二轮电动车电产业发展前景预测与投资战略规划

二轮电动车电产业发展前景预测与投资战略规划

锂离子电池行业发展趋势随着现代科学技术的发展，人们的生活理念在不断快速更迭，各种智能化设备及产品的应用越来越普及，应用场景也在不断延伸，锂电池作为一种安全、环保、节能的动力来源，对下游产品市场的发展具有重要的推动作用。在锂电池整个产业链，PACK环节是锂电池从标准化到定制化的关键环节，承上启下，直接面对终端客户。锂电池PACK企业根据客户的不同需求，从前端电芯型号的选择、结构设计、技术参数、尺寸大小，都可以更灵活地根据客户的定制化需求，完成相应的定制方案。（一）产品应用领域广泛，锂离子电池行业空间广阔与传统电池相比，锂离子电池具有工作电压高、能量密度高（重量轻、体积小）、比容量高、安全性能好、循环寿命长等优势，同时由于不含铅镉汞等有毒物质，被称为绿色新能源产品。锂电池广泛应用于消费电子、电动工具、水力、火力、风力和太阳能电站等储能电源系统，以及电动交通工具、装备、航空航天等多个领域。随着全球新能源汽车、消费类电子产品及储能产品等领域的持续发展，锂电池需求将保持稳定增长。据高工锂电（GGII）统计数据显示，2021年中国锂电池出货量为327GWH，同比增长130%。预计2022年，中国锂电池出货量有望超600GWH，同比增速有望超80%，到2025年中国锂电池市场出货量将超1，456GWH，未来四年复合增长率超过43%。（二）锂离子电池行业行业集中度进一步提升随着锂电池行业的多年发展，锂电池模组产品的下游应用领域和需求数量均呈现高速增长的态势，同时下游客户对电池的安全性、稳定性、定制化的要求越来越高，从而在技术水平、生产规模、供应链管理、客户认证等方面形成进入壁垒，行业集中度近年逐步提升，市场份额将进一步向优势企业聚集。由于进入门槛和市场集中度较高，锂电池模组PACK厂商的主要优势企业的竞争对手会相对稳定，但是随着产业链各自之间不断的联姻，市场竞争格局也呈现出新的态势。强强联合不仅巩固了各自优势地位，还能实现协同效应，产业链内企业开始加强上下游的整合，意图创造更大的利润空间。现阶段电芯制造企业、电池模组封装PACK企业、甚至下游部分整车制造企业都开始凭借资本及技术力量对行业内上下游进行一系列的兼并整合，这种趋势将成为未来锂电池产业链的阶段性特征，并呈现融合发展的趋势。锂离子电池市场发展趋势动力和储能是锂离子电池增长的主要市场。储能是推动能源转型和碳中和的关键支撑技术，预计到2025年，电化学储能累计装机或将达到40GW，锂离子电池仍然占据新型储能应用技术优势。交通领域电动化已经成为全球共识，锂电池是交通出行能源变革的核心要素。中国动力电池产业链企业国际化进程加速。欧洲、美国电动化市场的快速崛起，动力电池企业大规模扩产带动材料及设备配套需求激增，一批具备全球竞争力的中国电池材料和设备企业将加速走出去，相继在全球建厂布局。电动两轮车锂电占比将持续提升。在《新国标》政策、消费者需求升级、产品技术提升、绿色出行环保要求等因素促进下，锂电两轮电动车产品销量占比得到快速提升。预计，2025年锂电两轮车的年产量将达到2500万辆，对锂离子电池的需要将达到25GWh。通讯基站对锂离子电池有巨大需求。随着5G网络在全球的逐渐兴起，通信铁塔的建设速度加快，到2025年，通信铁塔数目有望增至1300万座，全球基站锂离子电池的市场累计需求将达到140GWh。重卡电动化步伐加快。2022年上半年新能源重卡累计销售10120辆，同比增长491%。其中，电动重卡销量9542辆，同比增涨554．5%，占据新能源重卡的市场份额为94．3%。预计全年销量有望达到3万辆。随着重卡换电技术路线的推广应用，电动重卡在港口、矿山、城市渣土运输、大型钢厂倒短运输等封闭场景将获得广泛应用。高性能、低成本的新型锂离子电池和新体系电池是新能源汽车动力电池发展的主要方向。采用高电压/高容量正极材料、高容量负极材料和高电压电解液替代现有材料的新型锂离子电池，成本、比能量和能量密度具有明显优势，将能够大幅度提升新能源汽车经济性和使用的便利性，需要解决耐久性、环境适应性和安全性等关键问题。锂硫电池、锂空气电池、全固态电池等新体系电池，预计具有更低成本和更高的比能量，尚处于基础研究的发展阶段。研发新型锂离子电池和新体系电池、提升动力电池智能制造水平、完善验证测试方法和标准体系，既是我国节能与新能源汽车的发展需求，也是我国动力电池发展的关键任务。预计到2025年中国动力电池年复合增长率将超过40%，动力电池产量将超过1350GWh。电池行业将加速向绿色化、低碳化、智能化方向转型，以满足我国经济高质量发展提出的新要求。锂离子电池是一种二次电池（充电电池），它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作，具有工作电压高、比能量高、无记忆效应、无污染、自放电小、循环寿命长的特点，在移动电话、笔记本电脑、便携式电器上大量应用，并开始向电动汽车等领域快速扩张。在产业链方面，锂离子电池行业上游主要为正负极材料、电解液、隔离膜等行业；下游包括电动汽车、电子数码产品、其他电动交通工具、储能等行业。锂离子电池行业上游市场锂离子电池行业上游主要是正极材料、负极材料、电解质以及其他材料，其价格以及供应情况是锂离子电池行业成本变动的主要影响因素。2017-2019年，在动力电池市场增长拉动下，我国正极材料、负极材料出货量持续上升，锂离子电池供给稳定。根据GGll数据显示，2019年我国正极材料出货量达到40．4万吨，同比增长32．5%，负极材料出货量26．5万吨，同比增长38%，电解液出货量18．3万吨，同比增长30%。生产锂离子电池正极材料、电子粉体材料和新型金属材料、非金属材料及其他新材料；研究开发、销售锂离子电池正极材料、电子粉体材料和新型金属材料、非金属材料及其他新材料。近年来，随着新能源汽车、3C等应用市场快速发展，我国锂离子电池市场规模得到快速提升。根据观研报告网《2022年中国锂离子电池市场分析报告-市场运营态势与发展前景研究》数据显示，2018年我国锂电池产业规模达1727亿元，2019年预计超过2000亿元。锂电池产业链锂离子电池产业链上游，需要完成初始矿石原料的采矿、冶炼、化工制作等流程，将原始矿产转变为适合制作动力电池的二级电池材料，包括正极材料、负极材料、电解液、电池隔膜、和其他原材料产业；中游锂离子电池生产与组装要经过两个环节：1）将一定数量的电芯进行串并联组装成电池模组；2）电池模组加上热管理系统、电池管理系统（BMS）以及一些结构件组成完整的电池包，又称作电池PACK；下游锂离子电池主要应用领域是新能源汽车动力电池、消费电子、储能设备。从新能源汽车的成本构成看，动力电池属三大成本要素之一，而动力电池主要由正极、负极、隔膜以及电解液等组成，其中正极材料成本占比最多达45%。中国锂离子电池进出口现状从锂离子电池进出口贸易来看，我国是全球重要出口国，出口大于进口。据统计，2021年我国锂离子电池出口数量为34．3亿只，出口金额达到284．3亿美元。据工信部数据，2022年1-2月，我国锂电出口贸易稳步增长，全国出口总额达到357亿元。自2015年以来，我国锂电池出口均价持续提升。从2015年的4．3美元/个提升至2021年的8．3美元/个。从出口地区分布来看，目前，我国锂电池出口金额最高的地区是美国，2021年，出口至美国的锂离子电池金额为49．75亿美元，占总出口额的17．50%。德国、韩国、越南以及中国香港紧随其后，出口额占比分别为12．28%、10．56%、8．92%和8．01%。进入锂离子电池行业的壁垒（一）锂离子电池行业客户资源壁垒锂离子电池模组是下游终端应用产品的核心部件，客户在选择供应商时，会对生产能力、工艺技术、信誉资质、响应速度、供应链管理能力等进行全面长期的认证评估。一旦纳入下游客户的供应商体系，将会深度参与下游客户产品的研发与设计等，为保障产品质量的稳定，双方一般会保持长期稳定的合作关系。行业新进入者在客户资源及服务能力方面面临较大不确定性，短时间内难以打破现有市场格局，面临较高的客户资源壁垒。（二）锂离子电池行业技术和工艺壁垒锂离子电池模组制造具有多学科交叉，行业更新较快，对技术和工艺要求较高的特点，模组质量直接影响下游终端产品的优劣。锂离子电池模组制造商往往需要参与客户的产品设计开发，硬件产品的设计能力以及电池管理系统等软件产品的开发能力是下游客户对供应商评估的重要参考指标。行业新进入者技术与工艺、核心知识产权、优秀人才团队积累较少，难以适应锂离子电池模组制造行业快速变化的特点，使得锂离子电池模组制造行业半成品质量等方面存在较大不确定性，面临较高的技术与工艺壁垒。（三）锂离子电池行业人才壁垒锂离子电池模组制造行业是技术密集型行业。业内企业需要根据客户需求变化，及时推出对应的技术和产品。企业拥有的高端技术人才团队是迅速响应客户需求和维持市场竞争力的重要保障，也是维持核心竞争力和拓展市场份额的重要推动力量。人才团队建设一方面需要通过制度建设不断吸引优秀技术人才的加入，另一方面需要有雄厚的资金保障持续性研发投入。企业人才积累是长期工作，因新进入者短期内难以组建合适团队并发挥作用，新进入者在人才方面往往处于劣势。（四）锂离子电池行业资金壁垒锂离子电池模组行业资本开支较高，生产线建设、产品设计开发、人才团队组建、日常经营等需要大量的资金支持。下游客户对潜在供应商评估认证的周期较长，新进入者因缺乏稳定的订单和规模效应难以快速回笼资金，面临较大的资金压力。因此，行业新进入企业面临一定的资金壁垒。锂离子电池行业中国市场从锂离子电池行业运行情况来看，2021年，我国锂离子电池行业以深化供给侧结构性改革为主线，加快提升产业链供应链现代化水平，全行业实现持续快速增长，先进产品供给能力不断提高。据工信部数据，2021年我国锂离子电池出货量达到324GWh，同比增长106%。2022年1-2月，我国锂离子电池行业保持高速增长态势，出货量超过82GWh。从锂离子电池产量来看，根据国家统计局数据，