《证券投资顾问业务》真题真题（一）

《证券投资顾问业务》真题精选真题精选（一）

您的姓名：［填空题］*

1.证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则是0［单选题］*

A.诚实守信、客户自担风险、分类管理

B.守法合规、诚实守信、忠实客户利利益

C.守法合规、公平公正、集中管理

D.规范运作、利益至上、公平公正

2.在我国，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应该按

照0制定的程序和要求，了解客户的情况,评估客户的风险承受能力。［单选题］*

A.证券公司或证券投资咨询机构

B.中国证券业协会

C.证券投资顾问

D.中国证监会

3.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（）个工作日内，客户可

以书面通知方式提出解除协议。［单选题］*

A.20

B.5（正确答案）

C.3

D.10

4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构

从事证券投资顾问业务的说法中，错误的是0o［单选题］*

A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理

机制，及时、妥善处理客户投诉事项

B.证投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或

者持有具体证券的授资建议

C.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

D.证券公司、证投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，

明确客户回访的程序、内容和要求，并制定专门人员独立实施

5.执业人员取得执业资格，连续（）年不在机构从事证券业务的，由协会注销其

执业证书。［单选题］*

A.2

B.1

C.3（正确答案）

D.4

6.从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及转移性收入为主，此

阶段一般称为家庭（）［单选题］*

A.成长期

B.形成期

C.衰老期（正确答案）

D.成熟期

7.资本资产定价模型的假设不包括（）［单选题］*

A.投资者对证券的收益、风险及证券间的相关性具有完全相同的预期

B.投资者都依据期望收益率和标准差选择最优证券组合

C.证券交易佣金为一定值（正确答案）

D.资本市场没有摩擦

8.建立詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的理论基础是（）［单选题］*

A.现金流贴现模型

B.资本资产定价模型上确答案）

C.最小方差模型

D.套利定价模型

9.根据资本资产定价模型，假定市场预期收益率为15%,无风险利率为8%,某

股票的预期收益率为18%,该股票的贝塔值为1.25,下列说法正确的是（）［单

选题］*

A.该股票是公平定价

B.该股票被高估

C.该股票的阿尔法值为1.25%

D.该股票的阿尔法值为-1.25%

10.某一证券组合的目标是追求股息收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属

于0证券组合。［单选题］*

A.增长型

B.收入型

C.指数化型

D.货币市场型

11.在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为0时，可以通过适当比例

买入这两种风险证券，构建一个标准差为零的证券组合。［单选题］*

A.-1

B.0

C.0.5

D.1

12.资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，一般是

（）［单选题］*

A.将资产在增长型证券与周期型证券之间进行分配

B.将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配

C.将资产在货币资金与证券之间进行分配

D.将资产在公共事业类证券与能源类证券之间进行分配

13.下列关于行为金融理论的描述中，错误的是（）［单选题］*

A.行为金融理论认为可以利用人们的心理及行为特点获利

B.行为金融理论是对有效市场理论的补充

C.行为金融理论认为受制于心理偏差影响，投资专家也可能变得非理性

D.行为金融理论是以心理学的研究成果为依据

14.下列各项中，属于过度自信引发的是（）［单选题］*

A.控制力幻觉（正确答案）

B.晕轮效应

C.赌场资金效应

D.沉没成本效应

15.某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克

/件，期初材料库存量为80（）千克，一季度还要根据二季度生产所需材料的10%

安排季末存量，预计二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格预计为12元/

千克，则该企业一季度材料采购的金额为（）［单选题］*

A.60000

B.40800

C.26400

D.45600

16.一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了1500()元，这可能是

由()所产生的。［单选题1*

A.收到1500()元的应收账款

B.偿还银行贷款15000元确答案)

C.使用1500()元现金购买二手铲车

D.价值1500()元的资产被大火销毁

17.关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是()［单选题］*

A.其中风险能力因素被划分为低能力、中低能为、中高能力、高能力4个类型

B.其投资工具主要类型是货币、债券、股票

C.风险矩阵根据两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议

D.综合来两方面的因素，即风险能力和损失容忍度

18.防守型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周

期处于衰退形态的影响，正是因为这个原因，对其投资便属于收入投资，而非资本

利得投资，下列属于防守型行业的是0o［单选题］*

A.TMT行业

B.石化行业

C.通信行业

D.食品行业；

19.基本分析中自上而下的分析流程是()。［单选题］*

A.行业分析-宏观分析一公司分析

B.宏观经济分析T行业分析一公司分析马答案)

C.公司估值分析一公司财务分析

D.区域分析T产业分析―宏观分析

20飓风始于青萍之末”，可以类指（）训证券分析法。［单选题］*

A.自下而上（正确答案）

B.自上而下

C.宏观经济分析

D.仔细观察

21.某垄断行业由甲乙丙三家公司构成，2006年行业总收入为100亿元，其中甲

公司收入为50亿元，乙公司收入为30亿元，则丙公司的市场占有率为（）［单选

题］*

A.30%

B.50%

C.33%

D.20%（正确答案）

22.影响股票供给的主要因素是（）［单选题］*

A.市场利率

B.印花税

C.过户费

D.发行市场制度

23,公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业大多接近

（）［单选题］*

A.完全竞争型

B.完全垄断型（正确答案）

C.寡头垄断型

D.不完全竞争型

24.关于行业分析，下列表述错误的是（）［单选题］*

A.行业分析任务之一是界定行业所处的发展阶段

B.行业分析是确定最终投资对象的依据之一

C.行业分析是对上市公司进行分析的前提

D.行业分析一般不进行不同行业的横向比较

25.已知某公司某会计年度年初总资产为260万元，年末总资产为300万元，股东

权益年末为100万元，该公司该年度的息税前利润为90万元，利息费用为10万

元。公司所得税税率为33%,则该公司的资产净利率为（）［单选题］*

A.21.5%

B.19.1%（正确答案）

C.17.9%

D.20.1%

26.股息贴现模型（）［单选题］*

A.隐含地包含了资本利得

B.忽略了资本利得正确答案）

C.是将资本利得限制在最小值

D.包含了税后的资本利得

27.根据当日的开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制的技术图表类型是（）［单

选题］*

A.K线类（正确答案）

B.形态类

C.波浪类

D.切线类

28.黄金交叉是指（）。［单选题］*

A.股价远离长期与短期MA,短期MA又向下突破长期MA

B.股价远离长期与短期MA,短期MA又向上突破长期MA

C.股价站稳长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA确答；

D.股价站稳长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA

29.在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8,则客

户最高债务承受额为（）亿元［单选题］*

A.5.0

B.6.25

C.4.0（正确答案）

D.0.8

30.三种投资产品甲、乙、丙的收加率相关系数如下表所示，如如必须选择其中两

个产品进行组合构建，则下列说法正确的是（）

甲乙丙

甲1

乙0.21

丙0.8-0.71

【单选题】*

A.甲、乙组合的风险最小

B.甲、丙组合的风险最小

C.乙、两组合是对冲组合

D.甲、丙组合的风险最分散

31.市场中存在一张面值为10（）、存续期为1年的固定利率债券，当前市场价格为

102.9,息票利率为8%,每半年支付一次利息则该债券的到期收益率为（）

［单选题］*

A.7%

B.8%

C.5%

D.10%

32.下列关于现金流分析的表述中，错误的是（）［单选题］*

A.应当将全融机构的流动性“剩余”或“赤字与融资需求在不同时间段

内进行比较，以合理预估金融机构的流动性需求

B.现金流分析有助于真实、准确反映金融机构在未来短期内的流动性

状况

C.根据历史数据研究，当流动性剩余额与总资产之比小于3%~

5%,甚至为负数时，金融机构尤其是商业银行应当对其流动性状况引

起高度重视

D.商业银行等金融机构的规模越大、业务越复杂、预期期限越长

（如180天、360天），现金流分析的可信赖度越强滴答案）

33.按照客户与企业之间的关系进行分类，不应该包括的客户类型是（）［单选题］

*

A.潜在客户

B.国内客户（正确答案）

C.非客户

D.目标客户

34.下列关于期权价格的说法中，正确的是（）［单选题］*

A.其他条件不变，期权协定价格与标的市场价格间的差距越大，期

权时间价值越高

B.其他条件不变，期权剩余的有效时间越长，期权价格越低

C.期权协定价格与标的市场价格间的差距的大小对期权价格无影响

D.其他条件不变，期权剩余的有效时间越短，期权价格越低将答

木）

35.消极型股票投资策略以（）为理论基础。［单选题］*

A.套利定价理论

B.行为金融理论

C.有效市场理论（正确答案）

D.资本资产定价模型

36.以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。［单选题］*

A.半强式有效市场假设

B.无效市场假设

C.强式有效市场假设

D.弱式有效市场假设

37.下列投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。［单选题］*

A,应急免疫策略

B.免疫策略

C.指数策略

D.债券互换策略（正确答案）

38.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）［单选题］*

A.与市场平均收益相同

B.与某个特定指数的收益相同

C.高于市场平均收益

D.高于某个特定指数的收益

39.甲公司购买了500万元的股票组合，组合的B为2,如果单张沪深300指数期

货的合约为1（）（）万元，请问对冲应该卖出（）张合约。［单选题］*

A.5

B.12.5

C.10（正确答案）

D.7.5

4（）.李某有3万元现金，2万元活期存款，15万元定期存款，6万元基金，3万元字

画，8万元汽车，20万元的房产。李先生每月的生活费为1万元，还需要偿还房贷

（）.5万元，以及汽车分期贷款0.5万元，基金定投0.5万元，那么他的失业保

障月数为（）个月。［单选题］*

A.14.5

B.10.4（正确答案）

C.22.8

D.18.5

1.取得证券投资咨询从业资格，必须具备的条件包括（B）。I.具有大学本科以

上学历II.具有从事证业务2年以上的经历in.通过统一组织的证券从业人员资格考

试w.未受过刑事处罚或者与证养、期货业务有关的严重行政处罚［单选题］*

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV［确答案）

C.IIsIV

D.II,III

2.证券公司证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度.加强对投资顾

同人员注册登记的管理。下列属于注册登记关注事项的有（）。L是否取得证从

业资格H.是否具有证券投资咨询执业资格m.是否注册登记为证券投资顾问iv.是

否注册为证券分析师［单选题］*

A.I、IkIII

B.n、ni、iv

c.i、11、in、iv

D.i、IV

3,证券投资分析的目标包含（）i.实现投资决策的科学性n.实现证券投资净效

用最大化in.实现投资的收益最大化w.实现投资风险的最小化［单选题］*

A.IIkIV

B.I、ni、iv

c.i、11（正确答案）

D.i、n、in、iv

4.证券组合管理中，确定证券投资政策的内容涉及（）I.投资目标n.投资规

模in.投资对象iv.投资策略及措施［单选题］*

A.I、n、ni、IV确答案）

B.n、in、iv

C.I、W

D.I、IkIII

5.业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（）I.作为供客户随

时查阅的资料II.作为日后纠纷处理的证据川.作为证券投资顾问业绩考核的依据

IV.公司规范管理、档案管理的要求［单选题］*

A.II.III

B.I、in、iv

c.n、in、iv

D.i、n、w

6.证券公司证券投资咨询机构在证券投资顾问业务推广和客户招揽上的禁止行为

包括（）I.承诺投资收益n.保证投资收益山.虚假宣传过往业绩w.宣传证券

投资顾问团队的经验和履历［单选题］*

A.I、n、in（正确答案）

B.III、IV

c.I、n、w

D.I、n

7.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构向客户提

供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（）I,客户的身份、财

产和收入状况II.证券投资经验in.投资需求与风险偏好iv.风险承受能力［单选

题］*

A.I、II、III、IV（正确答案）

B.I、II,III

C.I、IV

D.II.IlkIV

8.证券公司正在探索形成的证券投资顾问服务收费模式有（）I.按照服务期限

收取固定顾问服务费n.在服务期内接客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

in.在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬iv.以差别佣金方

式收取顾问服务费用［单选题］*

A.I、m、iv

B.I、II,III

C.I、II、W

D.n、iv

9.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问依据本公司或者其他证券

公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研

究报告的（）I.发布日期n.发布机构in.核心思想w.发布人［单选题］*

A.II.III

B.I、II

C.I、W（正确答案）

D.III、IV

10.证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，中国证

监会及其派出机构可以采取的（）等监管措施或行政处罚。I.责令改正n.给予

警告HL没收违法所得，并处以5万元上2（）万元以下的罚款IV.可以暂停或者撤销

相关业务许可［单选题］*

A.I、II

B.n、in、iv

c.i、in、iv（正确答案）

D.i、n、iii、iv

ii.一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（）I.垃圾债券H.股指期货

ni.投资于新兴产业的股票型基金w.货币型基金［单选题］*

A.I,III

B.I、W

c.n、in、iv

D.II、川（正确答案）

12.下列各项中，不属于货币时间价值基本参数的有（）I.货币供给量n.B系

数in.利率w.终值［单选题］*

A.i、ni、iv

B.n、w

c.i、II

D.n,in

13.某投资者于年初将10万元本金按年利率8%进行投资。那么，该项投资（）I.

按单利计算，在授资第二年年末的终值为11.4万元n.按单利计算，在投资第三

年年末的终值为12.4万元HI.按复利计算，在投资第二年年末的终值为11.664

万元W.按复利计算，在投资第三年年末的终值为15.3896万元［单选题］*

A.I、II、IV

B.Ill,IV

C.IkIII

D.I、W

14.已知证券A的投资收益率等于0.08和-0,02的可能性均为50%,证券B

的投资收益率等于（）。5和-0.01的可能性均为50%,那么（）I.在均值一标准差

平面上，证券A优于证券BH.证券A的方差等于0.0025IH.证券B的标准差

等于0.031V证券A的期望收益率等于0.03［单选题］*

A.I、II

B.IIISIV

c.n、in、iv

DI、n、山、iv

15.下列关于证券市场线的表述中，错误的是（）I.证券市场线意味着市场中可

能存在负收益的风险证券II.证券市场线上的任何一个点都是有效组合in.证券市

场线上代表了有效组合预期回报率和B系数之间的均衡关系w.证券市场线意味着

与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率［单选题］*

A.ikin

B.I、W

c.i、n、in(正确答案)

D.i、m

16.关于套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法

正确的有()I.套利定价理论增大了结论的实用性n.在套利定价理论中，证券

的风险由多个因素共同来解释川.套利定价理论(APT)和资本资产定价模型

(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期IV.0系数只能解释风

险的大小，并不能解释风险的来源［单选题］*

A.I、II、IV

B.IISIII

c.i、ni、iv

D.i、n、iii、iv

17.假设证券的收益率符合一个单因素模型，某投资者有的一个投资组合特征如下

表

证券期望收益率(％)因素敏感度投资比例

A202.00.2

B103.50.4

C50.50.4

根据上述特征，该投资者发现能够用证券A、B、C构造套利组合，于是决定通过

“增加证券A的持有比例，并相应减少原持有组合中证券B和证券C的持有比例”

的方法进行套利。假定该投资者原持有组合中证券A的持有比例增加0.2,在调

整后该投资人的投资组合达到套利目的的方式有()I.证券B的持有比例降为

0.311.证券C的持有比例降为0.3III.证券B的持有比例降为0.5IV.证券C

的持有比例降为0.U单选题］*

A.I、n

B.iuin

C.IlkIV

D.I、IV

18.现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（）I.资产组合

选择理论n.资本结构理论in.资本资产定价模型iv.套利定价理论［单选题］*

A.II.Ill

B.i、II,in

c.IsIII.IV

D.I、IV

19.对两两种证券构成的组合，在不允许卖空的情况下，下列说法正确的有（）

I.完全负相关下，可获得无风险组合H.不相关情况下，可得到一个组合，其风

险小于两个证券组合中任一证券的风险vm.当两种证券间的相关系数为。.5时，

得不到一个组合使得组合风险小于单个证券的风险w.组合的风险与两证券间的投

资比例无关［单选题］*

A.n、m、iv

B.i、ii,in

c.i、n

D.i、m、iv

20.关于无差异曲线，下列说法正确的有（）I.无差异曲线向右上方倾斜II.无

差异曲线之间不相交in.无差异曲线向右下方倾针w.无差异曲线随着风险厌恶水

平增加越来越陡［单选题］*

A.n、in、iv

B.i、n、iv

c.i、II

D.IlkIV

21.下列关于多一空组合策略的说法中，正确的有（）I.是一种被动型投资策略

n.是一种战术性投资策略m.买入看涨股票的同时买入看跌股票w.试图抵消市

场风险而获得单个证券的阿尔法收益差额［单选题］*

A.H、IV

B.n、ni、iv

c.i、in、iv

D.I、II

22.关于市场有效性，下列说法错误的有（）I.如果股价变动是可以预测的，那

么市场是有效的n.市场有效性来源于竞争in.在有效性市场中，指数化投资策略

是不可取的w.如果市场是有效的，历史信息不能引起股价变动［单选题］*

A.IkIV

B.n、in、iv

c.I、II.iv

D.i、in踊答案）

23.人的认知过程包括0I.信息获取n.信息加工in.信息输出IV.信息反馈［单选

题］*

A.IlkIV

B.i、n

c.i、II.in

D.i、ii、in、iv确答案）

24.羊群行为产生的原因包括（）I.信息不完全n.有限理性in.基金经理人的报

酬机制IV.基金经理人的声誉效应［单选题］*

A.i、in、iv

B.I.II

C.I,II,IlkIV三确答案)

D.HI、IV

25.关于行为金融理论，下列说法正确的有()I.过度自信会导致交易不足又

II.禀赋效应会导致过度交易in.可得性偏差会导致本土偏好w.锚定效应会导致

货币幻觉［单选题］*

A.in、iv

B.I、ni、iv

c.I、ILIlkiv

D.i、n

26.关于前景理论，下列说法正确的有()I.效用函数是反s型的函数n.效

用函数是一个单调递增函数m.禀赋效应会导致过度交易iv.投资者对边际损失要

比边际收益敏感［单选题］*

A.I、H、IV

B.IsIII

C.II.Ill

D.I、III、IV

27.关于客户的定量信息，下列说法正确的有()

I.普通个人和家庭档案等信息均属于定量信息

II.定量信息中包括客户保单信息

III,客户的雇员福利不属于定量信息

IV,遗嘱是定量信息［单选题］*

A.I、II、IV三确答案)

B.n、iii、iv

c.i,III

D.i、n、in、iv

28.个人风险承受能力常用的评估方法主要包括()I.投资组合分析法n.定性

分析与定量分析相结合in.客户投资目标iv.概率和收益的权衡［单选题］*

A.II.Ill

B.n、ni、iv确答案)

C.I、III、IV

D.i、n、w

29.下列证券的投资分析中，适合自下而上的分析法的有()oI.ETFII.大中

型银行股和石油石化股in.新兴行业的高科技股IV.创业板股［单选题］*

A.I、H、W

B.H、III、IV

C.I.Ill

D.III.IV

3().各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局，这些变动与国

民经济总体的周期变动是有关系的，据此，可以将行业分为()I.增长型行业

n,周期型行业in.防守型行业iv.衰退型行业［单选题］*

A.n、in、iv

B.I、n、in,iv

c.i、II.in

D.IsIV

3L下列各项中，某行业()的出现一般表明该行业进入了衰退期。I.公司数量不

断减少H.公司的利润减少并出现亏损山.公司经营风险加大W.生产能力接近饱

和［单选题］*

A.II.IV

B.I、II、Ill

C.IsIII

D.I、HI、W

32.对上市公司经济区位分析的目的有()I.分析上市公司对当地经济发展的贡

献H.研判上市公司的投资价值忌IH.测度上市公司在行业中的行业地位IV.分析上

市公司未来发展的前景［单选题］*

A.I、in、iv

B.n、in、iv

c.n、iv

D.i、II

33.公司经营能力分析主要包括()I.所处行业增长性H.公司法人治理结构HL

公司经理层的素质IV.公司从业人员素质和创新能力［单选题］*

A.I、II、III、IV

B.n、in、w(正确答案)

C.I、IV

D.IkIII

34.经济全球化对各国产业发展的重大影响具体表现在()ol.经济全球化导致

产业的全球性转移n.国际分工出现重要变化in.经济全球化导致贸易理论与国际

直接投资理论一体化w.经济全球化导致金融衍生工具的快速发展［单选题］*

A.i、ni、iv

B.I、II.Ill

c.n、ni、iv

D.i、Ikiv

35.财务报表常用的比较分析方法包括（）I.单个年度的财务比率分析n.不同

时期的财务报表比较分析in.与同行业其他公司之间的财务指标比较分析w.确定

各因素影响财务报表程度的比较分析［单选题］*

A.in.iv

B.I、II,III

C.I、II

D.I、H、III、IV

36.相对估值方法包括ooi.市净率法n.无套利定价法in.PEG法IV.市

销率法［单选题］*

A.II、III、IV

B.I、in、iv正确答案）

C.I、II

D.I、II.IV

37.公司送红股后，下列说法错误的有（）I.公司资产减少H.公司股东权益减少

HI.公司负债减少M公司每股净资产减少［单选题］*

A.I、II.Ill正确答案）

B.n、w

C.I.Ill

D.II、in、iv

38.在涨跌停板制度下，下列关于量价分析基本判断中正确的有（）I.涨停量

小，将继续上扬II.跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转

上升的可能性越大in.涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大w.封住涨停板的

买盘数量越少，后续继续上涨的概率越大［单选题］*

A.I、IV

B.IISIII

C.I、II.III

D.I、H、III、IV

39.根据K线理论，在其他条件相同时，（）I.实体越长，表明多方力量越强

II.上影线越长，越有利于空方ni,上影线越短，越有利于多方w.上影线长于下

影线，有利于空方［单选题］*

A.IsIII

B.I、II.Ill

C.IkIV

D.n、in、iv

40.在移动平均线的应用上，属于卖出信号的情况为Ooi.股价向上突破平均

线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降n.股价走在平均线之下，且

朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌ni.平均线从上升转为盘局和下

跌，而股价向下跌破平均线iv.移动平均线呈上升状态、股价突然暴涨且远离平均

线［单选题］*

A.I、n、iv

B.i、II

c.n、in、iv

D.I、H、III、IV

4i.道氏理论认为市场波动趋势分为（）I.主要趋势ii.次要趋势in.盘中趋势

IV.短暂趋势［单选题］*

A.II、IV

B.IsIII

c.n、in、iv

D.I、II、IV三确答案）

42.证券技术分析的基本假设包括（）I.市场随着信息和知内幕者行动而迅速变

化n.市场行为涵盖一切信息in.证券价格沿趋势移动w.历史会重演［单选题］*

A.I、n、iv

B.IIRIV

c.IsIRIII

D.IkIlkIV

43.下列关于总体、样本和统计量的描述中，正确的有（）I.总体是指具有某一

特征的研究对象的全体所构成的集合II.样本是指从总体中抽取部分个体所组成的

集合HI.统计量是指用来描述样本特征的概括性数字度量IV.总体可以是股票、商

品、试验数据、动物、岩石和人口等等［单选题］*

A.I、n、ni、iv

B.i、II,in

c.i、n

DI.iikiv

44.常用统计软件有（）I.SASH.SPSSIII.StatalV.Excel［单选题］*

A.II,III

B.i、n、in、w

c.i、n

DI.iikiv

45.下列关于信用额度的说法中，正确的有（）。I.最大信用额度=最大信用卡

消费额度+最大抵押贷款额度n.最大信用额度的计算，与央行、商业银行的信货

政策所决定的信贷倍数上限、贷款乘数上限有关in.银行核定信用额度考虑的因素

包括借款人的年薪、职业、在职年数、家庭状况，是否有其他借还款记录、是否提

供非配偶保证人等w.个人信用记录对信用额度有很大影响，如有信用卡或贷款违

约的记录，很多银行就会马上退回贷款申请，或者需要增加抵押品或增加保证人才

能受理贷款申请［单选题］*

A.I、II

B.IkIII.IV

c.i、n、in

D.ii.in

46.采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求有（）I.法律确定性n.信用事

件的规定in.风险监控w.评估［单选题］*

A.I、n、IV（正确答案）

B.II.III

C.I、III、IV

D.I、IkIII

47.通过财务报表分析入手识别信用风险，应特别关注的内容包括（）I.识别和

评价财务报表风险n.识别和评价资产管理状况in.识别和评价负债管理状况

iv.识别和评价经营管理状况［单选题］*

A.I、II

B.I、IISIII

c.in、iv

D.i、n、in、iv

48.根据巴塞尔协议II,违约的定义是估计（）等信用风险参数的基础。I.违约

意愿II.违约概率IIL违约损失率W.违约风险暴露［单选题］*

A.n、川、w（正确答案）

B.II.III

C.I、IV

D.I、II、III、IV

49.下列关于监测信用风险指标的计算方法的说法中，正确的有（）I.不良贷款

率=（次级类贷款+可疑类贷款）/各项贷款*100%II.预期损失率=预期损失/资

产风险暴露xioo%in.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额xioo%

IV.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额xl（）（）%［单选题］*

A.I、II.Ill

B.IkIlkIV确答案）

c.I、n、in、iv

D.I、W

5（）.一般而言，对冲操作需要遵循的基本原则有（）I.买卖方向相同的原则

n.品种相同原则in.数量相等原则w.月份相同或相近原则［单选题］*

A.iuIII

B.i、II,in

c.n、in、iv

D.I、W

51.下列关于风险预算的说法中，正确的有（）I.市场风险预算是指董事会或高

级管理层所确定的对于收入和一个给定时期内（通常为一年）有市场风险所带来的

资本损失承受程度n.影响风险预算分配的主要因素包括：资产组合中的最显著风

险是什么、这些风险相关性如何、预计一年中如何利用这些风险in.业绩评估是对

风险预算使用以及是否与止损约束一致进行监督的关键数据w.止损约束和头寸约

束，对于把损失限制在确定水平上（风险预算）都很必要［单选题］*

A.I、II.Ill

B.II.IV

c.i、n、in、iv

DI.iikiv

52.某5年期债券麦考利久期为3年，债券目前价格为105.（）（）元，内场利率为

8%,假设市场利率突然上升到9%,则按照久期公式计算，该债券的理论价格

（）I.下降2.78%II.上升2.78%111.下降2.92元IV,上升2.92元［单选

题］*

A.I、II.Ill

B.I、W

C.IkIV

D.II.III

53.影响金融机构流动性风险的因素包括（）I.资产负债期限结构H.资产负债

币种结构in.资产负债分布结构iv.资产负债利率结构［单选题］*

A.I、IkIII

B.IILIV

C.I、II

D.I、IV

54.下列于商业行等金融机构流动性风险预警信号的外部预警信号指标的有（）I.

市场上出现关于金融机构的负面传言，客户大量求证n.债券人提前要求兑付造成

金融机构支付能力不足in.金融机构的外部评级下降iv.金融机构的融资交易对手

开始要求抵押品且不愿提供中长期融资［单选题］*

A.IkIII

B.n、in、iv

c.i、ni（正确答案）

D.i、n、iv

55.采用价值型投资策略的基本理念包括（）OI.安全边际能够带来足够的缓

冲，即价值远超过价格H.价值投资需要对基本面进行认真分析与研究in.价值投

资分析框架更侧重于定量分析M从企业的价值回归中获得稳定的收益，更根IJ重于

长期低风险高收益的投资［单选题］*

A.I、n、ni、iv确答案）

B.I、III、IV

C.I、II

D.IkIII

56.下列属于证券组合被动管理方法特性的有（）

I.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合

II.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的

III,期望获得市场平均收益

W.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计［单选题］*

A.I、II.III

B.I、II、IV

c.in、iv

D.i、m、iv

57.通过对客户现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要()I.明确客户现有

投资组合中的资产配置情况II.明确客户现有投资组合的突出特点III.对客户现有

投资组合进行评价N.根据宏观经济形势和资本市场运行格局，提出投资规划建议

［单选题］*

A.I、H

B.I、III、IV

C.H、III、IV

D.I、n、in三确答案)

58.下列关于消极债券组合管理策略的描述中，正确的有()。I.通常使用两种

消极管理策略：一种是指数策略，一种是免疫策略n.消极的债券组合管理策略将

市场价格假定为公平的均衡交易价格ni.如果投资者认为市场效率较高，可以采用

消极的指数策略、w.试图寻找低估的品种［单选题］*

A.I、m

B.I、IV

c.i、ikin

D.I、W

59.债券组合管理的加强指数化法的特点包括()I.通过一些积极但低风险的投

资策略提高指数化组合的总收益n.将指数的收益目标作为最小收益目标in.属于

消极投资组合策略iv.属于积极投资组合策略［单选题］*

A.ikin

B.I、II、IV

c.i、n、in（正确答案）

D.i、w

60.从金融理论的发展来看，先套利均衡分析方法最早由（）共同提出。I.马柯

威茨n.夏普in.莫迪格里亚尼iv.米勒［单选题］*

A.I、w

B.HI、IV确答案）

C.I、II

D.IkIII

61.衍生工具通常包括（）

I.远期合约

II.期货合约

III.期权合约

IV.互换合约［单选题］*

A.I、III、IV

B.n、in、iv

c.i、n

D.i、11、ni、w确答案）

62.现金管理的目的包括（）。1.满足未来消费的需求n.满足日常的、周期性

的支出需求in.满足对子女教育的需求w.满足应急资金的需求［单选题］*

A.I、II

B.I、in、iv

C.I、II.IV

D.IkIII

63.下列关于债务规划的说法中，正确的有（）I.通常优于偿还临近到期的借款

n.偿还高利率信用贷款时，采取本金平均摊还法可以更快地还清本金in.转贷规

划是以高利率负债置换低利率负债w.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把

不同贷款机构的贷款整合在一家［单选题］*

A.I、m

B.n、in、iv

c.i、II、w

D.isIkIILIV

64.赵某是一位自由职业者，以出售本人的美术作品为主要入来源，收入的变化幅

度很大，证券投资顾问在预测其年度收入的时候，需要考虑（）I.客户过去一段

时间的年平均收入n.客户的收入最低时的情况ni.客户的收入最高时的情况

iv.客户对于未来收入的期望［单选题］*

A.I、II、IV（正确答案）

B.I、H、in

c.Ikin

D.i、in、iv

65.下列关于抵押贷款（按揭）的说法中，正确的有（）I.抵押款（按揭）通常

是一种相对于信用贷款，款期限较长、贷款全额较高、利率较低的货款形式n.借

款人不履行债务偿还款时，银行有权以抵押物折价或者拍卖、变卖抵押物的价款优

先受偿III.用于申请抵押贷款的抵押物（财产）抵押后，不得再次抵押w.抵押权

与其担保的债权同时存在，债权消灭的，抵押权也消灭。［单选题］*

A.i、ni、iv

B.n、in、iv

C.I、II、IV（三确答案）

D.I、II

66.王某出生于1986年，硕士毕业后已工作3年，正在筹备结婚。下列关于理财

规划的各项表述中较为适合王某的有（）I.以固定收益投资工具为主，如各种债

券，债券型基金，货币基金等H.加强现金流管理，合理安排日常收支川.适当节

约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资IV.以保守稳健型投资

为主，配以适当比例的进取型投资［单选题］*

A.IkIII

B.IISIV

C.IsIV

D.I、H

67.下列关于债券管理的说法中，正确的有（）。I.总负债一般不应超过净资产

II,还贷款的期限不要超过退休的年龄山.短期债务和长期债务的比例应为

0.4IV.当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善［单选

题］*

A.I,III

B.i、n、iv

C.IkIV

D.i、n、ni、iv

68.商业保险的基本原则包括（）i.最大诚信原则II.保险利益原则in.损失补偿

保险IV.风险转移原则［单选题］*

A.I、IV

B.I、II、IV

c.i、n、in（正确答案）

D.n、m

69.制定保险规划的原则包括（）i.转移风险原则ii.损失补偿原则in.保险利

益原则w.量力而行原则［单选题］*

A.II.Ill

B.i、ni

C.IkIV

D.I、W

70.张某名校本科毕业，著名外企就职，今年25岁，年税后收人8万元，有社

保，目前租房居住，已贷款买车，生活比较稳定，对未来充满信心和憧憬。张某的

父母身体健康、目前能负担自己的生活开支，张某有一定的风险意识，知道自己的

健康状况对父母的重要性。于是向证券投资顾问咨询保险规划建议。投资顾问给出

的下列建议中，合理的有