数据中心行业发展分析与投资前景分析报告

数据中心行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506数据中心发展环境数据中心发展趋势数据中心投资分析数据中心竞争格局数据中心现状分析数据中心行业综述行业定义行业产业链发展历程数据中心行业概述01&&&数据中心行业定义数据中心（DataCenter，简称DC），即为集中放置的电子信息设备提供运行环境的建筑场所，包括主机房、辅助区、支持区和行政管理区等。作为算力基础设施的重要组成部分，数据中心是促进5G、人工智能、云计算等新一代数字技术发展的数据中枢和算力载体，对于数字经济增长具有重要助推作用。根据服务对象不同，数据中心可以分为国家数据中心（NDC）、企业数据中心（NDC）和互联网数据中心（IDC）；按照规模大小可分为超大型、大型和中小型。行业定义行业政策1为加快新型数据中心建设与应用，更好支撑经济社会各领域数字化转型，经自主申报、地方推荐、专家评审等环节，遴选出2021年国家新型数据中心典型案例名单。基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心发展格局。做好碳达峰碳中和工作的意见》:把节能贯穿于经济社会发展全过程和各领域，持续深化工业、建筑、交通运输、公共机构等重点领域节能，提升数据中心、新型通信等信息.化基础设施能效水平。鼓励围绕分布式新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施、工业园区等其他终端用户，探索储能融合发展新场景。《关于组织开展国家新型数据中心(2021年)典型案例推荐工作的通知》《关于完整准确全面贯彻新发展理念《关于加快推动新型储能发展的指导意见》《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，近年来我国数据中心业务收入持续高速增长。据资料显示，2021年，我国数据中心行业市场收入达到1500.2亿元，同比增长28.5%。随着我国各地区、各行业数字化转型的深入推进，我国数据中心市场收入将保持持续增长态势。目前，我国31个省（区、市）均有各类数据中心部署，但整体分布呈现“东热西冷”的现象，主要集中在北京、上海、广州等东部一线城市及其周边地区，中、西部地区分布较少。截至2019年底，北京、上海、广州及周边等东部数据中心机架数量占比分别为26.5%、25.3%、15%，合计65.3%，中部、西部及东北地区占比分别为12%、18.7%和8%。随着近年来我国数据中心行业的不断发展，我国数据中心机架规模也随之稳步增长。按照标准机架5KW统计，2021年我国在用数据中心机架规模达520万架，近5年年均复合增长率超30%。其中大型以上数据中心机架规模增长更为迅速，机架规模为420万架，占比达80%。2）本土数据中心企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了数据中心行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）数据中心行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得数据中心的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3近年来，在中国大数据中心行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励大数据中心行业发展与创新，为大数据中心行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对数据中心行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。数据中心产业处于快速增长时期，由于数据中心行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，数据中心市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，数据中心行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02数据中心发展环境02政策环境行业经济环境数字经济是以数据资源为重要生产要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。数据中心的发展和数据中心密不可分，一方面，数据中心的行业的发展推动了我国数字经济的增长，另一方面，数字经济的增长也为我国数据中心的发展提供了充足的增长动力。据资料显示，近年来我国数字经济延续蓬勃发展态势，规模由2005年的6万亿元上升至2020年的39.2万亿元。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境传统数据中心行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为数据中心行业的消费主力。政策环境国务院国务院国务院《关于加强产融合作推动工业绿色》有序推动以数据中心、5为代表的新型基础设施绿色高质量发展，发挥其“一业带百业”作用，助力实现碳达峰碳中和目标。家级互联网骨干直联点数量增至14个，开展首批3个新型互联网交换中心试点。国际通信网络通达和服务能力持续增强。数据中心规模和能效水平大幅提升。对企业开展全要素、全流程绿色化及智能化改造，建设绿色数据中心。支持建设能源、水资源管控中心,提升管理信息化水平。《“十四五”信息通信行业发展规》《5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》行业市场规模行业现状03数据中心现状分析03行业现状随着物联网、电子商务、社会化网络的快速发展，全球数据总量迅猛增长，成为数据中心行业发展的基础。据资料显示，2020年全球数据储量达51ZB，同比增长24%。随着全球互联网的迅速发展，数据量的巨量增长，推动了全球数据中心行业的发展。据资料显示，2021年全球数据中心市场收入为679.3亿美元，同比增长9.8%。2022年全球数据中心市场收入将达到746亿美元。14行业市场规模受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，近年来我国数据中心业务收入持续高速增长。据资料显示，2021年，我国数据中心行业市场收入达到1500.2亿元，同比增长28.5%。随着我国各地区、各行业数字化转型的深入推进，我国数据中心市场收入将保持持续增长态势。目前，我国31个省（区、市）均有各类数据中心部署，但整体分布呈现“东热西冷”的现象，主要集中在北京、上海、广州等东部一线城市及其周边地区，中、西部地区分布较少。截至2019年底，北京、上海、广州及周边等东部数据中心机架数量占比分别为26.5%、25.3%、15%，合计65.3%，中部、西部及东北地区占比分别为12%、18.7%和8%。随着近年来我国数据中心行业的不断发展，我国数据中心机架规模也随之稳步增长。按照标准机架5KW统计，2021年我国在用数据中心机架规模达520万架，近5年年均复合增长率超30%。其中大型以上数据中心机架规模增长更为迅速，机架规模为420万架，占比达80%。15行业市场规模从数据中心企业情况来看，随着近年来我国数据中心行业发展的向好，市场规模不断扩大，吸引了大批企业进入，数据中心相关企业注册量也随之快速增长。据资料显示，2021年我国数据中心相关企业注册量为9.3万家，同比增长57.6%。从行业投融资情况来看，近年来我国数据中心行业投资数量变化幅度不大，但整体投资金额处于下降趋势。据资料显示，2021年我国数据中心投资数量为57起，投资金额达289.41亿元。16行业现状物联网及云计算在物联网和云计算方面，近年来中国物联网产业发展迅速，2019年中国物联网连接量达到55亿个，同比增速高达77.4%，2020年增长57%，增长势头依旧强劲。云计算客户也逐渐成为了IDC需求的主导:2019年中国新增服务器规模中来自互联网和云计算企业的需求达到了95万台，占总规模的26.1%；IDC机柜需求方面，2019-2020年新增数量中有超过58%的需求来源于云计算企业。17互联网用户数据中心需求量还与数据流量相关。随着中国互联网产业的不断发展以及互联网在民众中的逐渐普及，截止2020年12月，我国网民规模已经达到9.89亿人，互联网普及率达到70.4%。同时，在月人均单日使用时长上，2020年12月移动互联网端人均单日使用379.3分钟，PC端使用60.3分钟，三年来水平稳定。庞大的互联网用户规模和稳定的用户粘性为数据中心产业提供了稳定且巨大的数据流量需求。行业发展趋势04数据中心发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后数据中心行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，数据中心行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，数据中心行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，数据中心行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于数据中心行业的发展流通环节有待完善数据中心产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致数据中心行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，数据中心行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。数据中心产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事数据中心行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，数据中心行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对数据中心行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土数据中心行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，数据中心的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。数据中心行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。数据中心行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍数据中心行业发展进步。未来，提升数据中心行业产品质量是发展数据中心行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范数据中心行业生产流程，并成立相关部门，对科研用数据中心行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证数据中心行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：数据中心行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土数据中心行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，数据中心行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范数据中心行业生产流程，并成立相关部门，对科研用数据中心行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证数据中心行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：数据中心行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土数据中心行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，数据中心行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为数据中心行业企业提供“净利差”的盈利模式，数据中心行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的数据中心行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土数据中心行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。数据中心行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势全社会数据量激增，推动行业持续高速发展目前，全球及中国都处在“数据大爆发”时代，随着5G和物联网时代的到来，互联网从过去人与人的连接进化为万物互联，不仅联系数量多，单节点产生的数据也多，数据量将迎来新一轮爆发性增长，加上近年来视频平台的崛起，加快了数据流量的增长，带来了庞大的“数据洪流”，用户数据存储量加大，数据应用多场景爆发。面对爆发式增长的海量数据，数据存储和企业上云已成为新需求，这也为数据中心行业带来了庞大的需求增量，推动行业持续高速增长。近年来，国家对产业数字化发展的重视程度与日俱增，提出“牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国”等重要战略方向，陆续出台了一系列促进产业数字化发展的政策，将产业数字化的重要性提到了前所未有的新高度。政策的支持将深化相关技术和服务在国民经济和社会发展各领域的应用推广和融合创新，促进数据中心行业的高速持续增长，为数据中心行业带来广阔的发展空间。政策利好行业发展行业趋势聚焦投资业务数据中心行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。数据中心行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率数据中心行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力行业典型企业05数据中心竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分数据中心行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：数据中心行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，数据中心行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26数据中心行业受经济周期影响较弱，于数据中心企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国数据中心行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国数据中心行业行业发展的主要原因。中国数据中心行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国数据中心行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，数据中心企业对数据中心行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。数据中心行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是数据中心行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是数据中心行业企业的价值实现，数据中心行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的数据中心行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，数据中心行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来数据中心行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，数据中心企业对数据中心行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。数据中心行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是数据中心行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是数据中心行业企业的价值实现，数据中心行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的数据中心行业产品需求。&&&行业竞争格局目前，我国数据中心行业市场集中度较高，以三大电信运营商为主。凭借其网络带宽和机房资源优势，三大电信运营商市场份额占比超60%，其中中国电信市场份额为34%，中国联通市场份额为18%，中国移动市场份额为10%。行业竞争格局从我国三大电信运营商运营情况来看，三大电信运营商自身业务需要数据中心支撑发展，在数据中心行业领域具有先天优势，在客户资源、网络及土地资源等方面具有更多的资源掌握权和行业话语权。目前我国IDC市场仍由三大运营商主导，在三大运营商中，中国电信市场份额多年来保持行业第一。从行业布局情况来看，三大运营商未来发展策略各不相同，将逐步差异化布局IDC业务。中国电信围绕核心城市规模部署IDC，同时着力发展政企市场中IDC和专线业务。中国移动持续优化“4+3+X”资源布局，促进IDC业务强基提质。中国联通将着力布局“5+4+31+X”新型数据中心体系。行业代表企业1中国电信拥有超过700个数据中心，对外提供服务机架规模达到47万架，其中近80%部署在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝4个重点区域，形成2+4+31+X+0的资源布局，与全国一体化大数据中心布局高度契合;CN2-DCI、政企oTN覆盖所有八大枢纽节点及全国主要城市数据中心，骨千网带宽超过300T，建设总长达32万公里的四区六轴八枢纽多通道光缆网大动脉，打造出业界领先的数据中心高速互联网网络代表