2022-2023年润滑油行业发展前景展望报告

2022-2023年润滑油行业发展前景展望报告可编辑目录润滑油行业概述润滑油行业环境润滑油行业现状润滑油行业发展趋势润滑油行业企业及格局CONTENT010203040501行业概述COMPANYPROFILE润滑油行业01润滑油是机械和工业设备运作不可或缺的一种物质。润滑油产品广泛应用于汽车发动机润滑油(包括天然气发动机)、铁路机车发动机油、船舶发动机油、工业润滑油等市场。润滑油由润滑油基础油和润滑油添加剂组成。其中润滑油添加剂是一种或多种化合物，其功能是改善润滑油的特性，提高润滑油在机械系统中的效率并增强其性能，延长润滑剂的使用寿命和提高稳定性。润滑油添加剂可以分为单剂和复合剂两大类。单剂是润滑油添加剂按功能分类后具有单一特性的添加剂产品，包括清净剂、分散剂、黏度指数改进剂、抗氧抗腐剂、高温抗氧剂及其他类型。每种单剂必须满足润滑油生产商特定的需求。复合剂一般是由多种单剂按一定比例调配而成的混合物，主要为各类机械和应用场景提供综合解决方案。目前，全球市场分散剂、黏度指数改进剂以及清净剂，三种添加剂合计占需求总量的65%以上。润滑油是用在各种类型汽车、机械设备上以减少摩擦，保护机械及加工件的液体或半固体润滑剂，主要起润滑、辅助冷却、防锈、清洁、密封和缓冲等作用。按照润滑油添加剂的作用不同，保护金属表面的主要包括抗压耐磨剂、清净剂、分散剂等，扩大适用范围的主要包括降凝剂、密封膨胀剂等，抗氧剂、抗泡剂可以延长机械设备的寿命，还有粘附剂、乳化剂等其他添加剂。润滑油定义产业链分析04上游润滑油行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，润滑油行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链分析04中游润滑油行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于润滑油企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链分析04下游润滑油行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。02行业环境INDUSTRYBACKGROUND政治环境101《国家长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》重点支持高性能润滑油脂等品种的发展。《新材料产业“十二五”发展规划》《产业结构调整指导目录》(2013年修正)重点研究开发满足国民经济基础产业发展需要的精细化工及催化应用技术。鼓励高标准油品生产技术开发与应用。政治环境202促进产品高端化发展。加快油品质量升级，健全油品质量标准体系，重点发展高附加值、绿色环保的合成材料。发展的主要目标之一是化工新材料等战略性新兴产业占比明显提高，新经济增长点带动成效显著，产品精细化率有较天提升，行业发展的质量和效益明显增强。政治环境《石油和化学工业“十三五”发展指南》在化工新材料、精细化学品、现代煤化工等重点领域建成国家和行业创新平台。加快化工新材料等新产品的应用技术开发，注重与终端消营版求结合,加快培育新产品市场。《石化和化学工业发展规划(2016-2020年)》提升能源消费清洁化水平，逐步构建节约高效、清洁低碳的社会用能模式。《能源发展“十三五”规划》明确加快车船结构升级、加快油品质量升级、强化移动源污染防治等。《打赢蓝天保卫战三年行动计划》01020304政治环境经济环境03经济环境社会环境104改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。01

02社会环境205传统润滑油行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为润滑油行业的消费主力。行业驱动因素06政策支持车用润滑油占据润滑油总需求的比重将越来越大产品定制化、精细化技术升级推动产品低用量、高品质、高性能国内发动机润滑油标准将逐步建立，国产润滑油添加剂复合剂的竞争力未来将逐步凸显。复合剂主要作用于发动机用润滑油，润滑油添加剂技术的改进或升级往往需要与发动机新技术的研发相匹配，而先进发动机的研发大都被国际大型企业所垄断，与之配套的润滑油标准更是由国外所制定，由此导致国内润滑油添加剂生产企业处于后发劣势。随着2016年9月发动机润滑油中国标准开发创新联盟的设立，行业内将逐步推出符合中国发动机技术特点的润滑油标准体系和润滑油产品技术标准，此举将在一定程度上增强国内润滑剂添加剂企业的竞争力。由于国内钢铁、煤炭、电力设备等行业的持续产业结构调整，工业润滑油需求增速将有所下滑。同期，汽车工业发展相对稳定，车用润滑油将保持稳定增长，车用润滑油需求占比有进一步提高的趋势。种类繁多的汽车润滑油产品在市场上的竞争日趋激烈，外国知名品牌产品的进入，更使国内润滑油市场占有率的竞争达到白热化。随着国内客户对汽车服务行业的规模、服务模式、产品性价比、实力和水平提出了更高的要求，高档油的需求变大，多样化、精细化、定制化的产品将更贴合市场需求，也给润滑油企业带来了技术服务能力的新挑战。广泛开展与汽车行业、工业客户的战略合作，将有助于润滑油企业进一步提升自身的服务能力，更好的满足客户的定制化需求。从世界车用润滑油的发展历程来看，车用润滑油的质量是由低级向高级发展的，其发展主要是为了适应汽车设计改进，道路状况改善以及节能环保的社会要求。发动机技术的进步、延长发动机油换油期、降低对尾气处理装置及对排放影响、提高燃油经济性以及进一步严格的环保法规，都将继续推动车用润滑油质量的发展。03行业发展现状分析行业现状01润滑油作为石油化工中一种重要的化工产品，产业链上游与石油化工息息相关。从全球及中国原油产量来看，在2011-2019年区间内，随着全球经济持续发展，石油需求持续增长，产量从40.09亿吨增长至2019年478亿吨，2020受全球疫情影响，部分企业开工率较低，整体产量下降，2021年随着原油价格高涨，加之需求工业需求回暖，虽然整体疫情仍未改善，但石油产量有所回升。就国内产量而言，我国是全球最主要的是由于消费国之一，整体产量稳步在2亿吨左右，消费量逐年增长，从2012年72亿吨增长至2020年消费量约为7.36亿吨，进口量逐年增长，依赖度持续加深。行业现状02从消费情况来看，我国润滑油行业近年来表观需求量保持稳定。据统计，2021年我国润滑油表观需求量为718.27万吨。润滑油按照终端需求可以分为交通用油和工业用油两大类。我国工业用油市场份额稍大于交通用油。其中车用润滑油和工业润滑油占了润滑油总需求的80%左右。工业用油主要以液压油为主，此外，还包含齿轮用油、压缩机油、导热油和变压器油等。据统计，液压油、变压器油、导热油、齿轮用油市场份额分别为42%、15%、8%、8%。从国内润滑油供给情况来看，近年来我国润滑油行业产量基本保持稳定。据统计，2021年我国润滑油产量为7059万吨，同比增长0.5%。另外2021年我国润滑油添加剂产量为68.4万吨，同比下降6.6%；润滑油基础油产量约为89

供给情况需求情况市场规模03行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）润滑油行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土润滑油企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了润滑油行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得润滑油的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，润滑油企业的技术研发水平不断提高，促使润滑油行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国润滑油行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业痛点04010203润滑油行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，润滑油行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，润滑油行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，润滑油行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于润滑油行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议053（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范润滑油行业生产流程，并成立相关部门，对科研用润滑油行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证润滑油行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：润滑油行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土润滑油行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，润滑油行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。12单一的资金提供方角色仅能为润滑油行业企业提供“净利差”的盈利模式，润滑油行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的润滑油行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土润滑油行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。润滑油行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道04行业格局及趋势BUSINESSMODEL服务功效服务水平价格优势技术优势创新能力竞争焦点行业竞争焦点主要集中在产品与服务本身的优势,包括服务的和共享与服务水平行业竞争还包括企业的硬实力,包括服务的技术优势、创新能力、企业人才优势等01竞争焦点1服务润滑油行业的竞争促进了产品与服务的持续优化与创新,给行业服务带来不断的新体验。2技术3需求竞争趋势的影响润滑油行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展,促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。02竞争趋势与影响润滑油行业的竞争促进了行业技术的更新与迭代。润滑油行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握上竞争格局03竞争格局1竞争格局replssssaceSrc1竞争格局04竞争格局2润滑油行业目前呈现的三足鼎立形势和技术不断更新的形式，使整个润滑油行业呈现一种良性竞争的趋势，我国大约有3000多家润滑油生产商，很多小厂商产能不大，客户稳定性差，在整体市场稳步发展的阶段，拥有一定品牌效应和销售渠道的厂商，有望进一步抢占市场和整合市场。润滑油行业主要以服务业为发展趋势润滑油行业重点为技术研究，包括模型研究，解决方案研究205080行业投入增加、市场空间大润滑油行业覆盖群体较大,市场空间与产值足够大,好的服务与解决方案必然带来较大的回报,因此行业也越来越受到资本与企业的重视。润滑油行业市场空间巨大，存在较大蓝海，资本投入将会增加行业前景05行业发展趋势062019202020212022在汽车保有量快速增加国内交通润滑油消费量逐年提高，成为推动润滑油消费的主要动力。但是，受汽车年均行驶里程缩短，换油周期延长，商用车保有量增速放缓