的供给发展战略

的供给发展战略

预测信息的风险因素

此次演讲的预测材料数据由公司现状研究工作室提供，将来情况的发展充斥着不定因素，因此这些信息有一定的风险性和不定因素。

在这次演讲中包括的信息有关于公司管理战略，投资计划，无缝管生产发展前景，国际发展趋势，及国际油气开采投资水平。TMK

内容ТМК–是俄罗斯管材领域的领导者国际石油类无缝管市场的评定和前景发展动态–ТМК的阶段性战略方针及销售手段ТМК统一了俄罗斯四家最大的管材工厂，成为俄罗斯管材市场的主导西奈尔管厂伏尔加管厂塔干洛克冶金工厂北方管厂

20042005年

1季度2001

TMK制造工厂的地理战略优势使其能更好地服务于国内和国际市场

成品组合–是TMK的竞争优势资料来源:ТМК有效的成果肯定了TMK的竞争地位和生产的效能千吨2002年2003年2004年钢管产品,总计204024702500无缝管产品154016701760出口产品480560780钢管类产品无缝管类产品出口产品千吨生产增长22.5%出口增长

62.5%资料来源:ТМКТМК有四大经营项目，无缝管是其主导产品，

石油天然气领域是TMK的战略市场ТМК

经营项目油田用管

(石油专用管OCTG和管线用管)工业用无缝管大口径输送用管基建用焊管无缝管焊管石油天然气领域用管石油天然气用管是TMK稳定的收入来源2004年净销售额‘000USD1844627油气用管,

总计1157625

-石油无缝专用管OCTG611126

-无缝管线275743

-大口径输送管道270756工业和基建用管

(无缝和焊接)589319半成品和其它产品9768337%63%23%24%53%37%63%资料来源:ТМКТМК统治着俄罗斯无缝石油管市场2004年TMK在国家出口总量中所占的份额2004年TMK在本土市场所占份额

石油天然气用管是TMK的

“旗舰”

产品资料来源:ТМКTMK的出口市场变化图

国际的大型油气公司是TMK的主要用户

TMK的管材出口-占俄罗斯无缝石油专用管出口总量的85%以上，管线用无缝管出口总量的97%国家石油天然气公司

印度石油天然气公司（ONGC）科威特石油公司伊朗国家石油公司

阿拉伯国家石油公司（SAUDIARAMCO）

叙利亚石油公司

阿尔及利亚国家石油天然气公司

土耳其国家石油公司

CNPC-哈萨克斯坦项目

(中国）阿塞拜疆SOCAR国家石油公司哈萨克斯坦国家石油公司

乌克兰国家石油天然气公司

土库曼斯坦国家石油天然气公司

乌兹别克斯坦国家石油天然气公司大型专业油气公司荷兰壳牌石油公司SHELL

道达尔石油公司TOTAL

意大利阿吉普石油公司AGIP德国WINTERSHALL石油公司（

奥地利

OMV石油公司

美国OCCIDENTAL石油天然气公司

美国阿纳达卡石油公司ANADARKO

挪威国家石油公司STATOIL

丹麦莫克斯石油公司MAERSKOIL

澳大利亚WOODSIDEPETROLEUM石油公司

西班牙REPSOL石油公司三年内出口增长

-62%以上2004年ТМК出口

78

万吨资料来源：

ТМКKt内容ТМК–俄罗斯管材领域的领导国际石油类无缝管市场的评定和前景发展动态–ТМК的阶段性战略方针及销售手段过去十年中在全球无缝产品中的年均增长值大于4%年均增长4.1%资料来源:IISI,PrestonPipeReports,WirtschaftsvereinigungStahlrohre近几年里TMK在全球无缝管销售中建立了自己的地位，

特别是石油专用管，采用最先进的生产工艺和价值组合全球无缝管生产划分全球无缝石油专用管生产划分ТМК的今天:

占全球无缝管生产能力的9%

占全球无缝管产品的8%

全球石油石油专用管的15%，最先进的生产工艺和价值组合资料来源:ТМК世界石油专用管贸易是高度统一和全球化的。

这种状况为象TMK这样的完善而强大的供应商创造了发展条件。21%79%

5大供应商控制了世界80%的石油专用管产品资料来源:PrestonPipeReports世界50%的石油专用管产品涉及到地域间贸易无缝石油用专管生产商的成功因素技术的不断发展循环性无缝石油专用管行业的特征有吸引力的发展前景成功因素全球商务参与和价值链的延伸价格竞争，产品多样化，研究开发和革新灵活和强大的金融调控有效的商务管理统一化和全球化

生产无缝石油专用管能够为工业领导者带来丰厚的利润，但是对外来者没有那么大的吸引力，因为这一行业壁垒很高。在未来的十年里，全球对油气用管的需求将远远

超过供给。世界勘探与生产的支出预示着不断增长。资料来源:IFP/IEA2007-2010间全球油气公司每年勘探与生产的预算期望值在8%

.勘探与开发预算的70%以上–

用于钻探和完善预算的15%以上用于满足完善和石油专用管需求资料来源:ExxonMobil全世界对碳氢化合物的需求

现有油气田的产量以每年4-6%的速度下降需要新的生产空间现有油田总产量MlnBOE石油天然气钻探量是直接决定全球油气用管需求的主导因素备注:包括独联体和中国大陆资料来源:Spears&Associates

现有油井增长速度将有节制，每年到5%

但是，现有全年平均钻探量到2010年前具有很重要的意义。

石油专用管的需求前景仍将增长

全球需求取决于这些领域因素：

-

现有的油井装置的数量和位置-海上或陆地-已有井的数量和类型

–油井或气井-井的深度和复杂程度资料来源:PrestonPipeReports,BakerHughesRigCounts需求增长速度最快的是近东和独联体

最大的石油专用管使用者是北美地区备注е:2010

г.–预测.资料中的北美仅包括美国和加拿大.墨西哥划属到拉丁美洲资料来源:Spears&Associates北美拉丁美洲欧洲和独联体中国以外的亚洲地区非洲近东中国2010年全球石油专用管材（OCTG）区域需求预测(百万吨)+0.189+0.129+0.221+0.046+0.096+0.170+0.085

到2010年，预计世界对石油用管材的需求达到940000吨油田复杂的开采条件给油管的要求带来难度2003г.2010г.情况复杂的油井比率增加2倍

生产高工艺水平产品的生产能力增长综合供货系统

技术服务

增加科学研究和实验设计工作的预算

共同决议资料来源：

ExxonMobil石油专用管的综合供货系统和技术服务提高了产品的补充价值和用户的诚信

得到的最大补充价值通过价值链得到伸展供货综合体系的结构和管理技术服务世界石油专用无缝管生产商世界油气公司已在俄罗斯建立起自己强大的生产经营体系，

TMK目前仍把发展作为战略目标200320042005-取得最大的利润达到最大的生产能力新的发展视点客观战略要素:

通过价格优势和带给客户的价值来创造

自身价值

通过全球商业活动获取价值团结一致2001-2002获得建立做为油气用管的强势供应商，TMK有自己的发展路线和途径俄罗斯作为本土市场成为TMK发展的起始点成为油气用管领域的领导者完善和充足产品质量和售后服务通过获取和联盟实现全球化目标通过出口和商务参与进行全球化延伸增强在俄罗斯油气管领域供应商中的统治位置在俄罗斯建立巩固的生产制造基地合并俄罗斯管材工业资产TMK的战略执行要素在2010年前实现巨大的资本投资，来提高炼钢，冶金，轧管，成品管的质量监控继续提高和延伸商业贸易，市场发展项目，增强与客户联系。向下转移价值链，增强分配和供给链的管理能力

加强研究，开发和革新5.

有选择地国外获取正确的战略抉择使TMK在财政上取得显著成效2004年上半年2004年下半年2004年12个月2005年上半年最近12个月120824151671272496241554393225

EBITDA增长（earningbeforeincometaxdepreciationandamortization）2004年上半年2004年下半年2004年12个月2005年上半年最近12个月8483909962371844627