2023年防爆电器行业调研分析与发展分析报告

汇报人：林柏娟2023年防爆电器行业调研分析与发展分析报告日期：2022-12-22行业现状行业概况行业发展环境行业前景趋势目录Contents01ONE行业概况Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet01|行业定义“防爆电器，指在含有易燃易爆气体、可燃性粉尘等危险气体或混合物的场所中能够防止爆炸事故发生的电器。根据有关国标，防爆设备分为I、II、III类。其中，Ⅰ类防爆设备为矿用防爆电器，用于煤矿瓦斯气体（甲烷）环境；II、III类防爆设备为厂用防爆设备，具体来讲，II类防爆设备用于除煤矿瓦斯气体（甲烷）以外的其他爆炸性气体环境，Ⅲ类防爆电器则用于爆炸性粉尘环境。此外，根据产品功能，防爆电器可分为防爆控制开关、防爆接线盒、防爆通信设备和防爆照明灯具等多个大类，数百个品种。”第一阶段02|发展历程第二阶段第三阶段我国最早应用防爆电气是引入原苏联的防爆设备，这一时期的产品主要是翻砂工艺(用木材做模型将细砂卡紧在木架子内产生不一样尺寸的产品，也叫浇铸)，翻砂工艺的产品最主要的不足之处是非常沉重，品质没法确保。第二个时期产品主要是以南方地区几个公司为主导推行了钢模板铝压铸成形，从技术上改善更近一步确保了产品的统一性和品质可靠性。第二阶段的产品一直持续到今日，很多国内防爆电气知名企业以金属产品为主导的产品仍在应用第二时期产品构造的方式。而金属品主要是靠机壳防爆，内装一般低压电气元器件，可是金属产品在石油化工应用的过程中非常容易空气氧化，伴随着時间的变化产品便会逐渐减少安全系数，尤其是在腐蚀较为强的场地更能曝露金属产品的缺点。第三时期防爆电气产品便是塑胶产品的兴起，它将大大的更改我国防爆电气产品以金属材料为主导的布局。塑胶防爆电气产品既可以应用气体的差异地区还可以应用于不同的粉尘场地，并且耐腐蚀特性远远地好于金属产品。塑胶产品主要是内部结构元器件防爆型体为增安型的混合型的防爆电气产品，内部结构元器件是特意为石油化工行业而设计的，更近一步的保障了产品的运用安全性，依据现阶段客户认知的不断提升，对安全性愈来愈关注的前提下，塑胶产品是以后中国市场的新生力量，又将是防爆电气设备的新改革。那么之后的防爆电气又是啥样子呢您可以想像一下。02ONE03|产业链防爆电器行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，防爆电器行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。04|产业链上游防爆电器行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于防爆电器企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。04|产业链中游防爆电器主要服务于拥有高爆炸风险行业，因此下游客户对公司资质、产品性能与质量高度关注。随着市场安全意识增强，防爆电器应用领域不断拓展，新兴领域客户规模不断扩张，企业的服务水平和品牌形象也将是竞争的关键因素。公司通过多年研发努力打造技术与质量壁垒，凭借丰富的产品、不断完善的售后服务和良好的声誉，与下游客户构建了良好关系，其中包含传统行业如中国石油、中国石化、中海油、国家电网等知名大型企业或其下属子公司，也包含新兴行业例如茅台等各式酒厂，更与超200余家企业签订年度框架协议，客户可以直接向公司提出需求，不需要单独招投标，保证公司稳定业务来源。04|产业链下游03ONE行业发展环境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet01|行业政策加快防火、防爆、防泄漏等先进技术、设备、材料的推广应用。《“十四五”危险化学品安全生产规划方案》存在可燃性粉尘爆炸危险的冶金、有色、建材、机械、轻工、纺织、烟草、商贸等工贸企业的粉尘防爆安全工作及其监督管理，适用本规定。粉尘涉爆企业应当规范选用与爆炸危险区域相适应的防爆型电气设备。2021年9月1日起施行。《工贸企业粉尘防爆安全规定》对有毒有害、易燃易爆化工企业实施最严格的治理整顿。整合化工、石化和化学制药等安全生产标准，解决标准不一致问题，建立健全危险化学品安全生产标准体系。完善化工和涉及危险化学品的工程设计、施工和验收标准。提高化工和涉及危险化学品的生产装置设计、制造和维护标准。《关于全面加强危险化学品安全生产工作的意见》应急管理部应急管理部中共中央办公厅、国务院办公厅02|行业政策煤矿:加强对爆炸性粉尘的管理和监测监控，严格对明火、自燃及机电设备等高温热源的排查管控。工贸行业:深化金属冶炼、粉尘防爆、涉氨制冷等重点领域环节专项治理。《安全生产“十三五”规划》自2019年10月1日起，防爆电气产品纳入ccc认证管理范围，停止受理相关生产许可证申请。自202o年10月1日起,产品未获得强制性产品认证证书、未标注强制性认证标志，不得出厂、销售、进口或在其他经营活动中使用。《关于防爆电气等产品由生产许可转为强制性产品认证管理实施要求的公告》严格煤矿安全准入,煤矿使用的设备必须按规定取得煤矿矿用产品安全标志，严禁非阻燃、非防爆设备违规入井;推进小煤矿机械化建设﹔推进煤矿安全质量标准化和自动化、信息化建设《国务院办公厅关于进一步加强煤矿安全生产工作的意见》要求加强井下电气设备选型的防爆要求,瓦斯抽采、利用设备，并下爆炸物品库等设施必须采用矿用防爆型电气设备《煤矿企业安全生产许可证实施办法》从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国防爆电器行业的发展必然有很大的上升空间。经济环境03|经济环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。04|社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。石油、石化、煤化以及煤矿等行业景气度提升，防爆电器的市场需求增强；同时，市场监管趋严，对于存在安全风险但不强制使用防爆电器的行业，如白酒、粉尘等行业，国家出台安全防护要求，催生出对防爆电器新的需求。另外，石化、煤化等相关企业作为防爆电器的主要用户，因该些用户工艺环节复杂、安全防护要求高、生产装置精密性强及管理难度大。在生产加工过程中，涉及大量过程数据的实时采集与分析、生产现场设备与物料的监控、生产调度优化及能源合理供应等问题。因此，防爆电器产品用户端主动拥抱数字化、智能化转型，以“三桶油”为代表的石油化工企业大力推动智慧油田、智慧化工等项目的进程，用户对智能化程度高、控制精准、通讯数字化类产品需求不断增多，这也将派生出防爆电器行业未来新的产品需求。经济环境05|社会环境06|行业驱动因素防爆电器是安全生产的重要保障，随着国内安全生产意识的增强，监管力度也在不断加大。2016年以来，我国政府相关部门陆续发布一系列安全生产相关政策规划，如《安全生产“十三五”规划》、《关于全面加强危险化学品安全生产工作的意见》、《“十四五”危险化学品安全生产规划方案》等，其中均提到规范企业安全生产、提高生产工艺设备要求，带动了防爆电器需求的增长。政策支持用户对安全意识的加强，叠加市场监管力度加大，防爆下游应用领域将不断拓展，防爆电器行业市场未来将进一步扩大。防爆电器传统应用主要为石油、化工、天然气、煤炭等领域，近年来，防爆电器刚性需求不断释放，催生出更多新兴应用领域，如生物制药、橡胶、建材、粮食仓储、白酒、核电等行业、轻工业、国防军工、船舶海洋工程、港口、码头、金属加工等领域对防爆电器的需求日益增多。目前，公司来自新兴领域的订单快速增长。应用领域不断拓展，新兴领域提供新增量07|行业驱动因素从应用领域来看，防爆电器行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域商业应用领域不断拓展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展04ONE行业现状分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet据统计，2022年全球防爆市场中，Eaton与Emerson分别占据市场20%与12%的市场份额，国内企业华容股份排第三，市场占比8%。Bartec、Velan与R.Stahl分别占比5%、5%与4%，其他市场占比44%。防爆电器的种类多样，目前市面上的主要产品包括防爆接线盒、防爆开关、防爆风机、正压防爆分析屋，各类防爆电器、专业照明产品等数百种。在一些易燃物质应用较多的行业如酒类生产、煤矿、化工等领域，工业作业场所存在的易燃易爆气体种类繁多，生产、储存、运输等环节工艺装备复杂多样，爆炸危险因素难以分析判定，因此对防爆电器设备的要求较高。随着我国的经济发展进入新时期，行业安全与规范越来越来重要，下游各个领域对安全技术体系构建也越发重视，未来防爆电器的应用领域也将越来越广泛。01|行业现状方向上，公司厂用防爆设备增速与三桶油资本支出增速一致；2）华荣股份厂用防爆设备增速大多年份好于三桶油资本支出增速；3）2020年三桶油资本开支增速-12%，但公司防爆设备增速达20.1%，其中海外营收增速高达28%，海外份额呈现大幅提升趋势，国内防爆设备增速15.4%，跟防爆新领域放量有关。油气是公司下游需求的重要领域，伴随着油价持续上行，全球油气资本开支增速上行，从中石油、中石化和中海油的开支来看，三者合计2022年资本开支同比增速达16.3%，呈现继续上行趋势，特别是国内龙头的中石油，其2022年资本开支增速高达24%，是连续2年下滑的反弹，全球油气资本开支同比增速上行至16%，利好公司业务推进。02|行业现状国内市场两极分化，未来集中化进一步提升防爆电器已基本实现国产化，主要企业包括华荣股份、光电科技、新黎明、飞策、合隆和北方等。根据中国防爆电器协会，业内企业数量超过400家，2019年数据表明公司占市场份额高达22%，稳居第一，排名第二的新黎明仅占9%，与华荣差距较大。目前我国的防爆电器行业主要特点是生产企业数量过多，规模参差不齐，呈现两极分化态势，大部分小型企业基本不具备产品开发能力，创新能力低下，依靠低质低价获取市场份额，处于无序恶性竞争，未来有进一步整合、洗牌空间。随着2020年10月1日起防爆电器加入CCC认证标准、市场监管力度加大和用户对安全意识的重视，行业准入门槛提升，未来中国防爆行业的市场集中度有望进一步提升。03|行业现状海外市场空间大，全球面临加速洗牌从全球角度看，鉴于国内防爆电器优质的产品质量、先进的生产工艺和快速响应的服务能力，以及国内外市场环境的差异，国外防爆电器进入国内市场并形成规模尚有难度。在国际市场上，新兴市场国家对石油、天然气、煤炭等能源需求不断增长，将成为未来全球防爆电器市场增长的主要推动力。国际市场上第一梯队为Eaton和Emerson，分别占全球市场份额25%和15%，处于绝对龙头地位，两大企业主营业务并非防爆电器，主要通过兼收并购进入该市场；第二梯队为华荣（5%），Bartec（5%），R.Stah（4%），与第一梯队差距较大，但是欧洲防爆市场领导品牌Bartec和R.Stah因欧美国家采掘行业整体增长乏力，企业自身技术更新迭代缓慢，呈现下滑趋势，Bartec处于被收购阶段，而R.Stah连续数年出现亏损，将逐渐被华荣拉开差距。2019年起，国际防爆行业营收普遍下滑，R.Stah营收增速连续两年处于负增长（-7%，-8%），Eaton于2020年营收下降16.5%，相比之下，华荣2019,2020年保持近20%的营收增速，发展迅速。从净利率来看，华荣盈利水平能和世界龙头Eaton和Emerson一较高下，而同为第二梯队的R.Stah连续数年处于亏损或亏损边缘，华荣有希望在未来抢占更多国际市场份额，向第一梯队进军。随市场发展，近年来，催生出更多新兴市场和行业，如白酒、新能源、轻工业、国防军工、船舶海洋工程等，这些领域对防爆电器的需求日益增多，防爆电器市场规模有望持续成长。据统计，2021年我国防爆电器市场规模为85亿元，到2025年我国防爆电器市场规模增长至124亿元。强制性资质认证是进入防爆电器行业的主要障碍之一。我国防爆电器的低端市场上，中小规模企业较多，产品质量良莠不齐，据市场监管总局，2021年我国防爆电气产品质检抽查不合格率为26%，虽较往年有所下降，但不合格率水平仍较高。04|行业市场规模质量参差不齐防爆电器行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力05|行业痛点行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，防爆电器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，防爆电器行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，防爆电器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于防爆电器行业的发展++单一的资金提供方角色仅能为防爆电器行业企业提供“净利差”的盈利模式，防爆电器行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的防爆电器行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土防爆电器行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位全面增值服务06|发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范防爆电器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用防爆电器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证防爆电器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：防爆电器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土防爆电器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，防爆电器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。防爆电器行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。05ONE行业前景趋势Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet01|行业发展趋势防爆电器行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入供科研咨询服务防爆电器行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力防爆电器行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。防爆电器行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率聚焦投资业务目前我国的防爆电器行业主要特点是生产企业数量过多，规模参差不齐，据测算业内企业数量超过400家。而80%以上的企业处于中、低档产品重复性生产，依靠压价与销售手段进行无序竞争。同时，部分小企业问题突出，生产条件和工艺落后，主要以仿制为主，产品质量得不到保证。其中华荣是国内市场龙头企业，市场占有率达到22%。随着2020年10月1日起防爆电器加入CCC认证标准、市场监管力度加大和用户对安全意识的重视，行业准入门槛提升，产品质量曝光率越来越多，大型用户企业优选集采和年度框架广泛执行，国内防爆行业的秩序得到有序发展，未来中国防爆行业的市场集中度有望进一步提升。02|行业竞争格局而在全球范围内，伊顿（Eaton）和艾默生（Emerson）是占据绝对领先地位的业内龙头企业，占据市场份额的40%左右，而国内龙头华荣在全球市