2023年证券从业资格《金融市场基础知识》考前模考试卷（一）附详解

PAGEPAGE12023年证券从业资格《金融市场基础知识》考前模考试卷（一）附详解一、单选题1.募集机构不得通过下列（）媒介渠道推介私募基金。①公开出版资料②户外广告③海报④电视、电影等A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查募集机构不得采取的推介私募基金渠道。还包括面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；公共、门户网站链接广告、博客等；未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介等。2.基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起（）内进行基金份额的发售。A、2个月B、3个月C、6个月D、9个月答案：C解析：考查基金份额发售的时间限制。软件考前更新，基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。3.证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是（）。A、公司制B、会员制C、审批制D、许可制答案：B解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。4.我国债券市场发行债券包括利率债和信用债，下面关于利率债和信用债的说法，正确的是（）。①利率债以政府信用为基础或以政府提供偿债支持为基础而发行②利率债风险小于信用债③铁路总公司发行的债券为信用债④信用债是以企业的商业信用为基础而发行的债券A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：铁路总公司属于政府支持机构，其发行的债券属于利率债，是广义的利率债。其余三项表述正确。5.（）是指依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。A、公司型基金B、股票基金C、私募基金D、契约型基金答案：A解析：考查公司型基金的概念，注意与其他类型基金不要混淆。6.（2019年真题）关于权证，以下说法错误的是（）。A、权证具有期权的性质B、权证有交易的价值C、权证持有人只有权买入股票D、欧式权证仅可以在到期日当日行权答案：C解析：按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证到期日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在到期日当日行权；百慕大式权证则可在到期日之前一段规定时间内行权。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权，其持有人有权按规定价格购买基础资产；后者属看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。7.截至2020年2月底，我国境内共有基金管理公司（）家，其中，中外合资公司（）家，内资公司（）家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资金管理子公司共（）家，保险资产管理公司（）家。A、1384484132B、1284484132C、1284484131D、1384484131答案：B解析：对我国境内基金管理公司发展现状的理解。8.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。这种竞价原则的主要内容是（）。①价格优先②时间优先③客户委托优先④合同优先A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：A解析：考查债券成交原则。9.下列属于信用风险构成要素的是（）。①违约概率②违约损失率③违约风险暴露④预期损失和非预期损失A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④答案：D解析：考查信用风险构成要素。10.（2019年真题）债券远期交易数额最小为债券面额（）万元，交易单位为债券面额（）万元。A、10；2B、8；1C、10；1D、8；2答案：C解析：债券远期交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。11.按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为（）和（）A、外国债券日本债券B、外国债券欧洲债券C、欧洲债券亚洲债券D、欧洲债券日本债券答案：B解析：考查国际债券的分类。12.（2018年真题）证券公司从事证券承销业务的具体方式有（）。Ⅰ．直接发行Ⅱ．包销Ⅲ．代销Ⅳ．公募发行A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。13.证券公司借入或发行次级债应符合的条件有（）。Ⅰ．借入或募集资金有合理用途Ⅱ．长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％Ⅲ．应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入Ⅳ．净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。14.金融债券作为一种特殊类型的债券，它具有以下（）特点。①金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系②金融债券一般不记名、不挂失，不可以抵押和转让③我国金融债券的发行对象主要是个人④金融债券的利息不记复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：C解析：考查金融债券的特点。金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。15.在我国，申请发行可交换债券，本次发行债券金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的（），且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。A、30％B、50％C、70％D、90％答案：C解析：申请发行可交换债券，应当符合：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70％，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。16.证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过（）批准。A、证券交易所B、证券登记结算机构C、中国证券业协会D、中国证监会答案：D解析：证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过中国证监会批准。17.发生下列（）情形可以申请非交易过户。①继承②捐赠③转让④法人资格丧失A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：转让应当通过交易过户。18.可交换债券与可转换公司债券的相同之处有（）。①发行要素相似②投资价值与上市公司价值无关③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票④都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④答案：C解析：考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。19.在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（）。①基金当事人②基金服务机构③基金的监管机构和自律组织④其他机构A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：A解析：考查基金市场参与主体，分为三大类，即基金当事人、基金市场服务机构和基金的监管机构和自律组织。20.证券经纪商在收到客户委托后，应当对下列（）内容进行审查。①委托人身份②委托内容③委托卖出的实际证券数量④委托买人的实际证券数量A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：A解析：证券经纪商在收到客户委托后，应当对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量和委托买入的实际资金余额进行审查。21.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（）。①继承②捐赠③司法强制执行④经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④答案：D解析：考查开放式基金的非交易过户有哪些情形。22.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，5年期、10年期国债期货合约上市首日起，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为（）手。A、600B、1200C、2000D、5000答案：C解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。5年期、10年期国债期货合约上市首日起，持仓限额为2000手；交割月份之前的一个交易日起，持仓限额为600手；某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关规定执行。23.（2018年真题）沪深300指数的计算采用（），按照样本股的调整股本为权数加权计算。A、除数修正法B、派许加权方法C、市值总价加权法D、加权平均法答案：B解析：沪深300指数的计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。24.下列关于证券登记结算公司的表述错误的是（）。A、证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样B、证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定C、设立证券登记结算公司必须经中国证监会批准D、证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度；建立完善的风险管理系统答案：C解析：考查证券登记结算公司。设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。25.根据金融市场工具的期限特征，可把金融市场分为（）。①货币市场②资本市场③股票市场④经营市场A、①②B、②③C、①④D、③④答案：A解析：金融市场的分类。26.下列不属于记账式国债的优点的是（）。A、发行时间短B、发行效率高C、交易手续繁琐D、成本低答案：C解析：记账式国债的特点。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账式债券的发行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。27.（2019年真题）关于普通股股东的表决权,下列说法正确的有（）Ⅰ、股东会议由股东按出资比例行使表决权Ⅱ、股东的表决权不可以集中使用Ⅲ、股东委托的代理人可以在授权范围内行使表决权Ⅳ、普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。累积投票制，是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。股东可以委托代理人出席股东大会会议，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。28.（2018年真题）股份公司在提供优先认股权时会设定一个（），在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权。A、股权交易日B、股权登记日C、股权发行日D、股权认购日答案：B解析：普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权，在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。29.财政部代理发行地方政府债券，面向（）招标发行，采用（）招标方式，招标标的为（），各中标承销团成员按面值承销。下面适合填入括号内的选项是（）。A、记账式国债承销团；单一价格；利率B、记账式国债承销团；多重价格；价格C、凭证式国债承销团；单一价格；利率D、凭证式国债承销团；多重价格；利率答案：A解析：财政部代理发行地方政府债券的发行方式。财政部代理发行地方政府债券，面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格招标方式，招标标的为利率，全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。30.（2019年真题）我国金融衍生工具市场分为（）。Ⅰ银行间市场Ⅱ银行柜台市场Ⅲ交易所交易市场Ⅳ创业板市场A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场，其中场外交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。创业板市场是股票交易的二板市场，是根据交易股票的所属公司经营状况不同所做的分类，因此排除Ⅳ选项。31.上市公司发生下列（）情形，应当被强制退市。①上市公司股票在一定期限内累计成交量低于证券交易所规定的最低限额②上市公司连续10个交易日（不含停牌交易日）每日股票收盘价均低于股票面值③上市公司在证券交易所规定期限内，未改正财务会计报告中的重大错报④法定期限届满后，上市公司在证券交易所规定的期限内未能披露半年度报告A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：D解析：考查上市公司发生被强制退市的情形。上市公司连续20个交易日（不含停牌交易日）每日股票收盘价均低于股票面值，会被强制退市。故选项2错误，不选。32.（2020年真题）下列关于国际资金流动的说法，错误的是（）A、国际间接投资属于国际长期资金流动B、套利性资金流动指的是利用各国金融市场上的利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动C、贸易资金流动一般属于国际短期资金流动D、资本外逃被认为是投机性的资金流动答案：D解析：国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。随着金融国际化进程的深入、金融工具的不断创新，这类短期资金的流动有不断增加的趋势。保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃。33.按照（）划分，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。A、发行主体B、募集方式C、债券券面形态D、期限长短答案：C解析：债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。34.（2019年真题）与其他债券相比，政府债券的特点是（）。Ⅰ、安全性高Ⅱ、流通性强Ⅲ、收益率高Ⅳ、享受免税待遇A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：国债由财政部代表中央政府发行，以中央财政收入作为偿债保障，其主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字，其特征是安全性高、流动性强、收益稳定、享受免税待遇。35.下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有（）。①基础资产不同②履约保证不同③现金流转不同④套期保值的作用与效果不同A、①②③④B、①②③C、①③④D、②③④答案：A解析：考查金融期货与金融期权的区别。除上述选项外还包括交易者权利与义务的对称性不同、盈亏特点不同。36.下列对于风险准备金策略的说法中，正确的是（）。①风险准备金策略，是指金融机构针对风险事件发生的可能性提取足够的准备性资金，以保证损失发生之后能够很快被吸收，从而保障金融机构仍然能够正常运行②风险准备金策略与风险补偿策略密切联系，因为持有风险准备金的成本是通过风险定价机制来获得合理补偿的③风险补偿的内容中既要包括预期损失，也要包括资本成本④风险存在价值，但承担风险并非一定要求获得风险回报A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④答案：A解析：考查对风险准备金策略的认识。④说法错误，风险是有价值的，承担风险就要获得风险回报。37.对于监事会会议表述正确的有（）。①监事会会议由监事长负责召集和主持②监事会至少每年召开一次③监事长、1/3以上监事可以提议召开临时监事会会议④监事会决议应当经2/3以上的监事通过⑤监事会决议应当在会议结束后2个工作日向中国证监会报告A、①③④B、①②⑤C、①③⑤D、①②③④⑤答案：C解析：考查监事会会议的知识。监事会至少每6个月召开一次会议；监事会决议应当经半数以上监事通过。38.公司盈利水平高低及（）是股东权益的基本决定因素，盈利水平高的绩优股和未来盈利增长趋势强劲的高增长股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。A、未来发展趋势B、股票价格高低C、抗风险能力强弱D、决策能力强弱答案：A解析：公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，盈利水平高的绩优股和未来盈利增长趋势强劲的高增长股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。39.证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付的是（）。A、证券投资者保护基金B、投资基金C、开放式基金D、封闭式基金答案：A解析：证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。40.下列关于金融债券的说法中，有误的是（）。A、金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾B、金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券C、金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性D、金融债券的利率通常高于一般的企业债券答案：D解析：考查金融债券的基本知识。金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。41.下列（）财产可以作为股东出资的资产。①人民币②美元③土地使用权④暂未能合理估价的古董字画⑤一栋商用大楼A、①③④⑤B、①②④⑤C、①②③⑤D、①②③④答案：C解析：股东可以用货币出资，也可以用货币估价并可以依法转让的非货币资产作价出资。42.下列关于申报方式的说法中，错误的是（）。A、由客户本人在规定时间内网上委托申报B、由证券经纪商的交易员进行审报C、由证券经纪商营业部业务员直接申报D、由客户直接申报答案：A解析：申报方式的内容。43.（2019年真题）对股份公司而言,发行优先股票可以避免经营决策权的改变和分散是因为（）A、优先股的股息率固定B、优先股股东股息分派优先C、优先股股东表决权受限D、优先股股东剩余资产分配优先答案：C解析：发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。44.证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，一家另类子公司丙，乙公司根据税收、政策、监管等需求预设立基金管理机构丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正确的是（）。A、甲未经注册地中国证监会派出机构审批设立乙公司B、乙持有丙45%的股权，但不拥有管理控制权C、丙根据监管需求预设立特殊目的机构戊D、丁不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人答案：D解析：本题是一道对私募基金子公司与另类子公司的综合考题。按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批，故A错误。私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权，故B错误。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构，故C错误。45.做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的制度是（）。A、协议交易制度B、竞价交易制度C、合同交易制度D、做市商交易制度答案：D解析：做市商交易制度是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的制度。46.信用风险的构成要素分析以（）为中心。A、预期损失B、非预期损失C、违约D、损失答案：C解析：考查信用风险。47.（2019年真题）期货价格的特点有（）。Ⅰ、预期性；Ⅱ、间断性；Ⅲ、连续性；Ⅳ、权威性。A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：期货价格具有预期性、连续性和权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。48.企业年金基金投资于银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于资产投资组合企业年金基金财产净值的（）A、1%B、3%C、5%D、8%答案：C解析：考查企业年金。企业年金基金投资于银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于资产投资组合企业年金基金财产净值的5%。49.1944年布雷顿森林会议后，（）成为世界金融中心。A、伦敦B、纽约C、东京D、华盛顿答案：B解析：本题主要考查金融市场的形成历史。50.按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金投资范围不包括（）。A、银行存款B、外国政府债券C、国债D、企业（公司）债答案：B解析：考查企业年金。按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产限于境内投资。51.相对于普通股，优先股具有下列（）特点。①决策管理权受限②买卖价差获利的空间大③利润和剩余财产分配有优先权④绝对不可退股⑤收益相对固定A、①②③④⑤B、①③④⑤C、①②③⑤D、①③⑤答案：D解析：相对于普通股，优先股的二级市场股价波动相对较小，依靠买卖价差获利的空间也较小。如有约定，优先股股东可依约将股票回售给公司。52.（）是指债券买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。A、现券交易B、回购交易C、远期交易D、期货交易答案：B解析：回购交易，是指债券买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。53.配股除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定，即（）。Ⅰ．拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％Ⅱ．控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量Ⅲ．采用证券法规定的代销方式发行Ⅳ．采用证券投资基金法规定的代销方式发行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：配股除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定：（1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用证券法规定的代销方式发行。54.下列属于资本市场对外开放新实践的是（）。①资本市场互联互通机制逐步建立健全②境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置③以人民币计价的资产越来越多被纳入国际指数④不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制A、①②③B、①③④C、①②③④D、②③答案：C解析：考查资本市场对外开放的新实践。一是资本市场互联互通机制逐步建立健全。二是境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置。三是以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数。四是不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制。五是期货品种对外开放迈出实质性步伐。55.影响股价变化的其他因素包括（）。①心理因素②人为操纵因素③政策及制度因素④宏观经济因素A、①②③B、②③④C、①③④D、①②④答案：B解析：考查影响股价变动的其他因素；战争，政治事件，重大政策的出台、发展规划的制定、重要法规的颁布，国家、地区之间政治经济的变化和不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件。56.以下（）不是债券的基本性质。A、债券属于有价证券B、债券是一种虚拟资本C、债券是一种真实资本D、债券是债权的表现答案：C解析：考查债券的基本性质。债券有以下基本性质：（1）债券属于有价证券。（2）债券是一种虚拟资本。（3）债券是债权的表现。57.（），是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A、融资融券业务B、股票质押业务C、债券业务D、非标准化债权投资业务答案：A解析：融资融券业务是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。58.信用风险的构成要素分析以（）为中心。A、预期损失B、非预期损失C、违约D、损失答案：C解析：考查信用风险。信用风险的构成要素分析以违约为中心。59.以下（）交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动的。A、定期交易B、连续交易C、指令驱动D、报价驱动答案：C解析：指令驱动又称订单驱动市场，证券交易价格由买方订单和卖方订单共同驱动。60.开放式资产管理计划应当明确投资者参与、退出的时间、次数、程序及限制事项。开放式集合资产管理计划每（）个月至多开放（）次计划份额的参与、退出，中国证监会另有规定的除外。A、6、1B、3、1C、3、2D、1、1答案：B解析：开放式资产管理计划每三个月至多开放一次计划份额的参与、退出，中国证监会另有规定的除外。61.（2020年真题）下列关于可转换债券和可交换债券的异同和适用监管规定的说法，正确的有（）Ⅰ可转换债券和可交换债券相同之处是发行要素相似，比如票面利率、期限等Ⅱ可转换债券和可交换债券都是嵌入期权等形成的衍生金融产品Ⅲ对于可交换债券的投资者来说，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以约定的价格交换为标的投票Ⅳ可转换债券和可交换债券的发债主体和偿债主体不同，且适用的监管规定不同A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：可转换债券实质上是一种含有嵌入式认股权的债券。可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。对投资者来说，与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：1．发行主体不同2．用于转股的股份来源不同3．转股对公司股本的影响不同62.证券公司在向客户融资、融券前，应办理客户征信，了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以（）方式予以记载、保存。A、书面B、电子C、书面和录音D、书面和电子答案：D解析：证券公司在向客户融资、融券前，应办理客户征信，了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。63.证券公司直接为投资者开立（）。A、清算账户B、银行账户C、交割账户D、资金结算账户答案：D解析：证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。64.资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系，这反映了融资的（）。A、不可逆性B、差异性C、直接性D、分散性答案：C解析：本题主要考查直接融资的特点。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。65.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，还有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在（）万份、（）万份或（）万份。①10②30③50④100A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④答案：D解析：考查ETF的最小申购、赎回份额的界定。ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在30万份、50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购与赎回交易。66.证券服务机构主要包括（）。Ⅰ.证券登记结算公司Ⅱ．证券投资咨询机构Ⅲ．律师事务所Ⅳ．资信评级机构A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：证券服务机构主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。67.证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券属于证券公司的（）。A、资产管理业务B、证券自营业务C、财务顾问业务D、证券代理业务答案：B解析：证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券属于证券公司的证券自营业务。68.计算累计利息时，通常将短期债券的全年天数定为（）。A、360天B、365天C、实际全年天数D、366天答案：A解析：考查不同类别债券全年天数和利息累计天数的计算的行业惯例。69.（2020年真题）港股通股票包括（）Ⅰ、恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ、恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ、A+H股上市公司的H股Ⅳ、在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：深港通下的港股通的股票范围是恒生综合大型股指数的成分股、恒生综合中型股指数的成分股、市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成分股，以及香港联合交易所上市的A+H股公司股票。70.（）是金融机构的核心竞争力。A、风险控制B、风险分散C、风险管理D、风险规避答案：C解析：考查风险与金融机构的关系。风险管理是金融机构的核心竞争力71.汇率的变化对于社会经济的影响是（）A、汇率变化有利于经济发展B、汇率变化不利于经济发展C、汇率变化对经济发展有利有弊D、汇率变化对经济发展没有影响答案：C解析：考查汇率调整对社会经济的影响。汇率的调整对整个社会经济影响很大，有利有弊。传统理论认为，在直接标价法下，汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口，同时会引起境外资本流入，国内资本市场流动性增加；汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。汇率变化对股价的影响要看对整个经济的影响而定。若汇率变化趋势对本国经济发展影响较为有利，股价会上升；反之，股价会下降。具体地说，汇率的变化对那些在商品进出口和资本项目两方面严重依赖国际市场的国家（或地区）和企业的股票价格影响较大。72.资本的功能主要体现在（）方面。①为金融机构提供融资②可以抵御风险损失，保证公司正常运营，为避免破产提供缓冲余地③资本显示金融机构的实力和荣誉，向债权人和投资者树立信心④限制业务过度扩张和承担风险，资本是与风险相联系的资产，是金融机构承担风险的底线和边界A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④答案：D解析：考查对资本功能的掌握。73.企业集团财务公司发行金融债券的条件包括（）。I.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%II.财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期III.近3年无重大违法违规记录IV.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足A、I、II、IIIB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、II、III、IV答案：C解析：II项应为：财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。74.委托指令可以根据不同的依据，划分为（）。①整数委托和零数委托②买进委托和卖出委托③市价委托和限价委托④定时委托和不定时委托A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：A解析：委托指令的基本类别。根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。75.证券公司（）业务是指证券公司在机构间市场或在柜台，根据与交易对手达成的协议，与交易对手直接开展的期权交易。A、场外期权B、50ETF期权C、认购期权D、股票期权答案：A解析：考查我国目前的期权品种之一，在证券公司机构间与证券公司柜台市场交易的场外期权的定义。76.普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的（）。A、银行存款B、注册资本C、剩余资产D、弥补损失答案：C解析：资产收益权和剩余资产分配权直接体现了普通股股东对股份公司的剩余索取权。资产收益权是股东按照其持有的股份比例分取股利的权利。剩余资产分配权是在公司解散清算时股东按照其持有的股份比例获取剩余财产的权利。77.以下债券不需要进行债券评级的有（）。①国库券②国家银行发行的金融债券③地方政府债券④企业债券A、①②B、①③④C、①②③D、②③④答案：A解析：考查债券评级的内涵。78.下列关于项目收益债券的说法中，正确的是（）。A、所募集的资金只能用于该项目建设、运营或设备购置B、不能面向机构投资者非公开发行C、所募集的资金可以用来置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务D、可以面向机构投资者非公开发行，单笔认购不少于1000万元人民币答案：A解析：考查项目收益债券的相关知识。发行项目收益债券所募集的资金只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。可以面向机构投资者非公开发行，单笔认购不少于500万元人民币。79.国务院证券监督管理机构由（）组成。①中国证券监督管理委员会②中国证券监督管理委员会的派出机构③证券交易所④行业协会A、①②B、①③C、①④D、③④答案：A解析：国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。80.下列属于货币政策工具的是（）。①利率②汇率③收入④借贷A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：B解析：货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节和货币供应量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。81.我国黄金市场具有的特点是（）。①市场架构不完整②参与主体类型多样③与实体经济和黄金产业密切关联④投资与风险分散功能进一步得到发挥A、①②③B、①②C、②③④D、②③答案：C解析：我国黄金市场具有四大特点：市场架构比较完整，参与主体类型多样，与实体经济和黄金产业密切关联，投资与风险分散功能进一步得到发挥。82.根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过（）人。A、100B、150C、185D、200答案：D解析：根据有关规定，区域性股票市场具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过200人。83.下列属于我国企业债券和公司债券的区别的有（）。①发行主体不同②发行制度和监管机构不同③发行期限不同④募集资金用途不同⑤发行定价方式不同⑥担保要求不同⑦发行市场不同A、①②③⑤⑥⑦B、①②③④⑤⑥⑦C、①②④⑤⑥⑦D、②③④⑤⑥⑦答案：B解析：考查我国企业债券和公司债券的区别。我国企业债券和公司债券的区别主要有以下几个方面：①发行主体不同；②发行制度和监管机构不同；③募集资金用途不同；④发行期限不同；⑤发行定价方式不同；⑥担保要求不同；⑦发行市场不同。84.（）通常由投资银行发行，该权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。A、认股权证B、备兑权证C、认购权证D、认沽权证答案：B解析：考查备兑权证概念。85.（）要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。A、公正原则B、公平原则C、公开原则D、透明原则答案：B解析：公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。86.（2019年真题）下列关于信用增级机构的说法,正确的有（）Ⅰ、信用增级机构向发行人收取相应费用Ⅱ、信用增级机构在证券违约时不承担赔偿责任Ⅲ、信用增级可以通过内部增级和外部增级Ⅳ、第三方信用增级机构包括政府机构、保险公司、金融担保公司、金融机构、大型企业的财务公司等A、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。信用增级可以通过内部增级和外部增级两种方式，对应这两种方式，信用增级机构分别是发起人和独立的第三方。第三方信用增级机构包括政府机构、保险公司、金融担保公司、金融机构、大型企业的财务公司等。87.（2020年真题）共同发起设立中国金融期货交易所的单位有（）Ⅰ上海期货交易所Ⅱ郑州商品交易所Ⅲ中国证监会Ⅳ上海证券交易所和深圳证券交易所A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。股东大会是公司的权力机构，公司设董事会，对股东大会负责，并行使股东大会授予的权力。88.中证规模指数包括（）。①中证100指数②中证300指数③中证500指数④中证800指数A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④答案：D解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。89.（2020年真题）上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有（）Ⅰ上市公司股东大会决议主动撒回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易Ⅱ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件Ⅲ上市公司被法院宣告破产Ⅳ上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：Ⅲ是强制退市的情形。根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见（2018年修订）》，上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（3）上市公司向所有股东发岀回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；（7）上市公司股东大会决议公司解散。90.选定有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日股票价格平均指数，这种编制方法是（）。A、算术平均法B、一次性平均法C、加权平均法D、几何平均法答案：A解析：算术平均法的内涵。该方法是先选定具有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数即得出该日的股票价格平均指数