浅析巴瑞医疗器械有限公司的财务风险

浅析巴瑞医疗器械有限公司的财务风险Analysisonthefinancialsub-insuranceofBarryMedicalEquipmentCo.,Ltd.长春电子科技学院学院毕业论文摘要财务风险对于企业的生产经营过程来说，是一种微观的经济风险，它的存在伴随着企业生产经营活动的每一个环节。在复杂多变的市场环境中，财务风险问题对每一家企业的生产经营过程以及利润水平都会产生极大的影响。医疗器械行业是我国制造业的重要产业之一，对我国的经济增长起着关键性的作用，因为健康越来越受到国家及人民的关注，而作为健康产业中的基础产业，医疗器械产业的发展也备受国家的关注。虽然在我国的起步较晚，但在我国的发展中发挥着重要的作用。本文首先阐述了财务风险及财务风险控制的基本概念与相关理论，简要介绍了北京巴瑞医疗器械有限公司概况，并结合公司具体财务数据对财务现状分析，对北京巴瑞医疗器械有限公司存在的筹资风险、投资风险、营运风险进行分析，总结北京巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制措施；其次，分析北京巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制存在的问题，包括筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制；最后，针对北京巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制存在的问题提出建议。关键词：财务风险财务管理风险控制AbstractFinancialriskisamicro-economicrisktotheproductionandoperationprocessofanenterprise,anditsexistenceisaccompaniedbyeverylinkintheproductionandoperationoftheenterprise.Inthecomplexandchangeablemarketenvironment,financialriskissueswillhaveagreatimpactontheproductionandoperationprocessandprofitlevelofeachenterprise.Asoneoftheimportantindustriesinmycountry’smanufacturingindustry,themedicaldeviceindustryplaysakeyroleinmycountry’seconomicgrowth,becausehealthisreceivingmoreandmoreattentionfromthecountryandthepeople,andasthebasicindustryinthehealthindustry,themedicaldeviceindustryDevelopmenthasalsoattractednationalattention.Althoughitstartedlateinourcountry,itplaysanimportantroleinourcountry'sdevelopment.Thisarticlefirstexpoundsthebasicconceptsandrelatedtheoriesoffinancialriskandfinancialriskcontrol,brieflyintroducesthegeneralsituationofBeijingBarryMedicalDevicesCo.,Ltd.,andanalyzesthefinancialstatusofBeijingBarryMedicalDevicesCo.,Ltd.basedonthecompany'sspecificfinancialdata.Analyzefinancingrisks,investmentrisks,andoperationalrisks,andsummarizethefinancialriskcontrolmeasuresofBeijingBarryMedicalDevicesCo.,Ltd.;secondly,analyzethefinancialriskcontrolproblemsofBeijingBarryMedicalDevicesCo.,Ltd.,includingfinancingriskcontrol,investmentriskcontrol,Operationalriskcontrol;finally,suggestionsaremadeforthefinancialriskcontrolproblemsofBeijingBaruiMedicalDevicesCo.,Ltd.Keywords:financialrisk；financialmanagement；riskcontrol引言如今我国已经进入人口老龄化时代，60岁以上的老年人口已经突破2亿。老年人口的增多意味着我国对于医疗服务的需求不断加大，而医疗器械在医疗卫生事业中起着重要的支撑作用，是医疗服务体系建设的基础设备。如今我国医疗器械行业发展迅速，市场不断拓展，特别是近年来，医疗器械产业不断发展壮大，产品出口的数量和科技含量也不断提升。但是我国市场经济环境不断变化，企业之间的竞争越来越激烈，并且我国医疗体制改革也在不断推进，医疗器械企业要想在我国经济市场立足并发展壮大，需要努力适应复杂多变的国内外经济环境，根据外部环境不断完善自身管理体制。机遇与挑战是并存的，财务风险伴随着企业发展而存在，所以只有做好企业内部管理工作，建立健全财务风险控制机制，及时发现并控制企业存在的各种财务风险因素，才能让企业稳健成长，满足市场需求，为我国医疗卫生事业贡献一份力量。

1.财务风险及财务风险控制相关概述1.1财务风险定义企业在过去及现在的经营活动过程中可能出现不确定的财务状况，影响这些状况的因素难以预测，使企业可能存在潜在风险，这种风险就是财务风险。财务风险有狭义财务风险和广义财务风险。狭义财务风险又称筹资风险，认为这种风险是因偿债到期企业却未归还账款而产生的风险。广义财务风险不仅仅只局限于资金因素，而是产生于企业日常经营活动的方方面面，还受到企业经营活动中各种无法预料或难以控制的因素影响，如果企业实际财务收益与预期财务收益发生偏离，就说明存在遭受损失的可能性。1.2财务风险控制定义财务风险控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标，回避风险的发生。财务风险控制的方法主要有：（1）防护性控制。防护性控制又称排除干扰控制，是指在财务活动发生前，就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法。（2）前馈性控制。前馈性控制又称补偿干扰控制，是指通过对实际财务系统运行的监视，运用科学的方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法。（3）反馈控制。反馈控制又称为平衡偏差控制，是在认真分析的基础上，发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施，调整实际财务活动或调整财务计划，使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。1.3财务风险控制手段1.3.1适度负债，确保财务结构平衡（1）要正确把握负债的量与度，企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。（2）要适度利用财务杠杆作用，合理控制财务杠杆的负作用。（3）要合理安排资本结构，实现资金成本最低化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构。1.3.2建立企业全面预算制度，正确预测现金流量情况全面预算制度是协调的工具、控制的标准、考核的依据，是推行控股公司内部管理规范化和科学化的基础，也是促进公司各级经营管理人员自我约束、自我发展能力培养的有效机制。由于预算涉及企业现金收支的各个方面和各个环节，所以它对风险可以产生一种系统性的控制。在全面预算的基础上，准确编制现金流量预算，这是企业加强财务管理，有效防范财务风险工作中特别重要的一环。1.3.3加强资产管理，提高营运能力，增强盈利水平企业资产对负债能力有两方面的影响：一方面是短期影响，即企业资产的变现能力对偿债能力的影响。企业资产的变现能力，尤其是流动资产的变现能力，直接影响可用现金流量的多少，决定企业负债能力的高低。另一方面是长期影响，即企业资产营利能力对负债能力的影响，企业资产的营利能力直接影响到企业整体盈利水平，而保持高盈利水平往往是企业负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志。因此，加强企业资产管理，提高资产营运能力对一个企业负债能力来讲极其重要。1.3.4运用多种财务策略，尽可能减少风险损失在对风险的预测和分析的基础上，坚持尽可能减少和降低风险费用损失的原则，针对不同的情况采取相应的措施。（1）风险接受策略。企业可以依据稳健原则建立起“坏账准备金”制度，可以依据需要设立专项储备或提取风险基金。为应对市场变化，企业还应有一定数量的保险库存。（2）风险回避策略。对于超过企业承受能力的风险和风险较明显且影响因素很难控制的生产经营项目，企业的决策者应根据自身的经营特点和财力，正确权衡收益和风险的得失，或采取回避政策，或制定出正确的判断标准，求得风险取舍的最佳选择。（3）风险分散策略。多元化经营是现代企业分散风险的重要方法。其理论依据在于，不同行业或产品的利润率、更新换代周期是独立的、不完全相关的，所以经营多种产业、多种产品在时间、空间和损益上是相互补充和抵消的。一般财力雄厚、技术和管理水平较高的大型企业更愿意采用这种方法。1.3.5树立风险意识，构建起健全、有效的财务风险控制机制树立风险意识，正确承认风险，是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。构建完善的财务控制机制是降低财务风险的关键所在。（1）建立起财务风险的全过程控制机制。即采取事前、事中、事后的控制，使从决策、实施到评价得到有效全面的监控。（2）建立和完善财务风险预警机制。建立财务预警系统，对企业的资本营运过程进行跟踪、监督，对财务报表和财务指标进行分析，一旦发现某种异常征兆就着手应变，以避免或减少风险损失。（3）实行全员风险管理，健全风险控制的动力机制。实行全员风险管理，将风险机制引入企业内部，使管理者、员工、企业共同承担风险责任，做到责、权、利三位一体，对每项存在风险的财务活动实行责任制。

2.巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制现状2.1巴瑞医疗器械有限公司概况北京巴瑞医疗器械有限公司于2000年在北京注册成立，是一家长期销售医学检验商品的贸易公司，是人福医药集团股份公司的控股子公司，是罗氏诊断产品的经销商之一。公司自成立以来，始终奉行“品德、责任、创新、远大”的核心经营理念以及“与巨人同行”的经营方针，坚持与世界五百强企业瑞士罗氏公司保持长期、稳定、互惠、双赢的战略合作关系，从而使公司不断发展壮大，经营业绩稳步攀升。经过全体巴瑞人十余载的持续努力和开拓创新，现已取得了快速而稳健的发展，公司规模和营销网络不断发展壮大。曾获得过罗氏诊断中国地区最佳经销商、业务开发卓越奖、最佳服务支持奖等众多奖项。公司在管理体系建设上，引进科学的管理理念和高效的管理模式，实现了企业的规范化管理，进、销、存、效期、批号等实行了全过程信息化管理；在人力资源建设上，引进专业人才并加强内部培训，建立了一支专业性及服务意识较强的市场营销、技术支持、售后服务及物流配送队伍；在服务体系建设上，以满足客户的需求为工作的出发点和落脚点，提供个性化服务，切实履行“使客户满意度大化”的承诺，形成了巴瑞公司贴心周到的服务品牌。公司秉承“依法为准、以德为先、以和为贵、以精为要、以远为行”的经营原则，在“创新发展、锐意进取，为医疗机构提供优质的产品和服务，为中国医疗事业的发展做出贡献”的使命感召下，以“市场为导向，管理为基础，合作为途径，服务为核心”，遵循“互利、公平、诚信”的合作原则和“客户至上、快速专业、真诚尊重”的服务原则，致力于为国内医疗领域提供优质的产品及服务。公司在快速发展过程中，始终贯彻“守信”原则经营企业，各项资质齐全，连续获得北京市国税局和地税局共同颁发的“纳税信誉A级企业”证书。2.2巴瑞医疗器械有限公司财务现状企业财务状况分析，是运用专门的方法，根据企业财务报表数据，计算出财务比率来对财务情况进行分析，总结企业在经营中存在的优势，发现企业运营中先进的经验和存在的不足，并对企业未来的发展前景进行预测，财务分析是在财务报表基础上进行的，通过全面准确的财务分析，可以判断企业的财务状况，经营能力，完善财务管理工作，为企业管理者提供决策参考信息，评价和考核企业的经营业绩，挖掘企业潜力，评价企业发展趋势。2.2.1资产负债表分析资产负债表分析是把定量分析和定性分析结合起来，全面分析各种因素对资产负债的影响，使资产负债表的阅读者获得必要的信息。由表2-1中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司的资产总额从2016年2642754万元增长至2020年3492548万元，其中非流动资产总额从2016年1482153万元增长至2020年1813090万元，主要是由于北京巴瑞医疗器械有限公司固定资产的增长快速。表2-1巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年资产负债表主要数据单位：万元项目2016年2017年2018年2019年2020年流动资产1,160,6001,495,2531,705,1851,726,2541,679,458非流动资产1,482,1532,045,3521,837,1581,775,0711,813,090资产合计2,642,7543,540,6063,542,3423,501,3253,492,548流动负债1,006,0171,304,1571,641,6381,582,4081,358,945非流动负债438,486575,799473,497519,199735,720负债合计1,444,5031,879,9562,115,1352,101,6072,094,665股东权益1,198,2501,660,6491,427,2071,399,7181,397,883数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表2.2.2短期偿债能力分析企业的短期偿债能力与企业的流动性密切相关，企业的流动性是指企业资源满足短期现金需要的能力。企业的短期现金通常包括支付日常生产经营的开支的需要和偿还短期债务的需要，而企业日常生产经营开支往往与短期债务密不可分。在对企业的短期偿债能力进行分析，主要是对流动比率、现金流量与流动负债比率进行分析。表2-2巴瑞医疗器械有限公司2016年至2020年短期偿债能力数据表项目2016年2017年2018年2019年2020年流动比率（%）41.091.24经营活动产生的现金流量净额（万元）203,783-7,77320,021203,78399,565流动负债（万元）1,006,0171,304,1571,641,6381,582,4081,358,945现金流量与流动负债比率（%）20.26%-0.60%1.22%12.87%7.32%数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表由表2-2可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司的流动比率2016年和2017年并未发生变化，从2018年开始流动比率有所下降，虽然在2019年至2020年有所提高，但仍较低。从现金流量与流动负债比率分析，北京巴瑞医疗器械有限公司2016年至2020年期间，现金流量与流动负债比率的变化趋势有较大差异，尤其是2017年出现负值，其主要原因是2017年经营活动产生的现金流量净额出现负值。由此可见，北京巴瑞医疗器械有限公司短期偿债能力不稳定，且公司偿债能力并没有随着流动资产逐年增加而上升。2.2.3长期偿债能力分析分析企业的长期偿债能力可以通过分析企业资产负债率、股权比率、利息保障倍数进行分析。表2-3巴瑞医疗器械有限公司2016年至2020年长期偿债能力数据表单位：%项目2016年2017年2018年2019年2020年资产负债率54.6653.1059.7160.0261.51股权比率45.3446.9040.2939.9840.02利息保障倍数513.48619.13-118.40303.82322.67数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表从表2-3中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司资产负债率虽然在2017年有所下降，但在2018年至2020年又呈现逐年上升的趋势，表明企业举债经营能力不足。股权比率反映出企业全部资金中有多少是所有者提供，从表2-3中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司股权比率在2017年有小幅度提高，随后呈现逐年下降的趋势，表明企业的债务杠杆有所提高，企业有着更多的负债。利息保障倍数反映企业所实现的经营成果支付利息费用的能力。从表2-3中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司的利息保障倍数在2018年下降幅度较高，随后在2019年有所提高，表明企业的付息能力有所减弱。2.2.4盈利能力分析对企业盈利能力分析，主要通过分析营业利润率、总资产报酬率、股东权益报酬率进行分析。表2-4巴瑞医疗器械有限公司2016年至2020年盈利能力数据表单位：%项目2016年2017年2018年2019年2020年营业利润率10.1319.61-7.768.449.64总资产报酬率8.2610.04-1.079.507.83股东权益报酬率8.2915.30-21.768.307.9数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表营业利润率越高，企业在正常经营情况下由盈转亏的可能性就越小，并通过扩大营业规模获取利润的能力就越强。从表2-4中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司的营业利润率变化呈波浪型，企业在2018年营业利润率最低，为-7.76%，表明企业正处于亏损状态，随后企业调整销售策略，在2020年营业利润率有所提高。总资产报酬率反映企业投入的全部资金获取报酬的能力。从表2-4中可以看出，总资产报酬率呈波浪型变化趋势，企业变化幅度较大，表明企业在2018年获取报酬能力不强。股东权益报酬率反映股东投入的资金所获得的报酬率。从表2-4中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司自2016年至2020年期间变化幅度较大，由其是2018年出现负值，表明企业在2018年处于亏损状态，企业净利润为负数。2.2.5营运能力分析表2-5巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年流动资产营运能力数据表单位：次项目2016年2017年2018年2019年2020年存货周转率3.983.953.823.982.52应收账款周转率2.963.063.033.192.21流动资产周转率61.271.28数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表从表2-5中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司存货周转率自2016-2018年期间呈逐年下降的趋势，企业在2019年加强存货的管理，使存货周转率有所提高；应收账款周转率整体变化幅度不大，表明企业非常重视应收账款的收回工作；流动资产周转率变化幅度不大，表明企业短期偿债能力不强，企业资金流动性变化不大。2.3巴瑞医疗器械有限公司存在的风险财务风险问题在一个企业的管理工作中的重要性不言而喻，如果不能及时有效的把控财务风险问题，必然会给企业带来非常大的财务损失问题。基于此，通过分析北京巴瑞医疗器械有限公司的财务状况，我们发现该企业存在以下几方面的财务风险。2.3.1筹资风险（1）负债规模根据资料显示，2016-2020年，医疗器械服务业资产负债率的平均值为24%，而北京巴瑞医疗器械有限公司的基本债务情况如表2-6所示。从表2-6的对比来看，北京巴瑞医疗器械有限公司近3年的平均资产负债率达到38%以上，已经远远超过了该行业的平均水平，这意味着该公司伴有非常大的财务风险问题，必须要对财务风险进行严格控制。表2-6巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年负债规模表项目2016年2017年2018年2019年2020年负债总额（万元）1,444,5031,879,9562,115,1352,101,6072,094,665资产总额（万元）2,642,7543,540,6063,542,3423,501,3253,492,548资产负债率（%）54.6653.1059.7160.0261.51行业平均资产负债（%）21.6924.7724.8927.8826.78数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表（2）债务结构北京巴瑞医疗器械有限公司2016至2020年内的负债结构如表2-7所示，可以看出，主要的负债方式为流动负债，流动负债比最高达到77.61%，在2016年至2019年期间，流动负债比均达到69%以上。这表明北京巴瑞医疗器械有限公司在短期内的偿债能力很差，只要稍微出现一点儿资金问题，必然会给整个公司带来极大的财务问题。表2-7巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年负债结构表项目2016年2017年2018年2019年2020年流动负债（万元）1,006,0171,304,1571,641,6381,582,4081,358,945负债总额（万元）1,444,5031,879,9562,115,1352,101,6072,094,665流动负债比（%）69.6469.3777.6175.3064.87数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表（3）偿债能力偿债能力主要是体现一个企业可以及时全额偿还到期债务的能力。表2-8巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年流动比率对比表单位：%项目2016年2017年2018年2019年2020年流动比率41.091.24行业平均流动比率4.623.142.983.133.09数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表表2-8是北京巴瑞医疗器械有限公司在2016-2020年内的流动比率与行业内的平均流动比率的比较。其中，北京巴瑞医疗器械有限公司的流动比率水平低于行业平均水平，反映出该公司的短期偿债能力比较弱。同时，该公司的资产负债率较高，也就是说，北京巴瑞医疗器械有限公司的长期偿债能力也比较差。可以得出结论，北京巴瑞医疗器械有限公司的总体偿债能力较差，严重的财务风险问题甚至可能会导致北京巴瑞医疗器械有限公司的破产。2.3.2投资风险北京巴瑞医疗器械有限公司的投资风险主要由实物资产投资所产生。表2-9巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年固定资产投资扩张率单位：万元项目2016年2017年2018年2019年2020年处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额7291,2126,22272,4667,448投资活动现金流入小计43,167269,628113,365106,89836,849购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金124,430173,376131,76980,95973,503投资活动现金流出小计608,519683,553149,025112,221144,002投资活动产生的现金流量净额-565,352-413,926-35,660-5,323-107,153数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表从表2-9中可以看出，2016年至2020年期间，企业投资活动现金流入小于流出，现金流量净额均为负值，表明北京巴瑞医疗器械有限公司的投资方面有着良好的趋势，同时，企业在购建固定资产方面支付现金较大，这也说明企业对固定资产的投资占用了较多投资活动资金。2.3.3营运风险（1）存货管理存货管理是企业管理工作中非常重要的一部分。一般来说，存货管理水平可以一定程度上客观反映整个企业的管理水平，两者是正相关关系。从表3-10中可以看出，北京巴瑞医疗器械有限公司存货周转率较低，存货资金占用水平较高。存货流动性差，就意味着存货占用的资金转化为现金的速度就慢，从而减弱企业的短期偿债能力和盈利能力，这肯定会增加企业存货管理工作的压力。目前北京巴瑞医疗器械有限公司的存货管理还不够正规，这给企业快速发展造成了很大的财务风险。表2-10巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年存货周转率单位：%项目2016年2017年2018年2019年2020年存货周转率3.983.953.823.982.52数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表（2）应收账款管理北京巴瑞医疗器械有限公司在2016至2020年范围内，应收账款周转率虽然有上升的趋势，但仍低于同行业的平均水平，可见该企业仍要加强资金使用效率。企业如果资金回收速度慢，有呆账、坏账的可能，不利于资金安全，企业营运能力较差。表2-11巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年应收账款周转率单位：%项目2016年2017年2018年2019年2020年应收账款周转率2.963.063.033.192.21行业平均值4.964.584.664.784.55数据来源：北京巴瑞医疗器械有限公司2016-2020年财务报表2.4巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制措施2.4.1筹资风险控制措施（1）筹资方式的风险管理北京巴瑞医疗器械有限公司的筹资渠道一直是通过银行借款，这种筹资方式过于单一，北京巴瑞医疗器械有限公司作为行业的龙头企业应该积极引进别的资金投入，或者争取利用发行股票、发行债券等方式实现融资，多元化的筹资方式，从而降低企业的偿还风险，再者企业需要建立科学的筹资决策机制。在日常的资金经营过程中，对资金需求做好管理，在全面衡量企业所需资金、资本数额之后，再决定企业的资金筹集量，减少企业不必要的资金占用，以最恰当的时机，准确地抓住筹资机会，加强企业资金使用的效率。（2）资本结构的风险控制最佳资本结构是指企业用最低的资本成本换取最大的资金收益并且最大限度地调动利益相关者积极性的一种资本结构。筹资可通过股权融资与债权融资两个渠道，通过股权融资债务成本减少可以增加企业的信誉度，树立良好的形象，为债务融资提供保障。使用债务融资渠道，则可以减少分派股利，获得更多的为分配利润。但是如果公司的负债较多，公司的资金成本虽然可以降低，但其筹资风险也随即增加。因此，北京巴瑞医疗器械有限公司需要结合自身的资产状况，根据资产质量状况，不断优化自身的资本结构使融资风险与融资成本相匹配，实现公司价值最大化。（3）负债规模的风险控制北京巴瑞医疗器械有限公司的借款大部分以长期为主，造成长期资金短期使用利率太高，成本压力大，因此，公司应根据季节性、临时性、长期性等不同的需求，决定不同期限的筹资方式。对于长期发展需要，则可以选择用长期负债方式来融资；若是短期生产需要，尽量选择短期借贷，利率高的时候可以减少借贷，利率低的时候根据需要增加借款，这样企业的资金占用时间和负债的偿还期限基本可以保持一致。既可以降低偿债风险，又可以提高资金的利用效率。除此之外，北京巴瑞医疗器械有限公司可以聘任专业的筹资人员，及时了解资本市场以及货币市场的资金价值变化，抓住最佳筹资机会。2.4.2投资风险控制措施（1）投资管理的事前防范措施北京巴瑞医疗器械有限公司在投资前应该做好投资项目的可行性研究分析，全面考虑影响决策的各个因素，对其可预见的投资风险进行论证。计算其投入与成效的关联度的程度，严格控制投入成本，让每一分钱都花在刀刃上，且保证整个投资过程公开透明，做到实时监测项目的投资风险。北京巴瑞医疗器械有限公司在其固定资产和无形资产上投入了大量的资金，但其回报率较低，资本回收期较长，不利于企业的长期发展，以此，更需要一套有效的投资项目评估措施来减少企业的投资风险。（2）强化成本控制能力对于北京巴瑞医疗器械有限公司来说，企业应该实行成本全程控制，对影响成本的各项因素和条件进行规划，确定合理的成本水平；建立合理的成本利用率预警系统，减少成本的投入，获得更多的利润。（3）完善投资风险管理流程北京巴瑞医疗器械有限公司应该制定严格的评估流程，在职能部门制定详细的项目规划书时，要结合企业自身发展及市场环境。增加专业投资管理部门，将项目计划书进行再次合理性的审定。当审定通过以后，投资管理部门应该对审批的项目给出投资建议，由财务机构根据项目建议书、立项审批的建议情况进行财务预算研究其项目实施的可行性。最后再由股东大会决定项目投资是否执行。（4）适当采取风险转移措施北京巴瑞医疗器械有限公司可以采取以下三方面的措施预防风险的发生：1）时刻关注行业动态北京巴瑞医疗器械有限公司应当时刻关注国家政策变动，行业以及市场发展动态，及时调整本公司的投资情况，从而有效的规避投资风险。2）选择金融工具规避风险北京巴瑞医疗器械有限公司的投资管理部门可以扩大金融投资的渠道，利用期货、期权、外汇等金融产品进行套期保值进而规避由市场价格波动带来的投资风险。2.4.3经营风险控制措施近几年市场经济一直低迷，北京巴瑞医疗器械有限公司所处的行业也面临着较大的市场竞争和优生劣汰。竞争不断增加，所以企业更应该做好新产品的研制和经济转型，促进企业的产品升级，提高企业的市场竞争力。（1）存货管控体系的风险管理存货是流动资产中变现能力最差的部分，企业制定一个合理的存货量对企业的生产经营至关重要，过多的存货会加大资金占用和库存管理的成本，这会使企业面临潜在的货物积压的风险，而过少的存货会使企业面临存货不足的风险。由于北京巴瑞医疗器械有限公司所处的医疗器械行业出现了价格变化不稳定的现象，因此北京巴瑞医疗器械有限公司必须时刻关注原材料的市场变化，根据未来市场的价格走势以及销售情况和公司制定的生产计划来规划企业应该存储的商品数量。（2）应收账款回收的风险管理北京巴瑞医疗器械有限公司通过提前对开展业务的客户进行商业调查，客观公正评定企业商业信誉、资信程度和偿债能力；制定详尽的结算条款约定合同，并且严格执行；对于正在进行交易的客户，可以根据企业实际状况进行分类，对一些财务状况和信用状况都相对较好的客户，可以给予补贴，并按照不同的信用水平制定不同的赊销额度，对于一些偿债能力不好或信用状况不好的企业，企业应该实行严格的应收款管理制度，或者现场给付。对于已经完成交易，一些尚未结清欠款的客户，企业也要制定合理催收方案，要分清主次，按客户的欠款的时间和实际情况，灵活催收，对那些可能发生的坏账，企业应计提坏账准备，核实应收账款金额。

3.巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制存在的问题通过前文对北京巴瑞医疗器械有限公司财务风险现状的分析，再结合公司经营管理等活动的资料，本文总结并分析了北京巴瑞医疗器械有限公司财务风险管理控制中存在及面临的问题。3.1筹资风险控制存在的问题3.1.1负债规模较大从表2-6中可以看出，巴瑞医疗器械有限公司的资产负债率已经超过了行业的平均水平，由此可见，企业负债金额占总资产比率过高，是企业自身发展的需要，并不是由行业特征所引起的，是特性不是共性。同时，资产负债率还可以用于评价企业的长期偿债能力，企业长期偿债能力直接影响着企业未来的债务偿还问题，长期还债能力不强易导致资不抵债，企业信用下降，筹资更加困难等问题，巴瑞医疗器械有限公司管理人员在对短期债务考虑的同时不能忽略长期还债能力产生的负面影响。3.1.2缺乏筹资风险的衡量体系财务风险管理方面，北京巴瑞医疗器械有限公司财务管理有如下结构：公司财务管理工作是由财务总监管理的财务部门负责。财务部门下设融资部和财务部，融资部专门负责同银行洽谈等筹融资业务，财务部主要分为出纳、会计、资金管理、成本管理等管理活动，分别由若干财务人员负责。公司没有健全风险控制体系，主要靠管理者的主动性来应对，财务风险控制的流程无法有效地运行，不良的财务状况不能得到及时识别和改进。北京巴瑞医疗器械有限公司对影响财务风险的内外部因素难以进行深入的识别与评价，从而使得财务风险的应对和控制难度加大。3.2投资风险控制存在的问题3.2.1资金回笼慢资金回笼是指企业在正常经营过程中，企业要投入资金，这些资金在运作过程中，再通过出售产品将资金以货币资金形式收回。北京巴瑞医疗器械有限公司属于医疗器械行业，该行业在生产过程中，需要大量大型设备作为生产基础，企业在设备投资方面过多，而产品在出售过程中，针对性较强，导致企业资金回笼较慢。3.2.2无法确保投资设备的合理性产生投资风险的主要原因是投资决策不合理，未对自身的经营状况进行准确定位。北京巴瑞医疗器械有限公司的主要投资方向是对内投资，一般来说，对内投资主要有以下几种方式：购买和新建固定资产、改革和创新技术、研发新技术等。而北京巴瑞医疗器械有限公司最常用的投资是生产设备上的投资，从公司的最初建立到现在已经过去二十多年了，生产设备必然会出现即将被社会发展淘汰的问题，且设备自身也基本超出了使用寿命的范围。对公司的生产设备进行全面改进与升级，一方面是为了提高公司自身的生产效率，扩大经营规模，另一方面也可以大大提高生产经营的安全性。但是对于北京巴瑞医疗器械有限公司来说，生产设备的投资会给公司带来短期的资金短缺问题，同时，由于新设备的利用率较低，使得公司在短期时间内是不能实现经济利益的回报的。因而，可以看出北京巴瑞医疗器械有限公司的设备生产投资是存在很大的财务风险的，公司自身必须具备全面科学的财务风险管理机制，才能最大程度的对财务风险进行规避。3.3运营风险控制存在的问题3.3.1应收账款没有做到定期对账对北京巴瑞医疗器械有限公司的应收账款管理工作进行分析，可以发现如下问题：第一，赊销问题严重，缺乏对客户基本情况的了解；第二，合同缺乏规范性，相关的情况没有进行全面记录；第三，对于应收账款情况没有及时进行跟进，因而经常会出现拖欠还款的情况，导致自己的资金被对方所占用，还增加了企业自身的财务风险，使得企业的发展受到严重影响。3.3.2采购计划安排不合理北京巴瑞医疗器械有限公司的在购买物资、固定资产、原材料等方面时，均以所在部门为主，缺乏相应的采购计划，以及对市场变化趋势预测不准确，造成库存短缺或积压，可能导致企业生产停滞或资源浪费。4.针对巴瑞医疗器械有限公司财务风险控制存在问题的建议4.1应对筹资风险控制问题的建议北京巴瑞医疗器械有限公司要善于运用企业以外的资金来发展壮大自己，但不是任何企业都适合大规模举债，企业应根据自身经营情况，适当筹资，采取措施进行预防和尽量降低筹资风险。4.1.1强化管理人员的意识北京巴瑞医疗器械有限公司做好财务风险控制管理的第一步，就是要从企业内部着手，改变企业管理层和财务部门员工关于财务风险的思想观念，使他们正确认识到财务管理在企业治理中起到的重要作用，提高重视程度，在心里树立起全面的财务风险管理观念，增强管理意识，与时俱进，紧跟经济环境发展的脚步，就像软件更新一样及时更新对财务管理的认识，做合格的财务工作者。同时，北京巴瑞医疗器械有限公司应该整体提高财务工作人员的专业素质，首先公司在聘用财务工作人员时就要提高标准，选用高素质专业型人才，除了具备基础的财务专业知识以外，还要掌握当下社会经济环境形势，有能力对经济趋势进行正确的辨别和分析，从而能够给企业的财务发展提供正确的建议，同时还要了解可能导致财务风险的因素并能及时识别潜在的风险，给出能够有效防范和控制财务风险的措施。其次，公司还应定期对相关财务人员进行培训，加强后续教育，及时传达经济趋势的变化。另外，在财务风险方面，公司应该针对自身实际情况制定风险评估机制，从而降低财务风险。4.1.2构建筹资风险衡量体系一个正常运营的优秀企业，要从根本上做到以制度管人。北京巴瑞医疗器械有限公司应主动了解政策，掌握医疗器械行业的发展方向，深入探讨市场开发，产品管理。首先，北京巴瑞医疗器械有限公司应加强财务的顶层架构设计，加强财务内部审计，确保企业财务管理方面的合法合规性。其次，公司可以借鉴其他企业优秀的财务管理模式，提高本公司税务方面管理能力，同时还要加强企业内部业务部门和财务部门的业务往来。最后，企业财务部门也要考虑企业的具体情况，对企业财务管理进行全面考量，对总销售回款额和各项支出费用进行预算管理，在了解国家政策的前提下逐项化解多种财务问题。4.2应对投资风险控制问题的建议4.2.1加快资金回笼企业筹资活动的目的是进行投资发展，因此投资项目能否给企业带来收益是衡量投资项目好坏的重要标准。与企业发展契合的投资项目不仅能带来巨大的投资收益，而且可以形成良性循环，促进企业的发展。因此，北京巴瑞医疗器械有限公司需要建立起合理的投资管理流程。对投资前项目的考察做到全面准确，对投资项目实施的过程做到全程跟踪评估，对项目投资以后带来的收益以及汇报进行评价。不论投资项目的前期中期还是后期，都要结合企业的自身情况和外部社会环境，进行全面分析，做到投资收益最大化，财务风险最小化，将投资项目管理流程标准化，从而加快资金回笼。4.2.2谨慎选择投资项目据目前北京巴瑞医疗器械有限公司的情况看，在扩大企业规模的同时，企业还应保证投资决策的科学性，对项目的风险进行科学评估，要正确把握项目的投资与回报情况，对项目有一个长远的计划。投资决策者在作出决策时需要有一个科学而客观的决策意志，同时还需要结合其他部门的实际要求，这样才能做出符合实际需要的实用性决策。根据北京巴瑞医疗器械有限公司的实际情况，建立一套完整合理的投资审批流程是至关重要的，每一项重要决策都需要根据本公司的实际运营状况以及经济环境来进行决定，判断投资项目是否有投资价值，同时根据企业未来计划制订一份该投资项目的建议书，由相关部门提交给财务部门，财务部门首先对该项目进行基本的财务分析，根据分析情况做出审批建议。4.3应对运营风险控制问题的建议4.3.1及时确认应收账款真实和准确性企业销售发展过程中，若能为购买方提供赊销方式，产品销路将大大扩展，但是同时也为企业带来了可能回收账目失败的风险。对这一问题，北京巴瑞医疗器械有限公司应根据不同客户情况采取不同的赊销方式，这就需要该公司在面对不同客户时建立起不同客户的信用评级管理，客户信用的认定应当同时考虑公司规模、发展经营情况、现金持有率、以往商业来往记录等方面，客户信用管理可以采取电子办公方式，使用同样标准进行评级。在实际情况中，公司根据客户评级采取不同的赊销方式。如市场情况发生变化，还应当及时改变信用等级和与之相关的赊销方式。合理使用适度的催账制度，能够极大地减少赊销坏账的产生。企业销售使用赊账政策后，北京巴瑞医疗器械有限公司应当及时通过财务部门根据企业当前发展情况和涉及赊销的合同签署情况进行余款回收工作，这样可以帮助企业在最适合的时间对各项赊账进行回收。4.3.2严格把控采购成本北京巴瑞医疗器械有限公司要建立库存控制团队来负责库存管理。同时，选择一家可以长期合作的制作公司。实现库存管理信息共享,以本公司为经营中心,连接所有医疗生产企业，集中控制库存，在不同客户之间分配产品分销，减少需求的不确定性，形成物流共享平台。通过此次合作与购销信息共享，公司与制药公司建立了长期战略合作伙伴关系，降低了双方的库存相关成本，相互补充优势，缩短了双方的库存周转期，减少了管理成本，以及增加议价能力以增加供应。以此达到降低市场需求不确定性风险的目的。

结论医疗器械产业当前在我国属于经济快速发展的产业之一，对国家经济发展有极大的拉动力。医疗卫生事业逐渐受到人们关注，与