2023年证券从业资格考试证券投资顾问考前冲刺试题

第1页共18页2023年证券从业资格考试证券投资参谋考前冲刺试题22023年证券从业资格考试证券投资参谋考前冲刺试题21.在货币政策传导中，货币政策的操作目的()。A.介于货币政策中介目的与最终目的之间B.是货币政策施行的远期操作目的C.是货币政策工具操作的远期目的D.介于货币政策工具与中介目的之间A.方差—协方差法能预测突发事件的风险B.方差—协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据B;D项，蒙特卡第2页共18页洛模拟法需要依赖历史数据，方差—协方差法、历史模拟法也汽车，每年年末支付10000元，分次性支付()元。A.55265B.43259C.43295D.552564.根据《证券投资参谋业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资参谋业务的说法，不正确的选项是()。A.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资参谋业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立施行B.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险提醒书，并由客户签收确认C.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资参谋业务，，及时、妥善处理客户投诉事项第3页共18页D.证券投资参谋可以通过播送、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有详细证券的投资建议往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出股票以锁定利润，这种现象A.损失厌恶B.反响缺乏C.处置效应D.反响过度6.比拟而言，以下行业创新不够活泼的是()。A.通讯B.生物C.计算机7.在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是A.两头少，中间多第4页共18页B.两头多，中间少C.开场多，尾部少D.开场少，尾部多于计算VaR的方差—协方差法的说法，正确的选项是()。A.能预测突发事件的风险B.成立的假设条件是将来和过去存在着分布的一致性C.不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响D.能准确度量非线性金融工具(如期权)的风险参考解析：方差—协方差法的缺点表如今三个方面：①不能预测突发事件的风险，因为方差—协方差法是基于历史数据来估计将来，其成立的假设条件是将来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到提醒;②方差—协方差法的正态假设条件受益率分布并不符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值;③方差—协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具(如期权)的第5页共18页设某公司在将来无限时期支付的每股股利为5元，必资价值的说法正确的选项是()。A.该股票有投资价值B.该股票没有投资价值C.依市场情况来确定投资价值D.依个人偏好来确定投资价值10.客户主观上对风险的根本度量是指()。A.风险偏好B.实际风险承受才能C.客户全部的风险特征D.风险认知度A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144第6页共18页参考解析：期望收益率=无风险收益率+β×(市场期望收益率-无风险收益率)=0.06+1.2×(0.12-0.06)=0.132。12.在成熟市场中，机构投资者非常看重()挪动平均线，并以此作为长期投资的根据。属空头市场;反之，那么为多头市场。13.挪动平均线不具有()特点。A.助涨助跌性B.支撑线和压力线特性C.超前性D.稳定性参考解析：挪动平均线的特点包括：①追踪趋势;②滞后性;③稳定性;④助涨助跌性;⑤支撑线和压力线的特性。第7页共18页14.投资或者购置与管理根底资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品的风险管理策略是()。A.风险躲避B.风险对冲C.风险分散D.风险转移场，以防止承当该业务或市场具有的风险的一种风险应对方法;C项，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法;D项，风险转移是指通过购置某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理15.高增长行业的股票价格与经济周期的关系是()。A.同经济周期及其振幅亲密相关B.同经济周期及其振幅并不严密相关C.大致上与经济周期的波动同步D.有时候相关，有时候不相关参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总程度的周第8页共18页产品推出及更优质的效劳，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。1.对投资者而言，优先股是一种比拟平安的投资对象，这Ⅰ股息收益稳定Ⅱ在公司财产清偿时先于普通股票Ⅲ在公司财产清偿时后于普通股票Ⅳ风险相对较小2.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资参谋业务，应当保证证券投资参谋()与效劳方式、业务规模相适应。Ⅰ人员数量Ⅱ业务才能Ⅲ合规管理Ⅳ风险控制Ⅰ公司融资Ⅱ公司投资Ⅲ公司变更Ⅳ公司经营第9页共18页4.根据杜邦分析^p体系，以下哪些措施可以进步净资产收益率?()Ⅰ进步营业利润率Ⅱ加快总资产周转率Ⅲ增加股东权益Ⅳ增加负债5.以下选项中关于样本统计量与总体参数之间的关系描绘，正确的有()。Ⅰ在重复抽样条件下，样本均值的方差等于总体方差的Ⅱ在重复抽样条件下，样本方差等于总体方差的1/nⅢ样本均值的期望值等于总体均值Ⅳ样本均值的方差等于总体方差第10页共18页6.以下关于应收账款周转率的说法，正确的有()。Ⅰ应收账款周转率说明应收账款流动的速度Ⅱ应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值Ⅲ应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快Ⅳ它表示企业从获得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间D.Ⅲ、ⅣⅢ实体与上下影线Ⅳ实体的长短第11页共18页8.贝塔系数的经济学含义包括()。组合一样Ⅱ贝塔系数反映了证券价格被误定的程度Ⅲ贝塔系数是衡量系统风险的指标Ⅳ贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏B.Ⅲ、ⅣⅠ重新定价风险Ⅱ股票价格风险Ⅲ基准风险Ⅳ收益率B.Ⅲ、Ⅳ第12页共18页10.以下关于消极债券组合管理策略的描绘，正确的选项是()。Ⅰ通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略;另一种是免疫策略Ⅱ消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的平衡交易价格Ⅲ假如投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数Ⅳ试图寻找被低估的品种参考解析：Ⅳ项，消极的债券组合管理者通常把市场价格看作平衡交易价格，因此，他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。11.收益质量分析^p指()。第13页共18页Ⅰ分析^p收益与股价之间的关系Ⅱ分析^p会计收益与现金净流量的比率关系Ⅲ分析^p收益是否真实Ⅳ分析^p收益与公司业绩之间的关系12.缺口分析^p的局限性包括()。Ⅰ未考虑当利率程度变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险Ⅱ忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异Ⅲ未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险Ⅳ大多数缺口分析^p未能反映利率变动对非利息收入的影响第14页共18页13.使用每股收益指标要注意的问题有()。Ⅰ每股收益同时说明了每股股票所含有的风险Ⅱ不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比拟Ⅲ每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策Ⅳ每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大D.Ⅲ、Ⅳ14.中国证监会公布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报揭发布机构做出相关要求，以下说法正确的有)。Ⅰ发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本Ⅱ应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供应特定对象第15页共18页Ⅲ为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析^p师通过公众媒体发表评论意见Ⅳ应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理D.Ⅲ、Ⅳ15.套利定价理论的根本假设包括()。Ⅰ投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的没有摩擦Ⅲ所有证券的收益都受到一个共同因素的影响Ⅳ投资者可以发现市场上是否存在套利时机，并利用该)。第16页共18页敏弱Ⅱβ系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关Ⅲβ系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关Ⅳβ系数绝对值越大，说明证券或组合对市场指数的敏强D.Ⅲ、Ⅳ17.关于久期，以下说法正确的有()。Ⅰ久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进展Ⅱ久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+Y)Ⅳ久期又称持续期第17页共18页C.Ⅲ、Ⅳ18.以下投资策略中，属于战略性投资策略的有()。策略Ⅲ投资组合保险策略Ⅳ固定比例策略参