2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案

单选题（共85题）1、股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的,信息披露义务人应当在（）个工作日内向投资者披露?A.5B.10C.15D.30【答案】B2、下列关于基金估值原则的说法，错误的是（）A.基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程B.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值C.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值D.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的则不能确定公允价值【答案】D3、（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。A.1993B.1994C.1995D.1996【答案】A4、下列关于政府引导基金的描述中，正确的是（）。A.政府引导基金通常投资于基础设施基金B.政府引导基金通常投资于并购基金C.政府引导基金通常投资于创业投资基金D.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金【答案】C5、基金托管人应当履行的职责包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D6、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（）采用清算价值法。A.偶尔B.不会C.辅助D.一定【答案】B7、下列属于股权投资基金清算程序的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C8、（2017年真题）杠杆收购的收购资金来源有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A9、（2017年真题）可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（）。A.境外依法设立的对冲基金B.境内依法设立的慈善基金C.资产支持专项计划D.基金销售机构【答案】B10、（2017年真题）股权投资基金接受（）形式的出资方式。A.实物资产B.劳务C.货币资金D.无形资产【答案】C11、（2017年真题）有限合伙型私募股权投资基金，至少应有（）名普通合伙人。A.1B.3C.4D.2【答案】A12、有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。A.《合伙企业法》B.《基金法》C.《证券法》D.《公司法》【答案】A13、（2019年真题）某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（）亿元。A.10B.2.5C.5D.1【答案】A14、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。A.资产净值B.现金流C.净内部收益率D.净现值【答案】D16、关于资产负债表的财务尽职调查，其重点核查内容不涉及（）。A.或有债务B.重要资产抵押情况C.期间费用核算的规范性D.无形资产项目的真实性【答案】C17、下列关于高效监管原则的说法中，正确的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B18、基金会计核算是指（）有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B19、（2017年真题）在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益【答案】B20、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（）。A.无需进行披露B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露C.基金管理人自主决定披露时间D.尽快进行临时披露【答案】D21、合伙型股权投资基金的合伙协议应约定由其担任合伙型基金的执行事务合伙人的是（）。A.合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.基金管理人【答案】C22、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（）。A.3％B.5％C.8％D.10％【答案】B23、登记后的股权投资基金管理人出现下列（）情形的，中国证券投资基金业协会应当及时注销基金管理人登记。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C24、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”【答案】C25、关于增值服务的价值，表述错误的是（）。A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险【答案】C26、以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（）业务。A.法律B.投资管理C.合规性理D.风险管理【答案】B27、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.15个B.20个C.25个D.30个【答案】B28、（）体现了投资人现金的回收情况。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.未分配利润【答案】B29、基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D30、通过分析应收账款周转率，可以衡量企业的（）。A.盈利能力B.运营能力C.短期偿债能力D.长期偿债能力【答案】B31、股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括（）A.II、IIIB.I、II、IIIC.I、IID.I、III【答案】C32、（2018年真题）以下可以保护投资者不被摊薄的条款是（）。A.竞业禁止条款B.信息披露条款C.优先认购权条款D.回售条款【答案】C33、关于大宗交易，以下说法正确的是（）。A.没有规定最限额B.交易费用相对集中竞价交易要高C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】D34、某股权投资基金对目标公司进行法律尽职调查，关于高级管理人员应重点关注的内容通常不包括（）A.是否存在劳动纠纷或者仲裁B.是否签署劳动合同C.是否设有具有行业竞争力的股权激励计划D.是否签署竞业禁止协议【答案】C35、狭义的股权投资基金是指（）。A.定增基金B.基础设施基金C.发起式基金D.并购基金【答案】D36、投资机构持有G公司25%的股权并享有常见股东权利，其余股权由投资创始人团队持有，现创始人团队欲向新股权投资机构T出售其持有的25%的股权，如果投资机构也向T出售其持有的部分股权，则可以选择行使（）。A.随售权条款B.第一拒绝权条款C.回售权条款D.反摊薄条款【答案】A37、（2020年真题）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。（）。A.基金管理人的业绩报酬B.瀑布式的收益分配体系C.追赶机制D.回拨机制【答案】B38、（2017年真题）财务尽职调查过程中对现金流量的调查主要关注（）。A.实体现金流量B.融资活动现金流量C.经营活动现金流量D.投资活动现金流量【答案】C39、股权投资基金的市场参与主体主要包括（）。A.投资者B.管理人C.第三方服务机构D.以上全是【答案】D40、不属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（）。A.投资业绩预测B.费用和支出C.有限合伙人D.执行事务合伙人【答案】A41、股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（）。A.为证券交易所推荐上市/挂牌企业B.利用自己的资本市场资源C.参与被投资企业的重大经营决策D.实现资本增值【答案】D42、在基金管理过程中发生的费用包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C43、对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在（）A.50人以下B.100人以下C.150人以下D.200人以下【答案】A44、下列不是采取项目跟踪与监控的必要的原因是（）。A.投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升B.投资机构与被投资企业的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险D.更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险【答案】A45、（）与（）进行充分的沟通与协商，确定收益分配的机制，并在基金合同中约定相应的基金条款。A.基金管理人；基金投资者B.基金托管人；基金投资者C.基金管理人；基金托管人D.基金推介人；基金投资者【答案】A46、股权投资基金的闲置资金可以（）。A.购买股票B.购买期货C.购买基金D.购买国债【答案】D47、契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（）人。A.500B.1000C.100D.200【答案】D48、投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（）A.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高B.上市转让退出的时间一般要比挂牌转让退出的时间长C.上市转让退出的收益一般要比协议转让退出的收益高D.上市转让退出的时间一般要比协议转让退出的时间短【答案】D49、下列关于公司型股权投资基金的说法中错误的是（）。A.股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式B.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案并经董事长审批通过C.当公司型股权投资基金的营业期限届满时，公司型股权投资基金应当清算退出D.根据受让人的不同，转让可以分成内部转让和外部转让【答案】B50、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定A.排他性条款B.董事会席位条款C.随售权条款D.第一拒绝权条款【答案】D51、（2018年真题）关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是（）A.相对估值法以完整的财务信息为基础B.折现现金流估值法更新反映市场目前的状况C.相对估值法主观因素较少D.折现现金流估值法的假设较少【答案】C52、下列不属于外部风险的是（）。A.自然风险B.经营风险C.经济风险D.政治风险【答案】B53、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议B.受让方对目标公司进行尽职调查C.向工商行政管理部门申请公司变更登记D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】D54、合伙协议应对本合伙型基金信息披露的（）等内容作出约定。A.内容、方式、频度B.内容、方式、时间C.格式、方式、频度D.格式、方式、时间【答案】A55、关于股权投资基金投资中的回售权条款，以下属于常见触发条件的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C56、私募股权投资基金按资金性质分为（）。A.母基金和子基金B.人民币基金和外币基金C.自然人基金和法人基金D.内部基金和外部基金【答案】B57、(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】D58、境内首次公开发行上市的一般流程是（）A.改制、辅导、申报审核、股票发行及上市B.辅导、改制、申报审核、股票发行及上市C.登记、辅导、申报审核、股票发行及上市D.辅导、申报审核、批准、股票发行及上市【答案】A59、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是()。A.确认目标公司的合法成立和有效存续B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险C.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态D.核查目标公司所有提供文件资料的真实性、准确性与完整性【答案】B60、股权投资基金起源于（）。A.创业投资基金B.股权投资基金C.风险投资基金D.信托投资基金【答案】A61、投资协议主要条款中，最大限度地保护前轮投资者的条款是（）。A.优先认购权条款B.完全棘轮条款C.加权平均条款D.董事会席位条款【答案】B62、(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（）。A.企业上市B.所持有股份通过二级市场减持完毕C.限售期结束D.符合特定条件【答案】B63、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D64、股权投资基金的收益分配主要在（）与（）之间进行。A.投资者；第三方服务机构B.管理人；第三方服务机构C.投资者；管理人D.投资者；股东【答案】C65、关于合伙型基金，下列说法正确的是（）。A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策B.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人D.合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金【答案】A66、公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向（）。A.工商管理机关办理变更登记、注销手续B.证券登记结算公司办理变更登记、注销手续C.中国证券业协会备案D.中国证券投资基金业协会备案【答案】A67、股权投资基金的收益分配主要在（）与（）之间进行。A.投资者；第三方服务机构B.管理人；第三方服务机构C.投资者；管理人D.投资者；股东【答案】C68、（2017年真题）关于加权平均条款，下列说法错误的是（）。A.加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素B.加权平均条款考虑了新增出资额的价格，但是没有考虑融资额度C.“加权”即指考虑新增出资额数量的权重D.与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受【答案】B69、下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（）A.不具有完全民事行为能力B.投资者适当性匹配C.法律、行政法规规定的其他情形。D.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失【答案】B70、（2017年真题）不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（）。A.任何组织形式的基金B.合伙型基金C.公司型基金D.契约型基金【答案】C71、股权投资基金管理人内部环境因素包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V【答案】B72、（2019年真题）关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（）A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短【答案】B73、假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C74、下列对企业价值的理解有误的是（）。A.公司股东持有的公司运营所产生的价值B.包括企业的股东所拥有的股权价值C.包括企业的债权人所拥有的债权价值D.公司所有出资人共同拥有的公司运营所产生的价值【答案】A75、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】A76、下列关于基金业协会说法正确的是（）。A.基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，但不是社会团体法人B.基金业协会从事营利性活动C.基金业协会不以营利为目的D.基金业协会成员各自制定团体的章程【答案】C77、下列关于中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案的说法中，不正确的是（）。A.登记备案不构成对基金管理人投资能力的认可B.登记备案可以作为对基