如何进行产业链分析

如何进行产业链分析第1页/共20页什么是产业链？什么是产业链？产业链和价值链的区别是什么？价值链是企业为客户创造价值的一系列经济活动的总称。价值链可以分为：1、上下游关联企业与企业之间的行业价值链（即产业链）；2、企业内部各业务单元的联系构成企业内部的价值链；第2页/共20页如何分析产业链？W确定产业链上下游是谁？H明确产业链各环节之间的竞合关系如何？W明确产业链的主导者是谁？该产业链的商业模式影响该产业的KSF预期产业发展趋势第3页/共20页2G和2.5G时代的移动通信产业链手机标准的制定R&D手机生产商渠道商移动用户移动通信网络手机操作系统厂商开发平台供应商CP/SP移动运营商CCCCH第4页/共20页3G时代的移动通信产业生态系统终端生产商内容提供商网络设备厂商移动用户软件厂商软件厂商移动运营商服务提供商渠道商第5页/共20页Case1:VoIP产业链分析用户服务提供商应用提供商技术提供商平台提供商方案提供商运营商设备供应商业务代理商技术域服务域销售域第一层次第一层次第6页/共20页设计制造掩模封装测试晶圆化学品基板设备仪器CAD/CAE材料资金/人力Case2:集成电路（IC）行业产业链第7页/共20页设计制造封装测试资金技术人力高低不同环节对资源要求的差异第8页/共20页产业链的全球分工设计行业集中分布在美国、欧洲制造行业亚洲比例较大，欧美也有分布封装测试行业

基本分布在亚洲，尤其大陆和台湾第9页/共20页设计15%制造35%封装测试50%设计16%制造60%封装测试24%大陆与台湾不同环节所占比例区别大陆台湾第10页/共20页不同环节需求差异与KSF设计业创新能力自主知识产权识别有潜力的市场制造业封装测试业低成本（高产能、大晶圆）高良率工艺进程技术服务低成本服务差异化需求高同质化需求同质化需求第11页/共20页3513260050100150200250300封装测试制造设计不同环节企业数量差异明显2004年台湾IC企业数量第12页/共20页不同环节集中度差距明显0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%设计制造封装测试2004年世界IC企业集中度top3top10第13页/共20页产业链附加值——微笑曲线——PC附加值部件组合分销品牌渠道技术制造规模地区性竞争按区域分隔全球性竞争按产品分隔PC行业的微笑曲线第14页/共20页产业链附加值——微笑曲线——IC附加值设计制造分销IC行业的微笑曲线封测现在80年代fabless第15页/共20页产业链附加值——微笑曲线——foundry附加值制程技术制造服务foundry行业内部的微笑曲线第16页/共20页DRAM产业生态图Samsung,Hynix,Micron,InfineonDRAMComponentVendorDistributorMosel,etcComponentDistributorInHouse:Samsung,Micron,OutSourcing:Winbond.NanyaDirectCaptiveManufacturingKingston,Kingmax,A-DataSubassemblyDRAMModuleHP,Dell,Lenovo,SunSystemCompany,OEMTrader,BrokerChannelResellerPCrelativeretailerEndUserSemi-contractSpotInventoryAdjustmentContractDRAMComponentandModuleDeliveringFlow第17页/共20页DRAM产业生态图(cont)Semi-contract：

Long-termrelationshipwithanon-guaranteeforecastandcomparingbigvolumethanspotmarket.Priceismorefollowingspotpricewithmoreflexiblediscount.Spot：Tradingontheopenmarketbyvariablepriceandvolume.Volumeusuallyisrelativesmall.InventoryAdjustment：Adjustingtheover-bookinginventoryorspareparts.Contract：Long-termrelationshipwithwholeyearvolume-forecastandcommitment.Pricebenegotiatedtwiceamonth.Differenttypeofdistribution80％20％ContractMarketSpotMarketUsuallyaround80%distributionsarecontractbased,andaround20%tradesareonthespotmarket