国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》简答材料分析题题库及答案

国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》简答材料分析题题库及答案(试卷号：1050)1.跨国银行主要有哪些组织形式?单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理的银行业务，称不上真正意义上的银行。(2分)(2)办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。(2分)国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。(2分)(4)分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全面延伸。(2分)(5)附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥有简单多数权益。(2分)2.如何测算银行的效率?答：(1)银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。(2分)(2)规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发生何种变化，即银行业是否存在(3)技术效率所要决定的是产出水平。(2分)(4)配置效率所要决定的是成本。(2分)(5)实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。前者反映银行节约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。(2分)3.如何认识和测算通货膨胀税?答：(1)通货膨胀税是指当政府增发中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。(4分)(2)通货膨胀税可用公式表示为,其中π(t)为通货膨胀率，(3)从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨胀对货币持有者的影响，是中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。(3分)4.金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战?答：(1)金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。(4分)单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在东道国境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。(2分)(2)办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。(2分)(3)代理行，一般是东道国银行，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承担代理行的部分国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。(2分)(4)分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全面延伸。(2分)(5)附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥有简单多数权益。(2分)10.如何测算银行的效率?答：(1)银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。(2分)(2)规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发生何种变化，即银行业是否存在规模经济的现象。(2分)(3)技术效率所要决定的是产出水平。(2分)(4)配置效率所要决定的是成本。(2分)(5)实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。前者反映银行节约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。(2分)11.经济数据偏差对货币政策有什么影响?答：(1)经济数据偏差可能使货币政策被误导而制定出错误的货币政策，影响宏观经济调控。(5分)(2)经济数据偏差可能在很大程度上削弱现有宏观经济理论框架，改变人们对经济史的看法。(5分)12.弗里德曼对菲利普斯曲线进行了怎样的分析概括?答：(1)弗里德曼在1976年12月诺贝尔经济学奖颁奖大会上系统阐述了菲利普斯曲线发展的三个阶段的思想。(1分)(2)第一阶段是负斜率的菲利普斯曲线时期。货币幻觉导致价格水平上升，引发了劳动力工资变动率即通货膨胀率同失业率之间的反向替代关系。(3分)(3)第二阶段是预期理论和自然失业率假说成立的时期。预期通货膨胀率逐渐接近实际通货膨胀率，出现了短期和长期菲利普斯曲线。(3分)(4)第三阶段是正斜率的菲利普斯曲线时期。由于通胀加速度的存在，弗里德曼断言，用通货膨胀换取就业增加(即凯恩斯需求管理)无异于饮鸩止渴，每一次虽也能取得暂时效果，迎来的却是下一轮更高的通货膨胀，最后导致“滞涨”。(3分)13.跨国银行境外扩张主要采取什么途径?如代表处、分支行、子银行等。(5分)一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。(5分)答：(1)在CAMELS+体系的6个单项要素中，除了管理状况的评级取决于定性因素，其余5个要素的评级结果均是定量指标和定性因素的算术加权结果，定量指标和定性因素的权重分别为6096和40%。得分为90-100分评为一级，75-90分为二级，60-75分为三级，45-60分为四级，30-45分为五级，30分以下为六级。(5分)况指标。(5分)答：(1)紧缩货币政策除了提高企业从银行贷款的成本外，还会使得企业更大。这一点得到了实证的支持。(5分)答：跨国银行发展的第三次浪潮是于20世纪90年代初，主要具有以下特点：(2分)(1)发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。(2(2)欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。(2分)(3)进入管制的放松是这次浪潮兴起的重要原因。(2分)(4)追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国银行答：(1)骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。(2分)业银行资产负债比例管理办法》;2000年，制订了针对4家国有商业银行的《商业银行考核评价办法》。(4分)金融机构风险评价和预警指标体系(暂行)》等若干风险评价体系；2005年末，出台了《商业银行监管评级内部指引(试行)》,取得了具有中国特色的骆驼监管评级体系；2006年1月起试行《商业银行风险监答：(1)人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。(5分)于机会成本铸币税。(5分)答：(1)GDP数据修正方法都是假设某些和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。(2分)(2)在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。(2分)现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数据修正。(2分)(4)从GDP指数序列看，15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。(2分)(5)研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。(2分)材料1:香港英文报纸南华早报今天刊登文章，指中国经济数据误差很大，质疑是否在公布统计数字在第三季，中央公布的经济增长数据和各省公布的数据的平均值相比，有大约3个百分中央数据是9.5%,而各省市数据的平均值是12.9%。——摘自2004年11月13日《苏州论坛》文“南华早报质疑中国经济数据误差很大”材料2:日本内阁政府官员上周五表示，当日公布的经济统计《速报》中所说的今年首季的经济增长率“有偏差”,按照从第二季度起采用的新统计方法，首季增长率由原来的1.4%调低至0.7%,按年增幅也由5.7%调低至2.9%。内阁府官员说，统计有误的主要原因是对该季度的个人消费估算偏高，其中主要是对家庭消费支出的估值偏高。由于对全国约4600万个家庭只选择了约700户作抽样调查，如果调查对象——摘自2005年3月8日勇华投资网站答：(1)从上述材料分析可知，经济数据偏差不是一个国家的特殊情况，而是几乎所有国家问题。这是因为经济数据偏差有发生的客观必然性。(7分)描述经济现实。(9分)济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。(9分)材料1:列数当今全球范围内的顶级私募，百仕通集团绝不会排出前三。而放眼金融危机风雨洗礼后施瓦茨曼最近一次登上头条是因为其不菲的薪酬。借助百仕通的成功上市，施瓦茨曼在2008年赚得了高达7亿多美元的薪金(包括工资和股权收益在内),一举摘得全美最高薪CEO的桂冠。由于其持有的将继续排在高薪CEO榜单的前列。当然，若仅是以薪酬来衡量这位顶级私募掌门人对企业和行业的贡献度未免有些片面。从百仕通24年的发展轨迹来看，这位驾驶着投资航母大举开进的领军人物最为人称道的，还是 摘自中国证券报一中证网2009年8月20日材料2:大量事实表明，公司股权高度集中，必然诱发种种弊端，妨碍科学的公司治理结构的建立，不利于证券市场的健康发展。由于一股独大，或者第一大股东与第二大股东合股东非法掠夺中小投资者利益的现象非常普遍。尤其是国有股“一股独大”,对公司治理绩效损害很大，政府部门具有特殊的地位，往往导致政府与企业角色错位，国家作为“大股东”对企业变成为行政干预，而且第一大股东的持股份额远远高于其他股东的持股份额，使国有的80%,第一大股东为国家持股的公司占全部上市公司的65%。国有股“一股独大”的股权结构，直接诱——摘自《证券投资者保护优秀论文集》陈共炎主编，转引自2009年7月16日广东证监局网站(1)什么是经理人掠夺?什么是股东掠夺?(2)如何才能比较有效地治理股东掠夺?你有什么具体建议?于经济繁荣时期与金融危机时期经理人掠夺的手段与方式有别，故需要对其不同时期的行为进行具体分⑥通过资本监管，增强银行业风险意识，防止材料1:在欧元区12国紧锣密鼓迎接欧元现钞的努力进入最后关头之时，各国中央银行又针对欧元进行分配，德国则主张以货币流通量来分配利润。因为法国占21%的资本份额，但法国人习惯以信用卡或支票支付消费，货币流通量仅占整个欧元区的12%。德国在欧洲央行拥有30%的资本份额，但德国人喜欢以现金支付，而且有近30%的马克在中东欧国家流通，货币流通量占了欧元区的35%,以货币流通量来分配利润无疑会获得更大的利益。西班牙地下经济发展较快，货币流通量所占比例为15%,超过其11%的资本份额，当然站在德国一方。与法国情况雷同的葡萄牙资本份额虽占2.4%,但流通量仅占1.6%,极力维——转引自《经济日报》2001年11月27日材料2:铸币税可能是导致金融危机的一个重要诱导因素，因为它具有软约束特征，它可以在不对称为是铸币税累积形成的广义货币供应量与国内生产的比率也与预算赤字有很强的部分价值就是货币铸币税。只不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。(9分)条件下运行垄断发行货币而获取收入。(8分)赤字有很强的关联，因而铸币税是加大中国金融风险的可能诱因。(8分)材料：目前，国际银行业的资产已经下跌了3万多亿美元，全快速下跌。朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌20%是正常的；股票的市值跌掉30%是正——摘自人民网2009年9月7日题为“全球银行业进入新的战国时期”的报道请认真阅读材料，然求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场(12分)(2)近年来我国银行业竞争不断加剧，特别是在2003年，存贷款及总资产的HHI指数已低于1800,现实尚未发生根本性变化，但市场结构的明显改变无疑会对银行(特别是国有商业银行)的经营观念、经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上影响到银行业的盈利性。(13分)5.材料一：