2021年基金从业资格考试真题及答案

2021年基金从业资格考试真题及答案根据2021年?公开募集证券投资基金运作管理方法?的规定，以下符合混合型基金的要求的是()。股票投资比例：65〜80%B.股票投资比例：80〜95%C.股票投资比例：85〜100%D.股票投资比例：0〜20%,债券投资比例80%以上【答案】A按照现行的税收政策，以下说法中正确的选项是()。I.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税II、IIIB.I、IIIC.只有ID.I、II【答案】B关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，以下表述中正确的选项是()。假设直接的买卖开支无法从综合费用中确定并别离出来，在计算已扣除费用的收益时，XXXXX支按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均【答案】B从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易形式是()。滥价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易【答案】D关于风险与收益的关系，以下表述正确的选项是()。投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合B高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合投资组合A的风险高于投资组合B,那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B【答案】C6我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。证券交易所B.中国证券登记结算C.证券结算风险基金D.中国证监会【答案】B7•假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;那么结算参与人丙方在进展分级结算原那么下，与中国结算公司资金交收金额是（）。应付160万B.应付70万C.应收60万D.应付130万【答案】B&中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。A.LIB0R（1周）B.1年期定期存款利率C.SHIB0R（隔夜）D.国债回购利率（7天）【答案】A9•关于QDII基金的投资范围，一下表述错误的选项是〔〕A住房按揭交付证券B.银行存款经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券所有的公募基金【答案】D以下条款中属于给予发行人额外的嵌入条款是（）A.赎回条款B.转换条款C.回售条款D.承销条款【答案】A假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的选项是（）。惰形一率岌生）情刑二（5D%＜率岌生）资产血'10%资产B-码10%资产A和资产的投资收益存在相关性分散投资资产A和资产B可以到达比单独投资与资产A更高的预期收益率分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率【答案】B公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内()。卖出B.注销C.转让D.留存【答案】B某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，假设无风险利率为6%，那么该投资组合的夏普比率为()。C.0.21【答案】D假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450万元;乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;那么结算参与人丙方在进展分级计算原那么下，与中国结算公司资金交收金额是()。应付160万B.应付70万C.应收60万D.应付130万【答案】B假设某基金在2021年12月3日的单位净值为1.3425元。2021年6月1日的单位净值为1.7464元。期间该基金曾与2021年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2021年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.6473元。那么该基金在这段时间的时间收益率为()。A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%【答案】D以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力()。A.资产负债状况B.投资期限C.投资者的风险厌恶程度D.现金流入【答案】C—家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2021年由于行业形势发生变化XXXXX发生小幅度亏损，以下说法正确的选项是()。A.公司价值为负数B.不宜用市净率法估值C.不宜用市盈率法估值D.不宜用市销率法估值【答案】C债券型基金在选择业绩比拟基准时()。A.应以债券指数为主B.不允许参加股票形成符合基准C.需要选用单一债券指数D.应以股票指数为主【答案】A以下条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是()。转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款【答案】D关于证券交易中市场冲击产生的交易本钱，以下表述错误的选项是()。市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量市场冲击产生的交易本钱属于证券市场交易的显性本钱交易执行时间的延长会导致时机本钱的增加头寸越大，对市场价格的冲击越明显【答案】B因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是()。A.证券结算风险基金B.保险机构C.中国证监会D.交易所【答案】A以下关于DQII基金的表述，正确的选项是()。A.DQII可以融资购置证券B.DQII可以与股权挂钩的构造性投资产品C.DQII可以投资房地产抵押按揭D.DQII可以投资贵金属凭证【答案】B根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是()。A.每种证券与其他证券之间的互相关系B.每种证券期望收益率的方差C.投资者对每种证券的偏好D.每种证券的期望收益率【答案】C25.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是()。A.惠誉的BB+和穆迪的B1B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+C.穆迪的Baa3和惠誉的BalD.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2【答案】A26•在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额奉献不需要用到下面的哪项数据()。实际组合中各类资产的收益率实际组合中各类产权重分布业绩比拟基准中各指数及其他组成的实际收益率业绩比拟基准中各直属及其他组成的权重分布【答案】C债券的价格与收益率之间是()关系，但该关系是()。A.负相关，非线性的B.负相关，线性的C.正相关，线性的D.正相关，非线性的【答案】A关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的选项是()。做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者【答案】D使得远期合约的当前价值为零的价格为()，远期合约在交易中形成的实际价格为()，二者的关系是()。A.交割价格，远期价格，不一定相等B.远期价格，交割价格，相等C.交割价格，远期价格，相等D.远期价格，交割价格，不一定相等【答案】D以下系统中，在银行间债务市场中办理债券结算的是()。A.中债综合业务平台B.中国外汇交易中心本币交易平台C.中国现代化支付系统D.交易所大宗交易平台【答案】C在其他因素不变的情况下，当企业用现金购置存货是，流动比率和速动比率分别()。A.不变，降低B.降低，不变C.不变，不变D.降低，升高【答案】A可以反映投资风险程度的统计量是()。A.分位数B.标准差C.中位数D.均值【答案】B关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的选项是()。“晨星〃风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的根底上风险调整后收益使得两支基金可以在一样的风险程度条件下进展比照夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承当的总体风险获得的报酬“晨星〃风险调整后收益以“风险惩罚〃的方式对基金回报率进展调整【答案】A在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是()。A.SIBORB.TIBORC.SHIBORD.LIBOR【答案】C假如某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并别离出来，遵循全球投资业标准(GIPS)要求，以下做法中正确的选项是()。I.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的局部在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的局部W.xA.II、WB.I、IIIC.I、WD.II、III【答案】A国内证券交易所进展证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度表达了()。A.分级结算原那么B.共同对手方原那么C.净额结算原那么D.货银对付原那么【答案】A关于股息的支付，以下说法正确的选项是()。非累积优先股只能按当年盈利获取股息累计优先股的股息率高于非累积优先股累计优先股的股息率高于普通股累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后【答案】A某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券目的的市场价格为()元。A.878B.870C.872D.864【答案】D以下不属于DQII境外投顾业务所具备的条件之一的是()。对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币中资基金公司的境外子公司经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模到达100亿美元中资证券公司的境外分支机构【答案】C某年7月8日，A股票发行人发布了A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。B基金管理人拟针对其C基金产品特有的A股票从市价估值调整为指数收益法进展估值。假设A股票停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。B基金管理人针对该股票估值进展了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。7月20日，B基金管理人()执行此项估值调整，因为。不应该，估