2023年证券从业人员资格考试投资分析真题及答案

证券从业人员资格考试投资分析真题及答案一、单项选择

１．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势,即解决▁▁▁▁的问题。

A．买卖何种证券

B．投资何种行业

C．何时买卖证券

ﻫD．投资何种上市公司ﻫ2．组建证券投资组合时,涉及到▁▁▁▁。

A.决定投资目的和可投资资金的数量

Ｂ.拟定具体的投资资产和对各种资产的投资比例ﻫC．对投资过程所拟定的金融

资产类型中个别证券或证券组合具体特性进行考察分析

D．投资组合的修正和业绩评估

３.用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？▁▁▁▁。ﻫA．历

史资料

ﻫB．媒体信息ﻫC．实地访查

D.网上信息ﻫ4．证券价格反映了所有公开的信息,但不反映内部信息，这样的市场称为▁▁▁▁。

A．无效市场

ﻫB.弱式有效市场

C.半强式有效市场

ﻫD.强式有效市场

５.“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？▁▁▁▁。ﻫA.基本分析流派

B.技术分析流派ﻫC.心理分析流派

D.学术分析流派

6．我们把根据证券市场自身的变化规律得出的分析方法称为：▁▁▁▁。ﻫＡ．技术分析

B.基本分析

Ｃ．定性分析

ﻫD.定量分析

7.基本分析的优点有:▁▁▁▁。ﻫＡ.可以比较全面地把握证券价格的基本走势,应用起来相对简朴

B.同市场接近，考虑问题比较直接ﻫC.预测的

精度较高

D.获得利益的周期短

8．心理分析流派所使用判断的本质特性是:▁▁▁▁。ﻫA．只具有否认意义

ﻫB.只具有肯定意义ﻫC．可以肯定也可以否认

ﻫＤ.只作假设判断，不作决策判断ﻫ９．一般来说,债券的期限越长，其市场价格变动的也许性就：▁▁▁▁。

A.越大

B．越小ﻫＣ.不变

ﻫD.不拟定

1０．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？▁▁▁▁。

Ａ．基础利率

B.市场利率

Ｃ.票面利率

ﻫD.市场汇率ﻫ11.贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：▁▁▁▁。ﻫＡ.到期收益率等于票面利率

Ｂ.到期收益率大于票面利率

C.到

期收益率小于票面利率

D.无法比较

12．有如下两种国债：▁▁▁▁。

国债

到期期限

息票率

A

２023

８%

B

2023

５％上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说,当利率发生变化时，下列哪项是对的的?

A.债券Ｂ的价格变化幅度等于A的价格变化幅度ﻫＢ.债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度

Ｃ.债券Ｂ的价格变化幅度大于Ａ的价格变化幅度

D.无法比较

ﻫ13．下列哪项不是债券基本价值评估的假设条件：▁▁▁▁。A各种债券的名义支付金额都是拟定的

Ｂ各种债券的实际支付金额都是拟定的Ｃ市场利率是可以精确地预测出来

D通货膨胀的幅度可以精确的预测出来

１４.一张债券的票面价值为１00元，票面利率１0%，不记复利，期限5年,到期一次还本付息，目前市场上的必要收益

率是8%，按复利计算，这张债券的价格是多少?▁▁▁▁。ﻫA.1０0元

ﻫB.93．18元

C.１0７.14元

D．102.0９元

15．某公司普通股股价为１8元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为:▁▁▁▁。ﻫA.0.９元

B.1.1元

Ｃ.２元

ﻫD.360元

１6．认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要▁▁▁▁。ﻫA.快

Ｂ.慢

C.同步

ﻫＤ．不拟定ﻫ17．下列哪组价格属于封闭式基金的价格？▁▁▁▁。

A．申购价格和赎回价格

B.申购价格和交易价格ﻫＣ.发行价格和交易价格

ﻫＤ.发行价格和赎回价格ﻫ18．利率期限结构的形成重要是由▁▁▁决定的。

A.对未来利率变化方向的预期ﻫB．流动性溢价ﻫＣ．市场分割ﻫD．市场供求关系

１9.

下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中,对的的是：▁▁。

Ａ.总量分析和结构分析是互不相干的

Ｂ.总量分析侧重于对一定期期

经济整体中各组成部分互相关系的动态研究

C.结构分析侧重于分析经济指标速度的考察ﻫD．总量分析比结构分析重要ﻫ2０.流通中的钞票和各单位在银行的活期存

款之和被称作：▁▁。ﻫA.狭义货币供应量M1

ﻫB.货币供应量M０

C.广义货币供应量M2

ﻫD．准货币M2-M1R>

2１．恶性通货膨胀是指年通胀率达▁▁的通货膨胀。

A.10%以下

ﻫＢ.两位数

C.三位数以上

ﻫD.四位数以上ﻫ22．在经济周期的某个时期,产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷,说明经济变动处在:▁▁▁▁。ﻫA.繁荣

B.衰退

C.萧条

ﻫD.复苏ﻫ23．当出现高通胀下ＧＤP增长时，则:▁▁▁▁。ﻫA.上市公司利润连续上升，公司经营环境不断改善ﻫB.假如不采用调控措施，必将导致未来的“滞

胀”,公司将面临困境

C.人们对经济形势形成了良好的预期,投资积极性得以提高

D.国民收入和个人收入都将快速增长ﻫ24．当经济衰退至尾声，投资者已远离

证券市场，每日成交稀少的时候,可以断定：▁▁▁▁。

Ａ.经济周期处在衰退期

ﻫＢ．经济周期处在下降阶段ﻫC．证券市场将继续下跌

ﻫD.证券市场已经处在底部,应当可以买入ﻫ２5．下列关于通货膨胀对证券市场影响的见解中，错误的是:▁▁▁▁。ﻫA.严重的通货膨胀是很危险的ﻫB.通货膨胀

时期,所有价格和工资都按同一比率变动ﻫC.通货膨胀有时可以刺激股价上升

D.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不拟定性ﻫ2６.以下哪一点不是税收具有的

特性？▁▁▁▁。

A.强制性

B.无偿性

C.灵活性

ﻫD.固定性

2７.收入政策的总量目的着眼于近期的:▁▁▁▁。

A．产业结构优化

B.经济与社会协调发展ﻫC.宏观经济总量平衡

D.国民收入公平分派ﻫ28.股票市场资金量的供应是指:▁▁▁▁。

A.可以进入股市购买股票的资金总量

ﻫＢ．可以进入股市的资金总量

C.二级市场的资金总量

ﻫD.一级市场的资金总量ﻫ2９．道-琼斯分类法把大多数股票分为:▁▁▁▁。ﻫA．三类

ﻫＢ.五类

C.六类

ﻫD.十类ﻫ３0.在《国际标准行业分类》中,对每个门类又划分为：▁▁▁▁。ﻫA.大类、中类、小类

ﻫB.Ａ类、Ｂ类、C类

C.甲类、乙类、丙类

D.Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类ﻫ3１．一般地,在投资决策过程中,投资者应选择▁▁▁行业投资。

A.增长型

B.周期型ﻫC.防御型

ﻫD.初创型

32．按经济结构划分,行业基本上可分为:▁▁▁▁。ﻫＡ.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断ﻫB.公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完

全竞争

C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断ﻫD．完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断ﻫ33．石油行业的市场结构属于：▁▁▁▁。

ﻫA．完全竞争

ﻫB.不完全竞争ﻫC.寡头垄断

ﻫＤ.完全垄断ﻫ34.某一行业有如下特性:公司的利润由于一定限度的垄断达成了很高的水平，竞争风险比较稳定,新公司难以进入。那么这一行业最有也许处在生

命周期的哪一阶段？▁▁▁▁。ﻫA．幼稚期

ﻫB.成长期

C.成熟期

ﻫD.衰退期

３5.在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，投资者应选择哪个行业投资?▁▁▁▁。ﻫA.遗传工程

B.医疗服务

C.超级市场

ﻫD.采矿ﻫ36.下列哪项不在区位分析的范围内:▁▁▁▁。

A.区位内的自然和基础条件

Ｂ.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持ﻫＣ.区位的地理位置

D．区位内的比较优势和特色ﻫ37.市场占有率是指：▁▁▁▁。

A.一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

B.一个公司的产品销售收入占该

类产品整个市场销售收入总额的比例

C.一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例

Ｄ.一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例

ﻫ38．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：▁▁▁▁。

A.利息支付倍数

Ｂ.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率ﻫ３9．用以反映短期偿债能力的指标是：▁▁▁▁。ﻫA.利息支付倍数

ﻫB.流动比率ﻫC.速动比率

Ｄ.应收账款周转率ﻫ４０．下列哪些会计解决不是按会计准则编制的?▁▁▁▁。ﻫＡ.将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源ﻫB．报表数据未按

通货膨胀或物价水平调整ﻫC.非流动资产的余额,是按历史成本减折旧或摊销计算的

D.无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的,但这种估计未必对的

41.股

票在会计上被分类为流动资产,是基于它的____。

A.波动性ﻫB．流动性ﻫＣ.风险性

D．收益性

42．股份回购属于:▁▁▁▁。ﻫA.扩张型公司重组

ﻫＢ．收缩型公司重组

C.调整型公司重组

ﻫD.控制权变更型公司重组ﻫ43．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收帐款数额也许会:▁▁▁▁。ﻫA.大幅上升

ﻫB.大幅下降ﻫＣ．基本不变

D.无法判断ﻫ44．反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是:▁▁▁▁。

A.每股净收益

ﻫＢ.每股净资产ﻫＣ.股东权益收益率

D.本利比

45.财务比率[（钞票+短期证券+应收款净额）/流动负债]被称为：▁▁▁▁。

A.超速动比率

ﻫB.主营业务收入增长率ﻫC．总资产周转率

ﻫD.存货周转率ﻫ４６．射击之星,一般出现在:▁▁▁▁。

Ａ.顶部

ﻫＢ.中部

ﻫＣ.底部

ﻫD.任意处ﻫ４7.ＯBV线表白了量与价的关系,最佳的买入机会是：▁▁▁▁。

Ａ.OＢV线上升，此时股价下跌

B.ＯBV线下降，此时股价上升ﻫC.ＯＢＶ线

从正的累积数转为负数ﻫD.ＯＢV线与股价都急速上升ﻫ48．四支股票出现了不同的换手情况，最应当买入的是▁▁▁▁。

A.连续多日平均换手率在7%-8%的

水平上

B.忽然有一日换手高达2０%，随后几天交投清淡ﻫC．连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近30%ﻫD.十个交易日均保持较高换手,换手率不断

有所增长

49．某股上升行情中,KD指标的快线倾斜度趋于平缓,出现这种情况，则股价:▁▁▁▁。ﻫA.需要调整ﻫB.是短期转势的警告讯号ﻫC.要看慢线的位

置

D．不说明问题ﻫ50.一般情况下，公司股票价格变化与赚钱变化的关系是:▁▁▁▁。

A.股价变化领先于赢利变化

B．股价变化滞后于赢利变化

Ｃ．股价变化

同步于赢利变化ﻫD．股价变化与赢利变化无直接关系ﻫ5１．MACD指标出现顶背离时应▁▁▁▁。ﻫA.买入

Ｂ.卖出ﻫC.观望

D.无参考价值

52．上午之星通常出现在▁▁▁▁。

A.上升趋势中

ﻫB.下降趋势中ﻫC.横盘整理中

Ｄ.顶部

５3．外盘大于内盘，通常股价会▁▁▁▁。

A.上涨

ﻫB.下跌ﻫＣ.盘整

ﻫD．无法判断ﻫ54．费波纳奇数列对的的排列是▁▁▁▁。ﻫＡ.1，３,5,7...

ﻫB.2,４，6,8..．

Ｃ．２,3,5,8．.．

Ｄ.１,2，3,6．..ﻫ５５．波浪理论的最核心的内容是以＿__＿为基础的。ﻫA.K线理论

ﻫB.指标

Ｃ.切线

D.周期

５6.下面指标中,根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是▁▁▁▁。

Ａ.MA

B.MACDﻫC.WR％

ﻫD.KDＪ

57．下列情况下,最不也许出现股价上涨(继续上涨)情况的是▁▁▁▁。

A．低位价涨量增

ﻫB.高位价平量增ﻫC．高位价涨量减

ﻫD．高位价涨量平

５8．描述股价与移动平均线相距远近限度的指标是▁▁▁▁。

A．RSＩ

B．PSYﻫC．WR%

ﻫD.BIAS

59．在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是▁▁▁▁。ﻫＡ.MACＤ

ﻫＢ.BＩASﻫＣ.RSＩ

ﻫＤ.PSYﻫ6０．传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是：▁▁▁▁。ﻫA.证券组合的盼望收益率

B．证券组合的风险ﻫC.证券组合的投资目的

D.证券组合的分散化限度

６１.构建证券组合的因素是：▁▁▁▁。

A.减少系统性风险

ﻫB.减少非系统性风险

C.增长系统性收益

D.增长非系统性收益

62.证券组合管理的具体内容涉及：▁▁▁▁。ﻫＡ.计划、选择、执行、监督

B.计划、分析、选择、监督、评价

C.计划、分析、选择时

机、修正、评价ﻫD.计划、选择时机、选择证券、监督ﻫ63．在马柯威茨均值方差模型中,由四种证券构建的证券组合的可行域是:▁▁▁▁。

A.均值标准差平面

上的有限区域ﻫＢ.均值标准差平面上的无限区域ﻫC.也许是均值标准差平面上的有限区域,也也许是均值标准差平面上的无限区域ﻫD．均值标准差平面上的一条弯曲

的曲线

64．根据资本资产定价模型理论，假如甲的风险承受力比乙大,那么:▁▁▁▁。ﻫA.甲的最优证券组合比乙的好

B.甲的无差异曲线的弯曲限度比乙的大

ﻫC.甲的最优证券组合的盼望收益率水平比乙的高ﻫＤ．甲的最优证券组合的风险水平比乙的低

65.证券间的联动关系由相关系数来衡量，的取值总是介于－１和1之间，的值为正,表白:▁▁▁▁。ﻫＡ.两种证券间存在完全的同向的联动关系

Ｂ.两种证券的收益有反向变动倾向

C.两种证券的收益有同向变动倾向ﻫD.两种证券间存在完全反向的联动关系

66..证券的系数大于零表白：▁▁▁▁。ﻫA．证

券当前的市场价格偏低

B．证券当前的市场价格偏高

C.市场对证券的收益率的预期低于均衡的盼望收益率ﻫD．证券的收益超过市场的平均收益ﻫ67.假定不允许构

造证券组合，并且证券1、2、3、4的特性如下表所示：▁▁▁▁。

证券

盼望收益率（%）

标准差（%）

1

15

１２

2

1３

８

3

14

7

4

１6

1１那么,对不知足且厌恶风险的投资者来说,具有投资价值的证券是:

ﻫA.１和2

ﻫB．2和3ﻫC.３和4

Ｄ.4和1

68.下列说法对的的是：▁▁▁▁。

A.证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分

析、预测或建议作出之日起不少于两年

Ｂ.证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖ﻫＣ.证券投资分析师在

十分拟定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证

D.证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大社区别对待

６９．通常,认为证券市

场是有效市场的机构投资者倾向于选择：▁▁▁▁。

Ａ.市场指数型证券组合

ﻫB.收入型证券组合ﻫＣ.平衡型证券组合

D．增长型证券组合ﻫ二、多项选择

1.重要的投资分析流派有哪些?▁▁▁▁。ﻫA.基本分析流派

B.技术分析流派

C．市场分析流派

Ｄ．心理分析流派

E.学术分析流派

2．投资证券的预期收益率与风险之间的关系是：▁▁▁▁。

A.正向互动关系

B．反向互动关系

C．预期收益率越高，承担的

风险越大

D.预期收益率越低,承担的风险越大ﻫE.证券的风险—收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化ﻫ3.基本分析流派的理论假设是:▁▁▁▁。ﻫA.市

场包含一切信息ﻫB.股票的价值决定价格

C.股票的价格围绕价值波动ﻫD.任何金融资产的内在价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值

E.市场是弱有

效的ﻫ4.基本分析的内容有:▁▁▁▁。

Ａ．宏观经济分析

Ｂ.行业分析

C．区域分析

ﻫD．公司分析ﻫE．行情数据分析ﻫ5．公司分析的侧重点重要涉及:▁▁▁▁。ﻫA.公司竞争能力分析

Ｂ.公司赚钱能力分析ﻫC.公司经营管理能力分析

ﻫD．发展潜力和潜在风险分析

E．财务状况和经营业绩分析ﻫ６．关于弱式有效市场的描述中,对的的是：▁▁▁▁。

A.证券价格完全反映了涉及它自身在内的过去

历史的证券价格资料

B．技术分析失效ﻫＣ.投资者不也许战胜市场ﻫD.假如不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最佳的预测值是今天的价格

ﻫＥ.内幕信息无助于改善投资绩效

7.下列哪几类属于技术分析理论:▁▁▁▁。ﻫＡ.K线理论

ﻫＢ．切线理论ﻫC.形态理论

D．市场理论ﻫＥ．波动理论

8.影响债券投资价值的外部因素有：▁▁▁▁。

A.税收待遇

ﻫＢ.基础利率ﻫC.票面利率

ﻫＤ.市场利率

E．市场汇率ﻫ９．债券的收益率曲线有:▁▁▁▁。

A．正常的

ﻫＢ.相反的

C.水平的

Ｄ．拱形的ﻫE.波浪形的

１０．影响股票投资价值的外部因素有:▁▁▁▁。ﻫA.投资者对股票价格走势的预期

B.公司净资产ﻫC.货币政策

Ｄ.经济周期

Ｅ．公司

每股收益

11.下列关于公司股份分割说法对的的有:▁▁▁▁。

A.股本增长

B.净资产增长

C．投资者持股占总股本的比例不变

D．每股利润下降,投资者得到

的股利总额减少

E．每股净资产减少ﻫ12.封闭式基金的价格可以分为:▁▁▁▁。

A.发行价格

Ｂ.申购价格

Ｃ.交易价格

D．赎回价格ﻫＥ.成交价格ﻫ13.宏观经济分析的意义是：▁▁▁▁。

A.把握证券市场的总体变动趋势ﻫB.判断整个证券市场的投资价值

C.为投资组合提供指导

ﻫＤ．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向ﻫE.为决策部门服务

14.ＧＤP变动有如下哪几种变动情况？▁▁▁▁。

Ａ．连续、稳定、高速的GＤP增长

Ｂ.高通胀下的GDP增长ﻫC.宏观调控下GDP减速增长ﻫD．波动形的GＤP调整ﻫE.转折性的GＤＰ变动ﻫ15.财政政策的手段重要涉及：▁▁▁▁。

A.国家

预算

B.税收ﻫＣ．国债

Ｄ．财政补贴

E.转移支付ﻫ１６.利率水平的变化会影响人们的哪些行为?▁▁▁▁。

Ａ.储蓄

ﻫB.就业ﻫＣ.投资

D．消费ﻫＥ．预期ﻫ17.一国汇率会因该国的▁▁▁等的变化而波动。

A.国际收支状况

ﻫB.通货膨胀率

C．就业率

D.利率ﻫＥ．经济增长率

1８.财政政策的种类大体可以分为:▁▁▁▁。ﻫA.扩张性

Ｂ.紧缩性ﻫC.中性

D.弹性

E.偏松ﻫ1９．中央银行进行间接信用指导的具体手段涉及：▁▁▁▁。

A.规定利率限额与信用配额

ﻫB.信用条件限制

C.道义劝告

D．窗口指导

E.直接干预

20．下列关于中央银行执行货币政策的描述对的的有:▁▁▁▁。

Ａ．当中央银行采用紧的货币政策时,股价将下跌

B.中央银行提高

法定存款准备金率，货币供应量减少ﻫC.中央银行提高再贴现率，货币供应量增长

D.中央银行在公开市场上买入有价证券,证券价格将下跌ﻫE.中央银行执行松的

货币政策通常使证券市场价格上涨

21.货币政策的调控作用表现在：▁▁▁▁。

A.通过调控货币供应总量保持社会总供应与总需求的平衡ﻫＢ.通过调控利率和货

币总量控制通货膨胀,保持物价总水平的稳定

ﻫC.通过货币政策来改变经济运营趋势

D.调节国民收入中消费与储蓄的比例ﻫE.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

22．在通货膨胀之初,其引起的哪

些效应也许刺激股价上升?▁▁▁▁。

A.财富效应

ﻫB.税收效应ﻫC.负债效应

Ｄ.存货效应ﻫE．波纹效应

２３.国际金融市场剧烈动荡对我国证券市场的影响重要通过下列哪些途径:▁▁▁▁。ﻫA.通过资本市场资金流动影响我国证券市场

B.通过人民币汇率预期影响证券市场

C.通过外汇市场影响证券市场ﻫD．通过对居民的心理影响间接影响证券市场ﻫE.通过宏观面和政策面间接影响证券市场

ﻫ24.股票市场需求的决定因素中,政策因素涉及:▁▁▁▁。

A．市场准入

ﻫＢ．利率变动状况ﻫC．银证合作前景

D.资本市场的逐步开放ﻫE.证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽

25．下列哪些属于上证分类指数:▁▁▁▁。

Ａ.工业类指数

B.农业类指数

C.商业类指数

D.金融类指数ﻫE.其他类指数ﻫ2６．完全垄断市场可以分为：▁▁▁▁。

A.自然完全垄断类型

ﻫB.政府完全垄断类型ﻫＣ.机构完全垄断类型

ﻫＤ.市场完全垄断类型

Ｅ.私人完全垄断类型

27.汽车制造业属于：▁▁▁▁。

Ａ.完全垄断型市场

ﻫＢ．不完全竞争市场ﻫC.寡头垄断市场

ﻫＤ.衰退型行业ﻫＥ.成熟期行业

28．受经济周期影响较为明显的行业有:▁▁▁▁。

Ａ.耐用消费品

ﻫB．钢铁

Ｃ.生活必需品

ﻫＤ.石油

E.公用事业

29.完全竞争型产品市场的特点涉及:▁▁▁▁。

Ａ．生产者众多且各种生产资料可以完全流动ﻫB.产品都是同质的

C.生产者对其产品的

价格有一定的控制能力ﻫＤ.公司是价格的接受者而非制定者ﻫＥ.资本密集ﻫ30.完全垄断市场类型的特点有:▁▁▁▁。ﻫA.垄断者可以根据市场的供需情况制定理

想的价格和产量

B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的ﻫC.产品同种但不同质ﻫＤ．公司是价格的接受者

Ｅ.生产者可以自由进入这个市场ﻫ31.公司经营管理能力分析涉及：▁▁▁▁。

Ａ.公司管理人员的素质和能力分析

Ｂ.公司管理风格及经营理念分析

C．公司业

务人员素质和创新能力分析

Ｄ．公司管理人员的管理知识水平分析ﻫＥ.公司业务人员的业务能力分析ﻫ32.财务报表分析的方法重要有:▁▁▁▁。ﻫA.与国民经济

相关指标之间的比较分析ﻫB.与其他行业之间的比较分析ﻫＣ.单个年度的财务比率分析

Ｄ.不同时期比较分析

E.与同行业其他公司之间的比较分析

33.公司财务

比率分析涉及:▁▁▁▁。ﻫA．偿债能力分析

B.资本结构分析

C．经营效率分析

ﻫD．赚钱能力分析ﻫＥ．投资收益分析ﻫ34.反映公司偿债能力的指标有:▁▁▁▁。

A．流动比率

ﻫB．股东权益比率

C．速动比率

D.主营业务收入增长率

Ｅ.

利息支付倍数ﻫ35．计算存货周转天数的公式涉及：▁▁▁▁。ﻫＡ.3６0/（平均存货/销货成本）

B．３6０/平均存货

C．360×平均存货/销货成本

ﻫD.360/存货周转率

Ｅ．３６0×存货周转率ﻫ36．下列哪些会计解决是合乎规范的?▁▁▁▁。

Ａ.将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来

源ﻫB.报表数据未按通货膨胀或物价水平调整ﻫＣ.非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的ﻫD.无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的，但这种估

计未必对的ﻫE．研发和广告支出在发生时已列作了当期费用ﻫ３7.上市公司配股后，下面的哪些财务指标是下降的?▁▁▁▁。ﻫA.资产负债率

ﻫB.股东权益比率

Ｃ.资本化比率

D.资本固定化比率

E.固定资产净值率

３8.上市公司的资产重组方式重要有：▁▁▁▁。ﻫA．公司扩张

ﻫＢ.公司调整ﻫC.公司所有权转移

ﻫD.公司控制权转移ﻫＥ.公司资产租赁ﻫ3９.对公司的分析可以分为：▁▁▁▁。

Ａ.基本分析

B.财务分析

Ｃ．市场分析

D.行业分析

E.投资项目分析ﻫ40.趋势的方向涉及：▁▁▁▁。

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

ﻫD.垂直方向

E.无趋势方向ﻫ４1．下列属于技术分析理论的有:▁▁▁▁。ﻫA.随机漫步理论

B.切线理论ﻫC.相反理论

ﻫD．道-琼斯理论ﻫＥ.资产组合理论ﻫ42．三角形形态是一种重要的整理形态,根据图形可分为:▁▁▁▁。

A.对称三角形

ﻫB.等边三角形ﻫC.直角三角形

D.上升三角形

E．下降三角形

４3．证券市场里的投资者可以分为:▁▁▁▁。

A.多头

ﻫB.空头ﻫＣ.机构

Ｄ.持股观望者

Ｅ．持币观望者

44．在比例线中,下列哪些线最为重要:▁▁▁▁。

Ａ.1/4

B．1/３

C.1/２

Ｄ．2/3

E.3/8

４５．在甘氏线中，最重要的三条线是:▁▁▁▁。ﻫA．２６.２５度线

ﻫＢ.3３.75度线ﻫC.45度线

ﻫD.５6.25度线

E.63．７5度线

46.具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有：▁▁▁▁。

A.菱形

B.三角形

Ｃ.矩形

D．旗形

E.楔形

47.波浪理论考虑的因素重要有下列哪些?▁▁▁▁。ﻫA．股价走势所形成的形态ﻫＢ.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

C.股价移

动的趋势

D.波浪移动的级别ﻫE.完毕某个形态所经历的时间长短

４8．在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中,对的的有：▁▁▁▁。

A．价涨量增顺势推

动

Ｂ.价涨量减快速拉升ﻫC.价涨量跌呈现背离

D．价跌量增赶紧卖出

ﻫE．价跌量增有待观测ﻫ49．在使用技术指标WMS的时候,下列哪些经验性的结论是对的的?▁▁▁▁。ﻫＡ.WＭS是相对强弱指标的发展

B．WMS在盘整过程

中具有较高的准确性ﻫC．WMS在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号

D.使用WMS指标应从WMＳ取值的绝对数以及ＷＭS曲线的形状两方面考虑

E.ＷMS在单边行情中具有较高的准确性ﻫ50.下列哪些是以传统组合管理方式构思证券组合资产时所应遵循的基本原则:▁▁▁▁。

A.收益最大化原则

B．风险最小化原则

C.基本收益的稳定性原则

ﻫD.谨慎原则ﻫE.多元化原则ﻫ5１．传统的证券组合管理的基本环节有：▁▁▁▁。ﻫＡ．拟定投资政策

Ｂ.实行证券投资分析

C.构思证券组合资产ﻫD.修订证券组

合资产结构

Ｅ.对证券组合资产的经济效果进行评价ﻫ52.增长型证券组合的投资目的是：▁▁▁▁。

A．追求股息和债息收益ﻫB．追求未来价格变化带来的价差收

益

C.追求资本利得ﻫD.追求基本收益

E.追求股息收益、债息收益以及资本增值

5３.构建平衡型证券组合的方法涉及:▁▁▁▁。ﻫA.选择收入型证券和增长型

证券构建组合,并使两者达成投资者所规定的平衡水平ﻫB.同时持有一个收入型证券组合和一个增长型证券组合ﻫＣ．在投资期的前半段时期内所有持有增长型证券组

合,在投资期的后半段时期内所有持有收入型证券组合

ﻫD.选择既能带来基本收益，又具有增长潜力的证券构建证券组合ﻫE.在构建时要考虑本金购买力的无损性

54．增长型证券组合一般会选择具有下列哪些特性的股

票？▁▁▁▁。

A．收入和股息稳步增长

ﻫB.收入增长率非常稳定ﻫＣ.高派息

D.高预期收益

E．高收益，高风险ﻫ5５．现代证券组合理论为多元化投资提供了有应用价值的建议,比如:▁▁▁▁。

A.构建证券组合时应考虑证券的收益与市

场平均收益之间的相关关系

B.构建证券组合时应考虑公司的赚钱能力

C.构建证券组合时应考虑不同证券的收益之间的相关关系

Ｄ.构建证券组合时应考虑税收的影响ﻫE．构建证券组合时应考虑公司的增长性

56.假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性涉及:▁▁▁▁。

A.在具有相同盼望收益率水平的组合中,有效组合的风险水平最低

B.在具有相同风险水平的组合中，有效组合的盼望收益率水平最高

Ｃ．有效组合的非系统风险

为零ﻫD．除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系ﻫE．有效组合的α系数大于零ﻫ57．反映证券组合盼望收益水平和风险水平之间均衡关系的模

型涉及：▁▁▁▁。ﻫA.证券市场线方程

ﻫＢ.证券特性线方程ﻫＣ．资本市场线方程

D.套利定价方程

E．因素模型

58.假设表达两种证券的相关系数。那么,对的的结论是：▁▁▁▁。ﻫＡ．的取值为正表白两种证券的收益有同向变动倾向

Ｂ.的取值总是介于－1和1

之间ﻫＣ．的值为负表白两种证券的收益有反向变动的倾向

Ｄ.=1表白两种证券间存在完全的同向的联动关系

E．的值为零表白两种证券之间没有联动倾向ﻫ59．下

列结论对的的有:▁▁▁▁。ﻫA.同一投资者的偏好无差异曲线不也许相交

B．特性线模型是均衡模型

C.由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边

界上不同的组合ﻫD.因素模型是均衡模型ﻫE.APT模型是均衡模型ﻫ三、判断ﻫ1．证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自于各个渠道的、可以

对证券价格产生影响的各种信息进行综合分析,并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。

２.证券投资分析中,技术分析解决的是“买卖何种证券”的问题。

3．组建证券投资组合时要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。ﻫ４.投资组合的修正事实上是对以前证券投资环节的反复，可以忽略不做。

ﻫ5．证券投资分析是能否减少投资风险，获得投资成功的关键。ﻫ6．从会计师事务所、银行、征询机构等处得到的资料属于历史资料。ﻫ7.分析人员最终所提供的分

析结论的准确性,重要取决于占有信息的广度和深度,分析方法和分析手段的作用相对较小。

８.在有效证券市场分类中与证券价格有关的“可知”资料分类中，其

关系是:第Ⅰ类资料包含于第Ⅱ类资料包含于第Ⅲ类资料中。ﻫ９.组合管理者在强式有效市场中选择悲观保守型投资。ﻫ１０．技术分析的重要特性是以价值分析理论

为基础,以记录方法和现值计算方法为重要分析手段。ﻫ11．具有提前赎回也许性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。ﻫ12.利率期限结构的形成

重要是由对未来利率变化方向的预期决定的,流动性溢价和市场分割可起一定作用。

13．某公司普通股股票当期市场价格为１0元，那么该公司转换比率为15的

可转换债券的转换价值是150元。ﻫ1４.债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与债券的已持有时期之间的关系。

1５．用钞票流贴现模型计算股票内在价值

时,当计算的内部收益率(必要收益率)时，可以考虑购买这种股票。ﻫ1６.认股权证的杠杆作用是指认股权证价格的小幅波动可以引起可选购股票价格的大幅波

动。ﻫ17．拟定基金价格最主线的依据是其赚钱水平和市场利率。ﻫ18.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。

1９.宏观经济因素是影

响证券市场长期走势的唯一因素。

20.总量分析完全是一种动态分析。ﻫ２1.在记录GDＰ时用到的“长住居民”，涉及居住在本国的公民、暂居外国的本国公民

和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。22．GDP增长,必然有证券市场指数的增长。ﻫ2３.当社会总需求局限性时，使用扩张性财政政策，将促使证券市场

价格上涨。ﻫ24．中央银行提高再贴现率，将提高货币供应量。２5.汇率上升,本币贬值,出口型公司的赚钱将增长。

ﻫ2６.当处在高通货膨胀时,即便GＤP在增长，也必须实行紧缩政策。

27.通货膨胀通常对经济导致破坏,而通货紧缩将会使实际经济总量增长。

28．一国经

济越开放,证券市场的国际化限度越高，证券市场受汇率变化影响越大。ﻫ29．在完全竞争的市场类型中，所有的公司都无法控制市场的价格和使产品差异化。

ﻫ30.公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。ﻫ31.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，既当经济处在上升时期,这些行业会收缩;

当经济衰退时，这些行业会扩张。

32.有时候,当经济衰退时,防御型行业或许会有实际增长。ﻫ3３．成熟期的行业赚钱很大,投资风险也相对较高。ﻫ34.食品

业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。

3５．处在产业生命周期初创阶段的公司适合投资者投资,不适合投机者。

36．市场占有率指标是公司市场营销

战略的核心。ﻫ37．资产负债表是反映公司在某一特定期点财务状况的动态报告。

38.公司流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。ﻫ39.资产负债比率

是资产总额除以负债总额的比例。

4０.关联交易属于内幕交易的范畴。41.净资产倍率越小,说明股票的投资价值越低;反之，投资价值越高。

42.上市公

司通过配股融资后,公司的资产负债率将减少。

4３．公司从银行借来一笔款项，总资产增长，资产负债率减少。ﻫ４4.实质性重组一般要将被并购公司超过60％

的资产与并购公司的资产进行置换。

45.甲、乙两公司无业务往来,但两者共同组建一新公司，则甲乙公司被视为关联方。ﻫ4６.股价随着成交量的递增而上涨,

是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系,表达股价将继续上升。

47.当股价随着成交量的递减而回升，成交量却逐渐萎缩,则股价有反转的也许。ﻫ4８．目前

世界上所有证券交易所的价格指数的计算方法都是源于道氏理论。