我国上市公司财务舞弊的动因及治理研究

我国上市公司财务舞弊的动因及治理研究我国上市公司财务舞弊的动因及治理研究

一、财务舞弊的概念

关于财务舞弊概念的界定，国内外学者给出了很多定义，但没有得出一个统一的概念。美国注册会计师协会在1977年就对财务舞弊的概念做出下列定义：舞弊者成心进行会计信息错报或隐瞒财务报告中披露的重大事项，并界定此类行为为欺诈性报告；COSO的报告将财务舞弊定义为一种非法行为即对会计报表或报表附注的信息成心错报、提供虚假数据以及导致财务报表使用者改变其决策的误导性信息。我国审计准那么对财务报告舞弊也做出了界定：财务舞弊是指有意图的财务造假，从而使财务报表不能反映企业真实情况，具体包括变造、伪造凭证或记录；编造不真实交易或事项；隐瞒关联交易事项或重大不确定事项的披露；侵占资产；随意变更或滥用会计政策和会计估计。这些情况都被定义为财务舞弊范畴。

二、财务舞弊的动因分析

典型的舞弊动因理论有4个：舞弊的冰山理论、舞弊三角形理论、舞弊的GONE理论以及舞弊风险因子理论。本文主要以舞弊三角形理论为根底对我国上市公司财务舞弊的动机、时机、借口展开分析。

1.动机分析

结合我国根本国情及证券市场特征，舞弊动机主要表现在下列三方面：〔1〕融资需要。我国很多企业上市的目的是为了在资本市场上筹集大量资金，以满足扩张的需要。然而要想获得股票发行资格，证券法和公司法都制定了很多限制，最根本的是上市公司在最近三年内连续盈利，上市公司为了到达规定上的硬性指标，在新股发行时往往会出现财务舞弊行为。〔2〕防止处分。相关监管部门对上市公司业绩要求非常严格，如果上市公司出现连续亏损情况，就有可能受到证监会暂停上市、终止上市、退市风险警示或其他ST处理。因此上市公司为了防止被处理，或者被处分后防止最终退市，为了到达扭亏为盈的目的，往往利用各种伎俩提供虚假财务信息。〔3〕高管个人经济利益。上市公司高级管理人员的业绩评价与相关财务指标直接挂钩，高管人员通过虚增收入，隐瞒本钱费用等伎俩，虚构出丰厚的利润，到达预期的目的，从而获取高额的工资、奖金、红利等，增加其个人利益。

2.时机分析

我国上市公司存在的舞弊时机因素主要表现在下列两个方面：〔1〕惩办力度不够。目前，我国对上市公司财务舞弊行为的处分大多是对其在证券交易所进行公开谴《，受到行政处分的却占很少局部。这样的惩办措施带来的问题较多，就是对舞弊者来说舞弊行为所带来潜在利益远大于承当的潜在责任，在这样有利可图的情况下就可能会发生财务舞弊行为。〔2〕股权结构。我国目前上市公司中普遍存在大股东集中持股现象，所以上市公司的绝对控制权大局部由大股东所掌控，以便他们转移上市公司大局部的利益，但是上市公司的利益损失，他们只承当按照持股比例的局部。这就给大股东们侵占资产、调节利润等舞弊行为发明了时机。

3.借口分析

财务舞弊的借口，是舞弊者的心理因素，是指管理层或者雇员存在某种心理上的态度、价值观念，使其作出不老实的行为，或者管理层或雇员所处的环境能够使他们的舞弊行为合理化。财务舞弊者在作出舞弊行为时，都会出于某种原因找到合理化的理由。示例企业会计人员在编制虚假财务报告时，他们会认为自己是为了集团的利益而不是自身的利益而造假；又比方说非法侵占公司财产，他会找到借口认为公司对其待遇不公平。因此，如果舞弊者为其舞弊行为找到了合理化的借口，就会感觉到心安理得，然后为了到达自己预期的目的，实施舞弊行为，所以说借口或理由也是财务舞弊行为发生的必要条件。

三、财务舞弊的常见伎俩

1.虚构和掩盖经济交易事实

通过对过往舞弊案例的分析，发现最常使用的一种舞弊伎俩就是虚构经济交易事实。虚构经济交易事实，是指舞弊者以不真实的经济交易为根底编制会计报告，导致会计报告所反映的上市公司财务状况和经营成果与客观事实不相符。上市公司为了到达迅速地操纵其利润的目的往往会采取这种办法，具体表现为：〔1〕虚假确认收入；〔2〕虚减或乱列支本钱、费用；〔3〕虚增或高估资产。

2.利用关联交易

上市公司与其母公司之间的关联交易给上市公司财务舞弊提供了很大的方便。利用关联交易进行舞弊是指上市公司利用关联方之间交易的便利来掩盖亏损事实，操纵或者虚构利润，而且没有在财务报告中对关联方做出充沛、恰当的披露，使财务报表使用者不能获取真实信息，从而遭受直接损失。通常舞弊者会采取下列三种伎俩来虚构利润：〔1〕关联方之间购销舞弊；〔2〕费用分担舞弊；〔3〕委托经营舞弊。

3.利用会计政策及会计估计

采用会计政策与会计估计的伎俩进行财务舞弊是大多数上市公司操纵利润的常见伎俩。会计政策是会计核算所依据的根本原那么以及进行核算时所采取的具体办法。会计政策的选择前后各期应该一致，变更会计政策是指因交易实质发生变化，对同一事项或交易前后期采取不同的会计政策。企业可以根据情况选择会计政策和变更会计估计，这对于财务报表舞弊者这来说无疑是一种很好的时机。主要表现为：〔1〕利用收入确认办法；〔2〕利用费用确认办法；〔3〕利用存货计价办法。

4.信息披露的舞弊

信息披露的舞弊是指上市公司未进行正常的财务报告披露，编制和对外提供虚假信息，隐瞒交易事实或不及时披露重要信息的一种舞弊伎俩。信息披露舞弊按表现形式分为两种，一种是虚假陈说，另一种是延迟披露，上市公司利用这种伎俩主要是为了掩饰下列三类事项：〔1〕隐瞒诉讼事项；〔2〕隐瞒对外担保；〔3〕虚拟资产挂账。

四、对上市公司财务舞弊治理的倡议

1.建立标准化的公司治理结构，改善并优化公司股权分布在大局部情况下，独立董事对上市公司的治理及监督发挥了应有的作用，所以增加上市公司外部独立董事的任命，有利于形成有效的治理机制。除此之外，在经营权与所有权别离的情况下，明确各位股东、董事、监事以及高级管理人员的权利和责任，使他们各自独立、各司其职也可以有效避免舞弊行为发生。一股独大和股权集中化也是我国目前上市公司股权分布的特点，这样的情况使得公司的经营、决策权由少数股东所控制，从而为其发生财务舞弊的行为发明了条件和时机。所以为了打消舞弊时机，需要建立一个多元化、相互牵制的股权分布结构，吸引机构投资者对上市公司进行长期投资，使其对上市公司进行有效监督，并完善公司内部控制，有效降低舞弊发生的时机。

2.加强惩办和监管力度，完善公司内部控制制度。

舞弊者在进行舞弊之前会为其行为找到合理化的借口，不被发现和受到应有的惩办就可以被作为其舞弊的借口。所以加强对舞弊行为的监督和打击惩办力度，是从基本上遏制财务舞弊行为发生的有效措施。内部控制制度单薄，舞弊者就会利用内部控制漏洞来到达其预期目的实施造假。完善内部控制制度首先应对日常经营活动中的内部控制活动实行有效监督，发现单薄之处并及时采取有效纠正措施；其次应完善并发挥上市公司的内部审计职能，目前大局部上市公司都建立了内部审计机构，但是因其独立性不强导致其监管作用不明显，为了保证内部审计的独立性，有效的方法就是确保审计机构由董事会直接领导，与其他经营管理部门划分界限，保持独立性。

3.完善信息披露制度，加强外部审计的独立性。

目前，我国上市公司的信息披露行为存在着严重问题，首先表现在没有及时充沛地对信息进行披露，其次是选择性地披露有利信息并隐瞒不利信息，最后存在披露虚假财务信息行为，造成了会计信息失真。上市公司信息披露制度的完善《《该从准那么制定方面着手，在没有完善的准那么下披露信息，必然会导致舞弊者进行虚假的信息披露行为。为了加强外部审计的监督作用，应当提高审计独立性和加强注册会计师的职业道德。在保持独立性方面，注册会计师不得为被