石蜡市场分析

石蜡市场分析第1页/共42页12一、目前国内石蜡生产情况

2009年由于国际金融危机导致全球性的经济危机影响，以及全国各企业因各自生产、检修及总体规划的原因，导致2009年全国石蜡产量减少近17.5%。特别是中国石油抚顺石化公司新区部分装置搬迁，导致石蜡产量减少29%，产量减少达到11.5万吨，锦西石化公司石蜡系统仃产导致减产5万吨，玉门、兰州等地石蜡产量均有不同程度的减产。中石化高桥石化生产量减少3万吨，南阳石化公司由于其下游产业产品已具规模，特别是特种蜡的生产较去年同期大幅度增长，其石蜡原料出厂减少近一半。第2页/共42页13

2009年全国石蜡产量为131.56万吨，较2008年减少22.81万吨。其中中石油生产石蜡87.76万吨，较去年同期减少18.61万吨。中石化生产石蜡43.8万吨，较去年同期减少4.2万吨。2010年一季度抚顺石化公司生产石蜡6.58万吨，与09年同期相比减少6701吨，较08年同期减少4.43万吨。全国各企业石蜡产量如下表-1。

第3页/共42页14第4页/共42页15中国石油与中国石化产量对比图020406080100120中国石油中国石化2006年2007年2008年2009年第5页/共42页16(2009年)中国石蜡生产企业产量对照图

0510152025302009年抚顺石化公司大连石化公司大庆石化公司大庆炼化公司锦西石化公司玉门炼油厂兰州石化公司独山子石化公司高桥分公司茂名分公司燕山分公司荆门分公司南阳石化公司泰州炼化厂济南炼油厂江苏第6页/共42页17

由上图、表可以看出，2009年中国石油产量为87.76万吨/年,占全国总产量的66.7%；东北产区产量占中石油产量93.01%，占全国总产量的62.04%；抚顺石化公司产量占全国总产量的21.34%，占中石油产量的32%，占东北产区的34.40%。

2009年中国石化产量为43.8万吨，占全国总产量的33.3%，其中高桥石化公司占全国总产量的7.6%，占中国石化产量的22.83%。由上述数具可以看出，中国石油产量是中国石化产量的二倍，中国石油占市场的主导地位。产量区域分布是北重南轻，但国内市场需求则是以经济发达的华东、华南地区为主。第7页/共42页18二、石蜡市场需求分析由于世界各地区工业、科技、生活水平的不断提高，其对石蜡的需求不断地增加，由传统简单的蜡烛行业，其用途逐渐扩大到各个行业。根据统计世界各地区石蜡消费结构分析表明，蜡烛41.8%，包装用蜡占24.1%，纸板涂层7.5%，皂用蜡占5.9%。这四方面应用占世界石蜡消费总量的79.3%。石蜡消费总体结构如下图：

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蜡烛包装纸板涂层皂用蜡其它蜡烛41.8%其他20.7%皂用5.9%纸板涂层7.5%包装24.1%

石蜡消费总体结构图第9页/共42页110

由于各地区经济发达程度不同，使得各地区石蜡的消费结构不尽相同，在亚州、非州等地区，蜡烛使用比例大，主要用于生活照明，而在欧州、北美等发达国家和地区，蜡烛消费量很大，主要用于宗教活动和工艺装饰等方面，每年的消费额达数百亿美元。表-2列出了世界石蜡消费结构情况。第10页/共42页111表-2行业美国和加拿大%西欧%亚州%非州和中南美%蜡烛12485070包装3611.3165纸板涂层121245引火木材62.214皂用6橡胶44.523热熔胶63.622化妆品8143化学工业5643其它1111.443第11页/共42页112

从国内市场看，我国石蜡在价格上和质量上都已经与国际市场全面接轨。但在石蜡应用方面还没有得到充分开发，消费量也相对较少，我国在包装等高档消费方面与国际消费水平还有一定差距。随着国民生活水平的提高，对石蜡的消费还将进一步提高。石蜡的二次开发逐步增加，在食品、火工、纤维板、橡胶、电线和电池等行业的应用日益增加，可以说国内石蜡市场是一个相对巨大的潜在市场。近年来，石蜡消费量持续增长，国内表观消费量从2004年79万吨增加到2008年96万吨，年均增长率5%。中国石蜡消费结构如表-3所示。

第12页/共42页113中国石蜡消费结构

表-3序号行业百分比（%）1蜡烛用蜡42.502乳化用蜡253（1）农业用6.254（2）轻工用105（3）纤维板用4.506（4）车用防护蜡2.507（5）纺织乳蜡1.258包装用蜡109含氧蜡7.5010橡胶防护蜡511热熔粘合剂2.5012PVC润滑剂1.2513精密铸造用蜡1.2514医药用蜡0.5015电子工业用蜡0.4016建材用蜡0.25

总计100第13页/共42页114

国内石蜡消费区域分布

根据石蜡消费的地理区域进行划分，中国石蜡消费市场经济发达地区消费略高，其具体分布为：华南地区占25.4%，华东地区占24.6%，华北地区占20.2%，西南地区占9.8%，东北地区占14.5%，西北地区占5.5%。具体分布区域如下图：

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三、我国石蜡的产品结构中国是全球石蜡基石油资源储量和产量最多的国家，尽管我国石蜡产量很大，但是品种构成不合理。在石蜡总产量中，全精炼石蜡占40.6%，半精炼石蜡占39.6%，粗（初）石蜡占8.6%，食品蜡占2.9%，皂用蜡占6.0%，微晶蜡占0.43%，其他蜡占1.9%。这样的品种构成造成了市场上高熔点及高质石蜡短缺，低熔点、半精炼石蜡过剩的局面。经研究，有关专家指出微晶蜡和石蜡的消费比例以1：10为宜，而我国目前微晶蜡产量不足6000吨/年，有待开发。

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四、各炼厂石蜡销售的分布石蜡按加氢品质可分成加氢石蜡、未加氢石蜡两大类。生产加氢石蜡炼厂为抚顺石化公司、大庆石化公司、大庆炼化公司、大连石化公司、燕山石化公司、上海高桥石化，生产未加氢石蜡主要炼厂为锦西石化公司、玉门石化公司、独山子石化公司、兰州石化公司。由于加氢石蜡无嗅味、光安定性好、色度较好，适合应用于高品质的蜡制品，而未加氢石蜡由于光安定性、色度稍差，主要适用于纤维板、蜡笔、及对色度要求不高的蜡制品。所以由于石蜡的品质其产品的分布也不尽相同。加氢石蜡主要分布在东北、华北、华东、华南，未加氢石蜡主要分布在华中、西南、华东、西北、华北、华南等地。各炼厂国内销售石蜡分布情况详见各炼厂石蜡分布表：第16页/共42页117

由上表可以看出，华东、华南为经济发达地区，各炼厂的产品在该地区的销售均有一定的份额。第17页/共42页118

五、国内蜡制品企业情况简析截止2006国内生产各种以石蜡为原料的产品并出口世界各地的量为40万吨/年。经过统计95年石蜡产品的出口量为8.5万吨/年，在国家政策指导下，十几年来国内各种生产石蜡产品的厂家如雨后春笋大幅增加，其石蜡产品也由8.5万吨/年猛增至35万吨/年左右，占全世界蜡制品总产量的50%左右。2008年蜡烛出口33.9万吨，同比下降23.2%，其出口金额达6.89亿美元。2008年蜡烛生产厂商出口数量前十二名如下：

第18页/共42页119全国蜡烛企业出口排名表表-5序号企业名称1青岛金王应用化学股份有限公司2大连达伦特工艺品有限公司3辽宁凯迈石油化工有限公司4藁城市中亚蜡业有限公司5美通日用品（杭州）有限公司6藁城市燃亮蜡烛厂7天津世纪圣发集团有限公司8宁波旷世居家用品有限公司9中油抚顺石化进出口有限公司10抚顺平天蜡制品有限公司11天津服装进出口有限公司12宁波旷世进出口有限公司第19页/共42页120

由上表可以看出，这十二家蜡制品厂年平均产量在7000吨以上，但生产量大的企业其产品的附加值却不一定高。如北方的蜡制品企业以机器加工为主，生产的产品大多以茶蜡、柱蜡、工艺蜡烛为主，其生产的数量虽然较大，但科技含量不高，所以其附加值也不是很高。而南方的蜡制品企业以既有机器加工又有人工浇铸的产品，大多数企业在科研及技术开发都投入了一定的人力、物力、财力，其产品的制作含有一定的技术含量，无论产品的种类、品质均高于东北大部分蜡制品企业。由于南、北生产工艺存在一定的差异，其蜡制品的出口价格也不一样，南方蜡制品生产的蜡制品较北方出口价格相对要高。上述企业的产品基本是出口，他们为国家创取了大量的外汇，是我国民营企业的骄傲。第20页/共42页121

但是，近几年我国工艺蜡及其制品屡受美国、欧盟岐视，分别对我国蜡制品进行反倾销。首先是2006年10月25日美国商务部对原产于中国的石蜡蜡烛进行反倾销行政复审案作出终裁，对日后所有进境的中国石蜡蜡烛征收108.3%；2008年11月15日欧盟对原产于中国的石蜡蜡烛进行反倾销预征收反倾销税，2009年5月15日对中国蜡烛产品征收反倾销税的期限延长5年，向中国蜡烛企业征收0-60%不等的反倾销税。由于反倾销严重打击了我国工艺蜡烛生产厂家的发展，挫伤了国内生产厂家的积极性。使得部分工艺蜡烛厂将生产线逐步转移至我国周边的东南亚地区，从而有效地降低反倾销对其带来的影响，保证其市场份额及其利润值。还有部分规模小的厂家因反倾销、国际金融危机带来的影响基本处于停产，甚至倒闭状态。欧盟对华反倾销部分蜡制品生产厂名单如下表：第21页/共42页122欧盟对华企业反倾销及损害程度表

表-6企业名称倾销幅度%损害幅度%美通日用品（杭州）有限公司47.728.3大连波莱特蜡业有限公司13.811.7大连达伦特工艺品有限公司48.425.9凯乐蜡业（大连）有限公司00太仓MXcandlesandGifls有限公司00宁波矿世居家用品有限公司14.00宁波矿世智源工艺设计股份有限公司00青岛金王应用化学股份有限公司18.80抚顺平天蜡制品有限公司3225.2合作企业31.825.5普通62.937.1第22页/共42页123

由上表可以看出，在参加欧盟对华企业反倾销应诉三十二个生产厂家中最低税率为零的只有五家，其余税率均在25.2%以上。对于没有参加应诉的企业其税率是惩罚性税率，可达60%以上。中油抚顺石化进出口有限公司就是被欧盟列入惩罚性税率的企业。第23页/共42页12406年-08年由于原油涨价，使得炼厂各项成本增高，石蜡的价格随石蜡市场的变化不断地向上调整，石蜡价格的变化使得蜡制品厂生产的低附加值产品亏损、高附加值产品销售利润大幅降低。这样就使得各蜡制品厂为了本企业的利益，在各方面降低成本，其中如何降低原料成本成为共同的目标。再加之欧美等地区对于蜡制品对环境影响的检测比较苛刻，促使其在蜡制品中加入一定比例的棕榈蜡。棕榈蜡具有绿色环保等优点，但其燃烧值不够必需与国内炼厂生产的石蜡进行掺比方能使用。目前还有天燃气合成石蜡、聚乙烯蜡、膜制品、F-T蜡等石蜡替代品在不同行业占有一定的比例。

08年下半年由于国际原油的下跌，全球经济的不景气，导致棕榈蜡、天然气合成蜡、硬脂酸等替代品价格的迅速下滑，目前石蜡替代品的价格低于工业石蜡近千元，具有一定的价格竞争力。通过我们对石蜡终端市场调研和统计数据分析，目前石蜡替代品虽然产量受限，质量存在缺陷，但对工业石蜡的市场份额有一定的影响。第24页/共42页125七、中国石蜡出口简析我国是全球石蜡基石油资源储量和石蜡产量最多的国家,目前中国石蜡年生产能力已经达到169万吨,约占世界石蜡总产量的35%。中国石蜡，原油来源稳定，品质优良，年出口量超过60万吨左右,约占世界石蜡总贸易量的70％。

世界各地区石蜡供需表表-7

单位：万吨地区生产出口需求中国16060-7090北美15016（特种）170西欧801070东欧4060拉丁美洲20

50世界其他各地区30

1040总计480

480注：中国和欧洲为净出口地区，其他地区有进有出。

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从目前的情况看，石蜡的生产和需求是稳定的，美国的石蜡产量已逐年降低，各地区棕榈蜡、菜籽腊产量逐年提高，包括非洲和沙特的合成蜡生产，部分替代了石油基石蜡的应用。值得关注的是2012年抚顺的石蜡生产量将恢复至45万吨左右，无疑将成为世界石蜡王牌军。经过多年的不懈努力，石蜡已经成为抚顺石化公司重要的出口盈利产品，石蜡的出口销售对抚顺石化分公司具有重要的战略意义。目前世界上除中国外还有美国、加拿大、欧州、俄罗斯、委内瑞拉、巴西、德国、法国、波兰、意大利等国家也生产石蜡，由于本国的消费量较大，所以其出口数量较小，只有少数的西欧国家出口。截止2009年全球石蜡生产供应商主要有如下公司见表-8。第26页/共42页1272007-2009年全球石蜡生产供应商排名表­-8公司名称国家地区产能（万吨）中石油和中石化中国160埃克森莫比尔公司美国、加拿大、欧州87.75壳牌石油公司欧州、新加坡、马来西亚48.5沙索蜡公司欧州、南非45鲁克石油公司俄罗斯28.5委内瑞拉国家石油公司委内瑞拉17.5IGI公司美国、加拿大15.50巴西石油公司巴西13.25H&R化学品公司德国12.00飞介/大西方石油公司美国11.25凯罗润滑油公司美国10.5纳福托蜡公司波兰10.5法国道达尔公司法国10.25意大利阿吉普石油公司意大利10.25合计480第27页/共42页128

中国石油的石蜡出口占我国石蜡总出口量的70%以上，是国内最大的石蜡生产和销售商，中石油的石蜡不仅是重要的出口盈利产品，而且是主导世界市场的拳头产品。中石油的石蜡在很大程度上影响和决定着世界石蜡市场的供求和价格走向。2008年中国石蜡出口为59.71万吨，较2007年减少0.26万吨。是2003年以来的最低值，但2008年的出口平均价格达到了历史的最高值为1250美元/吨。大连港口58全精炼石蜡FOB价格最高达到1850美元/吨，最低在800美元/吨左右。近十年石蜡出口数量如下表：第28页/共42页129中国历年石蜡出口表表-9单位：（万吨）年份1999200020012002200320042005200620072008数量52.658.555.750.766.166.571.565.559.9759.71中国石蜡历年出口走势图0102030405060708012345678910数量第29页/共42页130

由上图表可以看出我国石蜡出口基本趋势是逐年增长的，到2005年达到了出口历史的峰值，06年国家降低出口退税政策的出台，直接导致石蜡出口数量的减少，但仍保持一个较高的水平。07年石蜡市场价格的大幅上涨，使得出口商的利润不断减少，挫伤了部分出口商的积极性，导致07年石蜡出口量下滑。08年上半年经济形势较好，出口形势保证一定的增速，但下半年由于国际金融危机的影响导致出口速度减缓，但全年石蜡出口仍然保持在60万吨左右。

第30页/共42页131从出口去向看，美国、墨西哥为中国石蜡最大出口去向国，分别占出口量的27.1%、11.1%；位居第三位的是东南亚和南亚市场，约占我国出口总量的25%。其他较大的出口市场还有中南美和荷兰等，非州是我国石蜡出口较少地区。但由于受美国及欧盟对华反倾销的影响，导致石蜡出口数量逐年减少，而出口到亚州、非州等地的数量在不断增大。我国石蜡的出口按区域划分，东北地区由于其生产量较大、品种齐全、品质好等特点，始终保持全国出口份额的70%左右。而华北、华中地区由于其生产能力小、品种单一、品质差的原因，导致出口份额较少。具体如下表：

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国内各地区出口数量对比表表-10

单位：吨地区东北地区华东地区西南地区华南地区华北地区华中合计2004年397044120862.659079.953878025497.27858642121.8数量比重%61.8318.829.206.043.970.132005年51414482775.8963338.941826.1742603.590744688数量比重%68.0011.009.006.006.0002006年459740.743596.8250594.7827976.8716288.70598197数量比重%77.007.005.005.003.0002007年440894.954625.7539367.6530634.2633210.8320598753数量比重%73.639.126.575.125.500.062008年436514.466048.4238171.834486.25829646.10574867数量比重%76.0011.007.001.005.0002009年542300

由上表可以看出，东北、华东、西南地区是石蜡的主要出口地区，值得注意的是华南地区，在08年，出口数量降到了最低值为4486.3吨，比07年的30634吨减少了26148吨，同比降低了85%。09年石蜡出口542300吨，较08年减少32567吨。目前58全精炼石蜡大连FOB价格1640美元/吨。石蜡出口数据虽然表观数据下降，但其出口数量占生产量的比重相反略有增加。09年出口占生产总量比重的为41.22%，08年出口占生产总量的比重为37.23%。第32页/共42页133八、近年来石蜡市场简析

2008年至2009年一季度受国际金融危机的影响，石蜡市场风云变幻、起伏较大，石蜡价格达到了历史的最高点，但又经历了快速下滑，至09年一季度原油、石蜡价格均达到年度最低点。原油99.62美元/桶跌至40美元/桶，跌幅达60%，石蜡价格由8785元/吨跌至6000元/吨，跌幅达31.4%。第33页/共42页134

其中08年一月至七月原油价格（WTI）99.62美元/桶涨至七月份的最高价格146美元桶，涨幅达46.55%。而石蜡由8785元/吨张至11835元/吨，涨幅达34.71%。石蜡涨幅低于原油涨幅11.84%。但原油从08年七月至08年年底其价格（WTI）146美元/桶跌至44.6美元/桶跌幅达69.45%，而石蜡由11835元/吨跌至5970元/吨，跌幅达49.55%。石蜡的跌幅低于原油跌幅达20.10%。

2009年原油（WTI）44.6美元/桶涨至79.36美元/桶涨幅达77.93%，而石蜡价格由年初的6000元/吨涨至年底9300元/吨，涨幅达55%。石蜡价格的涨幅与原油价格的涨幅相差23%。进入2010年一季度，原油始终徘徊在80美元/桶左右，但石蜡的价格却有1290元/吨的涨幅。接近历史的最高点。第34页/共42页135原油与石蜡价格走势如下图；原油与石蜡价格对照表020406080100120140160原油02000400060008000100001200014000石蜡WTI石蜡

由上图可以看出，2008年1-9月我们根据石蜡市场情况分二十一次向上调整价格3050元/吨，达到创历史纪录的11885元/吨（58号全精炼石蜡）。石蜡价格上涨的主要原因一是欧盟对中国生产的工艺蜡烛下半年要征收反倾销税，当时由于正处于谈判阶段，各蜡制品生产厂为避免损失，将大部分订单提前至7月份前交货，使其在这期间购货量大幅上升；二是南方自然灾害的发生，使民用蜡用量增加；三是原油价格的不断提升，价格由90美元/桶升至创历史的146美元/桶，导致其石蜡市场也相应做出市场的一种反应；四是美元贬值人民币的升值带来的影响。

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但由于受国际金融危机的影响,国际原油价格从07月份开始逐渐下跌，截止2008年12月31日国际原油价格下跌103美元/桶，下跌幅度达到70%，使得石化产品的价格也是一跌再跌。石蜡市场受其影响，从九月份开始石蜡市场逐步较淡,最后导致市场极度恐慌，使得石蜡价格一跌再跌,九月至十二月共向下调整石蜡价格六次计5970元/吨，下跌幅度达49.5%。但2008年石蜡的平均价格与去年相比上涨了1686元/吨。

2009年一季度国际原油价格触及阶段性底部在40美元/桶至50美元/桶之间徘徊，石蜡价格也相应达到阶段性底部6000元/吨徘徊达二月有余，三月份各方对石蜡价格底部得到确认，石蜡出口开始复苏且势头有所增