金融学章节精练含考研真题03第三章金融市场

第三章3.商业票据市场（厦大1998研：指以和商业票据实现融通的市场。它中国的一些企业在80年代下半期开始短期融资债券并开展了票据承兑贴现业务。12.开放式基金（2001研）：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。即通过基金份额/单位，将投资者的集中，交基金托管人托管，基市场的变化、资本价值的变化、投资要求等因素，新的基金，使基金规模扩大；回。开放式投资一般不上市，有关赎回手续通常在规定的柜台上办理；赎回价格以每一单位基金的净资产为基本根据，同时在一定程度上考虑市场的供求状况。21.二板市场（2000）：二板市场是相对于主板市场而言，为创新型中小企业服务的市场，因此又称为创业板市场。与主板市场不同，二板市场主要是为高科技中小企业服务的，它的上市标准较低，具有自己特有的和管理规则，而且多为电子化：答是进行短期融通的市场，其主体和对象十分广泛，既有直接；既有银行内的，也有银行外的。由于早期商业银行的业务主要局限于短期商：。的收益也较低的期限最长为一年，最短仅为一天甚至半天。因此价格不可能有剧。的流动性主要是指金融工具的变现能力由于期限短变现速度较快，6， C．和资本市D．和债券市以下 。答案与解析：选D的第一个重要功能是实现货币在盈余部门和赤字部门之间的转移。的这种余缺调剂功能对宏观经济运行具有重要意义。ABC三项都是所具有的微观层面的功能。。3．的重要性在于 B．为实施货币政策提供的媒介或标的物C．为各经济活动主体提供了高收益高、风险的工具和答案与解析：选ABD。C项为各经济活动主体提供了高收益高、风险的工具和的通过筹金组建起来的，以为目的的所是（）交易所。[2005年]D【答案】、【解析】公司制所是通过筹金组建起来的以为目的的所，一般是由银行公司等作为股东共同投资人股组建而成，是自负盈亏的性、17．关于D与D场，下说法正的是（ A．是可让大额期存单让而的场．到期时，D持有人能向银提取利，不取本金．D面额一较小D．CD【答案】【解析】A项CD市场（可转让大额存单市场，是可转让定期存单的和转让市场；B项到期时，CD持有人可向银行提取本息；CCD的特点是期限固定、面额较大、到期前可流通转让；DCD的利率一般都高于同档次定期存款利率，不办理提前支取，30（ A．B．竞价C．委 D．、交【答案】 【答案】 年贴现率

贴现利息票面

未到

100%

100%4 【答案】交的数量；C项额是指在一定时期内的金额。 【答案】② B．需求者就是金融商品的者或【答案】【解析】C项上的融资可以分为直接融资和间接融资，只有间接融资是通过中介来实现的；E项大额可转让存单属于短期金融商品。 【答案】我国商业银行的业务主要分为债券业务和业务 【答案】】【解析业务按照业务种类不同可以分为短期业务、债券业务、外汇业务和衍】 【答案】不良称为关注、次级、可疑 【答案】失，其中，不良是指损失、次级、可疑。3.什么是回购，它给银行带来什么样的影响？（人行1997研答 回 的概期限后按原定价格或约定价格购回所卖，从而获取即时可用的一种行为。从回购一般在相互信任的经济单位间进行，期限短，所的又是的证万以上（2）回购给银行带来的影可从回购对一般银行和两个方面来分析其影响要需求者。银行利用回购协议市场作为其来源之一。作为获得者，它有着与众不同的优势：首先，它持有大量的和机构，这些都是回购协议项准备金。因此，银行利用回购，不仅可以随时获得所需的，而且可以逃避向缴纳存款准备金，是一种十分灵活和廉价的融资。利用这一廉价的融资手段，商业银行可以扩大规模，提高自身的流动性，同时降低成本，增强竞争力。②对的影响。也持有大量的和其他信誉良好、流动性较强的，这为它进行回购提供了有利的条件。对于来说，通过回购可以而有效地执行其既定的货币政策，实现一定的政策目标。所以，回购是执行信用风险。如果银行利用回购协议获得的盲目扩大或投资，而不考虑和投资的质量和偿还期限，那么它就可能会协议到期无力购回的风险。这将给银行带来总之，回购是上一种十分灵活方便的工具，商业银行和其他金融机构利用它可以有效地进行融资，利用它可以灵活地执行其货币政策。6.试列出几种金融原生产品和衍生产品。（人行1998研“基础性金融产品”等等。“金融衍生产品”的对称。指货币、外汇、性金融商品和所性金融商品等金融资产，以及这些金融资产价格的总称。金融原生产品主要包括货币、外汇、存单、债券、等金融资产；以及利率或工具的价格、外汇汇率、价格或指数、商品价格等金融资产价格。金融衍生产品，亦称“金融衍生商品”、“金融衍生工具”。指根据利率或工具的价格、外汇汇率、价格或指数、商品价格等金融资产的价格走势的预期而①远币协议。即外汇时，双方无需收付对应货币，而是约定在未来某个时间进行结算与交割。它以远期汇率作为价格的条件。资产或之间进行的相互交换利率的活动。它以双方协商的本金为计算利息的基④货币互换。双方根据互补的需要，以商定的筹资本金和利率为基础，进行或投资的本金交换并结清利息。货币互换不仅可以降低互换双方的筹资成本，而且还⑤货币。在将来某一日以约定的价格和数量进行两种货币的交换的一时间进行交割的合约。⑦指数。以市场价格指数为标的物的一种金融。一份合约的总⑧。它是指投资者在合约的有效期限内可以选择是否按协定价格或 ⑨货币。合约者在支付费后取得的在合约有效期内选择是否按事先商定的协定价格或一定数量外汇的权利。⑩利率。投资者在合约有效期限内就是否按协定价格或一定数量某种债10.简述同业拆借市场的主要。（2002金融联考过程中暂时闲置的和已存入且大于法定准备金的部分。相互拆借的目的是为了弥补头寸暂时不足和灵活调度。同业拆借市场是一个无形市场，主要通过现代通讯进行，借款方也无需提供担保抵押，是中非常重要的子市场之一。同业拆借市场上的主要参与者是商业银行、非银行金融机构、经纪商和算而在拆借市场上融通短期的活动。当头寸拆借用于补足存款准备金时，一般为通过拆借来补足头寸，保证顺利进行。这种拆借方式较之向再贴现或再取得，要便利、快捷得多。了出路，可以增加经营收益。由于这两种拆借方式融通的在用途上存在差别，所以，同业拆借市场的这两种方式是金融机构进行头寸调节和短期融通的重要手段，同时也是进行银行和政策意图的重要途径。14.和债券的含义及其区别。（人行1993研是在筹本时向出资人的凭证。代表着其持有（即股东）对公司的所。根据的剩余索取权和剩余控制权不同，可分为普通股和优先股两种。普通股是指在公司的经营管理和及财产的分配上享有普通权利的，代表满足所有债券偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业和剩余财产的索取权。优先股是公司在筹金时，给予投资者某些优先权的。这种优先债券是、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措时，向投资者发制性条款、抵押与担保、选择权。债券按主体的不同可以分为债券、公司债券和（2）和债券的区金，且每半年或一年支付一次利息，因而对于公司来说若过多的债券就可能资不抵债而，而公司越多的，其的可能性就越小。②股东从公司税后利润中股利，若公司亏损或较少则可能得不到股利分配，而且本身增值或贬值的可能性较大；债券持有者则从公司税前利润中得到固定利息收③在求偿等级上，股东的排列次序在债权人之后，当公司由于经营不善等原因⑤权益资本是一种风险资本，不涉及抵押担保问题，而资本可要求以某一或某些低了人无法按期还本付息的风险，即违约风险。⑥在选择权方面，主要表现为可转换优先股和可赎回优先股；而债券则更为普遍。一方面多数公司在公开债券时都附有赎回条款，另一方面，许多债券附有可转换16.与同业拆借市场的区别。（人行1995研是指以金融资产为对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包括如下的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产过程中所产生的运是各金融机构经营过程中暂时闲置的和已存入央行且大于法定准备金的部分相互拆借①内涵不同。是一个包括、资本市场、外汇市场和黄金市场在内的广泛概念。而同业拆借市场仅是的一个组成部分。也就是说，是包括同②主不同。在上，需求者般工商企业部等筹资，而供者一般居民个，金融构则仅充筹资者和资者之的中介织。在同业拆市场上需者和投者都是融构，贷是在个金融构之间进行的。③目的不同。在上，需求者的目的是为了获取，供给者的目的是为了投资获利。而在同业拆借市场上，作为供需者的各个金融机构的目的的余缺，从而能够满足上供求者的借贷需要。⑤条件不同。上的借贷条件要求较高，它需要借款人的信誉、经营分简单快捷，借贷双方可以通过直接联系，在达成协议后，方可直接或通过行经的电子转账系统将转入借款方的账户上，数秒钟即可完成转账个月，而上的借款则有短期和长期之分，短则月余，长则几十年。拆借市场上的拆息率每天不同，甚至时刻都有变化，而且利率水平也低于一般的。2100005012%，该公司可以从银行得到多少现款？