自考财务管理学复习资料全

千里之行，始于足下。第2页/共2页精品文档推荐自考财务管理学复习资料全第一章财务治理总论

1、资金运动的经济容：①资金筹集。

筹集资金是资金运动的起点，是投资的

必要前提。②资金投放。投资是资金运

动的中心环节。③资金耗费。资金的耗

费过程又是资金的积存过程。④资金收

入。资金收入是资金运动的关键环节。

⑤资金分配。资金分配是一次资金运动

过程的终点，又是下一次资金运动过程

开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：

①企业与投资者和受资者之间的财务关系。

②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系。④企业部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间

的财务关系。

3、企业财务治理的要紧容包括：

①筹资治理。②投资治理。③资产治理。

④成本费用治理。⑤收入和分配治理。

4、财务治理的特点：财务治理区不于

其他治理的特点，在于它是一种价值

治理是对企业再生产过程中的价值运

动所举行的理。①涉及面广。财务管

理与企业的各个方面具有广泛的联系。

②灵敏度高。财务治理能迅速提供反

映生产经营状况的财务信息。③综合

性强。财务治理能综合反映企业生产

经营各方面的工作质量。

5、财务治理目标含义：又称理财目标，

是指企业举行财务活动所要达到的全然目的。

财务治理目标的作用：①导向作用。②激

励作用。③凝结作用。④考核作用。

6、财务治理目标的特征：①财务治理

目标具有相对稳定性。②财务治理目标

具有可操作性。（能够计量、能够追溯、

能够操纵）③财务治理目标具有层次性。

7、财务治理的总体目标：

①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财宝最大化。⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点：

①它思考了取得酬劳的时刻，并用时刻价值的原理举行了计量。②它科学地思考了风险与酬劳的联系。

③它能克服企业在追求利润上的短期行

为，因为别仅目前的利润会妨碍企

业的价值，预期将来的利润对企业

价值的妨碍所起的作用更大。④它

别仅思考了股东的利益，而且思考

了债权人、经理层、普通职工的利

益。

9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

①公式中的两个基本要素—将来各年的

企业酬劳和与企业风险相习惯的贴现

率是非常难预计的，预计中也许浮现较

越高。③都应当对决策项目的风险和

收益作出全面的分析和权衡，项目适

当地搭配起来，分散风险，做到既落

低风险，又能得到较高的收益。

12、财务治理的环节要紧有：①财务预测。

②财务决策。③财务打算。④财务操纵。⑤财务分

析。

13、财务预测环节的工作步骤：

①明确预测对象和目的。②搜集和整理资

料。③挑选预测模型。④实施财务预测。

14、财务决策环节的工作步骤：①确定决

策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，挑选

最优方案。

15、财务打算环节的工作步骤：

①分析主客观条件，确定要紧指标。②安

排生产要素，组织综合平衡。③编制打算表格，协

调各项指标。

16、财务操纵环节的工作步骤：

①制定操纵标准，分降落实责任。②确定

执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好

考核奖惩。

17、财务分析环节的工作步骤：

①搜集资料，掌握事情。②指标对照，揭

露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改

进工作。

18、财务分析的办法：①对照分析法。②

比率分析法。③因素分析法。

19、财务治理环节的特征：①循环性。②

顺序性。③层次性。④专业性。

20、企业总体财务治理体制研究的咨询题：

①建立企业资本金制度。②建立固定资产

折旧制度。③建立成本开支围制度。④建立利润

分配制度。

21、“两权三层”治理的基本框架：

①关于一具理财主体来讲，在所有权和

经营权分离的条件下，所有者和经营

者对企业财务治理具有别同的权限，

要举行分权治理。这算是所谓的“两

权”。

②按照公司的组织结构，所有者财务管

理和经营者财务治理，分不由股东

大会（股东会）、董事会、经理层

（其中包括财务经理）来实施，进

行财务分层治理。这算是所谓的

“三层”。

22、“两权三层”治理的容：

①股东大会：着眼于企业的长远进展和主

要目标，实施重大的财务战略，举行重大的财务决

策。

②董事会：着眼于企业的中、长期进展，

实施具体财务战略，举行财务决策。

③经理层：经理层对董事会负责，着眼于

企业短期经营行为，执行财务战略，举行财务操纵。

23、企业部财务治理体制研究的咨询题：

①资金操纵制度。②收支治理制度。③

部结算制度。④物质奖励制度。

③要合明白决资金时刻价值的计量

原则。

2、运用资金时刻价值的必要性：

①资金时刻价值是衡量企业经济效益、

考核经营成果的重要依据。资金时刻

价值咨询题，实际上是资金使用的经济

效益咨询题。②资金时刻价值是举行投

资、筹资、收益分配决策的重要条件。

资金时刻价值揭示了别并且点上所收

付资金的换算关系，这是正确举行财

务决策的必要前提。

3、年金的含义：是指一定期间每期相

等金额的收付款项。

年金的种类：①每期期末收款、付款

的年金，称为后付年金，即一般年金。

②每期期初收款、付款的年金，称为

先付年金，或称即付年金。③距今若

干期往后发生的每期期末收款、付款

的年金，称为递延年金。④无期限连

续收款、付款的年金，称为永续年金。

4、投资决策的类型：①确定性投资决策。

②风险性投资决策。③别确定性投资决策。

5、投资风险收益的计算步骤：①计算预

期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离

差率。

④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资

收益率，权衡投资方案是否可取。

第三章筹资治理

1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资

动机。②扩筹资动机。③调整筹资动机。④双重

筹资动机。

2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，

努力提高筹资效果。②精密研究投资方向，大力提

高投资效果。

③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。

④仔细挑选筹资来源，力求落低筹资成本。

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。

⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

以上各项可概括为：合理性、效益性、及

时性、节省性、比例性、合法性六项原则。

3、企业的资金来源渠道：①政府财政

资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。

④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企

业自留资金。⑦外国和港澳台资金。

4、企业的筹资方式有：

①汲取直截了当投资。②发行股票。③企业

部积存。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。

⑦商业信用。

5、金融市场的含义：是指资金供应者和

资金需求者双方借助于信用工具举行交易而融通资

金的市场。

金融市场的构成要素：①资金供应者和资

金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机

制。

6、金融市场的基本特征：

①金融市场是一资金为交易对象的市场。

大的误差，因而非常难作为对各部门要24、企业财务处的要紧职责：①筹集资金。②金融市场能够是有形的市场，也能够是无形的市求的目标和考核的依据。

②企业价值的目标值是经过预测办法来

确定的，对企业举行考评时，事实上际

值却无法按公式的要求来取得。假如

仍旧采纳预测办法确定，则实际与目

标的对照毫无意义，业绩评价也无法

举行。所以它在目前依然难以付诸实

行的理财目标。

10、财务治理的原则：①资金合理配置原

则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。

④收益风险均衡原则。⑤分级分口治理

原则。⑥利益关系协调原则。

11、简述收益风险均衡原则：

①财务活动中的风险是指获得预期财务

成果的别确定性。②要求收益与风险

相习惯，风险越大，则要求的收益也②负责固定资产投资负责。③营运资金治理。

④负责证券的投资与治理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务打算和财务分析工作。

25、企业会计处的要紧职责：

①按照企业会计准则的要求编制对外会计

报表。②按照部治理的要求编制容会计报表。

③举行成本核算工作。④负责纳税的计算

和申报。⑤执行部操纵制度，爱护企业财产。

⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。

第二章资金时刻价值和投资风险的价值

1、资金时刻价值的实质：①要正确理

解资金时刻价值的产生缘故。②要

正确认识资金时刻价值的真正来源。

场。

7、资本金的含义：是指企业在工商行

政治理部门登记的注册资金，是各种

投资者以实现盈利和社会效益为目的，

用以举行企业生产经营、承担有限民

事责任而投入的资金。

资本金的筹集办法：①实收资本制。②授

权资本制。③折衷资本制。

8、企业资本金的治理原则：

①资本确定原则。②资本充实原则。③资

本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原

则。

9、建立资本金制度的重要作用：①有

利于明晰产权关系，保障所有者权益。

②有利于维护债权人的合法权益。③有

利于保障企业生产经营活动的正常举行。

④有利于正确计算企业盈亏，合理评价

企业经营成果。

10、销售百分比法的含义：是依照销售

额与资产负债表和利润表项目之间的

比例关系，预测各项目短期资本需要

量的办法。

销售百分比法的优点：能为财务治理提供短期预计的财务报表，以习惯外部筹资的需要，且易于使用。

销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的事情下，必须相应地调整原有的销售百分比。

11、汲取投入资本要紧形式①现金投资。

②实物投资。③工业产权和非专利技术投资。④土

地使用权投资。

12、汲取投资的程序：

①确定筹资数量。②物色投资单位。③协

商投资事项。④签署投资协议。⑤取得所筹集的资金。

13、筹集非现金投资的估价：①流淌资产

的估价。②固定资产的估价。③无形资产的估价。

14、汲取直截了当投资的优点：①可以增强企

业信誉。②可以早日形成生产经营能力。③财务风险较低。

汲取投入资本的缺点：①资本成本较

高。②产权清楚程度差。

15、一般股权利和义务的特点：①一般

股股东享有公司的经营治理权。②一般

股股利分配在优先股之后举行，并依公

司盈利事情而定。③公司解散清算时，

一般股股东对公司剩余财产的请求权位

于优先股之后。

④公司增发新股时，一般股股东具有认购

优先权，能够优先认购公司所发行的股票。

16、优先股的优先权利表如今：①优先获

得股利。②优先分配剩余财产。

17、股票的发行程序：一、公司设立发

行原始股的基本程序：①发起人议定公司注

册资本，并认缴股款。②提动身行股票的申

请。③公告招股讲明书，制作认股书，签订

承销协议。④招认股份，缴纳股款。⑤召开

创立大会，选举董事会、监事会，办理公司

设立登记，交割股票。二、公司增资发行新

股的基本程序：

①作动身行新股的决议。②提动身行新股

的申请。③公告招股讲明书，制作认股书，签订承销协议。

④招认股份，缴纳股款，交割股票。⑤改

选董事、监事，办理变更登记。

18、股票发行的具体办法：①有偿增资。

②无偿配股。③有偿无偿并行增股。

19、股票发行、流通的规化①总的讲

来，建立股份制，发行古片，进展股票

市场，必须在规化上下工夫，要制止

“变形”，“走样”，反对落低标准。

②对建立股份制，发行股票采取积极慎

重的方针。③坚持股权平等，同股同利，

利益共享，风险共担的原则，防止国有

资产流失。④对股票的收益，过去并且

使用股息、红利两个提法，有的规定既

给固定股息，又分红利，有的还规定股

息打进成本，红利从利润中开支。⑤我

国股份制企业中部职工持股的甚多，

曾经存在许多混乱现象，造成利益分配

上过分向个人倾歪。

20、发行股票筹资的优点：

①能提高公司的信誉。②没有固定的到期

日，别用偿还。③没有固定的股利负担。④筹资风险小。

发行股票筹资的缺点：①资本成本较高②容易分散操纵权。

21、办理银行借款的程序：

①企业提出申请。②银行举行审批。③签

订借款合同和协议书。④企业取得借款。⑤企业偿

还借款。

22、向银行借款需要附带的信用条件：①信贷额度。②周转信贷协议。③补偿性余额。④按

贴现法计息。

23、银行借款的优点：①筹资速度快。②

筹资成本低。③借款弹性好。

银行借款的缺点：①财务风险较大。②限

制条件较多。③筹资数额有限。

24、企业发行债券的基本程序：①作出

发行债券的决议。②提动身行债券的

申请。③公告企业债券募集方法。④

托付证券经营机构发售。⑤发售债券，

收缴债券款，登记债券存根簿。⑥按

期还本付息。

25、发行债券筹资的优点：①资本成本较

低。②具有财务杠杆作用。③可保障操纵权。

发行债券筹资的缺点：①财务风险高②限

制条件多③筹资额有限。

26、经营租赁的特点：①出租的设备普通

由租赁公司依照市场需要选定，然后再寻觅承租企

业。

②租赁期较短，短于资产的有效使用期，

在合理的限制条件承租企业能够中

途解约，这在有新设备浮现或租赁设

备的企业别再需用时，对承租人比较

有利。③设备的维修、保养由租赁公

司负责。

④租赁期满或合同中止往后，出租资产由

租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较快

的生产设备。

27、融资租赁的特点：

①出租的设备由承租企业提出要求购买或

者由承租企业直截了当从创造商或销售商那儿选定。

②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，

在租赁期间双方无权取消合同。

③由承租企业负责设备的维修、保养和保

险，承租企业无权拆卸改装。

④租赁期满，按事先约定的办法处理设

备，包括退还租赁公司，接着租赁，

企业留购，即以少的“名义货价”买

下设备。通常采纳企业留购方法，这

样，租赁公司也能够免除处理设备的

烦恼。

28、融资租赁的基本程序：①挑选租赁

公司，提出托付申请。②挑选租赁设备，

探询设备价格。

③签订购货协议。④签订租赁合同。⑤交货

验收。⑥结算货款。⑦投保。⑧交付租

金。⑨合同期满处理设备。

29、租赁筹资的优点：①能迅速获得所需

资产。②租赁筹资限制较少。③免遭设备旧过时

的风险。

④到期还本负担轻。⑤税收负担轻。⑥租

赁可提供一种新的资金来源。

租赁筹资的缺点：资本成本高。

30、企业之间商业信用的形式：

①对付账款。（免费信用、有代价信用、

展期信用）②商业汇票。③票据贴现。④预收货款。

31、商业信用的优点：①筹资便利。②限

制条件少。③有时无筹资成本。

商业信用的缺点：商业信用的期限较短，

假如取得现金折扣，则时刻更短；假如

放弃现金折扣，则须付出非常高的筹资成

本。32、资本成本的含义：是企业为取

得和使用资本而支付的各种费用，又称

资金成本。资本成本包括用资费用和筹

资费用两部分容。

资本成本的性质：①资本成本是资本使用

者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。

②资本成本具有普通产品成本的基本属性，

又有别同于普通产品成本的某些特性。

③资本成本同资金时刻价值既有联系，又

有区不。

33、资本成本的作用：①资本成本是比较

筹资方式、挑选筹资方案的依据。

②资本成本是评价投资项目可行性的要紧

经济标准。③资本成本是评价企业经营成果的最低

尺度。

第四章流淌资金治理

1、流淌资金的特点：①流淌资金占用形

态具有变动性。②流淌资金占用数量具有波动性。

③流淌资金循环与生产经营周期具有

一致性。

2、流淌资金治理的意义：①加强流淌

资金治理，能够加速流淌资金周转，减

少流淌资金占用，促进企业生产经营的

进展。②加强流淌资金治理，有利于促

进企业加强经济核算，提高生产经营管

理水平。

3、流淌资金治理的要求：①既要保证生产经

营需要，又要节省、合理使用资金。②管资金的

要关资产，管资产的要管资金，资金治理和资产

治理相结合。③保证资金使用和货物运动相结合，

坚持钞票货两清，遵守结算纪律。

④流淌资金只能用于生产经营周转的需要，

别能用于基本建设和其他开支。

4、现金治理的要求：①钞票账分管、会计、

出纳分开。②建立现金交接手续，坚持查库制度。

③遵守规定的现金使用围。④遵守库存

现金限额。⑤严格现金存取手续，别得坐支现金。

5、现金的使用围：

①支付给职工的工资、津贴。②支付给个

人的劳务酬劳。

③依照规定发给个人的科学技术、文化艺

术、体育等各种奖金。

④支付各种劳保福利费用以及国家规定的

对个人的其他支出。⑤向个人收购农副产品和其他

货物的价款。

⑥出差人员必须随身携带的差旅费。⑦

结算起点以下的小额收支。⑧银行确定需要支付现

金的其他支出。

6、应收账款的功能：①增加产品销售的

功能。②减少产成品存货的功能。

7、信用政策的含义：是企业依照自身营

运事情制定的有关应收账款的政策。

信用政策的容构成：①信用标准。

②信用期限。③现金折扣。④收账政策。

8、应收账款的日常治理包括的容：

①调查客户信用状况。②评估客户信用状

况。③催收应收账款。④预计坏账损失，计提坏账

预备金。

9、存货的含义：是指企业在日常活动

中持有以备出售的产成品或商品、

处在生产过程中的在产品、在生产

过程或劳务过程中耗用的材料和物

料等。

存货的功能：①储存必要的原材料，能够

保证生产正常举行。

②储备必要的在产品，有利于组织均衡、

成套性的生产。③储备必要的产成品，有利于产品

销售。

10、管好存货的意义：①对存货举行治理，

能够向各职能部门和各级单位提供治理信息。

②惟独经过存货治理，才干实现存货效益

最大化。

③存货治理别仅有利于提高企业的经济效

益，而且有利于整个国民经济的稳定和进展。

11、存货成本包括：①采购成本。②订货

成本。③储存成本。

12、核定存货资金定额的要求：

①保证生产经营的合理需求，节省使用流

动资金。②存货资金打算指标应当同产销打算指标

及其他计

划指标保持衔接。③要有科学的计算依照，

采纳合理的计算办法。

④核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级治理的原则，采取群众路线的办法。

13、实行存货归口分级治理要紧的作用：

①有利于调动各职能部门、各级单位和

职工群众管好用好存货的积极性和主动

性，把存货治理同生产经营治理结合起

来。②有利于财务部门面向生产，深入

实际，调查研究，总结经验，把存货的

商誉的特性：①商誉是企业长期积存

起来的一项价值。②商誉别能与企业

分开而独立存在，别能与企业可确认

的资产分开销售。③商誉本身别是一

项单独的、能产生收益的无形资产，

而不过超过企业可确指的各单项资产

价值之和的价值。

12、无形资产的特点：①无形资产别具有

①是否举行股票投资的决策。②股票投资

对象的决策。③股票投资时机的决策。④股票投资

结构的决策。

8、基金投资的含义：是一种金融信托

方式，它由众多别同的投资者出资汇合

而成，然后交给专业投资机构举行投资

治理，专业投资机构再把集中起来的资

金投资于各种产业和金融证券领域，获

集中统一治理和分级治理密切结合起来，实物形态。得的收益按基金证券的份额平均分配给

使企业整个流淌资金治理水平别断提高。

14、各项材料资金治理，要紧应从以下几

方面举行：

①制定采购打算，搞好供需平衡，安排采购资金。②确定最佳采购批量。③对企业全部材料实行分类治理。

第五章固定资产和无形资产治理

1、企业固定资产的价值周转特点：①使

用中固定资产价值的双重存在。

②无形资产属于非货币性长期资产。③无

形资产在制造经济利益方面存在较大的别确定性。

第六章对外投资治理

1、企业对外投资的含义：算是企业在

满脚其部需要的基础上仍有余力，在

部经营的围之外，以现金、实物、

无形资产方式向其他单位举行的投资，

以期在将来获得投资收益的经济行为。

企业对外投资的目的：

①企业扩的需要。②完成战略转型的需

投资者。投资于投资基金的行为叫基金

投资。

基金的特点：①基金能够为投资者提供

更多的投资机遇。②基金投资只需支付

少量的治理费用，就可获得专业化的管

理服务。③基金种类众多，投资者能够

依照自个儿的偏好，挑选别同类型的基金。

④基金的动性好，分散风险功能强。

9、企业举行信托投资的业务种类和操作

方式：①托付代理投资。②信托存款投资。③托付

②固定资产投资的集中性和回收的分散性。要。③资金调度的需要。④满脚特定用途的需要。贷款投资。

③固定资产价值补偿和实物更新是分不举行的。

2、固定资产计价办法：①原始价值。②

重置价值。③折余价值。

3、固定资产治理的意义：加强固定资

产治理，爱护固定资产完整无缺，

充分挖掘潜力，别断改进固定资产

利用事情，提高固定资产使用的经

济效果，别仅有利于企业增加产品

产量，开拓产品品种，提高产品质

量，落低产品成本，而且能够节省

国家基本建设资金，以有限的建设

资金扩大固定资产规模，增强国家

经济实力。这关于贯彻执行党的基

本路线，加快实现社会主义现代化，

具有重要意义。

4、固定资产治理的基本要求：

①保证固定资产的完整无缺。②提高固定

资产的完好程度和利用效果。③正确核定固定资产需用量。

④正确结算固定资产折旧额，有打算地计

提固定资产折旧。⑤要举行固定资产投资的预测。

5、固定资产项目投资的特点：①投资数

额大。②施工期长。③投资回收期长。④决策成败后果深远。

6、核定固定资产需用量的要求：

①搞好固定资产的清查。②以企业确定的

生产任务为依照。

③要同挖潜、革新、改造和采纳新技术结

合起来。④要充分发动群众，有科学的计算依据。

7、固定资产项目投资可行性预测的容：

①测定固定资产投资项目。②拟定固定资

产项目投资方案。

③预测固定资产项目投资效益。④举行项

目投资决策。⑤提出固定资产项目投资概算和筹划资金来源。

8、固定资产项目投资决策中的现金流量

的构成：①初始现金流量。②营业现金流量。③终结现金流量。

9、固定资产项目投资决策只因此要按

收付实现制计算的现金流量作为评

价投资项目经济效益的基础，有两

方面缘故：①采纳现金流量有利于

思考时刻价值因素。②采纳现金流

量才干使固定资产项目投资决策更

符合客观实际事情。

10、财务部门对固定资产的治理：①新增

固定资产，要参加验收。②调出固定资产，要参加办理移交。

③报废固定资产，要参加鉴定清理。④清

查固定资产，要到现场查点实物。

11、商誉的含义：是指企业在有形资产一

定的事情下，能得到高于正常投资酬劳所形成的价值。

2、长期投资的目的：

①为保证本企业生产经营活动的顺利举行

和规模的扩大，举行控股投资。

②为保证本企业原材料供应或者扩大市场

等，以实物、技术等作为投资条件，与其他企业联

营。

③将陆续积攒起来的大笔资金投资于有价

证券和其他财产。

3、企业在举行对外投资时应当思考的因

素：

①对外投资的盈利与增值水平。②对外投

资风险。③对外投资成本。

④投资治理和经营操纵能力。⑤筹资能力。

⑥对外投资的流淌性。⑦对外投资环境。

4、债券投资的特点：

①从投资时刻来看，别论长期债券投资，

依然短期债券投资，都有到期日，债券必须按期还

本。

②从投资种类来看，因发行主体身份别同，

分为国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资

等。

③从投资收益来看，债券投资收益具有

较强的稳定性，通常是事前预定的，

这一点尤其体如今一级市场上投资的

债券。④从投资风险来看，债券要保

证还本付息，收益稳定，投资风险较

小。

⑤从投资权利来看，在各种投资方式中，

债券投资者的权利最小，无权参与被

投资企业经营治理，惟独按约定取得

利息、到期收回本金的权利。

5、债券投资决策：

一、是否举行债券投资的决策：①债券投

资收益率的高低。②债券投资的其他效果。③债券

投资的可行性。

二、债券投资对象的决策：①债券的信誉。

②企业可用资金的期限。

三、债券投资结构的决策：①债券投资种

类结构。②债券到期期限结构。

6、股票投资的含义：是企业经过认购股

票成为公司股东并猎取股利收益的投资。股票投资

的特点：

①从投资收益来看，股票收益别能事先确

定，具有较强的波动性。

②从投资风险来看，债券投资按事先

约定还本付息，收益较稳定，投资风

险较小，股票投资因股票分红收益的

别确信性和股票价格起伏别定，成为

风险最大的有价证券。

③从投资权利来看，在各种投资方式中，

股票投资者的权利最大（优先股除

外），投资者作为股东有权参与企

业的经营治理。

7、股票投资决策要点：

10、金融衍生工具的基本类型：①金融远

期。②金融期货。③金融期权。④金融互换。

11、总体风险特征：①市场风险，指因市

场价格表动而给交易者造成损失的也许性。

②信用风险，也叫履约风险，即交易伙

伴践约风险。③流淌性风险，指金

融衍生工具合约持有者无法在市场

上找到出货或平仓机遇的风险。④

法律风险，指由于立法滞后、监管

缺位、法规制定者对金融衍生工具

的了解与熟悉程度别及或监管见解

别尽相同、以及一些金融衍生工具

有意游离与法律管制的设计动因而

使交易者的权益得别到法律的有效

爱护所产生的风险。

12、个不金融衍生工具的风险特征：①

金融远期合约的投资风险。远期合

约最大的特点是既锁定风险又锁定

收益。②金融期货合约的投资风险。

与远期合约相反，金融期货合约在

风险上最大的特点算是对风险与收

益的彻底敞开。③金融期权合约的

投资风险。合约交易双方风险收益

的非对称性是金融期权合约特有的

风险机制。④金融互换合约的投资

风险。在风险收益关系的设计上，

金融互换合约类似与金融远期合约，

即对风险与收益均实行一次性双向

锁定，但其灵便性要大于远期合约。

13、收购与兼并的联系：①基本动因相似。

②都以企业产权为交易对象，基本上企业重组的基本

方式。

收购与兼并的区不：①在兼并中，

被兼并企业的法人实体别复存在；

而在收购中，被收购企业可仍以法

人实体存在，其产权能够是部分转

让。②兼并后，兼并企业成为被兼

并企业新的所有者和债权债务的承

担者，是资产、债权、债务的一同

转移；而在收购中，收购企业是被

收购企业的新股东，以收购出资的

股本为限承担被收购企业的风险。

③兼并多发生在被兼并企业财务状

况别佳、生产经营停滞或半停滞之

时，兼并后普通需调整其生产经营、

重新组合其资产；而收购普通发生

在企业正常生产经营状态，产权流

动比较平和。

14、并购投资的目的：①谋求治理协同效

应。②谋求经营协同效应。

③谋求财务协同效应。④实现战略重组，

开展多元化经营。⑤获得特别资产。⑥落低代理成

本。

15、价值评估的含义：指买卖双方对标的

（股权或资产）购入或****作出的价值推断。

价值评估对并购的意义：

①从并购的程序开，普通非为三个时期：目标挑选与评估时期、预备打算时期、公开或协议并购实施时期。

②从并购的动机上看，并购方普通是为

了谋求治理、经营和财务上的协同效应，

实现战略重组，开展多元化经营，获得

特别资产以及落低代理成本等，但在理

论上只要价格合理，交易总是能够达成

的。

③从投资者角度看，不管是并购方的股东依然目标企业的出资人，均希翼交易价格有利于己方。

16、价值评估的要紧办法：

①市盈率模型法。②股息收益折现模型法。

③贴现现金流量法。④Q比率法。⑤净资产账面价值法。

17、应用市盈率模型法对目标企业估值的

步骤：①检查、调整目标企业近期的利润业绩。

②挑选、计算目标企业估价收益指标。③挑选标准市盈率。④计算目标企业的价值。

18、并购投资的支付方式：①现金收购。

②换股。③金融机构信贷。④卖方融资（推迟支付）⑤杠杆收购

第七章成本费用治理1、成本

费用的作用：①成本费用是反映和监

督劳动耗费的工具。②成本费用是补

偿生产耗费的尺度。③成本费用能够

综合反映企业工作质量，是推动企业

提高经营治理水平的重要杠杆。④成

本费用是制订产品价格的一项重要依

据。

2、成本费用的含义：算是对企业举行

产品生产和经营过程中各项费用的发生

和产品成本的形成所举行的预测、打算、

操纵、核算和分析评价等一系列的科学

治理工作。

成本费用治理的意义：①加强成本治理，

落低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件。

②加强成本治理，有利于促使企业改善生产经营治理，提高经济效益。

③加强成本治理，落低生产经营耗费，为国家积存资金奠定坚实的基础。

3、成本治理的基本原则：①正确区分各

种支出的性质，严格遵守成本费用开支围。

②正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。

③正确处理生产消耗同生产技术的关系，把落低成本同开展技术革新结合起来。

4、成本预测的容：

①新建和扩建企业的成本预测，即预测

该项工程完工投产后的产品成本水平。

②确定技术措施方案的成本预测，即

企业在组织生产经营活动中采取设备

更新、技术改造等措施，为挑选最佳

方案而举行的成本预测。③新产品的

成本预测，即预测企业从将来生产过

的新产品通过试制投产后必须达到和

也许达到的成本水平。④在新的条件

下对原有产品的成本预测，即依照计

划年度的产销事情和打算财务的增产

节省措施，预测原有产品成本比上年

也许落低的程度和应当达到的水平。

5、成本预测的步骤：①依照企业的经营

总目标，提出初选的目标成本。

②初步预测在当前生产经营条件下成本也许达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。

③目标成本的分解，作为各部门、各单位制定成本方案的基础。④各部门、各单位提出各种落低成本方案。

⑤对照、分析各种成本方案的经济效果。

⑥挑选成本最优方案并确定正式目标成本。

6、目标成本的预测办法：

①制定初选目标成本。②成本初步预测。③目标成本的分解。④各部门、各单位提出各种成

本落低方案。

⑤对照、分析各种成本方案的经济效果。

⑥挑选成本最优方案并确定正式目标成本。

7、成本打算的作用：①成本打算是组织

群众挖掘落低成本潜力的有效手段。

②成本打算是建立企业部成本治理责任

制的基础。③成本打算是编制其他财务打算的重要

依据。

8、成本打算的容：①要紧产品单位成

本打算。②全部产品成本打算。③期间费用预算。

9、编制成本打算的要求：

①要以先进合理的技术经济定额为依据。

②要同企业其他打算指标密切衔接。③要采取群众

路线的办法。

10、编制成本打算的步骤：

①在广泛收集和仔细整理相关资料的基础

上，预计和分析上期成本打算的执行事情。

②举行全厂成本打算指标的初步预测，

确定打算期的目标成本，并拟定和下达

各车间、各部门的成本操纵指标。③各

车间、各部门发动群众讨论成本操纵指

标，编制各单位的成本打算或费用预算，

制定增产节省的保证措施。

④财务部门审核各单位的成本打算或费用

预算，举行综合平衡和汇编全厂的成本打算和费用

预算。

11、成本操纵的基本程序：①制定成本控

制标准。②执行标准。③确定差异。④消除差异。

⑤考核奖惩。

12、成本费用责任中心只能对其可控成本

负责。可控成本应符合的条件：

①责任中心可以经过一定的方式了解将

要发生的成本。②责任中心可以对成

本举行计量。③责任中心可以经过自

己的行为对成本加以调节和操纵。

13、采购成本的操纵：

一、严格操纵材料消耗数量：

①改进产品设计，采纳先进工艺。②制定

材料消耗定额，实行限额发料制度。

③操纵运输和储存过程中的材料损耗。④

同收废旧材料，搞好综合利用。

二、努力落低材料采购成本。

①严格操纵材料购买价格。②加强材料采

购费用治理。③合理采纳新材料和便宜代用材料。

14、创造费用和期间费用的操纵：创造

费用和期间费用都属于综合性费用。它

们的共同特点是：项目比较多，容比

较复杂，涉及面非常广，大部分开支别与

生产量成比例变动。

①实行费用指标分口分级治理，明确责任

单位。②制定费用定额，按月确定费用指标。

③严格操纵各项费用的日常开支。

15、操纵费用的日常开支，普通应抓住以

下三个环节：

①采纳费用手册，实行总额操纵。②建立

必要的费用开支审批制度。③建立必要的费用报销

审核制度。

16、可比产品成本落低率的特点：①综合

性。②可比性。

可比产品成本落低率的缺点：

①可比产品与别可比产品界限别易划清。

②它只反映可比产品成本别能反映成本指

标的全貌，无法评价企业全面的成本治理工作。

③由于只评价可比产品成本落低率，因

此在可比产品与别可比产品之间分摊

费用时，往往人为地使可比产品少负

担一些，这种事情严峻地妨碍成本落

低指标的准确性。

第八章销售收入和利润治理

1、销售收入的确认条件：①企业已将商

品所有权上的要紧风险和酬劳转移给购货方。

②企业既没有保留通常与所有权相联系的

接着治理权，也没有对已售出的商品实施操纵。

③与交易相关的经济利益可以流入企业。

④相关的收入和成本可以可靠地计量。

2、销售收入的妨碍因素：①价格与销售

量。②销售退回。③销售折扣。④销售折让。

3、销售收入治理的意义：

①销售收入是企业补偿生产经营耗费的资

金来源。

②销售收入是企业的要紧经营成果，是

企业取得利润的重要保障。

③加强销售收入治理，能够促使企业了解

市场变化。④销售收入是企业现金流量的要紧来源。

4、销售收入治理的要求：

①加强对市场的预测分析，调整企业的

经营战略。②依照市场预测，制定生产

经营打算，组织好生产和销售，保证销

售收入的实现。③积极处理好生产经营

中存在的各种咨询题，提高企业的经济效

益。

5、销售收入预测的程序：

①确定预测对象，制定预测规划。②搜集、

整理有关数据、资料，并举行分析比较。

③依照预测对象，挑选适当的预测办法，

提出数学模型，对销售事情作出定性分析和定量测

算。

④分析预测误差。⑤评价预测效果。

6、编制销售打算的要求：①编制销售

打算要以明确的经营目标为前提。②

编制打算要做到全面性、完整性。③

编制打算要充分恐怕到企业经营目标

实现的也许性，要留有余地。打算指

标别能定得过低或过高，既要防止冒

进，也要防止保守。

7、销售收入的操纵包括以下几个方面：

①调整推销手段，仔细执行销售合同，扩

大产品销售量，完成销售打算。

②提高服务质量，做好售后服务工作。

③及时办理结算，加快货款回收。

④在产品销售过程中，要做好信息

反馈工作。

8、合理定价对企业经营活动的妨碍：

①管好价格，有利于企业正确地举行经营

决策，采纳新技术，进展新产品。

②管好价格，有利于促进企业改善经营管

理，加强经济核算，提高经济效益。

③管好价格，直截了当关系到企业各项财务收

支的事情。

④管好价格，别仅对本企业的经营状况

和经济效益有重要妨碍，而且对国民经

济的健康进展，合理组织商品流通、稳

定市场和安定人民日子，也有重要意义。

9、企业在制定产品价格时，必须遵循的

原则：

①以国家有关产品定价的法令、规定和条

理为依据，严格掌握企业自行定价产品的围。

②以产品价值为基础，使产品价格都是

符合产品的价值。

③遵守价格政策，兼顾国家、企业和消费

者利益。

④坚持按质论价，注意相关产品的比价关

系。

⑤依照供求事情和其他有关事情的变化，

及时调整产品价格。

10、利改税制度的基本容：

①把原来的工商税按照纳税对象，划分为

产品税、增值税、营业税和盐税。

②开征资源税，以调节由于自然资源和

开辟条件差异而形成的级差收入，促进

企业加强经济核算和合理利用国家自然

资源。③征收国家企业所得税。④对大

中型企业，除征收所得税外，还要征收

调节税。

⑤恢复和开征房产税、土地使用税、车

船使用税和都市维护建设税等四种地

方税。⑥企业留用利润要建立五项基

金，即新产品试制基金、生产进展基

金、后备基金、职工福利基金和职工

奖励基金。

11、利润分配应遵循的基本原则：

①坚持全局观念，兼顾各方利益。②统一分配制度，严格区分税利。③参照国际惯例，规分配程序。

12、股份制企业利润分配的特点：

①股份制企业的利润分配应坚持公开、

公平和公正的原则。②股份制企业的利

润分配应尽量保持稳定的股利政策。

③股份制企业的利润分配应当思考到企

业将来对资金的需求以及筹资成本。

④股份制企业的利润分配应当思考到对股票价格的妨碍。

13、股利政策的含义：是对于公司是否发

放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的方针和策略。

妨碍公司股利政策的法律因素：

①资本保全的约束。②企业积存的约束。

③企业利润的约束。

14、公司自身因素包括：①现金流量。

②举债能力。③投资机遇。④资金成本。

15、股利政策的类型：①剩余股利政策。

②固定股利或稳定增长股利政策。

③固定股利支付率股利政策。④低正常股利加额外股利政策。

16、实行剩余股利政策的步骤：

①依照选定的最佳投资方案，确定投资所需的资金数额。

②按照企业的目标资本结构，确定投资需要增加的股东权益资本的数额。

③税后净利润首先用于满脚投资需要增加的股东权益资本的数额。

④在满脚投资需要后的剩余部分用于向股东分配股利。

17、股利的发放程序：

①宣布日。算是股东大会决议经过并由董事会宣布发放股利的日期。

②股权登记日。是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。

③除息日。是指除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期。

④股利发放日。也称付息，是将股利正式发放给股东的日期。

第九章企业的设立、购并、分立与清算

1、独资企业特点：①惟独唯一一具出

资者。②出资人对企业债务承担无限

责任。③独资企业别作为企业所得税

的纳税主体，普通简言，独资企业的

收益纳入其他收益一并计算交纳个人

所得税。

2、独资企业的优点：①结构简单。②容易开办。③利润独享。④限制较少。

独资企业的缺点：①出资者负有无限偿

债责任。②筹资困难，由于个人的财

力有限，企业往往会因信用别脚、信

息别对称而存在筹资障碍。

3、合伙企业的法律特征：

①有两个以上合伙人，同时基本上具有彻底民事行为能力，依法承担无限责任的人。

②有书面合伙协议，合伙人根据合伙协

议享有权利，承担责任。③合伙人以

货币、实物、土地使用权、知识产权

或者其他属于合伙人的合法财产及财

产权利出资，也能够用劳务出资。

④有关合伙企业改变名称、向企业登记

机关申请办理变更登记手续、处分别

动产或财产权利、为他人提供担保、聘任企业经营治理人员等重要事务，

均须经全体合伙人一致接受。

⑤合伙企业的利润和亏损，由合伙人依

照合伙协议约定的比例分配和分担，

合伙协议未约定利润分配和亏损分担

比例的，由各合伙人平均分配和分担。

⑥合伙人对合伙企业债务承担无限连带责

任。

4、合伙企业的优点：①开办容易。②

信用相对较佳。

合伙企业的缺点：①责任无限。②权力别

集中。③有时决策过程过于冗长等。

5、有限责任公司的含义：是指由2个

以上50个以下股东共同出资，每个股

东以其所认缴的出资额为限对公司承担

有限责任，公司以其全部资产对其债务

承担责任的企业法人。

有限责任公司的特征：

①公司的资本总额别分为等额的股份。②

公司向股东签发出资证明书，别发股票。

③公司股份的转让有较严格限制。④限制

股东认输，别得超过一定限额。

⑤股东以其出资比例享受权利、承担义务。

⑥股东以其出资额为限对公司承担有限责任。

6、股份的法律特征：①公司的

资本划分为股份，每一股的金额相等。

②公司的股份采取股票的形式，股票是公

司签发的证明股东所持有股份的凭证。

③同股同权，同股同利，股东出席股东大

会，所持每一股份有一具表决权。

④股东能够依法转让持有的股份。⑤股东

别得少于规定的数目，但没有上限限制。

⑥股东以其所持股份为限对公司债务承担

有限责任。

7、股份的特点：①承担有限责

任。②永续存在。③易于筹资。④重复纳税。

8、企业设立的程序：①发起。②论证。

③报批。④筹建。⑤申请设立登记。⑥批准注

册。

9、企业的筹建工作包括的容：

①开设暂时账户，筹集所需资金。②聘请

职员。③购置生产所需要原材料等各项生产资料。

④办理企业名称预先核准手续。⑤举行基

础设施建设。

10、企业设立的条件：①具有合法的企业

名称。②具有健全的组织机构。③具有企业章程。

④具有资本金。

⑤具有符合国家法律、法规和政策规定的

经营围、确定的场所和设施。⑥具有健全的财务

会计制度。

11、企业购并的动机集中在以下几个方面：

①提高企业效率。②代理咨询题的存在。③节省交易

成本。

④目标公司价值被低估。⑤增强企业在市

场中的地位。⑥落低投资风险和避税。

12、在代理咨询题存在的事情下，购并活动

动机表现为：

①为落低代理成本。②治理层利益驱动。

③自由现金流量讲。

13、经过购并节省交易成本，表如今以下

方面：

①企业经过研究和开辟的投入获得产品—

知识。②企业的商誉作为无形资产，其运用也会遇

到外部性咨询题。

③有点企业的生产需要大量的特意中间

产品投入。④一些生产企业，为开拓市

场，需要大量的促销投资，这种投资由

于专用于某一企业的某一产品，具有非常

强的资产专用性。

⑤企业经过购并形成规模庞大的组织，使

组织部的职能相分离，形成一具以治理为基础的

部市场体系。

14、购并的原则：①购并企业必须能为

被购并企业做出贡献。②企业要想经过

购并来成功地开展多种经营，需要有一

个团结的核心，有共同的语言，从而将

它们结合成一具整体。

③购并必须是双方自愿的。④购并企业

必须可以为被购并企业提供高层治理人

员，帮助被购并企业改善治理。⑤购并

应该以经营战略为基础，而别应以财务

战略为基础。

15、企业购并的具体方式：①承担债务式

购并。②购买式购并。③汲取股份式购并。④控股

式购并。

16、目前我国企业资产评估作价的办法：

①重置成本法。②市场法。③收益法。

17、公司分立的动机有以下几种：

①满脚公司习惯经营环境变化的需要。②

消除“负协同效应”，提高公司价值。③企业扩。

④弥补购并决策失误或成为购并决策中的

一部分。⑤猎取税收或管制方面的收益。⑥幸免反

垄断诉讼。

18、公司的分立程序：①公司分立决议与

批准。②举行财产分割。③编制表册、通告债权人。

④登记。

19、解散清算和破产清算的联系：①清算

的目的基本上结束被清算企业的各种债权、债务关系

和法律关系。

②在解散清算过程中，当发觉企业资别抵

债时应马上想法院申请实行破产清算。

解散清算和破产清算的区不：①清算的性质别同。

②被清算企业的法律地位别同。③处理利益关系的

侧重点别同。

20、清算财产变现的原则：

①凡是能整体变现的财产应尽可能整体变现。

②法律禁止或限制自由买卖的财产别得上市变现。

③应采纳多种方式以尽量高的售价变现

财产。④清算企业对外投资的实物性资产别得要求

退还原物。

21、企业的清算财产支付清算费用往后，

应按下列顺序举行债务清偿：

①支付对付未付的职工工资、劳动保险等。

②交纳应缴未缴的税金。③清偿各项无担保债务。

第十章财务分析

1、对企业财务状况举行分析的主体