保荐代表人考试《投资银行业务》考试题库及答案

保荐代表人考试《投资银行业务》考试

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L以下情形中，不构成主板上市公司发行可转换公司债券障碍的有

()o[2015年5月真题]

I.最近3个会计年度加权平均净资产收益率扣非前为6.05%,扣非

后为5.48%

II.公司现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

III.公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

IV.上市公司最近1期末经审计的净资产为16亿元，发行可转换公

司债券未提供担保

A.I、II、IV

B.II、m、iv

c.n、iv

D.IILiv

【答案】：c

【解析】：

I项，根据《上市公司证券发行管理办法》第14条规定，发行可转

换公司债券应符合的条件之一是：最近3个会计年度加权平均净资产

收益率平均不低于6%o扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净

利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。n项，根

据第11条第5项规定，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉

嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查

的，不得公开发行证券。可知，监事不包括在内。III项，根据第6条

规定，上市公司公开发行证券的组织机构要求之一是：现任董事、监

事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存

在违反公司法第147条、第148条规定的行为，且最近36个月内未

受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所

的公开谴责。IV项，第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券,

应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

的公司除外。

2.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于持续督导期间

的说法，正确的有（）。

I.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市

当年剩余时间及其后2个完整会计年度

II.创业板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券

上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

III.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上

市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

IV.主板创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当

年剩余时间及其后2个完整会计年度

V.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上

市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

A.I、II、III

B.II>III

C.IILIV、V

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

I、II、III、IV四项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第32条第

1款、第2款规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的

期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公

司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩

余时间及其后1个完整会计年度。

首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当

年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可

转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2

个完整会计年度。

V项，《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第59条规

定，首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上

市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。交易所可以对保荐人持续

督导内容、履责要求、发行人通知报告事项等作出规定。

3.根据上市规则，下列有关上交所上市公司定期报告的说法，正确的

是（）。

A.拟在下半年申请公开发行股票的，中期报告中的财务会计报告应当

进行审计

B.公司董事、监事、高级管理人员应当对定期报告签署书面确认意见,

明确表示是否同意定期报告的内容

C.如果上市公司未能在规定期限内披露季度报告，公司股票及其衍生

品种应当停牌，直至公司披露相关季度报告

D.上市公司应当向交易所预约定期报告的披露时间，并应当按照交易

所安排的时间办理定期报告披露事宜。如需变更披露时间的，应当提

前五个交易日向交易所提出书面申请

【答案】：D

【解析】：

根据《上海证券交易所股票上市规则》（2019年修订）分析如下：

A项，第6.6条规定，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经具

有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。中期报告中的

财务会计报告可以不经审计。

B项，第6.4条第3款规定，公司董事、高级管理人员应当对定期报

告签署书面确认意见，明确表示是否同意定期报告的内容；监事会应

当对董事会编制的定期报告进行审核，以监事会决议的形式说明定期

报告编制和审核程序是否符合相关规定，内容是否真实、准确、完整。

董事、高级管理人员不得以任何理由拒绝对定期报告签署书面意见。

C项，第12.8条规定，公司未在法定期限和本规则规定的期限内披露

年度报告或者中期报告，公司股票及其衍生品种应当停牌，直至公司

披露相关定期报告的当日开市时复牌。公告披露日为非交易日的，则

在公告披露后的第一个交易日开市时复牌。公司因未披露年度报告或

者中期报告的停牌期限不超过2个月。停牌期间，公司应当至少发布

3次风险提示公告。公司未披露季度报告的同时存在未披露年度报告

或者中期报告情形的，公司股票及其衍生品种应当按照前款和第13

章的有关规定停牌与复牌。

D项，第6.2条规定，上市公司应当向本所预约定期报告的披露时间，

本所根据均衡披露原则统筹安排各公司定期报告的披露顺序。公司应

当按照本所安排的时间办理定期报告披露事宜。因故需要变更披露时

间的，应当提前五个交易日向本所提出书面申请，说明变更的理由和

变更后的披露时间，本所视情形决定是否予以调整。本所原则上只接

受一次变更申请。

4.某上市公司正在进行重大资产重组，该次重组不构成关联交易，则

根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，下列关于该公

司需履行的审议和披露程序的说法正确的有（）o

I.该公司的独立董事可以另行聘请独立财务顾问，并就本次重大资

产重组发表独立意见

II.本次重组的重大资产重组预案、报告书、独立财务顾问报告、法

律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟

应当与召开股东大会的通知同时公告

III.该公司股东大会就重大资产重组作出的决议，应当包含本次重大

资产重组的方式、交易标的和交易对方、交易价格、定价依据等

IV.中国证监会审核期间，上市公司董事会决议撤回申请但拟继续推

进本次重组的，应当说明原因并公告，无需提交股东大会审议

A.m、iv

B.I、n

c.n

D.n、in

E.i、n、IILIV

【答案】：A

【解析】：

根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2019年修订）具体分析如

下：

1项，第21条规定，上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依

法作出决议，并提交股东大会批准。上市公司董事会应当就重大资产

重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披

露。上市公司独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就重大资

产重组发表独立意见。重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以

另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发

表意见。上市公司应当积极配合独立董事调阅相关材料，并通过安排

实地调查、组织证券服务机构汇报等方式，为独立董事履行职责提供

必要的支持和便利。

H项，第22条规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议

后的次一工作日至少披露下列文件：

①董事会决议及独立董事的意见；

②上市公司重大资产重组预案。

本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以

及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开

股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报

告应当经具有相关证券业务资格的会计师事务所审核，与重大资产重

组报告书同时公告。

in项，第23条规定，上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议,

至少应当包括下列事项：

①本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；

②交易价格或者价格区间；

③定价方式或者定价依据；

④相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；

⑤相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；

⑥决议的有效期；

⑦对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；

⑧其他需要明确的事项。

IV项，第28条规定，股东大会作出重大资产重组的决议后，上市公

司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对原交易方

案重大调整的，应当在董事会表决通过后重新提交股东大会审议，并

及时公告相关文件。

中国证监会审核期间，上市公司按照前款规定对原交易方案作出重大

调整的，还应当按照本办法的规定向中国证监会重新提出申请，同时

公告相关文件。

中国证监会审核期间，上市公司董事会决议撤回申请的，应当说明原

因，予以公告；上市公司董事会决议终止本次交易的，还应当按照公

司章程的规定提交股东大会审议。

上市公司董事会拟继续推进本次重组的，则不构成对原交易方案重大

调整，无需提交股东大会审议。

5.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于退市的说

法正确的有（）o

I.上市公司股票被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易，

不适用风险警示板交易的相关规定

II.上市公司存在两项以上退市风险警示情形的，须满足全部退市风

险警示的撤销条件，方可申请撤销风险警示

III.上市公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，按照先

触及先适用的原则实施退市风险警示、终止上市

IV.上市公司申请撤销退市风险警示的，应当聘请保荐机构就公司是

否符合撤销退市风险警示的条件进行核查并发表明确意见

V.上市公司股票被终止上市的，相关情形消除后可以申请重新上市

A.I、II、III

B.IkIV.V

c.I、n、in、iv

D.11、in、w、v

E.i、n、m、w、v

【答案】：c

【解析】：

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）具体分

析如下：

I项，第12.1.2条规定，上市公司股票被实施退市风险警示的，在公

司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票。上市公司股票

被实施退市风险警示期间，不进入风险警示板交易，不适用风险警示

板交易的相关规定。

11、111两项，第12.1.3条规定，上市公司出现两项以上退市风险警示、

终止上市情形的，按照先触及先适用的原则实施退市风险警示、终止

上市。上市公司存在两项以上退市风险警示情形的，须满足全部退市

风险警示的撤销条件，方可申请撤销风险警示。但已满足撤销条件退

市风险警示情形，不再适用其对应的终止上市程序。

W项，第12.1.4条规定，上市公司申请撤销退市风险警示的，应当聘

请保荐机构就公司是否符合撤销退市风险警示的条件进行核查并发

表明确意见。

V项，第12.1.5条规定，上市公司股票被终止上市的，不得申请重新

上市。

6.甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创

业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展

工作时的权利的说法，错误的是（）。

A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司

B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间

的权利和义务

C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料

D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议

E.保荐机构有权就持续督导期间乙公司应披露的委托理财发表独立

意见

【答案】：C

【解析】：

A项，《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（深证上［2014）387

号）第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项

的，应当及时通知保荐机构并按约定方式及时提交相关文件。

B项，第8条第1款规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明

确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费

用。

CD两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第50

条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列

权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通

报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的

发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行

人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行

事前审阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可

聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披

露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会规定

或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。［同2020年征

求意见稿第54条规定］

E项，《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》第28条规定，保荐

机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：①募集资金使

用情况；②限售股份上市流通；③关联交易；④对外担保（对合并范

围内的子公司提供担保除外）；⑤委托理财；⑥提供财务资助（对合

并范围内的子公司提供财务资助除外）⑦风险投资、套期保值等业务;

⑧本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

7.甲上市公司（原股本1500万股）于2017年9月30日通过向A公

司原股东定向增发1800万股普通股对A公司进行合并，取得A公司

100%的股权（900万股）。该日甲公司每股普通股的公允价值为20元,

A公司每股普通股的公允价值为40元，甲公司和A公司的普通股的

面值为1元。该事项构成反向购买，甲公司和A公司无关联关系，不

考虑其他因素的影响，该项合并中，A公司的合并成本为（）。

A.36000万元

B.33000万元

C.30000万元

D.18000万元

E.35000万元

【答案】：C

【解析】：

反向购买中，企业合并成本是指法律上的子公司（会计上的购买方）

如果以发行权益性证券的方式为获取在合并后报告主体的股权比例，

应向法律上母公司（会计上的被购买方）的股东发行的权益性证券数

量与其公允价值计算的结果。甲上市公司（原股本1500万股）向A

公司原股东定向增发1800万股普通股后，A公司拥有甲公司54.55%

（18003300）的股权，如果假定A公司发行本企业普通股在合并后

主体享有同样的股权比例，A公司应发行普通股股数=900/54.55%—

900=750（万股），A公司的合并成本=750X40=30000（万元）。

8.关于上市公司国有股东发行可交换公司债券，下列说法正确的是

()o

A.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按

照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方

案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核

B.国有股东为中央单位的，由国务院国有资产监督管理机构审核；国

有股东为地方单位的，由所在市级国有资产监督管理机构审核

C.上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利率不得超过同期银

行贷款利率40%

D.上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股

份的价格应不低于债券募集说明书公告日前10个交易日、前20个交

易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者

【答案】：A

【解析】：

A项，《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股

上市公司发行证券有关事项的通知》（国资发产权〔2009）125号）

第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发

行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工

作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。

国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日

出具批复意见。

B项，第5条第2款规定，国有股东为中央单位的，由中央单位通过

集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核；国有股东为地方单

位的，由地方单位通过集团母公司报省级国有资产监督管理机构审

核。

C项，第4条规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利

率应当在参照同期银行贷款利率、银行票据利率、同行业其他企业发

行的债券利率，以及标的公司股票每股交换价格、上市公司未来发展

前景等因素的前提下，通过市场询价合理确定。

D项，第3条规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为

上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前1个交

易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高

者。

9.甲企业2013年度发生了以下情形：（1）存货遭遇自然灾害后的净

损失80万元；（2）固定资产处置净损失50万元；（3）债务重组损失

20万元；（4）收到合营单位发放的现金股利100万元；（5）可供出

售的金融资产因公允价值上升，发生公允价值变动50万元；（6）存

货跌价准备转回万元。则以下说法正确的有（年

100）o[201412

月真题]

A.以上情况,对综合收益的影响为0

B.以上情况,对利润总额的影响为100万元

C.以上情况,对综合收益的影响为50万元

D.以上情况,对利润总额的影响为150万元

E.以上情况,对综合收益的影响为100万元

F.以上情况，对营业利润的影响为100万元

【答案】：A|F

【解析】：

综合收益=净利润+其他综合收益，营业利润=利润总额一营业外收

入+营业外支出（即利润表中所有损益项目，除营业外收支以外均对

营业利润有影响）。本题中（1）、（2）、（3）分别计入营业外支出80

万元、50万元和20万元；（4）收到合营单位发放的现金股利100万

元，应冲减长期股权投资的账面价值，不影响损益；（5）可供出售的

金融资产因公允价值上升发生公允价值变动50万元应计入“其他综

合收益”的贷方，属于其他综合收益项目内容；（6）存货跌价准备转

回100万元，应冲减资产减值损失。上述内容对营业利润的影响为

100万元，对利润总额的影响为100-（80+50+20）=-50（万元），

不考虑所得税因素对净利润影响为100—（80+50+20）=-50（万

元），其他综合收益为50万元，则对综合收益的影响=-50+50=0。

10.下列各项交易中，会影响公司当期利润的有（）。［2014年6月真

题］

A.公司在建工程达到预定可使用状态前进行负荷联合试车发生的费

用

B.公司持有待售的固定资产预计净残值低于其账面价值部分进行账

务处理

C.出于市场环境变化等原因导致核电公司原因弃置费用形成的预计

负债减少，减少额超过该固定资产账面价值

D.公司在建工程达到预定可使用状态后发生的工程物资盘盈净收益

【答案】：B|C

【解析】：

A项应计入在建工程成本；B项，公司持有待售的固定资产预计净残

值低于其账面价值部分计入“资产减值损失”科目；C项应计入当期

损益；D项，公司在建工程达到预定可使用状态后发生的工程物资盘

盈净收益，应冲减在建工程成本。

1L以下关于上市公司可转换公司债券转股的说法，正确的是（）o

A.不考虑其他因素，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且

须经出席会议的股东所持表决权的三分之二的以上同意

B.债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的当日

成为发行公司的股东

C.可转换公司债券自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股

票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况

确定

D.转股价格应不低于募集说明书公告日前30个交易日该公司股票交

易均价和前一交易日的均价

【答案】：A

【解析】：

根据《上市公司证券发行管理办法》具体分析如下：

A项，第26条规定，募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应

当同时约定：

①转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股

东所持表决权的加以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转

换债券的股东应当回避。

②修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易

日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。

BC两项，第21条规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后

方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期

限及公司财务状况确定。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选

择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。

D项，第22条规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。

12.根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资

格管理办法（试行）》，下列说法正确的是（）o

A.连续两个月以上不能履行职责的，挂牌公司应当自该事实发生之日

起一个月内解聘董事会秘书

B.挂牌公司现任监事可以担任挂牌公司董事会秘书

C.创新层挂牌公司应当在原任董事会秘书离职后三个月内聘任董事

会秘书

D.董事会秘书资格证书被吊销且未满两年的，挂牌公司不得推荐其参

加董事会秘书资格考试

【答案】：C

【解析】：

根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资格管

理办法（试行）》具体分析如下：

A项，第11条规定，董事会秘书有下列情形之一的，挂牌公司应当

自该事实发生之日起一个月内解聘董事会秘书：

①出现本办法第7条所规定情形之一的；

②连续3个月以上不能履行职责的；

③违反法律法规、部门规章、业务规则、公司章程，给挂牌公司或者

股东造成重大损失的。

B项，第7条规定，董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管

理、法律专业知识及相关工作经验，具有良好的职业道德和个人品德。

有下列情形之一的，不得担任挂牌公司董事会秘书：

①存在《公司法》第146条规定情形的；

②被中国证监会采取证券市场禁入措施，期限尚未届满的；

③被全国股转公司或证券交易所认定不适合担任公司董事、监事、高

级管理人员的；

④挂牌公司现任监事；

⑤全国股转公司认定不适合担任董事会秘书的其他情形。

C项，第13条规定，挂牌公司应当在原任董事会秘书离职后3个月

内聘任董事会秘书。

D项，第15条规定，拟参加董事会秘书资格考试的相关人员应由挂

牌公司（含申请挂牌公司）董事会进行推荐。有下列情形之一的人士

不得推荐参加资格考试：

①本办法第7条第①、②、③项所规定情形之一的；

②董事会秘书资格证书被吊销且未满1年的；

③与挂牌公司无劳务关系的；

④全国股转公司认定的其他情形。

13.以下关于资产支持证券存续期内的信息披露，说法正确的是（）。

A.资产支持证券存续期内，原始权益人应在每期资产支持证券收益分

配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划收益分配报告

B.聘请资信评级机构针对资产支持证券出具评级报告的，在评级对象

有效存续期间，应当于资产支持证券存续期间内每年的4月30日前

向合格投资者披露上年度的定期跟踪评级报告，并应当及时披露不定

期跟踪评级报告

C.资产支持证券设立不足两个月的，应编制和披露年度资产管理报告

D.以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项

计划资产的，管理人及其他信息披露义务人应当按照计划说明书的约

定，定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及循环购买的实际操

作情况

【答案】：D

【解析】：

根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指

引》（证监会公告（2014）49号）具体分析如下：

AC两项，第14条规定，资产支持证券存续期内，管理人应在每期资

产支持证券收益分配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划

收益分配报告，每年4月30日前披露经具有从事证券期货相关业务

资格的会计师事务所审计的上年度资产管理报告。对于设立不足2个

月的，管理人可以不编制年度资产管理报告。

B项，第17条第1款规定，聘请资信评级机构针对资产支持证券出

具评级报告的，在评级对象有效存续期间，资信评级机构应当于资产

支持证券存续期内每年的6月30日前向合格投资者披露上年度的定

期跟踪评级报告，并应当及时披露不定期跟踪评级报告。

D项，第21条规定，以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础

资产方式组成专项计划资产的，管理人及其他信息披露义务人应当按

照计划说明书的约定，定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及

循环购买的实际操作情况。

14.下列属于非货币性资产交换的有（）。［2014年6月真题］

A.以其他应收款换入投资性房地产

B.以持有至到期债券投资换入固定资产

C.以交易性金融资产换入长期股权投资

D.以公允价值100万元专利技术和公允价值30万元应收账款换入一

批存货

【答案】：C|D

【解析】：

非货币性资产交换，是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产

和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。AB两项，其他应收款

和准备持有至到期的债券投资均属于货币性资产。

15.某公司债券公开发行后符合在上海证券交易所上市交易的相关要

求，发行人主体评级为AA+,债券信用评级为AAAo根据《上海证

券交易所债券市场投资者适当性管理办法》，下列投资者中，可以认

购该公司债券的有（）。

I.本次债券发行的主承销商

II.发行人的董事

III.经有关金融监管部门批准设立的期货公司的高级管理人员，最近

3年个人年均收入为60万元

IV.最近一年年末净资产为2500万元，金融资产为1500万元，且除

1年证券投资经历外无其他金融产品投资经历的企业法人

V.慈善基金

A.I、II、V

B.IkIILIV

C.I、n、in、v

D.11、in、w、v

E.i、n、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》（2017年修订）

第六条规定，合格投资者应当符合下列条件：

①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公

司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财

务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子

公司、私募基金管理人。

②上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产

管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、

银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

③社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，

合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）o

④同时符合下列条件的法人或者其他组织：最近1年末净资产不低于

2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有2年以上证

券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。［IV项错误］

⑤同时符合下列条件的个人：申请资格认定前20个交易日名下金融

资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万

元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者

具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者

属于本条第①项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认

证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

⑥中国证监会和本所认可的其他投资者。

前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管

理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品

等。

第8条规定，合格投资者可以认购及交易在本所上市交易或者挂牌转

让的全部债券，但下列债券仅限合格投资者中的机构投资者认购及交

易：

①债券信用评级在AAA以下（不含AAA）的公司债券、企业债券（不

包括公开发行的可转换公司债券）；

②非公开发行的公司债券、企业债券；

③资产支持证券；

④本所认可的其他仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易的债

券。

本所提供转让服务的暂停上市债券仅限合格投资者中的机构投资者

买入。

发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东认购

及交易该发行人发行的公司债券，资产支持证券原始权益人及其关联

方认购及交易相应的资产支持证券，不受本办法第6条规定的合格投

资者条件的限制。

承销机构可参与其承销的债券的认购及交易。

16.下列挂牌公司发行股份认购协议中签订的特殊条款，不符合监管

要求的是（）。

I.挂牌公司与投资者A公司约定，如果挂牌公司当年净利润为2000

万，则挂牌公司补偿A公司100万元

II.挂牌公司与投资者B公司约定，为避免挂牌公司对外担保，B公

司提名的董事对挂牌公司的对外担保事项有一票否决权

III.挂牌公司与投资者C公司约定，挂牌公司未来定向发行价格不得

低于C公司此次收购价格

IV.挂牌公司与投资者D公司约定，如果挂牌公司进行清算，D公司

拥有优先于控股股东和其他股东的清算权

A.I、II

B.II>III

c.i、in、iv

D.ii、in、iv

E.i、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

《关于挂牌公司股票发行有关事项的规定》（股转系统公告（2018）

1220号）第16条规定，挂牌公司股票发行认购协议及相关补充协议

中签订有业绩承诺及补偿、股份回购等特殊投资条款的，相关协议应

当经过挂牌公司董事会与股东大会审议通过。

第17条规定，挂牌公司与认购对象签订的认购协议中，以及挂牌公

司控股股东、实际控制人或其他第三方与认购人签订的补充协议中，

不得存在以下条款：

①挂牌公司作为特殊投资条款的义务承担主体；

②限制挂牌公司未来股票发行融资的价格或发行对象；

③强制要求挂牌公司进行权益分派，或不能进行权益分派；

④挂牌公司未来再融资时一，如果新投资方与挂牌公司约定了优于本次

发行的条款，则相关条款自动适用于本次发行认购方；

⑤发行认购方有权不经挂牌公司内部决策程序直接向挂牌公司派驻

董事或者派驻的董事对挂牌公司经营决策享有一票否决权；

⑥不符合相关法律法规规定的优先清算权、查阅权、知情权等条款；

⑦其他损害挂牌公司或者其股东合法权益的特殊投资条款。

17.根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，下列关于公开发行公

司债券的受托管理人的说法，正确的是（）。

A.为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人

B.受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及

电子资料，保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后10年

C.受托管理人应当在每年4月30日前向市场公告一年度的受托管理

事务报告

D.发行人不能偿还债务时一，受托管理人可以接受全部或部分债券持有

人的委托、以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者

破产的法律程序

【答案】：D

【解析】：

A项，《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条第2款规定，为

本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。自行

销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。

B项，第30条规定，受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务

的所有文件档案及电子资料，包括但不限于受托协议、债券持有人会

议规则、受托管理工作底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），

保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后5年。

C项，第16条第1款规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟

踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，

并在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。

D项，第21条规定，发行人不能偿还债务时，受托管理人应当督促

发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措

施，并可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券

持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。

18.2016年7月，甲上市公司收购乙公司100%的股权，构成重大资产

重组。根据丁资产评估机构对本次重组出具的资产评估报告，乙公司

2016年、2017年、2018年预计实现的净利润分别为1亿元、1.5亿

元、2亿元。2016年、2017年、2018年乙公司实际实现的净利润分

别为0.7亿元、1.3亿元、1.9亿元。不考虑事前无法获知且事后无法

控制的原因及其他因素，下列说法正确的是（）。

A.甲公司总经理应在甲公司披露2016年年报时向投资者公开道歉

B.甲公司董事长应在甲公司披露2015年年报时向投资者公开道歉

C.甲公司财务总监应在甲公司召开2016年年度股东大会时向投资者

公开道歉

D.丁资产评估机构应当在甲公司披露2017年年报时向投资者公开道

歉

E.乙公司董事长应当在甲公司召开2016年年度股东大会时向投资者

公开道歉

【答案】：A

【解析】：

《上市公司重大资产重组管理办法》（2019年修订）第59条规定，

重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知

且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产

评估报告或者估值报告预测金额的80%,或者实际运营情况与重大资

产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的

董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、

资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告

的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未

达到预测金额50%的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责

任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

本题中，甲上市公司2016年实现利润未达到预测金额的80%,上市

公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务

顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露

2016年年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开

道歉。

19.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构首次公开发行

股票辅导工作完成后，进行辅导验收的机构是（）。

A.发行人所在地的中国证监会派出机构

B.发行人所在地的金融办

C.中国证券业协会

D.发行人所在地的发改委

【答案】：A

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第22条规定，

保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监会派出机构

进行辅导验收。

20.企业以预期信用损失为基础，进行减值会计处理的金融工具有

()o

I.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

II.租赁应收款

in.收入准则定义的合同资产

IV.企业做出的贷款承诺（以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负责除外）

v.以摊余成本计量的金融资产

A.I、II、V

B.II、III、IV

c.I、II、m、IV

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：D

【解析】：

【说明】非常抱歉，本题没有提供详解。

21.以下关于创业板上市和主板上市的说法正确的有（）。［2015年5

月真题］

I,发行人都是持续经营3年以上的公司

II.创业板上市公司需报送最近2年公司原始财务报表

III.主板上市公司需报送最近3年公司原始财务报表

IV.创业板上市公司发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书

出具确认意见

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.n、in、iv

D.i、n、IILiv

【答案】：B

【解析】：

I项，《首次公开发行股票并上市管理办法》（2018年修订）第9条

第1款规定，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3

年以上，但经国务院批准的除外。根据《首次公开发行股票并在创业

板上市管理办法》（2018年修订）第11条第1款第1项规定，发行

人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。II项，根据《公

开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发

行股票并在创业板上市申请文件》（2014年修订），创业板上市公司

需报送最近3年公司原始财务报表。HI项，根据《公开发行证券的公

司信息披露内容与格式准则第9号一一首次公开发行股票并上市申

请文件》（2006年修订），主板上市公司需报送最近3年公司原始财

务报表。IV项，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则

第28号一一创业板公司招股说明书》（2015年修订）第106条第3

项，招股说明书结尾应列明附件，并在中国证监会指定网站披露。附

件应包括的文件之一即是发行人控股股东、实际控制人对招股说明书

的确认意见。

22.不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，影响换入

资产入账价值的因素有（）o

I.换出资产的公允价值

II.换入资产的公允价值

III.换出资产的账面余额

IV.换出资产已计提的减值准备

V.为换入资产发生的相关税费

A.IILIV、V

B.I、II、III、IV

c.II、in、w、v

D.I、II、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，换入资产的成

本=换出资产的账面价值+为换入资产发生的相关税费。IILIV两项

影响换出资产的账面价值，V项为相关税费。

23.以下人员需要在IPO招股说明书上签字的是（）。［2015年9月真

题］

I.保荐代表人

II.发行人财务总监

III.本次发行的经办律师

IV.保荐机构项目组成员

A.I、II

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

《首次公开发行股票并上市管理办法》（2018年修订）第43条规定,

发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签

字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保

荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并

在核查意见上签字、盖章。《公开发行证券的公司信息披露内容与格

式准则第1号一一招股说明书》（2015年修订）第131条规定，发行

人律师应在招股说明书正文后声明，声明应由经办律师及所在律师事

务所负责人签名，并由律师事务所加盖公章。

根据《发行监管问答一一关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目

签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行

公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应

当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行

保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认,

并在招股说明书（募集说明书）中出具声明；保荐机构董事长或总经

理应当在反馈意见回复报告、举报信核查报告和发审委意见回复报告

等文件中出具声明并签字确认，承担相应的法律责任。

24.某外国法人投资者认购境内上市公司甲公司的非公开发行股票，

甲公司主营公共航空运输，控股股东为非国有股东，根据《外商投资

准入特别管理措施（负面清单）》（2019年版）和《外国投资者对上

市战略投资管理办法》，下列说法中正确的是（）o

I.在取得商务部原则批复后，该外国投资者预计在原批期限内无法

完成投资的，可以向商务部申请延期，但延期不得超过30日

II.该外国投资者通过本次非公开取得甲公司股份后，可以向甲公司

提名董事，但该名董事不得担任甲公司法定代表人

III.若该外国投资者的母公司最近两年内受到一次伦敦证券交易所的

5000万美元的罚款处罚，该董事将导致该外国投资者无法成为甲公

司非公开发行股份的合格投资者

IV.商务部收到甲公司提交的全部申请文件后，在30日内作出原则

批复，原则批复有效期180日

A.II、III

B.II、III、IV

C.I、II

D.IILIV

E.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

1项，原则批复到期后自动失效，投资者不得向商务部申请延期。

II项，公共航空运输公司的法定代表人必须由中国籍公民担任。本项

中，投资者认购非公开发行股份后，成为甲公司的股东，可以向甲公

司提名董事，若其为外国公民，则不得担任甲公司的法定代表人；若

其为中国籍公民，且同时担任董事长或总经理职务的，则可担任甲公

司的法定代表人。

in项，《外国投资者对上市战略投资管理办法》第6条规定，投资者

应符合以下要求：①依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳

健、资信良好且具有成熟的管理经验；②境外实有资产总额不低于1

亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外

实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿

美元；③有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；④）

近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。

IV项，第12条第3款规定，商务部收到上述全部文件后应在30日内

作出原则批复，原则批复有效期180日。

25.下列交易属于非货币性资产交换的是（）。［2013年6月真题］

A.甲企业用账面价值100万元的持有至到期投资换取乙公司的无形

资产，乙公司的无形资产价值102万元

B.乙公司为甲公司的全资子公司，现甲公司以持有乙公司100%的股

权，与丙公司的股东交换其持有的丙公司60%的股权

C.甲公司与乙公司同为丙公司的控股子公司，现甲公司以一台设备与

乙公司一项专利交换，设备的公允价值为80万元，甲公司另向乙公

司支付补价20万元

D.甲企业用公允价值200万元的房产换取乙公司的机器设备，并收到

补价32万元

E.丙公司向红十字会捐赠叉车10辆

F.甲公司年终时将公司存货作为股利发放给股东

G.甲公司发行股票100万股，取得乙公司一项专利权

【答案】:C|D

【解析】：

A项，持有至到期投资为货币性资产。B项，在企业合并、债务重组

中取得的非货币性资产，其成本确定分别适用《企业会计准则第20

号一一企业合并》和《企业会计准则第12号一一债务重组》。C项，

204-(80+20)=20%<25%,属于非货币性资产交换(注意，此处

甲公司和乙公司尽管属于关联方，但只说明其交换资产可能导致非货

币性资产交换不具有商业实质)。D项，32+200=16%<25%,属于

非货币性资产交换。EF两项，企业将其拥有的非货币性资产无代价

地转让给其所有者或其他企业，或由其所有者或其他企业将非货币性

资产无代价地转让给企业属于非互惠转让，不属于非货币性资产交

换，实务中，与所有者的非互惠转让如以非货币性资产作为股利发放

给股东等，属于资本性交易。G项，企业以发行股票形式取得的非货

币性资产，相当于以权益工具换入非货币性资产。

26.甲公司拥有乙公司80%的有表决权股份、能够控制乙公司财务和

经营决策，2018年6月1日，甲公司将本公司生产的一批产品出售

给乙公司，不含增值税的销售价格为1600万元，成本为1000万元，

未计提存货跌价准备，至2018年12月31日，乙公司已对外售出该

批存货的40%,当日剩余存货的可变现净值为700万元，甲公司、乙

公司均采用资产负债表债务法核算其所得税，适用的所得税税率为

25%,不考虑其他因素，对上述交易进行抵销后，2018年12月31日

在合并财务报表层面因该业务应列示的递延所得税资产为（）万元。

A.0

B.65

C.90

D.360

【答案】：C

【解析】：

2018年12月31日剩余存货在合并财务报表层面的成本=1000X60%

=600（万元），因可变现净值为700万元，所以账面价值为600万元;

计税基础=1600X60%=960（万元），因该事项应列示的递延所得税

资产=（960-600）X25%=90（万元）。

27.下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）q［2015年9月真题］

A.直接材料成本

B.产品销售税金及附加

C.按销售额一定比例支付的销售代理费

D.直接人工成本

【答案】：C

【解析】：

酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本。例如，按销售额一

定的百分比开支的销售佣金、新产品研制费、技术转让费，以及可按

人的意愿投入的辅料等。

28.企业的销售量对利润的敏感系数为5,当产能达到100%时单价为

40元，变动成本率为50%。如果产能下降至60%,为了保持盈亏平

衡，产品价格要调整至（）元。［2015年9月真题］

A.35

B.45

C.50

D.60

【答案】：C

【解析】：

假设当产能达到100%时，产量为Q。销售量对利润的敏感系数，当

产量下降至盈亏临界点时EBIT=0,AEBIT=O-EBIT=-EBIT,所以

DOL=-l/[（Q0—Q）/Q]=5,所以Q=1.25Q0。当价格为40元时，

贝（JF=40义（1-50%）Q=20Q,假设价格调整为P,则F=20Q=20

X1.25Q0=0.5PXQ0,所以P=50。

29.根据《优先股试点管理办法》，下列事项中优先股股东有权出席并

表决的有（）o[2016年5月真题]

I.上市公司拟召开股东大会审议回购8%的普通股股份

II.上市公司拟召开股东大会审议发行优先股

III.上市公司拟召开股东大会修改公司章程中有关对外投资权限的规

定

IV.上市公司拟召开股东大会发行普通股事项

V.上市公司拟召开股东大会审议选举独立董事

A.II

B.IlkIV

c.I、in、v

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

《优先股试点管理办法》第10条第1款规定，出现以下情况之一的,

公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司

章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会

议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决

权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：①修改公司章程中与优

先股相关的内容；②一次或累计减少公司注册资本超过10%；③公司

合并、分立、解散或变更公司形式；④发行优先股；⑤公司章程规定

的其他情形。

30.全国中小企业股份转让系统挂牌公司拟发行股票，若认购协议包

含业绩承诺及补偿特殊条款，根据《挂牌公司股票发行常见问题解答

（三）》，下列说法正确的有（）。

I.认购协议应当经过挂牌公司董事会与股东大会审议通过

II.挂牌公司应作为特殊条款的义务承担主体

III.认购协议不得强制要求挂牌公司进行权益分派

IV.挂牌公司未来需融资时一，新投资方与挂牌公司可以约定优于本次

发行的条款

V.经股东大会审议通过，发行认购方派驻的董事对挂牌公司经营决

策可享有一票否决权

A.I、IV

B.n、v

c.I、in、iv

D.i、n、in、iv

E.i、11、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

根据《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）》和《关于挂牌公司股

票发行有关事项的规定》第17条规定，挂牌公司股票发行认购协议

中存在特殊条款的，应当满足以下监管要求：

①认购协议应当经过挂牌公司董事会与股东大会审议通过。

②认购协议不存在以下情形：

a.挂牌公司作为特殊条款的义务承担主体；（禁止）

b.限制挂牌公司未来股票发行融资的价格或发行对象；

c.强制要求挂牌公司进行权益分派，或不能进行权益分派；

d.挂牌公司未来再融资时，如果新投资方与挂牌公司约定了优于本

次发行的条款，则相关条款自动适用于本次发行认购方；（禁止）

e.发行认购方有权不经挂牌公司内部决策程序直接向挂牌公司派驻

董事或者派驻的董事对挂牌公司经营决策享有一票否决权；（禁止）

f.不符合相关法律法规规定的优先清算权、查阅权、知情权等条款;

g.其他损害挂牌公司或者挂牌公司股东合法权益的特殊条款。

3L下列关于主板和创业板可转换公司债券的说法，正确的有（）。

I.主板可转换公司债券的期限最长为六年

II.创业板可转换公司债券的期限最长为六年

III.主板分离交易的可转换公司债券的期限最长为六年

IV.主板上市公司前次发行可转换公司债券当年营业利润比上年下降

50%以上的，则前次发行可转换公司债券以后，满36个月以后才可

以再发行可转换公司债券

V.主板上市公司最近一期经审计的净资产为10亿元、总资产为15

亿元，可以发行可转换公司债券，但发行人应当提供全额担保

A.III

B.I、V

C.I、II、III

D.IILIV、V

E.I、III、V

【答案】：B

【解析】：

I、III、IV、V四项，根据《上市公司证券发行管理办法》具体分析

如下：

I项，第15条规定，可转换公司债券的期限最短为一年，最长为六

年。

川项，第29条规定，分离交易的可转换公司债券的期限最短为一年。

不设最长期限。

IV项，根据第7条规定，上市公司的盈利能力应具有可持续性，其最

近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下

降50%以上的情形。

V项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但

一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保

的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损

害赔偿金和实现债权的费用。

n项，《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第19条规定，可转

换公司债券的期限最短为一年。未限制最长期限。

32.以下可以界定为借款费用允许资本化的资产支出已经发生的情形

有（）。［2013年6月真题］

A.开出承兑汇票，年利率6%

B.采购用于构建固定资产的物资，但尚未付款

C.计提了与资产支出相关的职工薪酬

D.以现金采购了用于构建固定资产的物资

E.转移了非现金资产

F.使用自己生产的产品用于构建固定资产

【答案】:A|D|E|F

【解析】：

资产支出包括以支付现金、转移非现金资产和承担带息债务形式所发

生的支出。A项为承担带息债务；D项属于支付现金；EF两项属于转

移非现金资产。B项尚未付款，资产支出尚未发生。C项，若是支付

了与资产支出有关的职工薪酬则选，仅是“计提了”，说明资产支出

尚未发生。

33.公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能

影响其偿还能力或债券价格的重大事项，重大事项包括（）。

I.债券信用评级发生变化

II.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百

分之十

III.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之五

IV.发行人发生超过上年末净资产百分之五的重大损失

V.发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制

措施

A.I、V

B.IILIV

C.IILIV、V

D.II、III、V

E.I、IKIII

【答案】：A

【解析】：

根据《公司债券发行与交易管理办法》第45条规定，公开发行公司

债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力

或债券价格的重大事项。重大事项包括：

①发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

②债券信用评级发生变化；

③发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

④发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

⑤发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百

分之二十；

⑥发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

⑦发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

⑧发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

⑨发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；

⑩保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

⑪发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

⑫发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、