去ioe持续发酵新拐点即将到来计算机组

信息安全产业专题报告之一——“去IOE”持续发酵，新拐点即将到来中泰证券研究所实习生答辩报告人：陈晓晨计算机组实习生指导老师：李振亚“去IOE”概念介绍“去IOE”是什么？所谓“去IOE”，从广义上来说就是在金融、电信等关键领域逐步实现对IT系统整体架构的国产化替代，做到自主可控1替代技术、市场、政策多重驱动，“去IOE”浪潮渐起阶段一：技术进步、市场需求推动日益成熟的开放式x86+Linux架构、开源数据库能够带来更低的TCO，更符合互联网甚至企业级客户的需求2技术、市场、政策多重驱动，“去IOE”浪潮渐起阶段二：“棱镜门”事件后，信息安全政策加码国家对于信息安全问题空前重视，相关政策密集出台，强调关键领域IT设备自主可控，成为“去IOE”爆发的首要驱动力3时间颁布单位政策内容2014.2中共中央中央网络安全和信息化领导小组成立并召开第一次会议，信息安全上升至国家战略。2014.5中央国家机关政府采购中心中央机关采购计算机禁止安装win8系统。2014.8中央国家机关政府采购中心政府采购部门将赛门铁克与卡巴斯基从安全软件供应商名单中排除，将赛门铁克“数据防泄漏”软件列为禁用产品。2014.7财政部中央财政设立中央引导地方科技发展专项资金，安排专项资金5亿重点用于引导支持地方科技基础条件建设。2014.8工信部下发《加强电信和互联网行业网络安全工作的指导意见》提出八大工作重点，对网络基础设施和业务系统安全防护、推进安全可控关键软硬件应用、网络数据和用户个人信息保护等做出强调。2014.9银监会提出各银行业金融机构对安全可控信息技术的应用以不低于15％的比例逐年增加，到2019年，安全可控信息技术在银行业总体达到75％左右的使用率。2015.1中央军委指出要深刻认识加强信息安全工作是适应信息时代发展的必然要求，是实现能打仗打胜仗核心要求的紧迫任务，必须把信息安全工作作为军事斗争准备的保底工程，采取超常、务实举措解决突出矛盾和重难点问题，促进我军信息化建设科学发展、安全发展。2015.2银监会在软硬件的"安全可控"上提出了具体指标：比如，防火墙、杀毒软件、加密设备在内的安全设备要求新增设备100%符合安全可控要求；网络设备、存储设备、基础设施的新增安全可控比例要求达到50%-90%不等；虚拟化软件、操作系统等通用软件要求新增比例在10%-40%。国内信息建设高速发展，“去IOE”成长空间大国内信息化建设保持高速增长态势，将放大“去IOE”的效果国内IT投资额四年来增速均保持在5%以上，远高于全球平均水平中国IT支出仅占国内GDP的3.49%，低于全球的4.54%，国内IT市场仍有有很大潜力可挖4国内IT投资额快速增长国内IT市场潜力巨大从产业链视角看“去IOE”现状硬件、应用软件先行在IT硬件领域，除关键应用主机外，国内厂商在x86服务器（65%以上）、网络设备（70%以上）、存储（50%以上）方面均拥有较大市场份额，以华为、联想、浪潮为代表的国内厂商已经具备替代国外厂商的实力在应用软件领域，目前以用友、金蝶为代表的国产管理软件覆盖率已达80%以上，国产品牌已经基本可以全面替代同类的国外软件，而以360为代表的国产安全软件与国外品牌相比也已具备较强竞争力，并不断提升对市场的渗透率5国产企杀软件市场渗透率不断提升从产业链视角看“去IOE”现状系统软件仍是“去IOE”最薄弱环节在数据库和操作系统方面，国产品牌与Oracle、微软等比起来技术差距较大，主要应用于党、政、军等涉密部门，在民用和消费市场尚无具备竞争力的产品，国产化比例非常低而在中间件市场，东方通、金蝶自主研发的产品已有一定的市场份额并逐年提升，存在替代机会6中间件市场品牌结构外方战略调整应变，开放合作成趋势变化一：传统IT产业生存的环境发生改变就全球范围来讲，移动互联以及云计算的兴起对于IT架构的灵活性以及开放性有了更高的要求，传统的封闭式系统不再适应时代需求以IBM的PowerSystems为例，在开放前销售额不断下降，即使发出新品都很难刺激市场需求7外方战略调整应变，开放合作成趋势变化二：中国市场销售难度增大在多以政策为主导的中国市场，随着信息安全和自主创新国家战略的出台，国外厂商销售难度增大，尤其是像服务器、网络设备等面向政府、金融、银行等关键领域的国外产品更是如此以惠普华三为例，在中移动2012-2013年度路由器和交换机集采中，华三曾中标8个标段，总份额第一。但在2014-2015年度，华为取代华三收获最大份额，华三甚至不见于中标名单，最终只依靠代理商收获第三标段“高端路由器3档”23.08%的份额，总份额大幅缩水8外方战略调整应变，开放合作成趋势外方通过技术授权以及合资模式重新布局中国市场一方面能够将自身产品彻底本地化，完全符合国内的安全标准以及审查要求，实现对市场分羹另一方面也将打造更为开放的生态系统，占据平台及入口优势，从而有机会在后续的软件应用和咨询服务上赚取更大利润9开放合作时代开启，“去IOE”再迎发展良机借智国外带来想象空间一方面，开放合作使得国内厂商有机会在关键领域掌握核心技术和争取市场空间另一方面，对比之前国外软硬件相对封闭的体系，开放的生态环境使得国内产品能够获得更多兼容支持，大大降低了国产化替代的难度10K1生态环境理性看待合作之利，自主创新才是硬道理引进技术后做到消化、吸收再创新才是“去IOE”关键所在目前国内厂商获得的基本是外方核心技术的有偿使用权而非完全的技术所有权，也就是说国外厂商并没有真正意义上让出利润空间，只是换上合作的伪装继续分享国内市场。而且外方拿出的筹码大多成长潜力有限，真正最核心、最有价值的技术依然掌握在自己的手中我们认为“去IOE”的核心仍在于自主创新，只有这样才能彻底摆脱国外产品的束缚，获得更大的成长空间11投资策略由于技术进步、市场需求以及政策利好的驱动，国内厂商的竞争力不断加强，而且中外双方开放合作时代的到来使得国内厂商有机会在关键领域掌握核心技术，国产化空间有望进一步扩大。具体而言，我们看好在国内IT产业各细分领域存在深厚技术积淀从而具备自主创新能力以及市场份额占据优势的相关标的，如浪潮信息、启明星辰、清华紫光。12实习工作汇报工作内容协助分析师整理资料、实地调研撰写计算