财务管理案例集

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案例1资产负债表1．您投资了30，000元于服装制造，随后又向朋友借了30，000元，请在下面空格上完成原始资产负债表。资产负债表1现金资本贷款2．随后，您用50，000元现金去购买机器，请在资产负债表中反映；资产负债表2固定资产资本现金贷款3．您又以赊购的方式买了价值20，000元的原材料，请在资产负债表中反映：资产负债表3固定资产资本存货贷款现金应付帐款4．花了5，000元把原材料加工变成在产品再转为制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表4固定资产资本存货贷款现金应付帐款5．您以15，000元的价格现销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表5固定资产资本存货利润现金贷款应付帐款6．您又以15，000元的价格赊销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表6固定资产资本存货利润应收帐款贷款现金应付帐款7．您的贷款应付利息达1，000元，同时您又宣布要发放股息1，000。请在资产负债表中反映：资产负债表7固定资产资本存货利润应收帐款贷款现金应付帐款应付利息应付股息8．您付掉了应计利息1，000元和股息1，000元。请在资产负债表中反映：资产负债表8固定资产资本存货利润应收帐款贷款现金应付帐款9．赊购的20，000元现已到期，您以现金付了10，000元。请在资产负债表中反映：资产负债表9固定资产资本存货利润应收帐款贷款现金应付帐款10．应收帐款15，000元已经到期，您已收回了10，000元。但发现2，000将无法回收。请在资产负债表中反映：资产负债表10固定资产资本存货利润应收帐款贷款现金应付帐款

案例1答案1．您投资了30，000元于服装制造，随后又向朋友借了30，000元，请在下面空格上完成原始资产负债表。资产负债表1现金60000资本30000贷款3000060000600002．随后，您用50，000元现金去购买机器，请在资产负债表中反映；资产负债表2固定资产50000资本30000现金10000贷款3000060000600003．您又以赊购的方式买了价值20，000元的原材料，请在资产负债表中反映：资产负债表3固定资产50000资本30000存货20000贷款30000现金10000应付帐款2000080000800004．花了5，000元把原材料加工变成在产品再转为制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表4固定资产50000资本30000存货25000贷款30000现金5000应付帐款2000080000800005．您以15，000元的价格现销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表5固定资产50000资本30000存货15000利润5000现金20000贷款30000应付帐款2000085000850006．您又以15，000元的价格赊销了成本为10，000元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表6固定资产50000资本30000存货5000利润10000应收帐款15000贷款30000现金20000应付帐款2000090000900007．您的贷款应付利息达1，000元，同时您又宣布要发放股息1，000。请在资产负债表中反映：资产负债表7固定资产50000资本30000存货5000利润8000应收帐款15000贷款30000现金20000应付帐款20000应付利息1000应付股息100090000900008．您付掉了应计利息1，000元和股息1，000元。请在资产负债表中反映：资产负债表8固定资产50000资本30000存货5000利润8000应收帐款15000贷款30000现金18000应付帐款2000088000880009．赊销的20，000元现已到期，您以现金付了10，000元。息1，000元。请在资产负债表中反映：资产负债表9固定资产50000资本30000存货5000利润8000应收帐款15000贷款30000现金8000应付帐款100007800078000010．应收帐款15，000元已经到期，您已收回了10，000元。但发现2，000将无法回收。请在资产负债表中反映：资产负债表10固定资产50000资本30000存货5000利润6000应收帐款3000贷款30000现金18000应付帐款1000076000760000案例2资金需要量预测某公司刚刚建立，生产和销售糖果。第一年（19×1年）的经营估算数据披露如下：销售：1，200，000元；销售成本将占销售的75%；销售费用、财务费用和管理费用将占销售的6.66%（尚未包括折旧）；现销占销售的10%；预计收帐期为91天；预计存货期为60天；预计付款期为30天；需要以现金购买1，000，000的固定资产；折旧率为每年10%；假设没有税负。由上述关于该糖果公司的数据，编制一份报表以显示年底的筹资总需求。

案例2答案1．预计损益表（19×1年年底）单位：万元销售120销售成本9030销售费用、财务费用和管理费用8折旧1018营业利润122．计算年底时在每个项目上的投资固定资产=100（成本）-10（折旧*10%）=90存货=销售成本/预算期天数*存货期=90/365*60=14.8应收帐款=销售（赊销）/预算期天数*收帐期=（120*90%）/365*91=27应付帐款=销售成本/预算期天数*付款期=90/365*30=7.43．计算总筹资需求固定资产90营运资金存货14.8应收帐款2741.8应付帐款（7.4）34.4总资产124.4留存利润（12）总筹资需求112.4

案例3预计资产负债表某人计划创办一家新型微型计算机的企业。他估计了头两年交易的数据如下：销售销售原材料成本人工成本折旧制造费用厂房租金销售与管理费用银行贷款（5年期）税项固定资产投资存货应收帐款应付帐款普通股第一年：24万元；第二年：36万元销售的30%销售的20%直线折旧，每年10%每年2万元每年2.4万元每年4万元4万元*15%年利率

所得税率为52%，但在计算应税利润时，用于购买厂场设备的支出（固定资产投资）可从当年应税利润中完全扣除。任何亏损可转后年份扣减应税利润。于第一年年初购买，成本20万元。存货期为3个月，按原材料成本和劳动力成本总和计算。收帐期为两个月，按销售计算。付款期为两个月，按原材料购货计算。按面值1元发行160，000普通股，此人拥有80，000股，他的合伙人拥有另外80，000股。请编制第一年和第二年的预计损益表和资产负债表。案例3答案一．损益表单位：千元第一年第二年销售240360销货成本原材料72108人工4872制造费用2020租金2424折旧202018424456116销售费用及管理费用4040营业利润1676利息66税前利润1070税款--税后利润1070注：税款第一年：10-200（固定资产投资）=无应课税利润190，税损呈转下期第二年：70-190=无应课税利润120，税损呈转下期二．由损益表，可计算出总融资需求：资产负债表单位：千元第二年固定资产200200减：折旧2040180160流动资产存货3045应收帐款406070105减：流动负债应付帐款（12）（18）5887总筹资需求238247贷款（40）（40）实收资本（160）（160）留用利润（10）（80）可用融资（210）（280）净融资需求28**（33）***注：存货：第一年：（72+48）/4=30第二年：（108+72）/4=45应收帐款：第一年：240/6=40第二年：360/6=60应付帐款：第一年：72/6=12第二年：108/6=18三．如果假定能通过银行透支来满足融资需求，则资产负债表（报告式）如下所示：资产负债表单位：千元第二年固定资产200200减：折旧2040180160流动资产存货3045应收帐款4060现金***-3370138减：流动负债应付帐款（12）（18）银行透支**（28）（40）（18）营运资本（流动资金）30120210280减：长期负债贷款（40）（40）170240股东权益实收资本160160留用利润1080170240四．请将上述报告式资产负债表转化为帐户式资产负债表：

某企业资产负债表 单位：千元资产第一年第二年负债及股东权益第一年第二年流动资产：现金***应收帐款存货流动资产合计固定资产：固定资产定值减：累计折旧固定资产净值资产总计33604513820040160250298流动负债：银行透支**应付帐款流动负债合计长期负债：贷款负债合计股东权益资本金资本公积金盈余公积金未分配利润股东权益合计负债及股东权益合计281818405816080240250298

案例4现金流量预测某有限公司是一家文字处理机器的推销商。每台机器成本为1600元，而售价则为2000元。直到1991年12月，销量都为每月50台。该公司预料从来年1月份开始。每月销量将递增20台，直到顶峰：170台。营业成本，包括2000元的折旧，预计如下：千元一月二月三月四月五月六月6810121212信用期为：应收帐款60天；应付帐款（设备供应商提供的信用期）30天。营业成本须即时支付。市场调研费12000元须于4月份支付。税款25000元将在3月份支付。每月底存货水平恰好涵盖下月销售量。该有限公司于2000年12月31日之资产负债表如下单位：千元固定资产80流动资产存货112应收帐款200312应付帐款112应交税金25短期借款68205净流动资产107187股东权益股本面值0.25元的普通股10未分配利润177187请编制2001年1月至6月份每月现金流量预测。

案例4答案该有限公司现金预测——2001年1月～6月单位：千元11月12月1月2月3月4月 5月6月现金收入回收现金--100100140180 220 260现金支出偿付债权人--112144176208 240 272营业成本--46810 10 10市场调研--12税款--25总现金支出--116150209230 250 282净现金流量--（16）（50）（69）（50） （30） （22）期初结余--（68）（84）(134)（203） （253） （283）期末结余--（84）(134)(203)（253） （283） （305）注：销量——台50507090110130 150170销售收入100100140180220260 300340销售成本80112144176208 240272

案例5财务状况分析Bradbury有限公司是一家位于英格兰西南的私营服装厂商。许多年来，Davidbradbury兼任公司的董事长和常务理事。在他任职期间，公司的销售额每年以2-3%的速度稳定增长。1998年11月30日，Davidbradbury宣布退休并把职位移交给儿子Simon。Simon接任不久，旧决定要扩展业务。经过数星期努力，他成功地与一家大服装零售商签定了一项为期5年的合同，以生产一系列体育与消闲服装。此项合同能使每年销售量多增2，000，000元。为执行新合同，Bradbury公司又购置了一批设备与厂房。公司的财务资料如下：年度损益表（截止每年的11月30日）单位：千元19981999营业额9，48211，365利息和税前利润9141，042利息费用2281税前利润892961税项358385税后利润534576股利120120留存利润414456资产负债表（11月30日）19981999固定资产永远保有的厂房（按成本）52407360厂场设备（净）23754057761511417流动资产存货23863420应收帐款25404280现金127-50537700流动负债：一年内到期金额应付帐款11572245税项358385应付股利120120银行透支-242416355174净流动资产341825261103313943长期负债：一年以上到期金额贷款12203674净资产值981310269股东权益股本20002000未分配利润78138269净值981310269(1)计算每年的下列比率税前利润率4.财务杠杆比率运用资本报酬率5.债务人天数（收帐期）3.流动比率6.净资产周转率(2)使用上列比率及您认为相关的其他比率或资料，评价Bradbury公司的扩展计划的成果。案例5答案199819991．税前利润率（税前利润/销售）×1009.4%8.5%2．运用资本报酬率（息税前利润/运用资本）×1008.3%7.5%3．流动比率流动资产/流动负债3.11.54．财务杠杆比率（长期贷款/运用资本）×10011.1%26.4%5．债务人天数（应收帐款/销售）×36597.8天137.5天6．净资产周转率销售/净资产0.971.11注：上述比率计算基于常用定义。但是，基于其他版本定义的计算也是有效的。运用资本=总资产-流动负债=长期负债+所有者权益净资产=所有者权益

案例6现金流量预测某公司刚刚建立，生产和销售糖果。第一年（19×1年）的经营估算数据披露如下：销售：1，200，000元；销售成本将占销售的75%；销售和管理费用将占销售的6.66%（尚未包括折旧）；现销占销售的10%；预计收帐期为91天；预计存货期为60天；预计付款期为30天；需要以现金购买1，000，000的固定资产；折旧率为每年10%；假设没有税负。假定公司收入在一年的四个季度中分别为：单位：千元一季度二季度三季度四季度-200400600销售和管理费用﹑折旧按季分摊。假设第一季度旧准备了期初所需的存货。问题：1。运用上述数字，编制一份报表以显示每季末的筹资总需求。答案：季度一二三四销售销售成本销售和管理费用折旧营业利润（亏损）筹资总需求：季度一二三四固定资产营运资金存货应收帐款应付帐款总资产留存利润筹资需求问题2。编制该公司四个季度的现金流入预算。季度一二三四销售预测现销赊销现金流入现销收回应收帐款总现金流入问题3。运用上述数据，计算每季偿还债权人的付款。季度一二三四销货成本存货购买拖延付款当期付款承前债权人付款总额问题4．编制该糖果公司四个季度的现金流出预算。季度一二三四支付债权人销售、总务和管理费用购买固定资产总现金流出问题5．请编制上述四季度的净现金流量。季度一二三四现金流入现金流出净现金流出期初结余累计现金流量

案例6答案一．编制季度的损益表。季度一二三四销售-200400600销售成本-150300450-50100150销售和管理费用20202020折旧2525252545454545营业利润（亏损）（45）555105二．筹资总需求：季度一二三四固定资产975950925900营运资本存货9999198297应收帐款-18036054099279558837应付帐款（32）（49）（99）（148）67230459689总资产1042118013841589留存利润（45）（40）15120筹资需求1087122013691469三．编制该糖果公司四个季度的现金流入预算。季度一二三四销售预测-200400600现销-204060赊销-180360540现金流入现销-204060收回应收帐款--180360总现金流入-20220420四．运用上述数据，计算每季偿还债权人的付款。季度一二三四销货成本-150300450存货购买99-999999150399549拖延付款（32）（49）（99）（148）当期付款67101300401承前债权人-324999付款总额67133349500五．编制该糖果公司四个季度的现金流出预算。季度一二三四支付债权人67133349500销售和管理费用20202020购买固定资产1000总现金流出1087153369520六．请编制上述四季度的净现金流量。季度一二三四现金流入-20220420现金流出1087153369520净现金流出（1087）（133）（149）（100）期初结余-（1087）（1220）（1369）累计现金流量（1087）（1220）（1369）（1469）

案例7资金筹措与资本结构分析ABC公司决定要开创制造业务。其预计损益表（分为四个营业期，每期90天）如下：预计损益表千元一二三四销售200400300200销售成本150300225150费用30604530营业利润20403020利息020030税前利润202030（10）据估计随后的另四个90天的营业期的损益表将与最初四期完全相同。ABC公司给予客户90天的信用期，其计划存货期将为90天（以当前销售成本计算）。付款信用期将是30天（以销售成本计算）。所有费用以现金支付。第一期的资本支出将为500，000元。其他期间将没有资本支出。发起人投资了原始资本400，000元，他们向您咨询头八期所需要举债筹措的资金数及债务结构。您有何建议？（提示：请用正常的筹资组合）若安全边际为50000元，且以各期价格中长期贷款的平均价格作为最后中长期贷款各需多少？

案例7答案预计损益表千元一二三四五六七八销售200400300200200400300200销售成本150300225150150300225150费用3060453030604530营业利润2040302020403020利息020030020030税前利润202030（10）202030（10）累计利润2040706080100130120预计资产负债表千元一二三四五六七八固定资产500500500500500500500500存货150300225150150300225150应收帐款200400300200200400300200合计350700525350350700525350应付帐款501007550501007550营运资本300600450300300600450300净资产80011009508008001100950800资本400400400400400400400400留用利润2040706080100130120权益总额420440470460480500530520贷款38066048034032060042028080011009508008001100950800融资需求净资产80011009508008001100950800减：固定资产500500500500500500500500营运资本300600450300300600450300永久性营运资本300300300300300300300300短期贷款0300150003001500安全边际（假定）5050505050505050长期/中期固定资产500500500500500500500500永久性营运资本300300300300300300300300安全边际5050505050505050总额850850850850850850850850权益总额420440470460480500530520中长期贷款430410380390370350320330注：存货P1:（90/90）*150=150P2:（90/90）*300等。应收帐款P1:（90/90）*250=250P2:（90/90）*400等。应付帐款P1:（30/90）*150=50P2:（30/90）*300等。若最后确定中长期贷款额为各期的平均数中长期贷款=（430+410+380+390+370+350+320+330）/8=373则各期短期贷款为短期贷款573671571713127497（43）案例8资产负债表分析X公司1997年末的实际资产负债表与行业理想资产负债表比较情况如下：项目理想实际差异项目理想实际差异流动资产1200700-500负债8001060+260其中：速动资产600462-138其中：流动负债600300-300其他600238-362长期负债200760+560所有者权益1200940-260固定资产8001300+500其中：实收资本700300-400公积金30090-210未分配利润200550+350总计20002000总计20002000试分析X公司资产、负债及权益结构存在的问题，如何解决这些问题？

案例9追加筹资方案决策某企业计划年初的资金结构如下表所示，普通股股票每股面值200元，今年期望股息为20元，预计以后股息每年增加5%，该企业所得税为33%，并假设发行各种证券筹资费均为4%。各种资金来源金额（万元）长期债券，年利率9%600优先股，年股息率7%200普通股股息年增长率5%800合计1600现在该企业拟增资400万元，有两个备选方案：甲方案：发行长期债券400万元，年利率10%。同时普通股股息增加到25元，以后每年增长率为6%。乙方案：发行长期债券200万元，年利率9.5%。另发行普通股200万元，普通股股息增加到25元，以后每年增长率为5%。试比较甲、乙方案的综合资金成本率，选择最佳筹资方案。试分析甲、乙方案中普通股股息和股息增长率变化的原因。

案例9答案资金来源资金额（利率）权重税后资金成本6009%30%