2023年企业集团财务管理形成性考核册参考答案作业

公司集团财务管理形成性考核册参考答案作业三单项选择题（每小题1分,共1０分）1.依据财务上的假定，满足资金缺口的筹资方式依次是（C)。A内部留存、借款和增资Ｂ内部留存、增资和借款C增资、借款和内部留存D借款、内部留存和增资2.下列行为中,属于内源融资方式的是（B）。Ａ发行股票B从银行借款Ｃ发行债券Ｄ计提折旧3.公司集团设立财务公司应当具有条件之一，申请前一年,按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币,净资产率不低于（B)。A20％Ｂ3０%C４0%Ｄ５0%４.新业务拓展风险、信息系统建设与业务发展不匹配等产生的风险属于财务公司风险中的(C）。Ａ战略风险B信用风险C市场风险D操作风险5．在公司集团股利分派决策权限的界定中，（C）负责审批股利政策。A母公司财务部B母公司股东大会C母公司董事会D母公司结算中心6．（Ａ）不属于预算管理的环节。A预算编制B预算执行C预算控制D预算调整7.预算管理强调过程控制,同时重视结果考核，这就是预算管理的(Ｃ）。A全程性B全员性C全面性Ｄ机制性８.（B)属于预算监控指标中的非财务性关键业绩。A收入B产品产量C利润D资产周转率9.公司集团预算考核原则中的(A)原则，是指对下属成员单位的预算考核,不仅要考核其预算目的的完毕情况，还要视其对集团总体预算目的甚至于集团战略的“奉献”限度，进行综合考核。Ａ可控性原则B总体优化原则Ｃ例外原则D公平公正原则 10.公司集团选择“做大”、“做强”途径时,会直接影响预算指标的选择。“做大”导向下，预算指标会侧重（C)。A息税前利润B营业收入C净资产收益率D利润总额二、多项选择题(每小题2分,共２0分)１.下列行为中,属于直接融资方式的有（BCＤ)。A发行优先股B从银行借款C发行债券D发行短期融资券E发行普通股2.不管集团财务管理体制是以集权为主还是以分权为主,在具体到集团融资这一重大决策事项时，都应遵循以下基本原则(CDE）。Ａ统一规划B分层监督C集中控制D重点决策E授权管理3．分拆上市对完善集团治理、提高集团融资能力等具有重要作用。具体表现在（ACＥ）。A减少集团治理及财务管控难度B解决投资局限性的问题C形成对子公司管理层的有效激励和约束Ｄ提高集团融资能力E使母、子公司的价值得到对的评判4.短期融资券筹资的优点有(ABCE)。A节省财务成本B筹资金额较大C发行期限短D筹资风险大E融资成本较低5．财务公司作为非银行金融机构,其风险大体来自于（ＢCD)。A战略风险Ｂ信用风险C担保风险D市场风险Ｅ操作风险６．预算管理的环节一般涉及（AE)。A预算编制Ｂ预算执行Ｃ预算控制Ｄ预算调整E预算考核7.公司集团的预算编制大纲中的重要规范和拟定事项有（ＡBCDＥ）等。Ａ预算导向与集团战略的关系Ｂ年度预算指标Ｃ预算编制的基本假设Ｄ关键预算指标目的值Ｅ年度预算编制的时间规定及进度安排8．预算监控指标中的财务性关键业绩指标有（ADE)。A收入B产品产量C产品单位成本D资产周转率E市场份额９.公司集团预算考核应遵循的原则有（ＡＢＤ)。Ａ可控性原则Ｂ分级考核原则Ｃ例外原则D公平公正原则E总体优化原则10．全面预算中的财务预算涉及(ABCDＥ）等内容。A资本支出预算Ｂ钞票预算C资产负债表预算D费用预算Ｅ利润表预算三、判断题(每小题1分，共10分)１．公司集团融资决策的核心问题重要是融资决策权配置。(错)２．内、外部资本市场之间的对接与互补交易,属于内部资本市场交易。（对）3.公司集团成立的财务公司,其服务对象既可认为公司集团内部成员公司服务,也可以向社会提供金融服务。（错）4．股利政策属于集团重大财务决策,因此，股利类型、分派比率、支付方式等财务决策权都应高度集中于集团总部。(错)5.整体上市就是集团公司将其所有资产证券化的过程。（对)６.公司集团总预算具有事先规划和事后汇总双重作用。（错）7.集团总部在集团预算管理体系中具有主导地位,拥有集团预算决策权。(对）８.基于战略管理需要，集团总部大多拥有集团资本分派权，下属成员单位只拥有投资预算执行权。（对)9.公司战略是预算管理的前提、依据,预算管理是贯彻公司战略的工具、手段。(错）1０．公司集团总部有权对母公司绝对控股的子公司下达预算目的。（错）四、理论要点题１．公司集团融资决策权的配置原则是什么？答：（1）统一规划（2）重点决策(3)授权管理2.公司集团资金集中管理有哪些具体模式答：（１)总部财务统收统支模式（2）总部财务备用金拨付模式(3）总部结算中心或内部银行模式(４)财务公司模式３.如何解决预算决策权限与集团治理规则的模式答：（1)全资子公司(２)控股子公司（3)参股公司4.如何进行公司集团预算调整答：预算调整应严格遵循调整规则及相关规范预算调整程序：(1）调整申请（２)调整审议(3)调整批复及下达五、计算及案例分析题资料:2０23年，TCＬ集团(0０010０)借助于运用吸取合并式,通过ＴCL集团首发股票并与其控股的上市子公司“TCL通讯”（TＣL集团对TCL通讯直接或间接持有５６.３7％的股份）进行股权换股,实现了整体上市的目的。TCＬ集团整体上市及其背景：20２3年9月２9日,TCＬ集团整体上市计划获得了证监会批准,并在国内证券市场开创了“换股＋公募”的发行上市方案，同时TCL集团吸取合并旗下的深市上市公司TCＬ通讯(０00５42）。按计划,TＣL集团将向ＴCL通讯全体流通股股东发行流通股股票,TCＬ通讯的流通股股东以持有的TCL在TCL案例中，TＣL集团和上市公司TＣL通讯赚钱能力接近,ＴＣL集团吸取合并TCL通讯并整体上市,对TＣＬ通讯可以避免业务单一带来的经营风险，并可得到足够资金支持其移动通信业务，运用TCＬ集团的资源平台得到更大的发展。而对TCＬ集团拓宽资本市场融资渠道、发挥规模效应及协同效应更是意义重大。通过对社会公众股东发行新股,TCL集团募集25亿元资金,从而支持TCL集团的国际化发展。TCL集团整体上市模式及其优势:TCL集团整体上市模式的初次公开发行的股票视为两部分:一部分向社会公众投资者公开发行,另一部分是折换“ＴCＬ通讯”（０00５42）流通股股东所持股票。ＴＣＬ集团整体上市模式的优势重要有：（1）集团公司股东利益最大化。ＴCL集团整体上市模式由于是集团公司吸取合并了上市公司,集团公司的股东成为上市公司的直接股东，股权价值大幅提高。(2)上市彻底。ＴCL集团吸取合并TCL通讯并整体上市的方式比较彻底，大大减少了关联交易对中小投资者利益的侵害;同时解决或缓解国有股“一股独大”的问题，由于ＴＣＬ集团通过向海外机构投资者、管理层的定向增发,将使得上市公司中第一大股东持股比例大幅下降,减少委托代理成本,有助于上市公司更加规范的运作和长期的发展。根据上述背景资料及相关材料,规定:(１）分析公司集团整体上市的动机有哪些?（2）ＴCL集团整体上市的特点是什么?你认为这一模式的操作难点重要体现在哪些方面?(3)通过各种途径收集宝钢股份的整体上市的资料,并其将TCL集团整体上市案例进行比较,分析其间的差异。答：1.(１)集团公司股东利益最大化(２）上市彻底 2.特点:一、股权结构已趋稳定，大股东无意减持 二、市场机制严重低估，股东套现弱冲动ﻩ三、品牌价值魅力无限，核心竞争显优势ﻩ四、行业介入门槛较高，长跑能力展身手 3.宝钢股份整体上市给市场的影响就有所不同,整体上市后,上市公司的主营业务利润由本来的２9%降至21％单就上市公司主业的赚钱能力来说,整体上市并没有起到更多的积极作用。2.计算题甲公司202３年资产负债表（简表)２023年1２资产项目金额负债与所有者权益项目金额钞票应收账款存货固定资产5２53040短期债务长期债务实收资本留存收益401０4010资产合计1０0负债与所有者权益合计１０0其他相关资料:甲公司2023年的销售收入为１2亿元，销售净利率为12%,钞票股利支付率为5０%,公司现有生产能力尚未饱和,增长销售无需追加固定资产投资。经营销部门预测,公司２０２３年度销售收入将提高到13．5亿元,公司销售净利率和利润分派政策不变。规定:计算２0２３年该公司的外部融资需要量。解：外部融资需要量=(1０0/１2*1.5）-(50／12*１.5）-1３.5*1２%*（1－５0%)=5.44亿元3．计算题某公司集团是一家控股投资公司，自身的总资产为2023万元,资产负债率为30％。该公司现有甲、乙、丙三家控股子公司，母公司对三家子公司的投资总额为１０0０万元，对各子公司的投资及所占股份见下表:子公司ﻩ母公司投资额（万元) 母公司所占股份（%）子公司母公司投资额（万元）母公司所占股份（%)甲公司4０0100％乙公司３508０%丙公司250６５%假定母公司规定达成的权益资本报酬率为12%,且母公司的收益的８０%来源于子公司的投资收益,各子公司资产报酬率及税负相同。规定：（1)计算母公司税后目的利润；（2）计算子公司对母公司的收益奉献份额；

（３）假设少数权益股东与大股东具有相同的收益盼望,试拟定三个子公司自身的税后目的利润。解:（1）母公司税后目的利润=2０2３×