基于产业集群的省域融资网络构建

基于产业集群的省域融资网络构建

张水英（湖南财政经济学院会计系，湖南长沙4[来自wwW.lw5u.CoM]01205）[摘要】基于产业集群构建省域融资网络，对促进产业集群的发展从而推动社会经济发展具有重要意义。文章紧扣产业集群的特征，重点论述了如何按照“政府扶持大企业，大企业扶持中小企业”的思路，基于产业集群构建一个省域融资网络，并对其可行性进行了论证。【关键词】产业集群；融资网络；框架设计；可行性论证【中图分类号】F832.4【】A【】1002-736X(2010)12-0108-03一、产业集群的特征及基于产业集群构建融资网络的意义（一）产业集群的特征产业集群是指由同一产业或相关产业的企业，在临近的地域上依据专业化分工和协作建立起来的一种组织，这种组织介于纯市场和企业层级组织之间，它比市场稳定，比企业层级组织更灵活。产业集群的特征是：第一，集群中的企业多属于同一产业或相关产业；第二，集群中的众多企业都聚集在相邻的地域上；第三，群内企业之间既相互独立，又相互依赖，既有分工协作，又有相互竞争；第四，企业之间频繁的交易主要不是依赖契约来维持，而是依赖承诺、信任和相互间的利益关系来维持。（二）基于产业集群构建融资网络的意义英国经济学家马歇尔认为，地理位置上的临近，及外部分工合作，可以使企业获得外部规模经济及外部范围经济效益。德国经济学家韦伯指出，产业集群可以带来额外的利益和成本的节约。笔者认为，产业集群的发展能有助于推动社会经济的发展，其主要有原因有三点：一是相同产业或相关产业的企业聚集在一起，长期进行交易合作，可以节约信息搜寻、交通运输、业务洽谈等交易费用，从而可以提高企业经济效益；二是企业之间进行专业化的分工和协作，有助于企业获得规模经济效益；三是由于产业集群内基础设施、人才、信息、科研、资金等资源配套相对完善，企业生产发展更加便利，从而有助于提高企业或产业集群在社会上的竞争力，有助于品牌的树立。既然产业集群对社会经济的发展有诸多作用，就应该采取切实的措施来引导、促进产业集群的发展。然而，一般产业集群中除了核心的几个大企业以外多为中小企业，而中小企业发展的主要障碍又是融资问题。普通中小企业之所以融资困难主要是因为对中小企业融资风险大，且规模不经济，而基于产业集群的特殊环境建立专门的融资网络可以在很大程度上缓解这些问题。因此，笔者认为，基于产业集群构建融资网络，是很有必要的，也是很有现实意义的。二、基于产业集群的省域融资网络的框架设计基于产业集群构建省域融资网络是指针对一个省的产业集群，构建一个配套的融资网络，其基本思路是：政府搭台，企业主演；政府扶持大企业，大企业扶持中小企业。根据这个基本思路，基于产业集群的省域融资网络框架可按图一l所示构建。（一）由省政府出资成立“产业融资中心”为了引导、扶持省内产业集群的发展，笔者认为，可以由省政府出资成立一个产业发展融资支持中心（简称“产业融资中心”，具体名称可再斟酌）。“产业融资中心”面向全省的产业集群，是政府扶持省内产业集群发展的主要资金通道。该中心的重要使命之一就是扶持省内各产业集群中的核心企业上市。为了不占用政府过多的资金，可[来自Www.L]以根据企业上市的成熟条件制定分批扶持计划。对每一批要扶持上市的企业，先由该中心通过持股的方式进行注资，并充分利用各种可利用的社会资源，对企业进行包装，全力扶持这些企业上市。上市后，“产业融资中心”可将股权转让，将资金退出，用于下一批企业上市的扶持，从而使“产业融资中心”的资金得以循环利用。（二）由“产业融资中心”与群内核心企业合资成立“中小企业融资公司”“产业融资中心”将产业集群中的核心企业扶持上市以后，可与集群中的上市核心企业及非上市核心企业共同出资，在该产业集群内成立“集群中小企业融资服务公司”（简称“中小企业融资公司”），合力为该产业集群中的中小企业打造融资平台。随着集群核心企业实力的不断增强，“中小企业融资公司”的运作逐渐步入正轨，“产业融资中心”的资金可部分退出或全部退出，用于下一批产业集群的扶持。这样“产业融资中心”的资金可循环利用，使省内各产业集群先后得到扶持。在“中小企业融资公司”下可设立小额贷款部、票据贴现部、典当融资部、信用担保部以及信用评估部等部门，各部门在业务上独立运作，在财务上独立核算，但都服从总部的统一协调与决策。其中，小额贷款部主要为群内中小企业提供短、急、频的小额贷款服务。票据贴现部主要为群内持有票据的中小企业提供票据贴现融资服务。典当部主要为群内拥有典当品的中小企业提供典当融资服务。这三种融资业务都主要是满足企业短期、小额的融资需求。信用担保则主要是为群内中小企业提供期限相对较长、金额相对较大的贷款担保。信用评估部主要为群内有意在“融资公司”融资的中小企业进行信用评估，并建立信用档案。有融资意向的中小企业首先须向“中小企业融资公司”的相关业务部门（如小额贷款部、票据贴现部、典当融资部、信用担保部）提出申请。有关部门受理业务后，就委托信用评估部对中小企业进行信用评估。信用评估合格，则给予融资支持。需要强调的是，信用评估的费用须由业务受理部门向中小企业收取后转付给信用评估部，而不能由中小企业直接支付给信用评估部。对于信用较好、融资需求较频繁的中小企业，“中小企业融资公司”可以按照信用等级由各部门分别给予其授信。如甲公司的信用等级为A，据此，小额贷款部给予其授信额度为30万元，票据贴现部给予其授信额度为20万元，信用担保部给予其授信额度为50万元。只要在额度以内，随时满足企业的融资需求。这样可以简化交易程序，节约交易时间与交易费用。不过，需要强调的是，融资公司需要定期根据信用等级调整授信额度，企业信用等级提高，则授信额度提高；反之，则授信额度降低。三、基于产业集群的省域融资网络的可行性论证（一）关于成立“产业融资中心”的可行性论证由上文可知“产业融资中心”的使命主要有两个：一是分批扶持各产业集群的核心企业上市；二是分别与各产业集群中的核心企业（主要是上市的核心企业）合力为该产业集群打造中小企业的融资平台。笔者认为，成立“产业融资中心”是具有重要现实意义的，也是可行的。首先，虽然一个省的产业集群可能很多，要扶持各产业集群中的核心企业上市，将需要巨额的资金总量。但是，由于是分批扶持，“产业融资中心”对资金的存量要求并不很高，所以“产业融资中心”的成立是可行的。其次，当前的中国虽然是市场经济为圭导，但政府的行政干预在某些时候也将起着重要的作用。因此，如果由政府出面来推动企业上市，将比企业单纯依靠自身的力量来上市要容易得多。此外，由于中小企业往往是市场的排斥者，由“产业融资中心”与群内核心企业合力为中小企业打造融资平台，有助于对中小企业进行政策性扶持。（二）关于成立“中小企业融资公司”的可行性论证中小企业融资难的主要原因就是：融资渠道少，主要依赖银行贷款，而银行又因为对中小企业贷款风险大、成本高而惜贷。因此，解决中小企业融资难的关键是：一要拓宽融资渠道；二要降低对中小企业融资的风险；三要降低对中小企业融资的成本。根据上文，在产业集群中成立“中小企业融资公司”，下设信用评估部、小额贷款部、票据贴现部、典当融资部、信用担保部，这显然为群内中小企业拓宽了融资渠道。那这些业务部的成立能否破解对中小企业融资成本高、风险大的难题呢？下面将逐一进行分析。1．关于成立信用评估部的可行性论证。在产业集群内，由于地理位置的临近，业务交往的频繁，信息流通非常灵便，因此，信用评估都能很便利地掌握群内企业的信息。另外，建立信用档案后，“中小企业融资公司”就不必在每次业务中对融资企业进行详细的信用审查，这样既可以节约时间，又可以降低信用评估的成本。而且，信用档案的建立可以对群内企业产生一种威慑，因为信用等级差的企业将很难得到融资支持。也就是说，信用档案的建立可以促使群内企业努力提高信用程度，降低融资公司融出资金的风险。2．关于成立小额贷款部的可行性论证。银行之所以对中小企业惜贷，其主要原因是对中小企业贷款风险大、成本高。风险大主要是因为信息不对称，成本高则主要是因为一笔很小额的贷款也要支付必要的信用审查费用。但在此融资体系中，这两个问题都可以得到很大程度的缓解。原因有：第一，产业集群的特殊环境及信用档案的建立，可使信用评估部掌握中小企业丰富的信息，从而大大缓解信息不对称问题；第二，信息流通的便利及信用档案的建立可大大节约信用审查成本。因此，在产业集群内“中小企业融资公司”下设立小额贷款部，有利于解决“银行不敢贷款、不愿贷款，企业贷不到款”的尴尬问题。3．关于成立票据贴现部的可行性论证。在产业集群中，某些企业可能一方面持有很多的商业汇票等票据，另一方面却因现金短缺而经营举步维艰。如果持这些票据到银行贴现，银行可能因为不了解持票人和付款人的信用情况以及追索上的难度而不予支持。但如果在产业集群内“中小企业融资公司”下设立票据贴现部的话，贴现部由于能通过信用评估部掌握贴现企业及付款人（由于业务交往通常在集群内部，票据付款人往往也是集群内部的）的准确信息，信用风险大大降低。此外，由于地理位置上的临近，及票据贴现人和付款人对产业集群的根植住，追索的难度也大大降低。4．关于成立典当融资部的可行性论证。典当融资最大的优势是对资信要求较低、手续简单、速度快，而且当期很灵活。通常的银行贷款从申请到资金到位至少得2-3周，而典当则可能只需几天就使资金到位。若在产业集群内“中小企业融资公司”下设立典当融资部的话，由于地理位置的临近，信息流通的便利，典当手续将更加简便。对于典当行来说，由于群内生成同类产品的企业很多，处理典当品也将更加便利。5．关于成立信用担保部的可行性论证。“中小企业融资公司”由于资金实力有限，通常只能满足群内中小企业短期、小额的融资需求。因此，期限较长、金额的较大的融资主要还得依靠银行。可银行出于风险考虑，一般不会给中小企业提供无抵押和无担保的贷款。所以，笔者认为，在“中小企业融资公司”下设立信用担保部，有助于解决群内中小企业的中长期资金问题。由于担保具有“放大”作用（即1000万的资金可能担保5000万的贷款），“中小企业融资公司”可用相对较少的资金占用为群内企业获取更多的银行贷款资金。最后需补充的一点是，在产业集群中，核心企业与中小企业多是分工协作关系，因此，从某个方面来说，可能是