金融知识专题二：货币银行学复习

I货币的起源和发展一、 货币的产生1、 货币产生的几种理论观点这些观点主要是：（1）货币是国家规定或创造的。（2）货币是人们为了克服物物交换的困难协商出来的。（3）货币是商品交换发展的自发产物。2、 商品价值形式发展的四个阶段（1） 简单价值形式在原始社会后期，剩余产品开始出现，各部落在交换过程中，一种商品的价值，偶然地表现在另一种商品上。这种价值表现是不完善的、不成熟的，也是不充分的。（2） 扩大的价值形式随着社会生产力的进一步发展，一种商品的价值经常表现在一系列的商品上，各种商品交换的比例关系和它们所包含的社会必要劳动时间的比例关系更加接近。但其弱点很明显：①一种商品的价值表现仍不完整，作为等价物的商品的链条可以无限延伸；②一种商品的价值表现也不统一；③位于等价物地位的不同商品之间相互排斥，交换的效率十分低下。（3） 一般价值形式一切商品的价值集中地表现在某一种商品上，这便出现了一般等价物。作为一般等价物的商品，具有完全的排他性，实际上起着货币的作用，它使商品的使用价值转化为价值，使具体劳动转化为抽象劳动，使私人劳动成为社会劳动的一部分。但这种商品不是固定的。（4）货币形式从交替地充当一般等价物的众多商品中最终分离出来一种经常起着一般等价物作用的商品，成为表现、衡量和实现价值的一种工具，这便是货币。货币是商品生产者自发的共同交往行为的结果，同时也是商品经济内在矛盾进一步发展的结果。它解决了物物交换的困难，但又使商品经济的内在矛盾进一步发展，使得商品的价值和使用价值的对立表现为商品和货币的对立。二、 货币的本质1、 货币的本质定义货币是固定地充当一般等价物并体现一定的社会关系的特殊商品。它是在商品交换中自发产生的，其根源在于商品本身，也是价值形式发展和商品生产与交换的发展的必然产物。2、 货币的本质特征（1） 货币是一般等价物。货币首先是商品，具有商品的共性，具有价值和使用价值。但它不是普通的商品，具有两个基本特征：①货币是表现一切商品价值的材料。货币是以价值的体现物出现的，在商品交换中直接体现商品的价值，它是商品世界惟一的核算社会劳动的工具。②货币具有直接同所有商品相交换的能力。货币是人们普遍接受的一种商品，具有直接同一切商品相交换的能力，是财富的代表，拥有它就意味着能够去换取各种使用价值。（2） 货币体现一定的社会生产关系。货币作为一般等价物反映了商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系，即社会生产关系。货币在不同的社会制度中作为统治阶级的工具，这是由社会制度所决定的，而不是货币本身固有的属性。从货币的社会属性来看，货币反映着商品生产者之间的关系，货币是没有阶级性的，也不是阶级和剥削产生的根源。三、 货币形式及其演变在商品经济发展中，货币的形态经历着由最初的商品货币向代用货币、信用货币演变的过程。1、 商品货币商品货币，从形态上来讲是指用商品充当货币，作为一般等价物而存在。像最初的牛、羊、贝壳等普通商品，以及后来的金、银、铜等金属商品都曾充当过商品货币的具体形态。而从实质上来讲，商品货币是足值货币。一般来说，作为货币的商品应具有这样四个特性：其一，价值比较高，这样可用较少的媒介完成较大量的交易；其二，易于分割，即分割之后不会减少它的价值，以便于同价值高低不等的商品进行交换；其三，易于保存，即在保存过程中不会损失价值，保存费用很少等；其四，便于携带，以利于在广大地区之间的交易。商品货币的发展经历了以下过程：（1）商品货币从实物货币到贱金属货币，再过渡到贵金属货币。（2）贵金属货币从称量货币过渡到铸币。（3）铸币从足值货币过渡到不足值货币。2、 代用货币代用货币通常作为可流通的金属货币的收据，一般是纸制的凭以换取实物的金属货币或金属条块。就实质特征而论，它的本身价值就是所替代货币的价值。纸制的代用货币有明显的优点：（1）印刷纸币的成本较铸造金属为低；（2）避免了金属币在流通中所造成的磨损，甚至有意的磨削，这是对金铸币的节约；（3）克服了运送的成本与风险。代用货币尽管有一定的缺陷，如易伪造，易损坏等等。纸币的发行彻底地从制度上、名义上摆脱金的束缚只是近20多年来的事情,1973年国际货币基金组织正式宣布黄金非货币化。3、 信用货币信用货币不但本身的价值远远低于其货币价值，而且也和代用货币不同，不再代表任何贵金属。从历史的观点看，信用货币是金属货币制崩溃的直接后果。一般说来，信用货币作为一般的交换媒介需有两个条件：一是人们对此货币的信心；二是货币发行的立法保障。信用货币又可以分为以下主要形态：（1） 辅币。其主要功能是担任小额或零星交易中的媒介手段。多以贱金属制造，如铜、镍、铝等，我国的辅币是以主要含铝等成分的金属制造。铸币权由政府独占。（2） 现金或纸币。其主要功能亦是担任人们日常生活用品的购买手段。一般为具有流通手段的纸币，其发行权或为政府或为金融机构专有。发行机构多数为中央银行、财政部或政府专门成立的货币管理机构。（3） 银行存款。银行活期存款实质上是存款人提出要求即可支付的银行债券，是存款人对银行的债权，又称为债务货币，存款人可借助支票或其他支付手段，将本人的存款支付给他人，作为商品交换的媒介。这种存款人对银行的债权，或者说银行对存款人的负债，在整个交易中的比重占绝大部分。电子货币是信用货币的一种新兴形式，即电子货币转移系统（EMrS），由一个全国范围的计算机网络组成的系统监控、记录所有交易方在经济活动中发生交易时的借款情况，每个交易方都将有一个账户，通过电子脉冲能把账户中的存款余额转移给该系统的其他任何一个成员，从而完成整个支付过程。这个系统现在还处于构想阶段。II货币的职能和货币层次的划分一、货币的职能货币的职能是货币本质的具体表现，是商品交换所赋予的，也是人们运用货币的客观依据。货币具有以下职能：1、流通手段或交易媒介流通手段即货币在商品流通中充当交换的媒介。它是货币的一个基本职能。货币执行流通手段后，直接的物物交换就分离成买卖两个相对独立的阶段。执行流通手段的货币，不能是想像的或观念上的货币，必须是现实的货币，尽管执行流通手段职能的货币可以用货币符号来代替，但此时货币与商品价格的关系会发生变化，当其他因素不变时，商品的价格由进入流通领域的货币量来决定。2.价值标准或计算单位货币在表现商品的价值（质的方面）并衡量商品价值量的大小（量的方面）时是价值尺度。即用货币来表现和衡量其他一切商品的价值。它也是货币的一个基本职能。货币发挥价值尺度职能的作用，是把商品的价值表现为同名的量，使它们在质上相同，在量上可以相互比较，从而形成价格，价格就是商品价值的货币表现。货币在执行价值尺度职能时，并不需要现实的货币，只是观念上的或想像中的货币而已。3.价值贮藏手段货币的价值贮藏手段职能，是指货币作为购买力的暂时滞留场所的职能。货币之所以能作为贮藏手段，是因为货币作为社会财富的一般代表，它可以在任何时候、任何地点购买到价值相等的商品和劳务。货币的贮藏手段职能要能正常地发挥作用，必须满足一定的条件：第一，货币的价值或购买力稳定。第二，流动性高。第三，安全可靠。需要指出的是，货币并不是惟一的价值贮藏手段。支付手段或延期偿付标准当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，就执行着支付手段的职能。货币这一职能的产生发展是和信用关系的产生和发展密切相关的。随着商品流通的发展，在现金交易基础上往往产生商品的让渡与价值的实现相脱节的情况，于是买卖变成债权债务关系，此时货币作为支付手段的主要作用在于清偿债务。此外，只要没有商品或劳务与货币同时、同地的相向运动时，货币就执行了支付手段的职能，如纯粹的货币借贷、财政收支、信贷收支、工资或劳务收支等。二、现代货币层次的划分1、 现代货币层次划分的标准根据金融资产的流动性来划分不同层次的货币供应量，但究竟流动性多大才算货币，多小又不算货币，经济学家们则有不同的观点。第一种观点认为，货币的主要职能是交换媒介和支付手段，主张把货币的外延（范围）只限于流通中现金和商业银行体系的支票存款的总和，这就是狭义的货币供应量M1，即M1=流通中现金M0+商业银行体系的支票存款。第二种观点认为，货币也具有贮藏手段的职能，是“购买力的临时储存”，很容易变成现金。这样，商业银行体系中的储蓄存款和定期存款，当然也是货币，应计算在货币供应范围内，从而得到了广义的货币M2,即M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款。第三种观点认为，现代货币经济社会中，商业银行之外还存在着各种专业银行和接受存款的金融机构，这些非银行性金融机构不能接受支票存款，但能接受储蓄存款和定期存款，这些金融机构的存款与商业银行的定期存款及储蓄存款没有本质区别，都具有较高的货币性，从而货币供应量扩大为M3,即M3=M2+其他金融机构的储蓄存款和定期存款。第四种观点认为，在金融市场高度发达的情况下，各种短期的流动资产，如国库券、人寿保险公司保单、承兑票据等等，它们在金融市场上贴现和变现的机会很多，都具有相当程度的流动性，与M3只在程度上，并无本质上的区别。因此，应把它们也纳入货币供应量中，由此得到M4，即M4=M3+其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）。2、 狭义货币和准货币（1）狭义货币M1由M0加上商业银行活期存款构成。由于活期存款随时可以签发支票而成为直接的支付手段，所以它是同现金一样最具有流动性的货币。各种统计口径中的“货币”，通常是指M1。由于M1是现实的购买力，对社会经济生活有着最广泛而直接的影响，因此，许多国家都把控制货币供应量的主要措施放在这一层，使之成为政策调控的主要对象。准货币一般是由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。准货币本身虽非真正的货币，但由于它们在经过一定的手续后，能比较容易地转化为现实的货币，加大流通中的货币供应量，故又称之为亚货币或近似货币。各国公布的货币供应量指标各不相同，但各国都承认只有狭义货币M1(通货和活期存款)算作真正的货币，M1以外的短期金融资产只能成为准货币。我国关于货币层次的划分标准，一般的是：M0=流通中现金；M1(货币)=M0+活期存款；M2=货币+准货币(定期存款+居民储蓄存款+其他存款)。III货币制度一、货币制度1、 货币制度的定义货币制度是指一个国家法律规定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。根据特征可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。2、 货币制度的构成要素确定本位币材料和货币单位。确定不同的货币材料，就构成不同的货币本位。确立以何种物质作为币材，是一国建立货币制度的首要步骤。究竟选择何种币材，虽然由国家确定，但这种选择受客观经济条件的制约，往往只是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。国家不能随心所欲任意指定某种物品作为币材。货币单位是指货币制度中规定的货币计量单位。主要有两个方面：一是规定货币单位的名称；二是确定货币单位的“值”。在金属货币条件下，货币的值就是每一货币单位所包含的货币金属重量和成色。在不兑现的信用货币尚未完全脱离金属货币制度时，确定货币单位的值主要是确定货币单位的含金量。当黄金非货币化后，则主要表现为确定或维持本国货币与他国货币或世界主要货币的比价，即汇率。规定本位币和辅币的发行和流通程序。货币的发行与流通在金属商品货币制度下，表现为金属商品货币的铸造管理。金属商品货币中的本位币通过自由铸造制度进入流通。辅币多由贱金属铸造，为不足值货币。辅币按面额流通，不能依靠其所含金属的价值，而只能依靠法律规定的与主币的固定兑换比率。辅币的铸造权由国家垄断，即不实行自由铸造制度，实行国家垄断铸造制度。在信用货币流通阶段，贵金属铸币退出流通，自由铸造制度也就不存在了，辅币的铸造流通制度仍保留下来。纸币和不可兑换的银行券由政府或中央银行印制，通过银行贷款程序进入流通的。这与金属通过自由铸造投入流通有着根本区别。规定发行准备。货币发行的准备制度是指在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系和制约关系。各国所采用的货币发行准备制度的具体内容，一般均在本国有关法律中予以明确规定。在金属货币制度下，货币发行以法律规定的贵金属金或银作为准备；在现代信用货币制度下，货币发行的准备制度已经与贵金属脱钩，多数国家都采用以资产主要是外汇资产作准备，也有的国家以物资作准备，还有些国家的货币发行采取与某个国家的货币直接挂钩的方式。目前各国货币发行准备的构成一般有两大类：一是现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产；二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等必须是在金融市场上可流通的证券。⑷规定货币的对外关系。它集中体现在货币的外汇准备制度。作为外汇准备的外国货币必须集中于中央银行，其用途包括：第一，国际支付的准备金；第二，国内金属货币流通的准备金；第三，支付存款和兑换银行券的准备金。比如德国在20年代规定，发行新马克的发行准备中，黄金加上外汇至少为40%，其中外汇至少要占25%。国际上广泛使用的外币和支付手段，包括政府在国外的短期存款，或其他可以在国外兑换现金的支付手段，比如外国有价证券，外国银行支票和外币汇票等，都可作为外汇准备。3、 本位币和辅币本位币，即主币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。主币的最小规格通常是1个货币单位，如1美元。辅币是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分，其面额多为货币单位的1%、2%、5%、10%、20%、50%几种，主要解决商品流通中不足1个货币单位的小额货币支付问题。4、 货币的有限法偿和无限法偿在国家干预货币发行和流通的情况下，还要通过法律对货币的支付偿还能力作出规定。有限法偿是指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受，主要针对辅币而言。无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。二、货币制度的演变发展1、 银本位制银本位制的内容包括：以白银为主币币材，银币为无限法偿货币，具有强制流通的能力；主币的名义价值与所含的一定成色、重量的白银相等，银币可以自由铸造、自由融化；银行券可以自由兑现银币或等量白银；白银和银币可以自由输出输入。银本位制是最早的金属货币制度，在16世纪以后开始盛行，至19世纪末期被大部分国家放弃。我国用白银作为货币的时间很长，唐宋时期白银已普遍流通，金、元、明时期确立了银两制度，白银是法定的主币。清宣统二年，清政府宣布实行银本位制，实际是银圆和银两并行。1933年11月国民党政府实行法币改革，在我国废止了银本位制。2、 金银复本位制金银复本位制是指金币和银币同时作为一国本位币的货币制度。16世纪到18世纪，金银复本位制是一种较为典型的货币制度。从具体运行过程来看可划分为三种类型：平行本位制平行本位制是银币和金币均按其所含金属的实际价值流通和相互兑换的一种复本位制。这就是说，金币、银币的价值由市场上生金银的价值决定；金币银币之间的兑换比率国家不加规定，而是由市场上生金银的比价自由确定。在平行本位制下，市场商品出现了两种价值，由于市场上金银比价频繁变动，金币银币的兑换比率也不断变动，用金币银币表示的商品价格自然也随市场金银比价的波动而波动，这在一定程度上引起价格混乱，金币银币难以很好地发挥价值尺度职能。双本位制为克服上述局限性，复本位制改为金币银币规定固定的兑换比率。这样，银币金币按法定比率流通，这就是所谓的双本位制。双本位制在一定程度上解决了平行本位制所造成的价格混乱问题，但又产生了新的矛盾。在双本位制下，当金银法定比价同市场比价不一致时，金属价值高于法定价值的良币就会被熔化或输出国外而退出流通；金属价值低于法定价值的劣币则会充斥市场，发生“劣币驱逐良币”现象。当金银币的法定比价与其市场比价背离时，市场上会产生“劣币驱逐良币”现象。“劣币驱逐良币”，即法律上低估的货币必然被人收藏、熔化或输出国外，而法律上高估的货币，则独占市场，市场上往往只有一种货币流通。这种现象最初由16世纪的英国铸造局长格雷欣发现，故又称“格雷欣法则”。跛行本位制复本位末期，英、美等国家为继续维持银币的本位币地位以及金银币之间的法定比价，停止银币的自由铸造，以消除劣币驱逐良币所造成的货币流通混乱。这时，金币和银币都规定为本位币并有法定兑换比率，但金币可以自由铸造而银币则不能自由铸造，这就是所谓的跛行本位制。在跛行本位制下，由于银币限制铸造，银币的币值实际上不再取决于其本身的白银市场价值，而取决于银币与金币的法定比率，银币实际上已演变为金币的符号，起着辅币的作用。从严格意义上来说，跛行本位制已经不是金银复本位制，而是由复本位制向金本位制过渡的一种货币制度。3、 金本位制从18世纪末到19世纪初，主要资本主义国家先后从复本位制过渡到金本位制，最早实行金本位制的是英国。⑴金币本位制它是典型的金本位制。其基本特点是：只有金币可以自由铸造，有无限法偿能力；辅币和银行券与金币同时流通，并可按其面值自由兑换为金币，黄金可以自由输出输入；货币发行准备全部是黄金。在金币本位制下，银行券的发行制度日趋完善，中央银行垄断发行后，银行券的发行准备