翻译公司财务现状分析,战略管理论文

PAGEPAGE8翻译公司财务现在状况分析,战略管理论文【题目】【第一章】【2.1】【2.2-2.4】【3.1-3.4】【3.5-3.7】翻译公司财务现在状况分析【第四章】【第五章】【第六章】【结束语/以下为以下为以下为以下为参考文献】3.5财务现在状况分析本节主要通过分析S公司近三年来的财务报表，分别根据财务报表中的资产负债表、利润表和现金流量表的数据，从资产负债比拟分析、经营效益比拟分析和现金流量三个方面比拟分析来反映S公司的财务现在状况3.5.1资产负债比拟分析〔一〕增减变动分析。表3.4能够很清楚的表示清楚，S公司的资产规模在近三年总体上是呈现增长趋势的。从负债金额及变化比率来看，S公司的负债呈现出逐年减少的态势，并且减少的数额也呈现出逐年增大的趋势，这讲明S公司的资金实力增长，并没有依靠较多的负债增长，采用的是低风险的财务政策。〔1〕资产的变化分析。2018年较2018年，资产出现了负增长，2020年同比增长了22.7%,2020年同比增长了6.1%;2020年出现了资产的较大增长，讲明S公司在2018年出现负增长以后，及时调整了经营战略，企业情况出现了反弹式增长。总体来看，S公司资产持续增长，讲明该企业的将来发展状况良好。〔2〕负债的变化分析。从表1能够看出，S公司的负债是呈现逐年减少的趋势，2018年比2018年减少了23.1%,2020年比2018年减少了13.6%,2020年比2020年减少了32.2%;这讲明S公司整体运营情况良好，不需要通过高负债率来进行运营，风险较低，公司一直采取的是较稳健的财务策略。〔3〕所有者权益的变化分析。S公司的所有者权益是逐年增加的，2018年比2018年增加14.4%,2020年比2018年增加118.8%,2020年比2020年增加46.1%,增加幅度都比拟大；这一方面是由于S公司资产增加，另一方面是由于负债减少造成的。〔二〕短期偿债能力分析。〔1〕流动比率。S公司作为非制造类服务企业不存在存货，2018年流动比率为0.83,2018年是0.72,2020年是1.22,2020年是2.02;2018年和2018年都小于1,讲明S公司这两年偿债能力较差，而在2020年和2020年流动比率显示公司偿债能力较好，尤其是2020年，讲明公司整体情况良好。〔2〕现金比率。S公司2018年现金比率是0.54,2018年是0.06,2020年是0.38,2020年是0.27,除了2018年情况不好以外，整体态势是良好的，但是相对数还是较低。S公司的短期偿债能力是良好的。〔三〕资本构造分析。〔1〕资本负债率。S公司资产负债率2018年是80%,2018年是73%,2020年是51%,2020年是33%,整体趋势是逐年减少的，讲明S公司整体战略发生改变，开场调节本身的资本构造，减少负债带来的风险。资本负债率降低，讲明S公司的长期偿债能力在加强，对债权人的保卫在加强。〔2〕产权比率。S公司产权比率2018年是334%,2018年是255%,2020年是104%,2020年是48%,逐年减少，并且减幅很大。讲明S公司2018年和2018年对负债的依靠程度还是很高的，相对的企业的风险也高，但是该公司已经认识到这个问题，在2020年和2020年调整了财务政策，采取了低回报低风险的政策，大幅度降低了产权比率，增大了所有者权益比例。〔3〕权益乘数。S公司2018年的权益乘数是5,2018年是3.7,2020年是2.04,2020年是1.49.这些数据显示，该公司的权益乘数一开场很大，但呈现逐年减少的趋势，讲明该公司一开场较多的依靠负债，当认识到由此带来的高风险时，开场减少负债，调整资本构造，财务政策转向较稳健的政策，降低了权益乘数，使公司更好的利用财务杠杆的作用。3.5.2经营效益比拟分析。〔一〕资产有效率分析。〔1〕总资产周转率。S公司2018年的总资产周转率是1.02,2020年是1.32,2020年是1.17.从这些数据上能够看出，S公司的整体的资产创造销售收入的能力是比拟强的，主营业务收入每年都在增加，资产经营效率较高。〔2〕流动资产周转率。S公司2018年的流动资产周转率是1.02,2020年是1.32,2020年是1.17.这些数据显示，S公司的流动资产周转率较为稳定，变化幅度不大，该公司比拟注重盘活资产，能够很好的控制资产利用率。〔3〕应收账款周转率。S公司2018年的应收账款周转率是8.32,2020年是7.44,2020年是6.99.这些数据显示，S公司的应收账款周转率是呈现逐年下降态势的，讲明该公司有较多的资金闲置在应收账款上，回收利用速度变慢，流动性变低，公司支付能力相对变弱，绝对支付能力是增长的。〔二〕获利能力分析。〔1〕销售利润率。S公司2018年的销售利润率是4%,2020年是26%,2020年是22%.2018年的销售利润率非常低，是由于销售成本过高，导致利润下降；后2年销售利润率上升，是由于公司调整销售策略，降低销售成本，提高了主营业务收入。〔2〕营业利润率。S公司的营业利润率2018年是2%,2020年是24%,2020年是20%.这些数据显示，2018年由于过高的成本导致利润率极低，2020年，2020年情况有所好转，讲明S公司领导层认识到销售战略的失误，及时调整，提高了业务收入，享受了离岸外包出口退税补贴等，进而提高利润率。从这几年的利润表看，2020年营业收入相比2018年高速增长，到达33.2%,主要归功于2020年公司力促转型将主营业务拓宽到离岸外包业务，离岸服务收入占60%以上，之后年份保持相对稳定的营收水平，销售没有提升。主营收入处于稳步增长，主营成本占比在下降，就是公司内部管理抓得很好的现象，管理费用和财务费用占比也在下降，公司财务收支能力比拟强。3.5.3现金流量比拟分析。〔一〕现金流量的比拟。从表3.6能够看出，S公司基本上是依靠经营活动产生现金收入的，华而不实，2018年经营活动，投资活动和筹资活动都为负值，讲明该公司2018年整年的运营情况较差，现金流极度匮乏。2020年情况有所改善，但是投资和筹资活动仍为负值，讲明公司对投融资不够重视，没有通过资本运作来增加公司现金流。〔二〕债务保障率分析。S公司2018年的债务保障率是-49.7%,2020年是22.3%,该公司的债务保障率波动较大。债务保障率具体表现出企业现金流量对其全部债务归还的知足程度，该公司每年的现金流量缺乏主要具体表现出在应收账款项，受多个客户的影响，原因也多种。S公司应重视现金流，加快清空应收账款，加速资金回流。3.6S公司的IFE矩阵。和上一章对S公司EFE矩阵中各关键因素赋权方式一样，S公司内部高管层和战略规划办公室对内部关键因素给予了0~0.1间的权重确定，构成S公司内部环境因素分析的IFE矩阵。经计算，S公司内部因素评价IFE矩阵加权评分3.1,高于2.5分，讲明内部环境对公司发展起促进作用。3.7本章小结。通过从几方面对企业内部因素分析，建立了公司内部环境优势和劣势的关键因素IFE矩阵，计算加权评分能够看出：S公司内部环境对公