海外储能专项洞察报告

海海外储能专项洞察报告二零二二年六月1报告目的通过行业概况梳理、重点海外市场分析及标杆研究等，探索通过行业概况梳理、重点海外市场分析及标杆研究等，探索海外家庭储能业务可行性及商业模式报告摘要业概况：国外通过多项财税政策促进储能行业发展，海外家储市场政策驱动因素明显•海外电价较高，随着储能系统成本下降，经济性显现•预计2025年海外家庭储能市场规模达到45GWh，高于海外工商业储能及便携式储能市场规模•储能客户需求集中在安全性、成本及储能系统充放电转化效率电池市场竞争格局相对集中，海外储能属于蓝海市场•成本、安全、质量、性能、供应链是储能行业关键成功要素海外主要市场分析预测：•预计2025年欧洲家庭储能市场规模达到13.77GWh，其中德国引领欧洲家储市场发展•预计2025年美国家庭储能市场规模达到5.9GWh，其中加州引领美国家储市场发展•预计2025年澳洲家庭储能市场规模达到1.32GWh，其中南澳、西澳及新南威尔士家储发展较快•受政府补贴、上网电价退坡及自然灾害频发等因素影响，预计2025年日本家庭储能市场规模达到2.9GWh：•家庭储能进入门槛较低但竞争激烈，骆驼可采用贸工技模式，前期以代工贴牌为主，提升自身制程能力，逐步加快研发进度，培养核心竞争力•渠道搭建可线上线下同步进行，重点拓展区域储能经销商、系统集成商及安装商等客户环境分析功要素海外重点市场分析战略运营部战略运营部4场分析➠商业模式分析➠标杆研究成及应用哪些？储能系统主要由能源管理、电池、电源转换、消防及灭火系统构成，应用于风光水火储一体化和源网荷储一体化储能系统构成储能应用场景Sy电池管理系统BMS电池包PACK消防及灭火系统商战略运营部5上游：原材料中游：储能系统原材料变流装置储能系统安装电池管理系统储能系统集成锂电材料储能电池正极材料上游：原材料中游：储能系统原材料变流装置储能系统安装电池管理系统储能系统集成锂电材料储能电池正极材料储能系统运维负极材料能量控制系统液其他配件场分析➠商业模式分析➠标杆研究产业链全景图储能行业包括上游设备及材料提供商、中游系统集成及安装以及能应用，储能需以电池为载体下游：应用端用电端用电端 发电端新能源+储能 电网端电网+储能用用户+储能基站/IDC+储能充电桩+储能原原材料回收战略运营部6场分析➠商业模式分析➠标杆研究各国通过税收优惠、补贴政策以及财政拨款、返利等措施，鼓励能产业发展年份政策主要内容美国各州2013-2020投资税收抵免(ITC)给予私营单位、住宅侧用户安装光伏系统同时配套储能，30%的投资税抵或税收抵免。ITC延期退出，到2022年投资税收抵免(ITC)的优惠为26%，到2023年的优惠为22%，最终到2026年1月1日结束美国020储能大挑战路线图(ESGC)联邦层面和各州"双管齐下，实施税收优惠和补贴鼓励储能产业发展。发布ESGC，加快储能领域技术从实验室向市场的转化，目标到2030年，长时固定式储能应用的平准化成本将比2020年下降90%，达到0.05美元/kWh英国020取消储能部署容量限制要求取消储能部署容量限制要求，提供1,000万英镑(合1,253万美元)的拨款来支持储能部署。允许储能开发商在英格兰地区部署装机容量50MW以上储能系统，威尔士部署装机容量为350MW以上储能项目澳大利亚020太阳能+储能项目激励计划为电网级、住宅以及社区级太阳能+储能项目提供资助，截至2018年澳大利亚可再生能源署对14个储能项目进行资金支持，支持资金总额达5724万澳元，主要涉及储能技术的研发与示范应用韩国019电费折扣计划对储能设备充电的容量电费和电量电费给予一定的折扣，在高峰负荷时段使用储能设备中储存的电力，可在容量电费和电量电费上获得一定折扣意大利017太阳能储能返利方案20干瓦以上容量带储能光伏可申请返利，提供高达3000欧元的返利，最高可补偿储能系统购买及部署成本的50%，同时，政府只接受电化学和机械存储技术，且光伏系统需按CEI0-21规范入网战略运营部720212022数据来源：CNESA202320212022数据来源：CNESA202320242025压缩空气储能抽水蓄能电化学储能数据来源：CNESA熔融盐储热数据来源：WoodMackenzie环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析市场规模如何？未来将高速增长，市场前景广阔国内电化学储能规模第二但快速增长全球电化学储能未来市场广阔国内电化学储能市场前景可期2018-2020年中国储能市场累计装机规模(GW)31.7930.2929.992018201931.7930.2929.992742220.520.014222量预测(GWh)2021-量预测(GWh)测(GW)测(GW)56GW保守理想36GW33GW23GW19GW14GW11GW6GW96GW7GW战略运营部82021202220232021202220232024IEA、CPIA、BP、东方证券研究所202520222023202420252026IABP20212022202320242025IABP场分析➠商业模式分析➠标杆研究未来海外储能市场家庭储能规模达45GWh，远高于海外工商业携式储能市场规模海外工商业储能2025年市场规模21GWh海外家庭储能2025年市场规模45GWh海外便携式储能市场规模仅146亿元海外工商业储能国内工商业储能1+79%17海外工商业储能国内工商业储能1+79%177432+43.7%4+43.7%4海外家庭储能市场规模4海外家庭储能市场规模636434620636434682++43%74587458403040412208412287战略运营部9405405场分析➠商业模式分析➠标杆研究能经济性如何？本下降，“光伏+储能”经济吸引力不“光伏+储能”经济性吸引力较强，随储能成本下降吸引力越发显著家用锂电储能系统成本未来不断下降家用锂电储能系统成本走势家用锂电储能系统成本走势成本(美元/kWh)30%20%30%20%10%0%相对电网购相对电网购相对电网购相对电网购相对仅光伏相对仅光伏相对仅光伏相对仅光伏相对仅光伏电电电电-10.0%-41.6%-3.0%-37.0%4.0%-32.4%11.0%-27.9% (美元/kWh).3%.7%.1%.3%.7%.1%.5%.9%.2%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%.0%.1%.1%.6%.1%.6%.1%.6%80000654654600043143140040020032002016201620172018201920202021数据来源：BNEF、派能科技招股说数据来源：BNEF、派能科技招股说明书战略运营部10场分析➠商业模式分析➠标杆研究客户群体有哪些？工商业、户用及便携式储能客户需求及应用场景各不相同，但需中于价格、安全、质量与性能储能客户户用储能客户便携式储能客户用户画像大中型央企用户画像大中型央企/国企其他高能耗工业企业用户画像用户画像家庭用户营、房车、公路旅行、手机、无人机、照明等)应用场景电力自发自用峰谷价差套利容量费用管理紧急备用电源用户需求价格安全发电量、性能应用场应用场景电力自发自用峰谷价差套利容量费用管理紧急备用电源用户需求价格安全发电量、性能应用场景充换电站数据中心、5G基站港口岸电、换电重卡等用户需求价格安全、质量性能、、寿命用户需求用户需求价格安全、质量性能、、寿命使用寿命、使用成本战略运营部11储能系统充放电转化效率储能系统充放电转化效率电池的不一致引起的串并联容量损失(容损率)复杂的应用环境下储能系统的自用电和电池的自放电电池热失控带来的消防难题大量电池并联对电池管理带来的巨大挑战PCS和BMS的协同控制交直流并联的配电安全场分析➠商业模式分析➠标杆研究需求痛点是什么？储能客户需求集中在安全性、成本及储能系统充放电转化效率客户需求痛点分析率基于度电成本最低的储能设备与风电光伏最佳配比设计储能系统与风光电站的电气融合设计和消防设备集成技术战略运营部12场分析➠商业模式分析➠标杆研究哪几类？储能行业主要参与玩家包括电池企业和逆变器企业，或聚焦产业单一环节，或提供系统性服务电池企业：部分企业聚焦电芯销售，部分企业销售储能电池同时提供系统集成服务，拥有BMS核心技术企业毛利率水平更高逆变器企业：分为单独PCS品牌及PCS集成商。家庭储能和分布式光伏逆变器共用代理商渠道，部分PCS企业从事家庭储能系统集成。单纯系统集成企业毛利率相对较低ATLATL亿纬锂能鹏辉能源……采日能源海辰科技……固德威固德威阳光电源科华数能……沃太能源南都电源……战略运营部13场分析➠商业模式分析➠标杆研究企业外，动力电池及主机厂等积极进军储能业务，储能赛道渐拥挤储能电池企业：泛应用于家庭、工商业、电网、通信基站和数据采日能源：专业的储能产品制造商、储能系统集成商、储能电站投资及运营商鹏辉能源：出售储能电芯为主南都电源：提供储能系统性解决方案海辰：实现储能电池电芯循环次数达到10000次动力电池企业：宁德时代：产品应用领域涵盖电网、通信基站、工商业及家庭储能，2021年储能业绩超预期亿纬锂能：出售储能电芯为主LG化学：拥有家用储能系统、电网及工业储能系统、通信备电以及UPS备电等产品系列三星SDI：针对电网及工商业、UPS、家庭及通信基站等应用场景推出储能产品美国等地区出口认证储能逆变器企业：固德威：以光伏逆变器为核心的储能系统整体解决方案服务商、储能系统及电站投资开发锦浪科技：布局欧洲、北美、澳洲等市场德业股份：布局巴西、美国、南非、欧洲等市场古瑞瓦特：业以单纯系统集成为主，毛利率会相对较低其他企业：特斯拉：开发面向家庭、工商业以及公用事业用户的储能系统高校、设计院、电网等上下游企业合作，共同打造储能生态平台华为：正式推出面向户用的储能系统，并计划在2021年上半年大规模上市面向商用的储能系统场分析➠商业模式分析➠标杆研究竞争格局如何？储能电池比亚迪海外出货量领先，份额仅6%，海外市场空间大次为力神、海基、亿纬、上气国轩。国内企业中2020年比亚迪海外出货量领先，但海外份额仅6%，海外市场仍有庞大替代空间2020年储能电池市场竞争格局(按出货量)宁德时代其他其他27.0%11.0%力神国轩高科2.0%9.0%4.0%9.0%中航锂电4.0%4.0%比亚迪4.0%比亚迪4.0%5.0%南都电源8.0%亿纬锂能赣峰锂电上海电气国轩新能源数据上海电气国轩新能源数据来源：CNESA，东吴证券研究所2020年中国储能电池海外市场销量(MW)43934174157比亚迪南都电源海基新能源圣阳电源力神数据来源：CNESA，东吴证券研究所战略运营部15场分析➠商业模式分析➠标杆研究关键成功要素储能行业关键成功要素质量质量成本供应链性能行业关键成功要素安全公司应注重技术研发、产品开发、成本管控及质量控制能力的打造海外家庭储能市场先发优势打造认认证为基础门槛：需求集中在以美、德、澳、日为主高电价国家，涉及大量严苛的安全标准及认证程序，认证周期限制切入市场速度质胜于价格，强消费属性使品牌及渠道(储能企业进入表后市场一般通过经销商—安装商进行销售)成为新进入者切入关键环节本地化有望成为护城河：家庭储能难度在于分销市场及先发优势建立，包括本地仓库、物流、语言及安装商支持等，本地化及先发优势有助于护城河打造环境分析海外重点市场分析战略运营部16战略运营部17分析➠商业模式分析➠标杆研究，装机需求量较大预计未来五年欧洲储能市场将会迎来快速扩增阶段，2025年欧洲储能新增装机容量需求超过39GWh，家庭储能达13.77GWh，五年复合增长率58.2%，增速高于储能整体规模2021-2025年欧洲储能市场空间预测(GWh)前市场发电侧_光储.75发电侧_风储.54后市场侧_家庭侧_工商业4.238数据来源：SolarPowerEurope战略运营部18分析➠商业模式分析➠标杆研究德国引领欧洲家庭储能市场发展，预计到2025年德国家庭储能2020年欧洲家庭储能装机规模(MWh)其他,93西班牙,其他,93瑞士,49奥地利,54英国,72德国,663意大利,1022021-2025年德国家庭储能市场规模(GWh)德国13.8其他++58%4.74.7444.10.920212022202320242025k战略运营部19分析➠商业模式分析➠标杆研究家用储能市场受政府政策支持、电价持续上涨以及储能成本不断下降等多重因素影响，德国家庭储能经济性提升，促进家庭储能规模增长德国光+储度电成本与居民零售电价比较(欧分/kwh).1 17.416.215.9.1 17.416.215.9.5.4.528.728.829.328.728.829.329.52522.1 14.714.714.19.89.69.69.3 11.711.110.42015201620172018201920202021数据来源：SolarPowerEurope居民电价光伏+储能LCOE光伏LCOE政府政策支持•德国发布重大能源改革方案，加快可再生能源建设，到2030年，太阳能累计装机量达到215GW，以摆脱对化石燃料进口的严重依赖•德国政府EEG-2021附加税减免及地方政府的补贴提升德国家用储能经济性，有利于家庭储能推广电价持续上涨•可再生能源附加费制度引进，德国居民电价近几年持续规模领先于欧洲其他国家储能成本下降•根据SolarPowerEurope统计，2015至2019年期间，小型光伏系统成本下降约18%，户用储能系统成本下降近40%，使德国光伏+储能能够取代电网电力战略运营部20分析➠商业模式分析➠标杆研究电可靠性需求和经济性驱动表后市场发展预计未来五年美国储能市场将会迎来快速扩增阶段，2025年美国储能新增装机容量需求为52.8GWh，未来五年累计新增147.7GWh，五年复合增长率37.5%。E前市场发电侧_光储发电侧_风储.5后市场_家庭侧_工商业OE分析➠商业模式分析➠标杆研究联邦及地方政府颁布政策，通过财务及税收抵免等支持储能行业法案联邦12万亿美元基础建设计划2035年实现100%无碳电力，清洁能源发电和储能投资税收抵免及生产税收抵免期限延长10年联邦0FERC第2222号法案/RTO和ISO为分布式能源提供财务支持机制联邦0储能大挑战路线图到2030年建立并维持美国在储能利用和出口方面的全球领导地位，建立弹性、灵活、经济、安全的能源系统联邦12万亿美元基础建设计划2035年实现100%无碳电力，清洁能源发电和储能投资税收抵免及生产税收抵免期限延长10年加州8自发电激励计划为安装客户端分布式发电提供财务激励，为10kW或更小的住宅存储系统提供了4850万美元的奖励，为大于10kW的存储系统提供3.295亿美元的奖励0/将存储系统纳入州级可再生能源组合标准，还为储能装置提供了财政激励措施，包括赠款、对试点项目支持和税收优惠马里兰州8参议院第758号法案为住宅和商业系统的安装成本提供30%的税收抵免马萨诸塞州9Smart可再生能源计划太阳能获得固定费率补贴，额定功率容量超过25%的光伏系统必须搭配储能系统数据来源：各级政府官网，东方证券，兴业证券战略运营部21战略运营部22分析➠商业模式分析➠标杆研究能市场受光储成本下降、供电稳定性不足、用电价格上涨及政府政策等因素推动，美国家庭储能市场未来发展形势良好储能成本降低趋势数据来源：BNEF，东方证券研究所美国家庭储能市场发展推动因素本为$300/kWh，对比2018年的0/kWh已有明显下降供电稳定性不足。根据EIA数据，受美国居民2020年美国平均停电时间超过8小时，远高他国家用电价格上涨。天然气和煤炭价格走高影响下，美国居民用电价格上涨，为家庭储能推广提供政府政策推动。联邦及地方政府通过财政及税收政策等支持家庭储能行业发展战略运营部23分析➠商业模式分析➠标杆研究能市场的？美国电化学储能区域分布相对集中，加州引领储能行业发展，重储2020年美国各州新增电化学储能装机容量数据来源：EIA，东方证券研究所h新增装机量前五的州占美国电化学储能功率容域自然灾害情况强关联德克萨斯州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、夏威夷州和西弗吉尼亚州的功率容量均超过50MW战略运营部24分析➠商业模式分析➠标杆研究联邦政府及州政府通过补贴及政策支持，推动本国储能发展年份政策名称主要内容联邦政府/折扣奖励通过小规模可再生能源计划为安装可再生能源系统提供财政激励，由太阳能安装人员实施，客户可在购买价格上获得前期折扣南澳2020家用电池计划该计划将提供额度为1亿澳元补贴，以帮助南澳大利亚州4万个家庭安装储能系统；澳洲清洁能源基金提供额外1亿澳元低息贷款，使得南澳大利亚州所有的家庭都能买得起储能联邦政府2020储能推广计划首都特区政府为5,000个家庭和企业提供为期4年的光伏储能安装补贴；提供2,500万澳元，支持安装36MW光伏储能系统西澳2020分布式能源回购计划宣布分布式能源回购计划，为符合条件的客户提供电力出售付款时间，以支付其出口到电网的电力，包括屋顶太阳能光伏系统、电池和电动汽车新南威尔士州2020区域社区能源计划为计划在Pars地区7个社区部署的太阳能+储能项目提供1540万美元资助维多利亚州2020家用电池计划维多利亚州为符合要求的每户家庭提供了最多4147澳元的补贴战略运营部25分析➠商业模式分析➠标杆研究2025年总体储能装机规模达25.38GWh，五年复合增长率为89%，其中家庭储能2025年新增装机规模预计1.32GWh单位202020212022E2023E2024E2025E表前新增装机总计GWh7430.30户用新增储能装机GWh23335174工商业新增储能装机GWh08306627表后存量装机GWh01031336962.48表前+表后总计GWh2.034.60.6625.38战略运营部26+64%0+64%01.90.61.30.30.3分析➠商业模式分析➠标杆研究能市场受高额电价、政府政策补贴及税收优惠、极端气象及电网不完善导致供电不稳等因素影响，未来工商业及家庭储能快速增长2021-2025年澳洲新增储能(表后)市场规模(GWh)户用新增储能装机工商业新增储能装机4.620212022202320242025澳洲储能市场增长驱动因素高额电价。2021年澳大利亚的各州平均户用购电价格为52.2USD/MWh，到2022年初，上涨至56.8USD/MWh，高电价使得住宅储能装机量持续增加；各州的补贴和优惠。新南威尔士州政府的免息贷款、澳大利亚首都行政区政府825AUD/KWh的补贴、南澳政府的补贴(最高4000澳元)和低息贷款推动家庭储能及工商业储能发展；极端气象频繁及电网不完善。澳大利亚人口分散，电网基础极端气象日益频繁，因此，表后光伏+储能的模式能够有效缓解夏季高峰时段的用电压力；疫情影响减小。2022年以后疫情的影响减小，经济回温，疫情好转促进表后的装机规模增长战略运营部27分析➠商业模式分析➠标杆研究国家及地方政府补贴、上网电价退坡及自然灾害频发等因素影响，日本未来家庭储能增长较为迅速，预计2025年达到2.9GWh2021-2025年日本家庭储能市场规模(GWh)日本家庭储能市场规模93+38%20212022202320242025日本家庭储能市场增长驱动因素国家与地方高额补贴直接降低家储安装成本。日本经济产业省对分布式能源给予补贴。2022年根据家庭储能系统容量差异，额在37000日元/KWh-52000日元/KWh。此外，日本各个地方政府给予家储补贴，范围在50000-420000不等；FIT励光伏装机，因户用FIT合同期限均为10年，早期合同将陆续到期，户用光伏上网电价或将持续退坡，推升配储经济性；地震、海啸等灾难频发。日本为全球灾难频发国家之一，地震、台风、海啸等极端天气频发对供电系统及电力稳定性产生本家庭对供电可靠性与稳定性的需求将直接驱动储能需求战略运营部28分析➠商业模式分析➠标杆研究重点市场有哪些？基于现状分析，综合考虑未来市场需求及认证需求，建议将美国、德国作为重点市场布局现状描述共同问题认证需求运输认证评估建议国家储市场规模大，未来增长快竞争格局高度集中集团设有美国公司，配有销售人员及仓库渠道有待搭建客户需求有待充分调研无品牌优势需办理相关资质认证需配备一定销售及技术支持人员储能系统UL9540,储能LCcTUVusLNRTL运输鉴定证书，危包证建议作为重点市场国未来增长快，市场竞争较为激烈CERoHS,REACH,WEEE(亚马逊德国)EN/IEC建议作为重点市场澳大利亚家储市场规模较大，未来增长较快集团建有铅酸销售渠道建议作为次重点市场家庭储能市场规模大，未来增速快需先注册商标+公司，适合本土品牌运营认证费用高，认证难度大Smark不建议进入乌兹别克斯坦具备一定光伏装机规模密切关注，探索家庭储能市场，相机进入非洲国家中具备较强经济实力集团建有铅酸销售渠道来西亚具备一定储能市场规模，储能政策不明朗集团配有销售人员、铅酸渠道、营销网络及仓库战略运营部29分析➠商业模式分析➠标杆研究准认证 (参考)不同国家认证标准要求不同，认证费用及认证周期各异，集团需储能认证要求其他通用要求证书及周期储能系统储能电池美国 UL9540(15万)UL1973(25万)UL9540A(80万)证周期15个工作日),MSDS，海运鉴定书，危特报告(前面这些我们可以代理)，危包证(这个需要客户自己处理)EMC/FCC化学测试德国(欧洲) VDE2510-50(30万，4-5周)IEC/EN62477(4.5万)IEC/EN62109(4.5万)IEC/EN62619(10万)澳大利亚C 选择1：IEC62366-1(4.5万)+IEC62619(10万)选择2：IEC62040-1(4.5万)+IEC62619(10万)选择3：UL1973(25万)S-mark (400-500万)JISC4412-1/-2JISC8715-2乌兹别克斯坦/参考欧洲标准，进行CB认证南非马来西亚从认证来看，鉴于日本认证费用较高且认证难度大(一票否决制)，综合考虑日本家储市场规模及竞争格局，不建议布局日本家庭储能市场战略运营部30LGElectronics,3%RCTPowerLGElectronics,3%RCTPower,3%沃太能源,4%Sonnen,20%VARTA,6%LGChem,7%比亚迪,18%SENEC,17%E3/DC,17%分析➠商业模式分析➠标杆研究德家储市场竞争格局 (参考)德国家储市场竞争激烈，美国家储市场高度集中，但面对未来市增量，骆驼仍有一定机会2020年德国家储市场CR3达55%，竞争格局相对分散2021年H1美国家储市场CR3达85%，竞争格局高度集中2020年德国储能市场竞争格局22020年德国储能市场竞争格局特斯拉,3%其他,3%其其他特斯拉数据来源：EUPD，兴业证券经济与金融研究院整理数据来源：EUPD，兴业证券经济与金融研究院整理主要企业标杆研究派能科技特斯拉Enphase战略运营部32设备提供商储能系统集成商储能系统安装商业务领域：公司主要从事磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统研发、生产和销售组、电池管理系统、能量管理系统等储能核心设备提供商储能系统集成商储能系统安装商业务领域：公司主要从事磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统研发、生产和销售组、电池管理系统、能量管理系统等储能核心部件自主研发和制造能力的企业客户开发：公司基于自身产品定位寻找匹配客户，通常通过参加行业展会、潜在客户拜访、客户主动接洽及参与招投标等方式进行客户开发销售策略：对于境外市场，公司主要采取在各市场区域重点开发和维护大型优质客户的销售策略储能电池系统能量管理系统储能系统集成储能系统安装储能变流器其他系统环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：派能科技标杆研究-派能科技全球领先的家用储能系统提供商，其市场定位及客户开发方式可供集团借鉴户用储能引领者，公司在海外家用储能市场具有较强竞争力，2019年家用储能产品出货量全球第三，市占率8.5%，仅次于特斯拉和LG化学终端用终端用户发发电侧储能输配电侧储能输配电侧储能用用电侧储能代表公司所处环节代表下游客户战略运营部33环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：派能科技标杆研究-派能科技派能科技自成立以来主要侧重海外市场销售，2020年上半年企业外销占比超60%，与家庭储能重点在海外市场现状相匹配，其中，欧洲及非洲是派能重点布局区域数据来源：派能科技招股说明书，公司官网，光大证券研究所整理数据来源：派能科技招股说明书44环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：派能科技杆研究—派能科技派能科技产品海内外认可度高，尤其在海外发展出大量优质客户，公司产品远销欧洲、南非、东南亚、北美和澳洲等境外市场客户名称销售区域SegenLtd/SegenSolarPty英国、南非英国最大的光伏销售商，占据英国太阳能市场份额的25%，并涉足欧洲和南非市场。ENERGYS.R.L.英国意大利领先的储能系统供应商，产品范围广泛且不断发展，涵盖住宅、商业和工业等不同应用领域。CNBMInternationalSouthAfrica(PTY)Ltd南部非洲中建材国际装备有限公司(南非)是世界强企业中国建材集团的旗下成员企业，是国资委直接管理的央企。SolidPowerDistributions.r.o.捷克、中欧捷克新能源供应商SolarRocketDistribution西班牙为主/ZucchettiCentroSistemiS.p.A.成立于1985年，是意大利知名的信息通信技术公司，业务范围包括新能源、软件、医疗、自动化和机器人等。SOLAR+SOLUTIONS(DTC)澳大利亚致力于在全球范围内提供可再生能源产品，隶属于法国Sonepar集团。Sonepar集团是全球领先的电气分销商SolaXPowerEuropeLtd.英国/EFFEKTARegeltechnikGmbH德国，瑞士德国领先的UPS制造商全球公司官网，光大证券研究全球智能分布式能源存储系统的全球领导者之一，在欧洲特别是德国市场占有绝对市场地战略运营部35环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：派能科技杆研究—派能科技公司产品主要包括储能电池系统及电芯、便携式电源，采用模块化设计，具有寿命长、兼容性强、应用领域广等优点数据来源：派能科技招股说明书，公司官网，光大证券研究所整理公司主营业务集中于电池储能市场，主要产品包括储能电池系统及电芯、便携式电源，可广泛应用于家庭、工商业、电网、通信基站和数据中心领域。模块化设计。通过模块化设计及自主设计BMS，可随时加减模块数量，拓展应用领域；寿命长。公司家庭储能及工商业储能产品使用寿命超过十年，软包磷酸铁锂电芯循环寿命可达10,000次；兼容性强。公司家庭储能系统可与全球主流储能变流器实现兼容对接；应用领域广。公司家庭储能、便携式储能及工商业储能产品具备广泛的应用领域战略运营部36环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：特斯拉杆研究—特斯拉储能业务规模持续扩大，出货量市占率全球第一。2015年起特斯拉进军储能市场，推出Powerwall通过存储太阳能实公司powerwall能源供应系统数据来源：公司公告，东吴证券研究所特斯拉powerwall战略运营部37环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：特斯拉杆研究—特斯拉特斯拉凭借其强大的品牌号召力及过硬的产品力，迅速占领市场份额，在全球及美国家庭储能市场居于领先地位2019年全球家庭储能市场竞争格局特斯拉G派能科技派能科技其他数据来源：PVMagazine,IHSMarkit2021H1美国家庭储能市场竞争格局其他特斯拉33%LG化学21%31%EnphaseEnergy数据来源：EnergySage战略运营部38环境分析➠海外重点市场分析➠商业模式分析➠标杆研究：特斯拉杆研究—特斯拉通过高度垂直整合