电缆附件行业发展现状与市场前景分析报告

电缆附件行业发展现状与市场前景分析报告汇报人：杨美韵日期：2022-12-22目录CONTENTS01020304电缆附件格局与发展趋势电缆附件行业概述电缆附件行业环境电缆附件行业现状第一章电缆附件行业概述行业定义电缆附件行业定义电缆附件是电缆终端和接头的统称，它们是电缆线路中必不可少的组成部分。电缆终端安装在线路末端，用以将电缆与其它电气设备相连；电缆接头是安装在电缆与电缆之间，使两根或两根以上电缆联通以实现电能输送。电缆附件主要功能是恢复电缆的性能，同时实现与其它设备的连接。按照电缆附件应用的电压等级划分，电缆附件产品可分为中低压电缆附件、高压电缆附件和超高压电缆附件。产业链上游电缆附件行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，电缆附件行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游电缆附件行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于电缆附件企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游电缆附件行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章电缆附件行业发展环境政治环境1《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》展方向包括“智能输配电及控制设备，包括500千伏级以上交直流输电技术设备，750千伏以上交流输电、交联聚乙烯绝缘电力电缆及电缆附件,现金可靠的配电网和供用电系统。《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》为加大基础设施领域补短板力度，发挥重点电网工程在优化投资结构、清洁能源消纳、电力精准扶贫等方面的重要作用，加快推进青海至河南特高压直流、白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等9项《电线电缆产品生产许可证实施细则》架空绞线、塑料绝缘控制线线、挤包绝缘低王电为电缆、挤包绝缘中压电力电缆、架空绝缘电缆等电线电缆产品实行生产许可证制度政治环境2《中国制造2025》聚焦新一代信息技术产业，发展电力装备等十大重点领域《额定电压0.6/1kV铝合金导体交联聚乙烯绝缘电缆》标志着铝合金电缆的相关标准已经配备完整，规范铝合金电缆的制造和市场竞争次序，推动铝合金电缆行业的健康发展有利于执法部门的监管和提升行业门槛《关于促进智能电网发展的指导意见》开展柔性直流输电技术试点，创新可再生能源电力送出方式;推广具有即插即用、友好并网特点的并网设备，满足新能源、分布式电源广泛接入要求，探索新型材料在输变电设备中的应用《国家创新驱动发展战略纲要》加强产业技术基础能力和试验平台建设,提升基础材料、基础零部件、基础工艺、基础软件等共性关键技术水平。发展特高压输变电等高端装备和产品经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国电缆附件行业的发展必然有很大的上升空间。社会环境10102中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2LOGO我国从2013年5月1日起新调整电线电缆制造业的产业政策。新政策要求产业的发展与经济的发展要相匹配，不可过度发展，避免出现严重的产能过剩。我国电力电缆产品产量在2016年之后呈现出波动趋势，2020年上半年我国电子电缆产品的产量达到2429.2公里，累计增长34%，据测算我国电线电缆行业销售规模每年平均增长率将最低不少于4%，最高可以达到8%。行业驱动因素电网建设加速推动行业发展电缆附加行业的发展与电网建设有着密切的关系，电网建设投资规模的持续扩大，远距离、大范围、高容量、高电压的格局将进一步拉动高压、超高压电缆和电缆附件的需求，2020年国家电网投资额达到4600亿元，相比2019年投资额略有回复。进入2020年以后，在经济相对发达的华东、华北、华中三大区域为承接大规模的外来电力，这三个地区作为接受端的电网，需要升级到1000kV特高压交流电网。目前特高压输电以架空线为主，存在占地较多，输电安全性易受气候条件影响，输电质量不高等缺点，会对整个电网的安全稳定性造成影响，因此采用特高压电缆输电将成为发展趋势，与之相关的超高压、特高压交联电缆及附件的研发将会成为未来发展的重要方向。社会用电量年持续增长在宏观经济总体平稳，服务业及高新技术制造业快速发展，电能替代快速推广的背景下，“十三五”社会用电年均增速达到5.7%，超过“十三五”规划预期6%~8%的上限，据统计，截至2021年1-7月我国全社会用电量为47096亿千瓦时，同比增长15.6%。目前，我国人均用电量仍与发达国家有很大差距，随着城镇化和工业化的进行，“十四五”期间我国社会用电量年均增长率有望保持在5%的水平，为电缆附件市场带来持续性需求。在宏观经济总体平稳，服务业及高新技术制造业快速发展，电能替代快速推广的背景下，“十三五”社会用电年均增速达到5.7%，超过“十三五”规划预期6%~8%的上限，据统计，截至2021年1-7月我国全社会用电量为47096亿千瓦时，同比增长15.6%。目前，我国人均用电量仍与发达国家有很大差距，随着城镇化和工业化的进行，“十四五”期间我国社会用电量年均增长率有望保持在5%的水平，为电缆附件市场带来持续性需求。行业驱动因素政策支持电力电缆行业是我国国民经济中最大的配套行业之一，从20世纪90年代开始，中国政府开始重视国内电缆附件的发展，鼓励投资建设电缆附件行业，从而逐渐打破了外国公司的垄断。近年来国家质检总局、工信部等单位发布一系列相关政策，提出加大规范市场行为的力度，促进公平竞争，制止低价销售，规范行业秩序。自此，一批规模小、缺乏核心竞争力的电线电缆企业退出市场，行业竞争开始朝着品牌化、质量化、服务化发展。2018年11月，国家市场监督管理总局出台了《电线电缆产品生产许可证实施细则》进一步加强了电线电缆行业产品的质量管理。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化第三章电缆附件行业现状行业现状我国生产电缆附件的厂商在100家以上，但这些生产厂家主要生产技术含量较低的中低压电缆附件，导致市场销售的规模较小，每年的营业额均未达到1000万元，技术含量低且生产厂家多，导致竞争尤为激烈。而高端市场主要是高电压电缆附件，由于技术要求高，需要的投入的人力和物力要求都比较高。在35KV电缆附件市场生产厂商多，竞争较为激烈，但是到220KV超高压电缆附件领域仅5-6家国产厂商与少数外资厂商能够进行生产。根据国家电网公布的资料，达到国家电网供应商资格的电缆附件企业仅27家。行业现状LOGO电缆附件的国产化程度稳步提高随着我国加大对特高压建设的投入，智能电网和能源互联网建设的积极推进，电缆附件行业也进入了快速发展期，科技创新的步伐进一步加快，产品的技术水平与发达国家的差距缩小，开发出一大批具有较高技术水平的新产品，如超高压直流电缆附件、智能电缆附件、超导电缆附件、特种电缆附件，部分产品的技术水平已经达到国际先进水平，国外厂家垄断格局已逐渐被打破。在高压电缆附件领域，国内有包括长园电力技术有限公司、长缆科技、安靠智电等10余家企业具备生产能力，已经全部实现国产化。在超高压电缆附件领域，国内厂商目前亦正加紧研发，力争早日实现完全国产化。总体而言，电缆附件产品相关技术门槛较高，生产工艺较为复杂，该行业属于复合学科、多种专业综合应用的行业。目前，220kV及以下电压等级的生产技术已经比较成熟，国产产品已基本替代进口产品，国内电缆附件生产厂家主要集中在中低压电缆附件市场，竞争相对激烈。220kV以上电压等级的高压、超高压电缆附件的技术含量高，生产工艺更为复杂，存在较高的进入壁垒，处于国产产品和进口产品相互竞争的状态，高压、超高压电缆附件目前市场主要参与者为少量外资厂商、合资厂和内资龙头企业，竞争环境相对宽松。中低压产品竞争激烈，高压和超高压产品集中度较高行业现状电缆附件作为输配电网络的重要组成部分，其行业发展与国民经济发展及电网建设投资紧密相关。2020年至2024年，全球电缆附件市场规模有望增长69.1亿美元，并且市场的增长动力将以47%的复合年增长率加快。2020年，国家电网投资额达到4,600亿元，相比2019年投资额略有回升，我国持续较高规模的电网建设投资将为电缆附件行业提供稳定的下游市场需求。城市配电网及农网升级改造工程、特高压输变电工程、高速电气化铁路、城市轨道交通等一系列重大基础设施建设工程相继投入建设，新能源发电、新能源汽车等新型产业快速崛起，则为我国电缆附件行业的高速发展提供了巨大的市场空间，而远距离、大范围、高容量、高电压的格局将进一步拉动高压、超高压电缆和电缆附件的需求。行业现状从我国电缆附件行业专利申请与公开情况来看，我国电缆附件行业专利申请开始于1986年，截至目前申请已公开专利1957件，并于2019年达到了申请量的阶段性顶峰，该年专利申请量为历年之最共计234件。在专利申请人申请量排名中，广东吉熙安电缆附件有限公司的表现最为突出，共申请专利91件，上海三原电缆附件有限公司与国家电网公司分列第二与第三位。专利申请量分别为88与70件。行业热点电缆附件行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点二科研服务市场持续增长热点一电缆附件应用领域广泛热点三行业产品质量整体提高电缆附件行业产品质量有待提升制约电缆附件行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。电缆附件行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国电缆附件行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。电缆附件行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。行业制约因素质量参差不齐电缆附件行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，电缆附件行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，电缆附件行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电缆附件行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电缆附件行业的发展产品质量问题前期筹划活动执行效果评估质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后电缆附件行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，电缆附件行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，电缆附件行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电缆附件行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电缆附件行业的发展行业发展建议LOGO提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范电缆附件行业生产流程，并成立相关部门，对科研用电缆附件行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证电缆附件行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：电缆附件行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土电缆附件行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，电缆附件行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为电缆附件行业企业提供“净利差”的盈利模式，电缆附件行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的电缆附件行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土电缆附件行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。电缆附件行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。第四章电缆附件格局与发展趋势竞争格局竞争格局1从我国国内电缆附件行业竞争格局来看，高电压等级的电缆附件与中低电压等级相比:1）技术含量更高，对核心部件环氧件、橡胶件的研发及技术要求更高；2）产品开发周期更长，需要的投入的人力和物力更高，110kV及以下电压电缆附件须经过型式试验，而220kV及以上电压电缆附件在型式试验的基础上，还须通过预鉴定试验。这也就导致了中低压电缆附件生产厂商众多，市场竞争激烈；超高压电缆附件仅5-6家国产厂商与少数外资厂商能够进行生产，竞争相对宽松，毛利率水平较高。

竞争格局2我国是全球第一大电缆制造国，电线电缆厂商众多，市场竞争激烈。2018年我国电线电缆CR10仅为9.87%，不足10%，与美国、日本、法国等海外国家相比差距明显。2020年我国电线电缆CR10提升至18%，相比2018年接近翻倍。随着电线电缆行业的并购速度加快，以及原材料价格波动下小企业的逐渐退出，电线电缆厂商集中度将会继续提升。电缆附件需要与电线电缆相配套使用，电线电缆厂商往往固定采购自己所认可的电缆附件品牌，电线电缆行业集中度的提升将带动电缆附件厂商集中度的提升。行业发展趋势LOGO电缆附件属于电线电缆的细分行业，梳理国家针对电线电缆行业近年来的产业政策，可以发现国家在积极推动产业升级，促进产业朝着高端化、智能化发展，对电线电缆产品的质量要求和监管力度逐渐加强。监管趋严的背景下，一些生产装备老旧