商标资产评估指导意见讲解

商标资产评估指导意见讲解第1页/共68页共六章35条第一章引言第二章基本要求第三章评估对象第四章操作要求第五章披露要求第六章附则2023/3/102《商标资产评估指导意见》内容

第2页/共68页准则制订依据条款第一条为规范注册资产评估师执行商标资产评估业务行为，维护社会公共利益和资产评估各方当事人合法权益，根据《资产评估准则——无形资产》，制定本指导意见。2008年以来，陆续颁布了四项无形资产评估准则，初步形成了完整的无形资产评估准则体系。2023/3/103第一章引言第3页/共68页商标资产的定义条款第二条本指导意见所称商标资产，是指权利人所拥有或者控制的，能够持续发挥作用并且能带来经济利益的注册商标权益。第三条本指导意见所称商标资产评估，是指注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则，对商标资产的价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。2023/3/104第一章引言第4页/共68页商标国际保护工业产权协会(AIPPI)在柏林大会上曾对商标作出如下定义：“商标是用以区别个人或集体所提供的商品及服务的标记。”世界知识产权组织在其商标《示范法》中曾作如下定义：“商标是将一企业的产品或服务与另一企业的产品或服务区别开的标记”。2023/3/105第一章引言第5页/共68页注册商标注册商标是指经政府有关部门核准注册的商标，商标注册人享有商标专用权，受到法律保护，其他任何企业都不得仿效使用。未注册商标不受法律保护注册商标权益商标是帮助消费者识别和购买某产品或服务的标志，通常由文字、图形、字母、数字、三维标志、颜色组合或者上述要素的组合构成。通过现象看本质，评估对象是注册商标权益而不是商标的标识。2023/3/106第一章引言第6页/共68页在商标资产评估指导意见起草中对“商标资产”还是“商标权资产”的争议结论：与其他无形资产评估准则保持一致。2023/3/107第一章引言第7页/共68页商标资产评估指导意见的适用范围条款：第四条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当遵守本指导意见。第五条注册资产评估师执行与商标资产价值估算相关的其他业务，可以参照本指导意见。2023/3/108第一章引言第8页/共68页合规性要求条款第六条从事商标资产评估业务的评估机构应当持有财政部门颁发的资产评估资格证书。第七条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当遵守相关法律法规和资产评估准则。商标资产作为一项重要的无形资产，对其的评估业务也是无形资产评估的一个重要组成部分。为了规范商标资产评估业务，从事该业务的人员与从事资产评估业务的人员一样，具有一定的专业资质，并遵守相关法律法规和资产评估准则。2023/3/109第二章基本要求

第9页/共68页专业胜任能力要求条款第八条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当经过专门教育或者培训，具备商标资产评估相关的专业知识和评估经验，具有专业胜任能力。专业胜任能力是任何专业工作的基本职业要求，针对商标资产评估业务的特点，注册资产评估师要深刻理解相关的概念、法理，准确把握商标资产的特征，具备相关的专业知识和经验，以确保合理完成相关评估业务。2023/3/1010第二章基本要求

第10页/共68页评估基本要素条款第九条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当在合理考虑评估对象、评估目的、市场条件等因素的基础上，恰当选择价值类型。本条强调了要在综合考虑各评估基本要素的综合情况下，慎重选择资产评估价值类型。2023/3/1011第二章基本要求

第11页/共68页评估信息的质量要求条款第十条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当合理确定评估假设和限定条件，分析、估算中应用的数据、信息应当与评估假设和限定条件保持相关性和一致性。本条是强调合理确定评估假设及限定条件的条款。评估假设并不是由注册资产评估师随心所欲地进行选择的，而应依据评估的特定目的、商标资产本身的情况以及评估时的市场条件和其他条件综合分析而定。2023/3/1012第二章基本要求

第12页/共68页评估职业道德条款第十一条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当勤勉尽责，保持应有的职业谨慎，避免出现对评估结论具有重大影响的疏漏。勤勉尽责是资产评估行业及其他一切中介服务行业赖以存在和发展的基础，注册资产评估师在执业过程中必须维护当事人的合法权益和公共利益，努力维护资产评估的客观性和公正性。执业过程中保持应有的职业谨慎，不得出现对评估结论具有重要影响的疏漏和错误。只有这样才能赢得社会的信任与尊敬，树立应有的社会地位。2023/3/1013第二章基本要求第13页/共68页商标资产评估对象定义条款第十二条商标资产评估对象是指受法律保护的注册商标资产权益，包括商标专用权、商标许可权。

注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当明确商标资产的权利属性。评估对象为商标专用权的，应当关注商标是否已许可他人使用及具体许可形式。评估对象为商标许可权时，应当明确该权利的具体许可形式和内容。2023/3/1014第三章评估对象

第14页/共68页所有权的概念所有权是所有人依法对自己财产所享有的占有,使用,收益和处分的权利。它是一种财产权,所以又称财产所有权。所有权是物权中最重要也最完全的一种权利，具有绝对性、排他性、永续性三个特征，具体内容包括占有、使用、收益、处置等四项权利。2023/3/1015第三章评估对象

第15页/共68页商标专用权的概念

在商标法及相关司法解释中从来没有出现过“商标所有权”的表达，全部都是“商标专用权”，商标法规中明确表达保护的是“注册商标专用权”。法律中表达的“商标专用权”就是我们口语化的“商标所有权”商标专用权的具体内容包括专有使用权、收益权（许可权）、处分权。2023/3/1016第三章评估对象

第16页/共68页商标许可的具体形式和内容商标的收益权就是许可权，也是我们俗称的“商标使用权”，是指商标权人可以通过签订商标使用许可合同许可他人使用其注册商标的权利。商标的使用许可的类型主要有：独占使用许可。该许可是指商标注册人在约定的期间、地域和已约定的方式，将该注册商标仅许可一个被许可人使用，商标注册人依约定不得使用该注册商标；2023/3/1017第三章评估对象

第17页/共68页排他使用许可。该许可是指商标注册人在约定的期间、地域和已约定的方式，将该注册商标许可一个被许可人使用，商标注册人依约定可以使用该商标但不得另行许可他人使用该注册商标；普通使用许可。该许可是指商标注册人在约定的期间、地域和已约定的方式，许可他人使用其注册商标，并可自行使用该注册商标和许可他人使用其注册商标。2023/3/1018第三章评估对象

第18页/共68页许可人应当监督被许可人使用其注册商标的商品质量，被许可人必须在使用该注册商标的商品上标明被许可人的名称和商品产地。商标使用许可合同应当报商标局备案，商标使用许可合同未经备案的，不影响该许可合同的效力，但当事人另有约定的除外。商标使用许可合同未在商标局备案的，不得对抗善意第三人。2023/3/1019第三章评估对象

第19页/共68页商标分类条款第十三条注册商标包括商品商标、服务商标、集体商标、证明商标，商标资产评估涉及的商标通常为商品商标和服务商标。《中华人民共和国商标法》的分类标准：商品商标、服务商标、集体商标、证明商标。2023/3/1020第三章评估对象第20页/共68页商品商标：自然人、法人或者其他组织对其生产、制造、加工、拣选或者经销的商品，需要取得商标专用权的，应当向商标局申请商品商标注册。服务商标：自然人、法人或者其他组织对其提供的服务项目，需要取得商标专用权的，应当向商标局申请服务商标注册。2023/3/1021第三章评估对象第21页/共68页集体商标：是指以团体、协会或者其他组织名义注册，供该组织成员在商事活动中使用，以表明使用者在该组织中的成员资格的标志。证明商标：是指由对某种商品或者服务具有监督能力的组织所控制，而由该组织以外的单位或者个人使用于其商品或者服务，用以证明该商品或者服务的原产地、原料、制造方法、质量或者其他特定品质的标志。集体商标与证明商标通常不是商标资产评估涉及的商标评估对象。2023/3/1022第三章评估对象第22页/共68页评估对象的基本情况条款第十四条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当要求委托方明确商标的基本状况，通常包括：（一）商标的文字、图形、字母、数字、三维标志和颜色组合及其说明，商标注册号、注册期限及核准的注册类别；（二）商标的取得，包括原始取得和继受取得，以及商标注册、转让和继承程序办理情况；（三）指定使用注册商标的商品或者服务项目；（四）在类似商品或者服务上注册的相同或者近似的商标情况2023/3/1023第三章评估对象第23页/共68页执行商标资产评估业务，应当了解商标的基本状况：（一）商标标志、标识的情况及其说明，商标注册资料及证书。用于判断评估对象以区别于其他商标；（二）商标的历史及产权转移情况。用以核实产权；（三）了解注册商标的商品或者服务。判断商标获益的载体；（四）了解注册的相同或者近似的商标情况。判断核心商标和防御性商标。2023/3/1024第三章评估对象第24页/共68页判断商标的法律状态条款第十五条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当关注商标资产的法律状态。商标资产的法律状态通常包括商标注册人及变更情况，商标续展情况，商标专用权质押情况，商标专用权权属纠纷及涉及诉讼情况等。根据《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》，注册资产评估师应当对评估对象法律权属资料是否存在瑕疵进行关注，对法律权属资料和资料来源进行必要的查验，并对查验情况予以披露。2023/3/1025第三章评估对象第25页/共68页评估对象及范围条款第十六条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当根据具体情况将评估对象确定为单一商标或者商标组合。对商标专用权评估时，应当将商标注册人在相同或者类似商品和服务上注册的相同或者近似的商标作为商标组合。2023/3/1026第三章评估对象第26页/共68页营销策略不同，企业对一种产品有可能只使用一个商标，也有可能使用多种商标。注册资产评估师应与委托方进行充分沟通，要根据企业实际情形及评估目的，分析确定商标资产评估的范围，确定评估对象是单项还是由多项商标集合而成。2023/3/1027第三章评估对象第27页/共68页《中华人民共和国商标法实施条例》26条地款“注册商标专用权移转的，注册商标专用权人在同一种或者类似商品上注册的相同或者近似的商标，应当一并移转；未一并移转的，由商标局通知其限期改正；期满不改正的，视为放弃该移转注册商标的申请，商标局应当书面通知申请人。”因此，对商标专用权评估时，应当将相同或者近似的商标作为商标组合。2023/3/1028第三章评估对象第28页/共68页评估对象及范围条款第十七条注册资产评估师执行商标许可权资产评估业务，应当要求委托方提供商标登记机关的备案资料或者有关商标许可约定的书面文件，应当关注商标许可形式对商标资产价值的影响。根据规定，商标许可使用应当到工商管理部门进行登记。不同许可形式的商标价值不同，注册资产评估师执业应对价值影响因素考虑周全。2023/3/1029第三章评估对象第29页/共68页评估对象及范围条款第十八条注册资产评估师执行注册商标专用权质押资产评估业务，应当关注注册商标专用权的历史质押记录，以及对相同或者类似商品或者服务上注册的相同或者类似商标一并办理质权登记的情况。根据工商管理部门《注册商标专用权质权登记程序规定》规定，自然人、法人或者其他组织以其注册商标专用权出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向商标局办理质权登记。2023/3/1030第三章评估对象第30页/共68页信息资料总体要求条款第十九条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当对商标资产相关情况进行调查，包括必要的现场调查、市场调查，并收集相关资料等。

注册资产评估师在调查过程中收集的相关资料通常包括：（一）商标注册人的基本情况；（二）商标和有关权利事项登记情况；2023/3/1031第四章操作要求

第31页/共68页（三）商标权利限制情况，包括在时间、地域方面的限制以及质押、法律诉讼等；（四）公众对商标的知晓程度；（五）商标使用的持续时间；（六）商标宣传工作的持续时间、程度和地理范围；（七）与使用该商标的商品或者服务相关的著作权、专利、专有技术等其他无形资产权利的情况；2023/3/1032第四章操作要求

第32页/共68页（八）宏观经济发展和相关行业政策与商标商品或者服务市场发展状况；（九）商标商品或者服务的使用范围、市场需求、经济寿命、同类商品或者服务的竞争状况；（十）商标使用、收益的可能性和方式；（十一）类似商标近期的市场交易情况；

（十二）商标以往的评估及交易情况；（十三）商标权利维护方面的情况，包括权利维护方式、效果、成本费用等。2023/3/1033第四章操作要求

第33页/共68页本条是执行商标资产评估业务时应根据评估业务具体情况进行调查并重点收集分析相关信息资料的条款。主要有：1、权利人基本情况，有关法律文件、权属有效性文件或者其他证明资料2、商标的美誉度，目前和历史投入及使用情况。3、商标产品或服务所在市场情况以及生命周期分分析2023/3/1034第四章操作要求第34页/共68页4、与其他无形资产共同发挥作用的情况5、商标的使用地域范围、领域范围、获利能力与获利方式6、转让、出资、质押等的可行性，以往的评估及交易情况7、宏观经济环境、企业状况及发展前景2023/3/1035第四章操作要求第35页/共68页

财务信息真实性要求条款第二十条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当尽可能获取与商标资产使用相关的财务数据或者经审计的财务报表，对商标资产的相关财务数据进行必要的分析。不同于专利权、著作权等无形资产的实施情形，商标的使用者通常是法人，而且必定已经投入使用相当长的时间。因此，商标评估具备获取与商标资产使用相关的财务数据的条件。2023/3/1036第四章操作要求第36页/共68页

合理区分商标资产贡献的条款第二十一条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当了解商标资产与相关有形资产以及专利权、专有技术和著作权等无形资产共同发挥作用的情况，并考虑其对商标资产价值的影响。一项产品或服务，会经由设备、厂房、原材料、资金、专利权、商标权、专有技术、销售网络等诸多资产共同施加影响以实现其价值。注意区分并剔除其他资产对总收益的影响，分析商标资产收益与企业总收益的匹配性，才能合理预期商标资产带来的收益。2023/3/1037第四章操作要求第37页/共68页

商标核心价值影响因素条款第二十二条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当分析商标商品或者服务的市场需求，关注商标的美誉度、认知度以及商标商品或者服务在相关行业的市场竞争力等因素对商标资产价值的影响。商标资产的价值在于能够带来高于行业平均水平的收益，如较高的产品价格或较高的市场占有率。2023/3/1038第四章操作要求第38页/共68页商标的影响力体现为消费者广为知晓的范围、对商标的熟悉及认可度、对商标产品或服务质量的信赖程度。驰名商标、著名商标、知名商标、普通商标的区别。2023/3/1039第四章操作要求第39页/共68页

评估方法选择条款第二十三条注册资产评估师执行商标资产评估业务，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和成本法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种评估方法。三种评估基本方法各具有特点，理论上三种基本方法都可以采用，要根据评估目的、可以收集到的信息资料情况慎重选择。2023/3/1040第四章操作要求第40页/共68页1、收益途径法：以被评估无形资产未来所能创造的收益的现值来确定评估价值；2、市场途径法：以同类资产的交易价值类分析确定被评估资产的价值。3、成本途径法：以重新开发出被评估无形资产所花费的物化劳动来确定评估价值；2023/3/1041第四章操作要求第41页/共68页合理确定预期收益条款第二十四条注册资产评估师运用收益法进行商标资产评估时，应当合理确定预期收益。

商标资产的预期收益应当是因商标的使用而额外带来的收益，可以通过增量收益、节省许可费、收益分成或者超额收益等方式估算。确定预期收益时，应当区分并剔除与商标无关的业务产生的收益，并关注以下因素：（一）商标商品或者服务所属行业的市场规模；2023/3/1042第四章操作要求第42页/共68页（二）商标商品或者服务的市场地位；（三）相关企业的经营情况，经营的合规性、技术的可能性和经济的可行性。确定预期收益时，应当根据商标资产的特点及权利种类合理分析其产生收益的方式，预测应当符合经济规律并在现实生活中可行。2023/3/1043第四章操作要求第43页/共68页增量收益。增量收益是通过比较企业拥有商标资产所产生的收益与没有商标资产所产生的收益，在上述两种情况下产生的收益差异就是商标资产所创造的增量收益。增量收益的含义包括增加收益或节省成本。节省许可费。所谓节省许可费是假设权利人如果拥有该商标资产，估算可以节省的许可费支出。将商标资产经济寿命期内每年节省的许可费支出通过适当的折现率折现，并以此作为商标资产评估价值的一种评估操作方式。2023/3/1044第四章操作要求第44页/共68页收益分成。通常实务中所说的收入分成或利润分成法，是通过比较企业与所处行业商标资产的通常收益贡献水平的差异，比较产生的收入贡献差异是收入分成收益，比较产生的利润贡献差异则是利润分成收益。收入分成也可视为节省许可费法。超额收益。所谓超额收益法是先估算共同创造的整体收益，然后在整体收益中扣除其他贡献资产的贡献，将剩余收益即超额收益作为商标资产的贡献，采用恰当的折现率折现以获得商标资产的评估价值。2023/3/1045第四章操作要求第45页/共68页选择收益衡量指标的条款第二十五条注册资产评估师运用收益法评估商标资产时，可以按照销售收入、利润或者现金流等口径，合理估算商标资产预期产生的收益。采用收益法评估，需要对被评估商标资产的未来收益进行预测，销售收入口径主要是针对许可费节约法和收益分成法中的销售收入提成法；经营利润或现金流口径主要是针对收益分成法中的利润或现金流分成、增量收益法和超额收益法。2023/3/1046第四章操作要求第46页/共68页合理确定收益期限的条款第二十六条注册资产评估师运用收益法评估商标资产时，应当根据商标商品或者服务所属行业的发展趋势，合理确定收益期限。收益期限需要综合考虑法律保护期限、相关合同约定期限、商标商品的产品寿命、商标商品或者服务的市场份额及发展潜力、商标未来维护费用、所属行业及企业的发展状况、商标注册人的经营年限等因素确定，收益期限不得超出商品或者服务的合理经济寿命。2023/3/1047第四章操作要求第47页/共68页商标资产，作为一种无形资产，在采用收益法评估时也需要合理确定收益期限。商标是受国家法律保护的，商标注册保护期一般为10年，在期满后可以申请延期且对延期次数没有规定，理论上商标的法律保护期可以是无限期的。但由于使用商标的产品或服务的生命周期不是无限的，权利人可能会停止使用或放弃续展，这种法律保护期限现实中可能是无法确定的，因此商标的经济寿命年限可也是不确定的。2023/3/1048第四章操作要求第48页/共68页对于一个给定的具体商标资产，评估师还是可以根据被评估资产当前的一些情况，合理地分析判断期经济寿命的。商标的经济寿命还与商标产品或服务的所在领域和行业有关。商标的经济寿命还与企业投入的商标产品或服务的宣传费和商标维护费的数量多少有关。对于商标许可权，则其经济寿命一般是可确定的。商标使用权一般都是商标专有权人通过合同、协议等约定。2023/3/1049第四章操作要求第49页/共68页折现率考虑因素的条款第二十七条注册资产评估师运用收益法进行商标资产评估，应当综合考虑评估基准日的利率、资本成本，以及商标商品生产、销售实施过程中的技术、经营、市场等方面的风险因素，合理确定折现率。商标资产折现率应当有别于企业或者其他资产折现率。

商标资产折现率口径应当与预期收益的口径保持一致。2023/3/1050第四章操作要求第50页/共68页商标资产是无形资产中的一种，其投资风险一般高于其他有形资产的投资风险。相较于其他无形资产，商标资产的超额收益具有可见、与企业自身收益相关性强的“历史性”特点。投资风险一般低于其他无形资产的投资风险。2023/3/1051第四章操作要求第51页/共68页“保持口径一致”的内涵：如果预期收益预测口径为利润口径；则折现率中的分子—商标资产预期收益流口径，也应该是利润口径—利润口径折现率；如果预期收益预测口径为现金流口径；则折现率中的分子—商标资产预期收益流口径，也应该是现金流口径—现金流口径折现率；2023/3/1052第四章操作要求第52页/共68页如果预期收益预测口径为税前（或者税后）收益流口径；则折现率中的分子—商标资产预期收益流口径也应该是税前（或者税后）收益口径—税前/税后口径折现率）；如果预期收益预测口径为全投资（或者股权）收益流口径；则折现率中的分子—商标资产预期收益流口径也应该是全投资（或者股权）收益口径--（全投资/股权投资）口径折现率；2023/3/1053第四章操作要求第53页/共68页商标资产评估时不能：采用企业整体回报率；采用流动资产回报率；采用固定资产回报率。2023/3/1054第四章操作要求第54页/共68页市场法操作要求条款第二十八条注册资产评估师运用市场法进行商标资产评估时，应当对收集的可比交易案例与评估对象进行比较，分析在交易时间、权利种类或形式、交易方的关系、获利能力、竞争能力、预计收益期限、商标维护费用、风险程度等方面的差异。2023/3/1055第四章操作要求第55页/共68页市场法评估商标资产的关键因素是需要找到足够数量的可比交易案例。可比性需要至少满足以下几个条件：类别相同：所谓类型相同就是被评估商标与可比交易案例的商标应当是同类商标。功能相同或者相似：所谓功能相同或者相似是指被评估商标资产与可比交易案例的商标具有相同的功能。2023/3/1056第四章操作要求第56页/共68页商标的权力相同：所谓商标权力相同是指如果被评估商标涉及专用权，则可比商标也应该涉及专有权；如果被评估商标是使用权，则可比商标也应该是使用权。还需要采用适当的方式进行修正的因素，交易方关系、交易时间、获利能力、竞争能力、预计收益期限、商标维护费用、风险因素等。2023/3/1057第四章操作要求第57页/共68页市场法评估的主要步骤：收集类似商标资产在活跃的市场上的交易案例：包括交易价格、交易时间及交易条件等信息；收集评估对象以往的交易信息；根据宏观经济发展、交易条件、交易时间、行业和市场因素、商标资产实施情况的变化，对可比交易案例和被评估商标资产以往交易信息进行必要调整。2023/3/1058第四章操作要求第58页/共68页成本法的规范条款第二十九条注册资产评估师运用成本法进行商标资产评估时，应当考虑商标资产价值与成本的相关程度,恰当考虑成本法的适用性。

商标重置成本包括合理的成本、利润和相关税费等。第三十条注册资产评估师运用成本法进行商标资产评估时，应当关注评估对象的贬值。2023/3/1059第四章操作要求第59页/共68页商标资产的重置一般是指商标专用权的重置。狭义重置指商标注册所需要的成本，一般包括商标设计费、商标注册费和商标注册代理费等；广义重置则是指除上述成本外，还包括将商标“重置”为目前知名度、影响力所需要的广告宣传费用以及相关维护成本等。商标的价值与投入成本之间存在某种联系，但这种关系不是简单的正比例关系，难以用一个数学关系式来描述。2023/3/1060第四章操作要