盖有公章。农信社无钱支农春耕

临江市政府“冒险”发文“拉存款”临江市的农业银行、工商银行、建设银行等三家国有银行认为，政府为农村信用社“拉存款”的做法不妥。其中一家银行的有关负责人认为，在3月末通知下发后的仅短短10天时间内，该行在临江地区的存款流失达到了600多万元，并认为之所以会发生这种现象，政府为农信社“揽储”的通知难脱干系。农信社无钱支农春耕

临江市政府“冒险”发文“拉存款”农信社的宗旨是支农，对于临江这个农业经济占半壁江山的吉林东部山区的县级市来说，农信社的任务更为艰难。“就对临江地方经济的资金支持力度来说，毫无疑问，近几年来，临江农信社的贡献是比较大的。”在08年第一季度，临江农信社的各项贷款投放额度，占到了全临江市全部金融机构贷款投放总额的88%。尤其是在农业贷款方面，临江市农村信用社几乎是独当一面。从年初到3月低，临江农信社净发放支农贷款7000余万元。农信社无钱支农春耕

临江市政府“冒险”发文“拉存款”但从全市来看，农业信贷资金总需求约2亿元，而目前临江农信社可调用的贷款资金只有1亿元左右。一方面是农夫对于农业生产资金旺盛的需求在日益扩大;一方面是国有商业银行收缩信贷战线;另一方面是受国家连续上调存款准备金率等宏观政策的影响，以及存贷比例的限制，农村信用社难以扩大贷款投放规模.临江市农业经济发展资金处于‘三面夹击’的状态。农信社无钱支农春耕

临江市政府“冒险”发文“拉存款”吉林银监局临江监管办在了解了状况后，先后与临江市政府有关部门、临江农信社等方面进行了沟通，并要求政府部门今后不能再发布类似的通知或动员，应禁止以强制叮嘱形式出现，以保证公允公正的金融市场竞争环境。吉林银监局认为这种做法不仅不妥，而且已经踩上了政策的“红线”，这种行为必需禁止。4.5流淌性需求与来源地协调管理二、流淌性需求与来源地协调管理方法1、资产流淌性管理策略（资产转换策略）商业银行应保留确定的信誉好、流淌性强的、易变现的流淌资产，一旦对商业银行流淌性的需求超过了银行当前的流淌性供应实力时，银行就可将这些流淌性很强的资产在货币市场上出售，来满足流淌性需求。流淌性缺口——非现金资产转换为现金4.5流淌性需求与来源地协调管理4.5流淌性需求与来源地协调管理优点：风险小提高存款者对该银行的信念缺点：持有过多的流淌性资产会加大经营机会成本不利于银行扩大经营规模，实现规模收益加大银行整体经营风险，对银行信誉和形象不利4.5流淌性需求与来源地协调管理2、负债流淌性管理策略（购入流淌性策略）强调从市场上“购买”性银行应当尽量加大资产规模，尤其是高盈利性资产的数量，当市场对银行有流淌性需求时，银行应当通过向货币市场借款来满足流淌性需求。4.5流淌性需求与来源地协调管理优点：可以将银行资产的规模和结构保持在一个较为合理与志向的水平，提高盈利实力可以降低银行借入资金的成本缺点：风险较大流淌性压力有可能转变为流淌性危