2022-2025年蛋白粉行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年蛋白粉行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日中国政府出台一系列规范与推动蛋白粉等膳食营养补充剂行业的政策，如《“健康中国2030”规划纲要》、《中华人民共和国食品安全法(2018修正)》等，健身运动热潮兴起与膳食营养补充剂行业的不断规范，加速蛋白粉行业的发展。用户对蛋白粉的认可程度增加，蛋白粉需求量提升，其市场规模持续扩大；企业对研发越发重视随着蛋白粉的需求持续上升，企业愈加重视对蛋白粉的研发，持续优化自身产品工艺，减少功效成分的损失，保证产品功效的稳定性，为用户提供质量更佳的蛋白粉，吸引用户。摘要页下游需求增长驱动近年来，随着我国居民生活水平的提高，并且经历了新冠疫情的洗礼，人们的健康意识逐渐增强，我国经常参加体育运动人数也在逐年上升。截至2020年，我国经常参加体育运动的人数高达35亿人，比2019年增加2700万，同比增长6.62%。1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义蛋白粉，即蛋白质粉剂，是采用提纯的大豆蛋白、酪蛋白、乳清蛋白、豌豆蛋白等蛋白，或上述几种蛋白的组合体复合加工制成的富含蛋白质的粉末，其用途是为人体补充蛋白质，也可作为功能添加剂用于食品工业生产中。蛋白粉属于膳食营养补充剂，具有补充能量、增强体质、健身增肌、便于补给蛋白质等特点，适用人群广，涵盖健身人群、术后病人、素食者、上班族、青少年儿童、孕妇、骨质疏松人群等。随着《“健康中国2030”规划纲要》、《关于加快发展健身休闲产业的指导意见》等健康相关政策的出台，中国健身运动风潮兴起，具有健身增肌等特点的蛋白粉愈加受到关注。蛋白粉具有补充能量、增强体质、健身增肌、便于补给蛋白质等特点，适用人群广泛。随着中国健身运动风潮兴起，蛋白粉愈加受到关注。市场上的蛋白粉多是几种细分蛋白粉的组合，如某种蛋白粉可由浓缩乳清蛋白粉+分离乳清蛋白粉+酪蛋白粉+大豆蛋白粉调和而成，各种细分蛋白粉的比例不同，将导致该蛋白粉的价格不同特点行业发展历程震荡整理期——1998年至2005年高速发展期一—2005年以来高速发展期——80年代未期到95年初低谷期一1995年到1998年蛋白粉高额利润、较低政策及技术壁垒，涌现出了100多家保蛋白粉生产企业单纯依靠宣传﹑营销的经营策略逐步崩塌，企业数里和销售额大面积萎缩政策规划产业发展，经济发展推动产业进步保健品消费文化形成并呈现多样化的趋势，保健品企业开始走产品﹑品牌差异化战略产业链上游蛋白粉行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，蛋白粉行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游蛋白粉行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于蛋白粉企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游蛋白粉行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1到2030年，促进全民健康的制度体系更加完善，健康领域发展更加协调，健康生活方式得到普及，健康服务质量和健康保障水平不断提高，健康产业繁荣发展，基本实现健康公平，主要健康指标进入高收入国家行列。到2050年，建成与社会主义现代化国家相适应的健康国家。中共中央、国务院《“健康中国2030”规划纲要》把保障食物有效供给、促进营养均衡发展、统筹协调生产与消费作为主要任务，把重点产品、重点区域、重点人群作为突破口，着力推动食物与营养发展方式转变，着力营造厉行节约、反对浪费的良好社会风尚，着力提升人民健康水平，为全面建成小康社会提供重要支撑。国务院中国食物与营养发展纲要坚持以人民健康为中心，以普及营养健康知识、优化营养健康服务、完善营养健康制度、建设营养健康环境、发展营养健康产业为重点，立足现状，着眼长远，关注国民生命全周期、健康全过程的营养健康，将营养融入所有健康政策，不断满足人民群众营养健康需求，提高全民健康水平，为建设健康中国奠定坚实基础。国务院《国民营养计划（2017—2030年）》行业政治环境201020304加快食物发展，改善食物结构，提高全民营养水平，增进人民身体健康，是国民整体素质提高的迫切需要，也是我国社会主义现代化建设的重大任务。为指导我国食物与营养持续、协调发展，特制定本纲要。政治环境《中国食物与营养发展纲要》坚持以人民健康为中心，以普及营养健康知识、优化营养健康服务、完善营养健康制度、建设营养健康环境、发展营养健康产业为重点，立足现状，着眼长远，关注国民生命全周期、健康全过程的营养健康，将营养融入所有健康政策，不断满足人民群众营养健康需求，提高全民健康水平，为建设健康中国奠定坚实基础。国民营养计划（2017—2030年）》中国食物与营养发展纲要:把保障食物有效供给、促进营养均衡发展、统筹协调生产与消费作为主要任务，把重点产品、重点区域、重点人群作为突破口，着力推动食物与营养发展方式转变，着力营造厉行节约、反对浪费的良好社会风尚，着力提升人民健康水平，为全面建成小康社会提供重要支撑。国务院《“健康中国2030”规划纲要》:到2030年，促进全民健康的制度体系更加完善，健康领域发展更加协调，健康生活方式得到普及，健康服务质量和健康保障水平不断提高，健康产业繁荣发展，基本实现健康公平，主要健康指标进入高收入国家行列。到2050年，建成与社会主义现代化国家相适应的健康国家。中共中央、国务院经济环境中国居民生活水平提高，更加注重医疗保健管理。在人均收入方面，据国家统计局数据显示，中国居民人均可支配收入从2015年的21966元上升至2019年的30733元，年复合增长率为8.8%。在医疗保健方面，据国家统计局数据显示，2015-2019年期间，中国居民人均医疗保健消费支出由1165元上升至1902元，年复合增长率为13%。中国居民人均可支配收入增加，为居民在医疗保健方面的消费奠定经济基础。经济环境社会环境1社会环境1得益于技术的发展，我国农业总产值一直保持稳步上升，根据国家统计局数据，2018年全国农业总产值61456亿元，2019年农业总产值66066.45亿元，比上年末增加46185亿元，同比增长7.51%。社会环境2近年来，随着我国对畜牧业相关肉蛋奶等产品需求的扩大，我国畜牧业整体发展良好，2017、2018年受国家宏观经济环境等多方因素的影响，我国畜牧业总产值有所下降。根据国家统计局数据显示，2018年我国畜牧业总产值下降至28697.4亿元，2019年受畜牧产品价格上涨的影响，我国畜牧业总产值开始大幅回升，2019年我国畜牧业产值达330635亿元，同比增长15.22%。社会环境2随着中国居民收入水平不断提高，用户的健康意识进一步提升。传统高蛋白饮食存在诸多弊端，导致骨质疏松、肾结石等问题，而通过摄入蛋白粉补充蛋白质则可减少甚至避免这些问题。加之，中国食品安全法规的逐步完善，用户对蛋白粉等膳食营养补充剂的认可程度增加，具有高营养价值的蛋白粉更受大众喜爱。而更适合中国年轻人的运动补剂品牌——趁青春，以青春就是要型为品牌标语，根据不同运动项目的特点及营养需求，研发了更符合用户健康意识的营养产品，现有产品线包括:趁青春乳清蛋白粉（速度力量类）以肌酸为特征成分，是适用于短跑、跳高、球类、举重、摔跤、柔道、跆拳道、健美及力量器械练习等人群使用的运动营养食品；趁青春乳清蛋白粉（恢复类）以维生素B1和维生素B2为特征成分，是适合于中长跑慢跑快走自行车游泳划船有氧健身操、舞蹈、户外运动等人群使用的运动营养食品；趁青春乳清蛋白粉（耐力类）以肽类为特征成分，是适用于中、高强度或长时间运动后恢复的人群使用的运动营养食品。社会环境行业驱动因素

CDBA中国蛋白粉行业在宏观环境利好的背景下，发展态势良好。中国政府出台一系列政策，加速健身运动与膳食营养补充剂行业的发展。同时，中国居民生活水平提高，健康意识进一步提升，为蛋白粉等膳食营养补充剂的发展提供良好经济基础。此外，蛋白粉等膳食营养补充剂技术的提升与信息技术不断发展成熟，促使用户对蛋白粉的需求进一步增加。综合而言，在多项利好因素驱动下，中国蛋白粉行业快速发展。居民生活水平提升中国居民人均可支配收入增加，为居民在医疗保健方面的消费奠定经济基础。在人均收入方面，中国居民人均可支配收入从2015年的21,966元上升至2019年的30,733元。蛋白粉营养补充剂技术的提升互联网、大数据等信息技术不断发展成熟，为蛋白粉的生产与销售提供保障。在产品技术方面，随着蛋白粉的需求持续上升，企业愈加重视对蛋白粉的研发，持续优化自身产品工艺，减少功效成分的损失，保证产品功效的稳定性，为用户提供质量更佳的蛋白粉，吸引用户。在信息技术方面，不断发展成熟的互联网与大数据技术，加速电商渠道的发展，为用户购买蛋白粉提供便捷，降低用户购买成本政策支持中国政府出台一系列规范与推动蛋白粉等膳食营养补充剂行业的政策，如《“健康中国2030”规划纲要》、《中华人民共和国食品安全法(2018修正)》等，健身运动热潮兴起与膳食营养补充剂行业的不断规范，加速蛋白粉行业的发展。用户对蛋白粉的认可程度增加，蛋白粉需求量提升，其市场规模持续扩大；用户对蛋白粉接受度逐步增加随着中国居民收入水平不断提高，用户的健康意识进一步提升。传统高蛋白饮食存在诸多弊端，导致骨质疏松、肾结石等问题，而通过摄入蛋白粉补充蛋白质则可减少甚至避免这些问题。加之，中国食品安全法规的逐步完善，用户对蛋白粉等膳食营养补充剂的认可程度增加，具有高营养价值的蛋白粉更受大众喜爱。未来，中国蛋白粉的需求将进一步提升行业现状分析PART03行业现状分析蛋白粉是采用提纯的大豆蛋白、酪蛋白、乳清蛋白、豌豆蛋白等蛋白，或上述几种蛋白的组合体复合加工制成的富含蛋白质的粉末，其用途是为人体补充蛋白质，也可作为功能添加剂用于食品工业生产中。受益于各项政策支持与居民生活水平的提高，2015-2019年期间，中国蛋白粉行业市场规模（按销售额计）从8.4亿元人民币增长至16亿元人民币，年复合增长率为9.5。未来5年，中国蛋白粉行业市场规模将持续上升，并于2024年达到20亿元。行业市场规模在政策利好与居民生活水平提高的背景下，中国蛋白粉行业持续向好发展。2015-2019年期间，中国蛋白粉行业市场规模（按销售额计）从8.4亿元人民币增长至16亿元人民币，年复合增长率为17。未来5年，中国蛋白粉行业市场规模将以9.5%的年复合增长率持续上升，并于2024年达到20亿元。行业现状药店蛋白粉的重要销售渠道之一，占比约30%。药店拥有较强的公信力，受用户信赖。同时，药店可提供讲解服务，用户购买体验较好。但随着电商的兴起，用户通过药店购买蛋白粉的比例或将降低电商增长较快的蛋白粉销售渠道，占比约25%。随着互联网的普及，用户更倾向于通过电商渠道购买蛋白粉。未来，电商渠道的蛋白粉销售额占比将进一步增加行业痛点3由于我国的饮食结构中米饭和面食比例很高，导致日常摄取的糖类容易超标，这些过量的糖类会转化成脂肪造成肥胖。健身意识的觉醒本身就是一种进步，但改善饮食结构才是关键，有条件的可以多吃奶蛋鱼肉，没条件的可以选择合适的蛋白质补剂，千万不可以用药物和劣质保健品来补救，否则得不偿失。12畜牧业为动物蛋白粉行业提供了绝大部分原材料，但是因为畜牧业行业细分行业较多，行业内部竞争激烈，对于下游没有议价权，而且行业内部替代品众多，因此对于蛋白粉行业的发展影响有限。国家食品药品监督管理局对申请的保健食品的批号和名称进行进一步的复核后指出，保健食品通用名应当准确、科学，不得使用明示或者暗示治疗作用以及夸大功能作用的文字。普通民众对蛋白粉接受度低行业内部竞争激烈部分商家虚假宣传蛋白粉作用行业发展建议持续的创新能力强化核心竞争力通过持续的创新，强化自身核心竞争力。在食品方面，创新开发多种运动营养食品，满足不同细分人群需求，覆盖运动营养食品各主要类别的产品体系。构建多种销售渠道，拓宽用户覆盖面以直销为主，长期服务于国家运动队，各省市级运动队和运动俱乐部。在大众市场方面，构建自营、经销与其他模式（如社交电商）相结合的多渠道立体营销模式，与中国各大中城市的健身场馆建立合作伙伴关系，相关产品及技术服务已在各省市专业体校和大、中、小学广泛应用。善的全产业链模式拓宽盈利渠道通过持续构建体育产业全程全链式服务体系，拓宽盈利渠道。在传统赛事场馆业务的基础上，构建集咨询规划、工程建设、场地运营和赛事组织为一体的体育产业全程全链式服务体系，持续探索新的盈利模式。2019年，完成北京市体育局、西城区体育局、东城区体育局等健身场地设施规划实施方案研究，并完成东城区、昌平区、西城区健步、走步道等项目设施设计建设。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三蛋白粉行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；蛋白粉行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，蛋白粉行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，蛋白粉行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进蛋白粉行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域蛋白粉行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着蛋白粉的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家蛋白粉企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务蛋白粉行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位蛋白粉行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势蛋白粉行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系蛋白粉行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率蛋白粉行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持蛋白粉行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，蛋白粉行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，蛋白粉行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，蛋白粉企业对蛋白粉行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。蛋白粉行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是蛋白粉行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是蛋白粉行业企业的价值实现，蛋白粉行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的蛋白粉行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，蛋白粉行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来蛋白粉行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入蛋白粉行业，对蛋白粉行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，蛋白粉行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。蛋白粉行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的蛋白粉行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土蛋白粉行业企业数目较少，约占蛋白粉行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入蛋白粉行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土蛋白粉行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类蛋白粉行业企业各有优劣势：（1）蛋白粉行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系蛋白粉行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系蛋白粉行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。医疗行业受经济周期影响较弱，于蛋白粉企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国蛋白粉行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国蛋白粉行业行业发展的主要原因。中国蛋白粉行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国蛋白粉行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分蛋白粉行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：蛋白粉行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，蛋白粉行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业发展趋势2019202020212022企业对研发越发重视随着蛋白粉的需求持续上升，企业愈加重视对蛋白粉的研发，持续优化自身产品工艺，减少功效成分的损失，保证产品功效的稳定性，为用户提供质量更佳的蛋白粉，吸引用户。下游需求增长驱动近年来，随着我国居民生活水平的提高，并且经历了新冠疫情的洗礼，人们的健康意识逐渐增强，我国经常参加体育运动人数也在逐年上升。截