基金基础知识课程课件1：基础知识

基金基础知识课程课件1:基础知识

基金基础：优势-类别-购买渠道-费用等

一、基金的运作流程

简单说，是将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形

成一定规模的闾无资产,交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散

投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种

集合投资信托制度。

简单来说，就是利益分享、风险共担，按照自己出资的份额享受收

益和风险。

二、了解基金的当事人

基金管理人：基金管理人就是基金产品的募集和管理者，凭借专门的

知识和经验负责基金资产的运作，在有效控制风险的基础上为基金投

资者争取最大的利益。

基金托管人：为了保障基金持有人的权益，防止资金被管理人挪用，

基金管理人只负责管理运作资金，是不能接触到钱的，必须由有实力的

金融机构来托管，并收取T的报酬。

其职责主要体现在基金资产保管，基金资产清算、会计复核以及对基

金投资运作的监督。

基领有人：基金持有人就是基金投资人，也就是资金资产的所有蓄口

基金投资的收益人，无论哪一种基金，只要投资者买入某种基金单位,

就成为相应基金的持有人。

基金的三方当事人在基金的运作过程中形成三角关系：基金持有人作

为委托基金管理人投资，委托基金托管人托管；管理人接受委托进行投

资管理，监督托管人并接受托管人的监督；托管人保管基金资产，执

行投资指令的同时监督管理人并接受管理人的监督。

三、基金投资的优势

I.投资门槛低。以前还需要1000起或者100起，而现在多数基金

只需要10元即可。

2.集合投资、分散风险。管理人将零散的资金汇集起来投资于各种金

融工具，以谋取资产的增值并且"将鸡蛋分散到各个篮子里"，使得

每个投资者面临的风险相对较低。

3.专业的理财服务。基金是由专业的经理人管理，投资者只需承担极

低的费用便可享受专业的经理人的专业理财服务，专业的基金经理的

年化率比绝大多数的散户要强的。

4.严格监管、信息透明。基金管理人和基金托管人都是由中国证监会

监管。

四、基金投资在中国的优势

在美国长期来看，基金的成绩一般，70%的基金投资都跑不过指数，

所以巴菲特说：通过投资指数基金所获得的年化收益率，往往能够超过

大多数投资专家。

在美国散户的持有市值占比不到6%,机构投资者持有市值占比高达

93%,而我们的市场散户的持有市值占比70%-80%,这就使得机构

有足够多的醉可以收割。

所以大部分基金的长期业绩都是跑赢了指数,在目前A股市场上韭菜

红利还没有消失之前，投资基金是一个比较好的理财工具。

五、基金的类别

1、从募集方式来说，分公募和私募，私募要求合格投资者，要求有

1000万的个人净资产以及个人的金融资产不能低于300万元，还有

就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

而且私募基金鱼龙混杂，管理水平参差不平，好的是极好，差的是极

差，即使是明星私募也并不稳定，可能今年收益非常好，明年就垫底

To

公募基金是有证监会颁发牌照并且纳入强监管的，一般来说他们有比

较长的投资传统，做的也很规范，投研能力也比较强，规模也较大，

投资者的钱都在银行托管方那里，公募基金跑路的可能性机会为零。

2、根据基金是否可以赎回或增加，基金可以分为封闭式基金和开放

式基金，开放基金和封闭共同构成了基金的两种运作方式。

封闭式基金就是基金规模不变，买了之后不能申请赎回，但是可以通

过券商在二级市场按照市价进行交易。

封闭式基金的市价是受市场供求关系等因素所影响的，在熊市的时候,

大多数都是打折的，相当于一个价值100元的果篮，现在70-80就

卖了出来，甚至在底部区域的时候打3,4折的也都有。

当牛市来的时候封闭式基金从折价到溢价，这个果篮就可以卖到

130甚至更高，这样不仅赚到了牛市上涨的钱，而且还能多赚一个

封闭基金的差价。

3、按照投资对象分为股票基金（投资股票仓位不能低于80%）、债

券基金（投资债券为80%）、货币市场基金（投资现金，大额存单等

通常不到1年的短期金融工具；安全性高，比如余额宝X混合型基

金（股债两者比例40-60%\

六、基金的购买渠道

以前购买渠道有三个，分别是券商（购买封闭基金需要在券商开一个

股票账户，然后才能到二级市场买卖。）、银行柜台和基金公司直销中

心购买。

现在买基金就方便许多，直接在网上买就可以了，比如微信里的理财

通，支付宝的蚂蚁财富，东方财富旗下的天天基金开户都特别方便，

秒开户、秒转账安全度也很高。

七、关于基金的费用

基金管理费是基金管理人主要的收入来源，目前国内的年管理费T殳在

0.3%〜1.5%之间，这个费用每年都会产生。

一般而言，收益和风险比较高的品种，管理难度I：戢大,如股票型基金,

管理费用上徽高；而收益和风险匕俄低的品种,如货币基金,管理费较

低。基金的规模越大，管理费也相对就越低。

基金的管理原则是"投资与托管分离"，所以需要付给托管机构一定的

费用，我国是0.25%。

相比股票交易成本而言是高的，而且基金持有的时间越长，基金费用

就越低，短期频繁赎回是加大投资成本的，大概率赚不到太多的钱，

这个是防止机构短期套利，对个人投资者也是利好，所以基金是鼓励

长期投资的。

给大家总结一下。

第一，基金的运作过程是一个三角关系，个人委托基金公司，基金公

司和托管机构相互监管，他们也都被证监会和银保监会监管，是非常

安全的。

第二，基金投资尤其适合上班一族，10元起投门槛低，省心省力，

基金经理比绝大多数的散户年化率都要好，基本上也都会去好好的去

管理，因为业绩好了大家才会买他的基金，他才能提高名和利。

第三，我们国家的国民喜爰储蓄，有储蓄才会有钱去炒股，在相当的

一段时间内国内还是散户数量还是大于机构数量的，这才能源源不断

的从做错误决定的人手里赚钱，5年以上或者10年，放宽你的小心

肝，会给你惊喜的。

第四，大家去选择基金选择公募基金，私募基金尽量还是别碰了水平参

差不齐，另外还有去买老基金不要去买新基金，新基金可能给人感觉比

较便宜，只有1块钱，但是看不清以后什么样子。

老基金能看到历史水平,